前海开源鼎裕债券型证券投资基金

2017 年半年度报告 摘要

2017年6月30日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 前海开源鼎裕债券

基金主代码 003254

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月23日

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,179,316,867.80份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 前海开源鼎裕债券A 前海开源鼎裕债券C

下属分级基金的交易代码： 003254 003255

报告期末下属分级基金的份额总额 2,236,247,864.71份 943,069,003.09份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管

理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

投资策略 本基金的投资策略主要有以下五方面内容：

1、资产配置策略

在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏

观经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金

将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来

一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资

标的的投资价值，制定本基金在固定收益类、权益类和现金等大类资产之间

的配置比例。

2、债券投资策略

本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、

骑乘策略、息差策略、可转债投资策略等积极投资策略。

3、股票投资策略

本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投资组合。股票投资策略将从

定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行

业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司估

值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指

标，优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象。

4、国债期货投资策略

本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市

场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投

资策略进行套期保值，以获取超额收益。

5、资产支持证券投资策略

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资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证

券（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构

成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价

值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产

支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 前海开源基金管理有限公 中国工商银行股份有限公司

司

姓名 傅成斌 郭明

信息披露负责人 联系电话 0755-88601888 （010）66105799

电子邮箱 qhky@qhkyfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4001666998 95588

传真 0755-83181169 （010）66105798

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.qhkyfund.com

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 前海开源鼎裕债券A 前海开源鼎裕债券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 15,436,923.85 1,555,103.74

本期利润 8,892,757.01 10,205,000.33

加权平均基金份额本期利润 0.0019 0.0434

本期基金份额净值增长率 0.94% 0.77%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

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期末可供分配基金份额利润 0.0049 0.0020

期末基金资产净值 2,270,845,689.77 954,906,234.07

期末基金份额净值 1.0155 1.0126

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

④本基金的基金合同于2016年9月23日生效，截止2017年6月30日，本基金成立未满1年。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海开源鼎裕债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个 1.13% 0.12% 1.31% 0.09% -0.18% 0.03%

月

过去三个 0.64% 0.16% -0.19% 0.11% 0.83% 0.05%

月

过去六个 0.94% 0.17% -0.87% 0.10% 1.81% 0.07%

月

自基金合

同生效起 1.55% 0.22% -2.79% 0.13% 4.34% 0.09%

至今

前海开源鼎裕债券C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个 1.10% 0.12% 1.31% 0.09% -0.21% 0.03%

月

过去三个 0.57% 0.16% -0.19% 0.11% 0.76% 0.05%

月

过去六个 0.77% 0.17% -0.87% 0.10% 1.64% 0.07%

月

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自基金合

同生效起 1.26% 0.22% -2.79% 0.13% 4.05% 0.09%

至今

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：①本基金的基金合同于2016年9月23日生效，截至2017年6月30日止，本基金成立未满

1年。

②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2017年

6月30日，本基金建仓期结束未满1年。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金”）于2012年12月27日经中国证

监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源

证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区，为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司— 第7页共30页

—前海开源资产管理有限公司（以下简称“前海开源资管”）已于2013年9月5日在深圳市注

册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截

至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下管理58只开放式

基金，资产管理规模超过620亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

曲扬先生，清华大学博士

本基金 研究生。历任南方基金管

的基金 理有限公司研究员、基金

经理、 经理助理、南方全球精选

公司董 2016年9月 基金经理，2009年11月至

曲扬 事总经 23日 - 9年 2013年1月担任南方基金

理、国 香港子公司投资经理助理、

际业务 投资经理。现任前海开源

部负责 基金管理有限公司董事总

人 经理、国际业务部负责人。

注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

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本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，沪深300指数呈现震荡上行态势，板块和个股表现出明显分化，受金融监

管加强、美国加息的影响，资金风险偏好下降，经济基本面相对平稳，大企业的盈利改善好于小企业，反映到股市则为大盘蓝筹带动指数上涨，市场情绪平稳，债市处于震荡上行区间。本基金固收仓位追求稳定回报，股票仓位以蓝筹股为主，力争获得持续稳定的绝对收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为0.94%，同期业绩比较基准收益率为-

0.87%；C类基金份额净值增长率为0.77%，同期业绩比较基准收益率为-0.87%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中国经济目前处于转型阶段，增速趋于平稳，结构持续改善。加息周期中权益市场配置价值提升，债券市场承压。本基金固收仓位追求稳定回报，股票仓位以蓝筹股为主，力争获得持续稳定的绝对收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、 第9页共30页

金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。

本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对前海开源鼎裕债券的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配

等情况的说明

本报告期内，前海开源鼎裕债券的管理人——前海开源基金管理有限公司在前海开源鼎裕债券的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，前海开源鼎裕债券未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表

意见

本托管人依法对前海开源基金管理有限公司编制和披露的前海开源鼎裕债券2017年半年度

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报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 25,732,983.24 3,543,545,214.28

结算备付金 - 32,246,203.56

存出保证金 206,387.10 324,011.78

交易性金融资产 3,143,120,954.75 1,279,956,805.62

其中：股票投资 555,390,954.75 1,279,956,805.62

基金投资 - -

债券投资 2,587,730,000.00 -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 1,400,000,950.00

应收证券清算款 - 295,013,245.73

应收利息 60,215,887.31 18,262,023.38

应收股利 - -

应收申购款 10.00 30,719.91

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 3,229,276,222.40 6,569,379,174.26

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 49,277,740.81

应付赎回款 300.76 401,642.22

应付管理人报酬 1,965,152.47 4,267,434.74

应付托管费 421,104.10 914,450.27

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应付销售服务费 312,642.94 18,432.30

应付交易费用 601,948.00 987,526.57

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 223,150.29 65,301.71

负债合计 3,524,298.56 55,932,528.62

所有者权益：

实收基金 3,179,316,867.80 6,474,928,288.13

未分配利润 46,435,056.04 38,518,357.51

所有者权益合计 3,225,751,923.84 6,513,446,645.64

负债和所有者权益总计 3,229,276,222.40 6,569,379,174.26

注：报告截止日2017年6月30日，前海开源鼎裕债券A基金份额净值1.0155元，基金份额总

额2,236,247,864.71份，前海开源鼎裕债券C基金份额净值1.0126元，基金份额总额

943,069,003.09份。

6.2 利润表

会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 42,284,970.66

1.利息收入 62,947,908.20

其中：存款利息收入 10,506,358.87

债券利息收入 39,577,816.61

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 12,863,732.72

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -23,156,749.17

其中：股票投资收益 -22,008,307.41

基金投资收益 -

债券投资收益 -1,776,821.46

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 628,379.70

3.公允价值变动收益（损失以 2,105,729.75

“-”号填列）

第12页共30页

4.汇兑收益（损失以“-”号填 -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 388,081.88

列）

减：二、费用 23,187,213.32

1．管理人报酬 16,960,578.60

2．托管费 3,634,409.62

3．销售服务费 439,120.06

4．交易费用 1,910,026.79

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 243,078.25

三、利润总额（亏损总额以 19,097,757.34

“-”号填列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“- 19,097,757.34

”号填列）

注：本基金的基金合同于2016年9月23日生效，无上年度可比期间数据。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：前海开源鼎裕债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 6,474,928,288.13 38,518,357.51 6,513,446,645.64

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 19,097,757.34 19,097,757.34

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -3,295,611,420.33 -11,181,058.81 -3,306,792,479.14

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 1,507,169,927.23 6,325,043.91 1,513,494,971.14

2.基金赎回款 -4,802,781,347.56 -17,506,102.72 -4,820,287,450.28

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

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以“-”号填列）

五、期末所有者权益 3,179,316,867.80 46,435,056.04 3,225,751,923.84

（基金净值）

注：本基金的基金合同于2016年9月23日生效，无上年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______蔡颖______ ______何璁______ ____任福利____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

前海开源鼎裕债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2016】1649号文《关于准予前海开源鼎裕债券型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2016年8月23日至2016年9月21日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,810,395,520.66元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2016]02230141号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》于2016年9月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

2,810,461,099.24份基金份额，其中认购资金利息折合65,578.58份基金份额。本基金的基金

管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源鼎裕债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

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6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.4.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.4.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.4.3 差错更正的说明

本基金本报告期未发生会计差错更正。

6.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》

、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相

关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。自2015年9月8日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个

月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年

(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人

所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

第15页共30页

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

前海开源基金管理有限公司（“前海开源 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

基金”）

中国工商银行股份有限公司（“中国工商 基金托管人

银行”）

开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构

北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东

北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东

深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限 基金管理人股东

合伙）

前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.7.1.2 债券交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.3 债券回购交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

第16页共30页

6.4.7.1.4 权证交易

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。

6.4.7.2 关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 16,960,578.60 -

的管理费

其中：支付销售机构的 400.80 -

客户维护费

注：本基金的管理费按前一日资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.70%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 3,634,409.62 -

的托管费

注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.15%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

第17页共30页

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.7.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

前海开源鼎裕债券 前海开源鼎裕债券 合计

A C

前海开源基金管理有限 0.00 437,155.40 437,155.40

公司

合计 0.00 437,155.40 437,155.40

注：本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基

金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。

销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H为C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C 类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

第18页共30页

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银行股份 25,732,983.24 1,924,661.82 - -

有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.7.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.8 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款，无抵押债券。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

第19页共30页

证券款，无抵押债券。

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为555,390,954.75元，属于第二层次的余额为2,587,730,000.00元，属于第

三层次的余额为0元；于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产中属于第一层次的余额为1,279,956,805.62元，属于第二层次的余额为0元，

无属于第三层次的余额为0元。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月

31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

第20页共30页

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 555,390,954.75 17.20

其中：股票 555,390,954.75 17.20

2 固定收益投资 2,587,730,000.00 80.13

其中：债券 2,587,730,000.00 80.13

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 25,732,983.24 0.80

7 其他各项资产 60,422,284.41 1.87

8 合计 3,229,276,222.40 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 62,328,989.31 1.93

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 274,540,069.44 8.51

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

第21页共30页

业

J 金融业 218,521,896.00 6.77

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 555,390,954.75 17.22

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600739 辽宁成大 15,226,848 274,540,069.44 8.51

2 000776 广发证券 12,667,936 218,521,896.00 6.77

3 000623 吉林敖东 2,722,979 62,328,989.31 1.93

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000776 广发证券 121,189,252.08 1.86

第22页共30页

2 000623 吉林敖东 31,150,145.53 0.48

3 600739 辽宁成大 21,198,292.61 0.33

注：①买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

②本基金本报告期内仅买入上述股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 000776 广发证券 431,829,394.39 6.63

2 000623 吉林敖东 242,413,753.57 3.72

3 600739 辽宁成大 151,190,704.98 2.32

4 600547 山东黄金 57,148,344.93 0.88

注：①卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

②本基金本报告期内仅卖出上述股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 173,537,690.22

卖出股票收入（成交）总额 882,582,197.87

注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,587,730,000.00 80.22

其中：政策性金融债 2,587,730,000.00 80.22

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

第23页共30页

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,587,730,000.00 80.22

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 140438 14农发38 4,000,000 400,240,000.00 12.41

2 170204 17国开04 3,900,000 388,323,000.00 12.04

3 140368 14进出68 3,600,000 360,576,000.00 11.18

4 140446 14农发46 3,500,000 350,840,000.00 10.88

5 170306 17进出06 2,500,000 249,800,000.00 7.74

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

本基金本报告期末未持有权证。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第24页共30页

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 206,387.10

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 60,215,887.31

5 应收申购款 10.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 60,422,284.41

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

第25页共30页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

前海 259 8,634,161.64 2,235,253,056.67 99.96% 994,808.04 0.04%

开源

鼎裕

债券

A

前海 86 10,965,918.64 942,492,012.77 99.94% 576,990.32 0.06%

开源

鼎裕

债券

C

合计 345 9,215,411.21 3,177,745,069.44 99.95% 1,571,798.36 0.05%

注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分

母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

前海开源 33,874.21 0.0015%

鼎裕债券

A

基金管理人所有从业人员 前海开源 9.91 0.0000%

持有本基金 鼎裕债券

C

合计 33,884.12 0.0011%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 第26页共30页

份额总额）。

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金基金经理未持有本开放式基金份额。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 前海开源鼎裕债 前海开源鼎裕债

券A 券C

基金合同生效日（2016年9月23日）基金 2,810,267,321.85 193,777.39

份额总额

本报告期期初基金份额总额 6,422,582,544.27 52,345,743.86

本报告期基金总申购份额 514,059,017.63 993,110,909.60

减:本报告期基金总赎回份额 4,700,393,697.19 102,387,650.37

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -

"填列）

本报告期期末基金份额总额 2,236,247,864.71 943,069,003.09

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人无重大人事变动；

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

第27页共30页

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未发生变更。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

招商证券 2 647,494,071.95 61.31% 603,014.00 66.86% -

光大证券 1 223,937,363.66 21.20% 163,765.04 18.16% -

申万宏源 1 184,688,452.48 17.49% 135,065.41 14.98% -

大同证券 1 - - - - -

国海证券 2 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

A：选择标准

1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

第28页共30页

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

招商证券 - - 300,000,000.00 1.85% - -

光大证券 - - - - - -

申万宏源 - -15,950,000,000.00 98.15% - -

大同证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

资 基金情况

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额

类号 达到或者超过 份额 份额 份额 份额 占比

别 20%的时间区间

机 1 20170101-20170503 1,497,902,402.85 0.00 1,497,902,402.85 0.00 0.00%

构

个-- - - - - -

人

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--- - - - - -

产品特有风险

1. 巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；2. 转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净

值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转

换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

前海开源基金管理有限公司

2017年8月28日

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