融通通裕债券型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据融通通裕债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2目录......3

§2基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......5

2.5 其他相关资料......6

§3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......6

§4 管理人报告......7

4.1基金管理人及基金经理情况......7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 10

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 10

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11

§5 托管人报告......11

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11

§6 半年度财务会计报告（未经审计）......11

6.1资产负债表......11

6.2利润表......12

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 13

6.4报表附注......14

§7 投资组合报告......31

7.1期末基金资产组合情况...... 31

7.2期末按债券品种分类的债券投资组合...... 31

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......32

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......32

7.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......32

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......32

7.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 32

7.8投资组合报告附注 ...... 33

§8 基金份额持有人信息...... 33

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 33

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 33

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......33

§9 开放式基金份额变动...... 34

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§10重大事件揭示......34

10.1基金份额持有人大会决议......34

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......34

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......34

10.4基金投资策略的改变......34

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......34

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......34

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......35

10.8其他重大事件......36

§11影响投资者决策的其他重要信息......36

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......36

§12备查文件目录......37

12.1备查文件目录......37

12.2存放地点......37

12.3 查阅方式......37

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 融通通裕债券型证券投资基金

基金简称 融通通裕债券

基金主代码 002869

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月2日

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 200,652,171.06份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩

比较基准的投资收益。

本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、

投资策略 信用策略、类属配置与个券选择策略以及资产支持证

券投资策略等部分。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币

风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较

低风险/收益的产品。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 融通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

姓名 涂卫东 陆志俊

信息披露负责人 联系电话 （0755）26948666 95559

电子邮箱 service@mail.rtfund.com luzj@bankcomm.com

客户服务电话 400-883-8088、（0755） 95559

26948088

传真 （0755）26935005 （021）62701216

注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐 上海市浦东新区银城中路188

大厦13、14层 号

办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐 上海市浦东新区银城中路188

大厦13、14层 号

邮政编码 518053 200120

法定代表人 高峰 牛锡明

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

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2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 1,343,279.98

本期利润 22,131,912.58

加权平均基金份额本期利润 0.0114

本期加权平均净值利润率 1.14%

本期基金份额净值增长率 2.21%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 -3,932,671.25

期末可供分配基金份额利润 -0.0196

期末基金资产净值 204,067,870.57

期末基金份额净值 1.017

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 1.70%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.70% 0.06% 0.90% 0.06% 0.80% 0.00%

过去三个月 1.50% 0.07% -0.88% 0.08% 2.38% -0.01%

过去六个月 2.21% 0.06% -2.11% 0.08% 4.32% -0.02%

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自基金合同 1.70% 0.07% -4.48% 0.11% 6.18% -0.04%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

注：1、本基金合同生效日为2016年11月02日，至报告期末基金成立未满1年。

2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，截止建仓期结束，各项资产配置比例符合合同

规定。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于

2001年5月22日成立，公司注册资本12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时

代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（NikkoAssetManagementCo.,Ltd.）40%。

截至2017年6月30日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债

券基金、融通深证100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮100

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指数基金（LOF）、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、融通通福债券基金(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通中证大农业指数基金（LOF）、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长30混合基金、融通中国风1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金（LOF）。其中，融通债券基金、融通深证100指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

张一格先生，中国人民银

行研究生部经济学硕士、

南开大学法学学士，美国

特许金融分析师（CFA）。

本基金 11年证券投资从业经历，

的基金 具有基金从业资格，现任

经理、固 2016年11月2 融通基金管理有限公司固

张一格 定收益日 - 11 定收益部总经理。历任兴

部总经 业银行资金营运中心投资

理。 经理、国泰基金管理有限

公司国泰民安增利债券等

基金的基金经理。2015年

6月加入融通基金管理有

限公司。现任融通易支付

货币、融通通盈保本混合、

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融通增裕债券、融通增祥

债券、融通增丰债券、融

通通瑞债券、融通通优债

券、融通月月添利定期开

放债券、融通通景灵活配

置混合、融通通鑫灵活配

置混合、融通新机遇灵活

配置混合、融通通裕债券

基金的基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。

本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同

向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。

报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，债券市场整体呈现下跌走势。春节后，央行上调公开市场操作利率，被市场

认为是市场化加息的开始，长端收益率出现大幅跳升。3月份，在MPA考核的压力下，短端收益

率上行明显，非银机构市场融资较为困难。进入4月份，央行“削峰填谷”式的调控导致市场出

现超预期的资金紧张，随后金融监管机构风险防控措施不断出台，市场对新的风险担忧加深，并进一步走软。进入6月份，央行重启28天逆回购，市场恐慌情绪缓解，收益率经历了一波快速下行。

本基金在上半年经历了持续赎回，在卖出债券的同时，采用了短久期的配置策略，积极挖掘 第9页共37页

被市场错杀出价值的品种。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.017元；本报告期基金份额净值增长率为2.21%，业绩

比较基准收益率为-2.11%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

债券方面，短期看将迎来难得的交易窗口。在二季度的多重利空下，短期内的收益率高点可能已经出现，三季度预计来自交易性机构的欠配资金可能会阶段性地推动债市上涨。但另一方面，市场的基础配置力量尤其是银行的配置，受制于负债端的高成本和增长乏力，会制约收益率下行的幅度。债市可能会维持区间震荡的格局，这无疑给组合提供了一个追求交易性收益的机会。从中长期看，债市是否已经迎来拐点还需要等待更多的证据验证。

本基金在当前规模下，不适合介入流动性较差的高收益债投资，债券配置方面将采用中短久期、较高评级的策略。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。

估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价，风险管理部负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，交通银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：融通通裕债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 604,675.80 7,379,277.89

结算备付金 25,000.00 2,590,909.09

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 195,855,100.00 2,943,465,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 195,855,100.00 2,943,465,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

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买入返售金融资产 6.4.7.4 3,500,000.00 -

应收证券清算款 1,997.87 -

应收利息 6.4.7.5 4,436,218.38 32,298,119.35

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 204,422,992.05 2,985,733,306.33

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 89,300.44 751,468.47

应付托管费 29,766.82 250,489.48

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 12,902.94 13,082.50

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 223,151.28 -

负债合计 355,121.48 1,015,040.45

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 200,652,171.06 3,000,634,690.53

未分配利润 6.4.7.10 3,415,699.51 -15,916,424.65

所有者权益合计 204,067,870.57 2,984,718,265.88

负债和所有者权益总计 204,422,992.05 2,985,733,306.33

注：1、本基金合同生效日为2016年11月2日,本报告期的利润表及所有者权益变动表无同

期对比数据。

2、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.017元，基金份额总额200,652,171.06

份。

6.2利润表

会计主体：融通通裕债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

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本期

项目 附注号 2017年1月1日至

2017年6月30日

一、收入 26,323,434.72

1.利息收入 35,336,544.61

其中：存款利息收入 6.4.7.11 190,173.45

债券利息收入 34,372,975.15

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 773,396.01

其他利息收入 -

2.投资收益 -31,803,748.66

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 -31,803,748.66

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 -

3.公允价值变动收益 6.4.7.17 20,788,632.60

4.汇兑收益 -

5.其他收入 6.4.7.18 2,002,006.17

减：二、费用 4,191,522.14

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,944,640.51

2．托管费 6.4.10.2.2 981,546.85

3．销售服务费 -

4．交易费用 6.4.7.19 25,847.50

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 6.4.7.20 239,487.28

三、利润总额 22,131,912.58

减：所得税费用 -

四、净利润 22,131,912.58

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：融通通裕债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

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一、期初所有者权益（基 3,000,634,690.53 -15,916,424.65 2,984,718,265.88

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 22,131,912.58 22,131,912.58

期利润）

三、本期基金份额交易 -2,799,982,519.47 -2,799,788.42 -2,802,782,307.89

产生的基金净值变动数

其中：1.基金申购款 23,783.33 222.25 24,005.58

2.基金赎回款 -2,800,006,302.80 -2,800,010.67 -2,802,806,313.47

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动

五、期末所有者权益（基 200,652,171.06 3,415,699.51 204,067,870.57

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______张帆______ ______颜锡廉______ ____刘美丽____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

融通通裕债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1113号《关于准予融通通裕债券型证券投资基金注册的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中国人民共和国证券投资基金法》和《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,023,069.04元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2016）第1378号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》于2016年11月02日正式生效，基金合同生效日期的基金份额总额为200,033,625.71份，其中认购资金利息折合10,556.67份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）。

根据《中国人民共和国证券投资基金法》和《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、货币市场工具等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券 第14页共37页

（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017

年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情

况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017

年1月1日至2017年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1、金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

第15页共37页

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

2、金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市 第16页共37页

场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销已

确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融

资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

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6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

1、在银行间同业市场交易的债券和资产支持证券，根据中国证监会证监会计字[2007]21号

《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券和资产支持证券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

2、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 第18页共37页

券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年

1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于

全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试

点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1

日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 604,675.80

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定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 604,675.80

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 196,689,106.17 195,855,100.00 -834,006.17

合计 196,689,106.17 195,855,100.00 -834,006.17

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 196,689,106.17 195,855,100.00 -834,006.17

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券 3,500,000.00 -

合计 3,500,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 106.28

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应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 10.17

应收债券利息 4,437,433.84

应收买入返售证券利息 -1,331.91

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 4,436,218.38

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 12,902.94

合计 12,902.94

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 223,151.28

合计 223,151.28

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 3,000,634,690.53 3,000,634,690.53

本期申购 23,783.33 23,783.33

本期赎回 -2,800,006,302.80 -2,800,006,302.80

本期末 200,652,171.06 200,652,171.06

第21页共37页

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 10,293,819.41 -26,210,244.06 -15,916,424.65

本期利润 1,343,279.98 20,788,632.60 22,131,912.58

本期基金份额交易 -15,569,770.64 12,769,982.22 -2,799,788.42

产生的变动数

其中：基金申购款 -249.00 471.25 222.25

基金赎回款 -15,569,521.64 12,769,510.97 -2,800,010.67

本期已分配利润 - - -

本期末 -3,932,671.25 7,348,370.76 3,415,699.51

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 184,025.64

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 6,147.81

其他 -

合计 190,173.45

注：“其他”为结算保证金利息收入。

6.4.7.12股票投资收益

本基金本报告期无股票投资收益/损失。

6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 4,484,942,604.74

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 4,424,120,004.78

成本总额

减：应收利息总额 92,626,348.62

买卖债券差价收入 -31,803,748.66

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。

第22页共37页

6.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益/损失。

6.4.7.16股利收益

本基金本报告期无股利收益/损失。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 20,788,632.60

——股票投资 -

——债券投资 20,788,632.60

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 20,788,632.60

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 2,002,006.17

合计 2,002,006.17

注：本基金的赎回费率按持有期限递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 25,847.50

合计 25,847.50

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

第23页共37页

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 74,383.76

信息披露费 148,767.52

其他 400.00

银行费用 3,936.00

债券帐户维护费 12,000.00

合计 239,487.28

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人

新时代证券股份有限公司（“新时代证 基金管理人的股东

券”）

日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东

深圳市融通资本管理股份有限公司（原深 基金管理人的子公司

圳市融通资本财富管理有限公司）

融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,944,640.51

其中：支付销售机构的客户维护费 1.51

注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%

第24页共37页

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。

2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 981,546.85

注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末，基金管理人的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方

2017年1月1日至2017年6月30日

名称

期末余额 当期利息收入

交通银行 604,675.80 184,025.64

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。

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6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

1、本基金本报告期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所承销的证券；

2、本基金本报告期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的股票。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项的说明。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是债券型基金，主要投资于固定收益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立风险控制与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制提出相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务授权方案，审 第26页共37页

定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

第27页共37页

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 9,952,000.00 2,464,444,000.00

合计 9,952,000.00 2,464,444,000.00

注：1.未评级部分为国债、政策性金融债、短期融资券和同业存单。

2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 19,611,150.00 -

AAA以下 166,291,950.00 -

未评级 - 479,021,000.00

合计 185,903,100.00 479,021,000.00

注：1.未评级部分为政策性金融债。

2.债券信用评级取自第三方评级机构的评级。信用评级取自第三方评级机构的评级。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在银行间同业市场交易，金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方 第28页共37页

式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 604,675.80 - - - 604,675.80

结算备付金 25,000.00 - - - 25,000.00

交易性金融资产 9,952,000.00165,820,050.0020,083,050.00 - 195,855,100.00

买入返售金融资产 3,500,000.00 - - - 3,500,000.00

应收证券清算款 - - - 1,997.87 1,997.87

应收利息 - - - 4,436,218.38 4,436,218.38

资产总计 14,081,675.80165,820,050.00 20,083,050.00 4,438,216.25 204,422,992.05

负债

应付管理人报酬 - - - 89,300.44 89,300.44

应付托管费 - - - 29,766.82 29,766.82

应付交易费用 - - - 12,902.94 12,902.94

其他负债 - - - 223,151.28 223,151.28

负债总计 - - - 355,121.48 355,121.48

利率敏感度缺口 14,081,675.80165,820,050.00 20,083,050.00 4,083,094.77 204,067,870.57

第29页共37页

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 7,379,277.89 - - - 7,379,277.89

结算备付金 2,590,909.09 - - - 2,590,909.09

交易性金融资产 2,613,004,000.00 -330,461,000.00 -2,943,465,000.00

应收利息 - - -32,298,119.35 32,298,119.35

资产总计 2,622,974,186.98 -330,461,000.0032,298,119.352,985,733,306.33

负债

应付管理人报酬 - - - 751,468.47 751,468.47

应付托管费 - - - 250,489.48 250,489.48

应付交易费用 - - - 13,082.50 13,082.50

负债总计 - - - 1,015,040.45 1,015,040.45

利率敏感度缺口 2,622,974,186.98 -330,461,000.0031,283,078.902,984,718,265.88

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

相关风险变 对资产负债表日基金资产净值的

量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31日）

分析市场利率上 -1,018,831.74 -10,221,926.50

升25个基点

市场利率下 1,028,786.23 10,388,054.77

降25个基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房

地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非

第30页共37页

保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入

基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运

营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1

日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品

增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增

值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 195,855,100.00 95.81

其中：债券 195,855,100.00 95.81

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 3,500,000.00 1.71

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 629,675.80 0.31

7 其他各项资产 4,438,216.25 2.17

8 合计 204,422,992.05 100.00

7.2期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,952,000.00 4.88

其中：政策性金融债 9,952,000.00 4.88

4 企业债券 96,430,950.00 47.25

第31页共37页

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 89,472,150.00 43.84

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 195,855,100.00 95.98

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 101462009 14唐山港口MTN001 195,000 20,098,650.00 9.85

2 1380127 13西投债 195,000 20,083,050.00 9.84

3 101561011 15闽漳龙MTN001 195,000 19,954,350.00 9.78

4 101561017 15冀出版MTN001 200,000 19,946,000.00 9.77

5 1082139 10中信集MTN2 195,000 19,611,150.00 9.61

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

7.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

第32页共37页

7.8投资组合报告附注

7.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚。

7.8.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

7.8.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,997.87

3 应收股利 -

4 应收利息 4,436,218.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,438,216.25

7.8.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

203 988,434.34 200,610,759.96 99.98% 41,411.10 0.02%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 20,584.82 0.0103%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10

门负责人持有本开放式基金

第33页共37页

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年11月2日）基金份额总额 200,033,625.71

本报告期期初基金份额总额 3,000,634,690.53

本报告期基金总申购份额 23,783.33

减:本报告期基金总赎回份额 2,800,006,302.80

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 200,652,171.06

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人的重大人事变动

（1）2017年3月4日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变

更公告》，经本基金管理人第五届董事会第十七次临时会议审议并通过，同意孟朝霞女士辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长高峰先生代为履行公司总经理职务。

（2）2017年6月3日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变

更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第十八次临时会议决议审议并通过，决定由张帆先生担任公司总经理职务，公司董事长高峰先生不再代为履行公司总经理职务。

10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金托管人无重大人事变更。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

在本报告期内没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内基金的投资策略未发生变更。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。

第34页共37页

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

大通证券 1 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

华泰证券 1 - - - - -

民生证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

申万宏源 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

兴业证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

中信万通 1 - - - - -

注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下六个方面：

（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步骤：

（1）券商服务评价；

第35页共37页

（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；

（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；

（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。

3、交易单元变更情况

本基金本报告期交易单元无变更，均为合同生效时新增。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债

占当期债券 占当期权证

券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的

成交总额

例 比例

的比例

国泰君安 - -788,000,000.00 100.00% - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 融通基金管理有限公司关于高级管理人 证券时报、管理人网站 2017-03-04

员变更公告

2 融通基金管理有限公司关于高级管理人 证券时报、管理人网站 2017-06-03

员变更公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申

者序 持有基金份额比例 期初 购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份 份额 持有份额 比

别 的时间区间 额

机 1

构 20170101-20170630 3,000,610,759.96- 2,800,000,000.00 200,610,759.96 99.98%

个-- -- - - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

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§12备查文件目录

12.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通裕债券型证券投资基金设立的文件

（二）《融通通裕债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通裕债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通裕债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新

（五）《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》

（六）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

（七）基金托管人交通银行业务资格批件和营业执照

12.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查阅。

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