博时安诚3 个月定期开放债券型证券投
资基金2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称博时安诚3 个月定开债
基金主代码003564
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2016 年11 月10 日
报告期末基金份额总额498,130,183.06 份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资
产的长期、稳健、持续增值。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补
充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1 年期定期存款利率（税
后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低
于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
基金管理人博时基金管理有限公司
基金托管人渤海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称博时安诚3 个月定开债A 博时安诚3 个月定开债C
下属分级基金的交易代码003564 003565
报告期末下属分级基金的
份额总额494,808,978.18 份3,321,204.88 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
1
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
报告期
主要财务指标(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
博时安诚3 个月定开债A 博时安诚3 个月定开债C
1.本期已实现收益4,960,639.24 33,200.54
2.本期利润5,496,999.54 40,102.96
3.加权平均基金份额本期利润0.0111 0.0106
4.期末基金资产净值525,038,532.11 3,487,243.12
5.期末基金份额净值1.061 1.050
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时安诚3个月定开债A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月1.05% 0.05% 1.08% 0.05% -0.03% 0.00%
2．博时安诚3个月定开债C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月0.96% 0.05% 1.08% 0.05% -0.12% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1．博时安诚3个月定开债A：
2．博时安诚3个月定开债C：
2
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名职务
任职日期离任日期
证券
从业
年限
说明
程卓基金经理2019-01-23 - 6.7
程卓先生，硕士。
2008 年起先后在招商银
行总行、诺安基金工作。
2017 年加入博时基金管
理有限公司。历任博时安
恒18 个月定期开放债券
型证券投资基金(2018 年
4 月2 日-2018 年6 月
16 日)、博时安诚18 个月
定期开放债券型证券投资
基金(2018 年5 月28 日-
2019 年1 月23 日)、博时
聚源纯债债券型证券投资
基金(2018 年3 月15 日-
2019 年3 月19 日)、博时
汇享纯债债券型证券投资
基金(2018 年3 月15 日-
2019 年3 月19 日)的基金
经理。现任博时安誉
18 个月定期开放债券型
证券投资基金(2018 年
3 月15 日—至今)、博时
安祺一年定期开放债券型
证券投资基金(2018 年
3 月15 日—至今)、博时
富嘉纯债债券型证券投资
基金(2018 年3 月15 日—
至今)、博时民泽纯债债
3
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
券型证券投资基金
(2018 年3 月15 日—至今)
、博时景兴纯债债券型证
券投资基金(2018 年3 月
15 日—至今)、博时智臻
纯债债券型证券投资基金
(2018 年3 月15 日—至今)
、博时富宁纯债债券型证
券投资基金(2018 年3 月
15 日—至今)、博时安泰
18 个月定期开放债券型
证券投资基金(2018 年
3 月15 日—至今)、博时
臻选纯债债券型证券投资
基金(2018 年3 月15 日—
至今)、博时安丰18 个月
定期开放债券型证券投资
基金（LOF）(2018 年
4 月23 日—至今)、博时
丰达纯债6 个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金(2018 年4 月23 日—至
今)、博时富永纯债3 个
月定期开放债券型发起式
证券投资基金(2018 年
12 月19 日—至今)、博时
安诚3 个月定期开放债券
型证券投资基金(2019 年
1 月23 日—至今)、博时
富元纯债债券型证券投资
基金(2019 年2 月25 日—
至今)、博时富诚纯债债
券型证券投资基金
(2019 年3 月4 日—至今)
、博时裕盈纯债3 个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金(2019 年3 月
11 日—至今)、博时裕嘉
纯债3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2019 年3 月11 日—至今)
的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
4
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，在社融企稳、权益市场强势的影响下，债券市场整体呈区间震荡走势，10 年国开上行
5BP 左右。从曲线形态看，短端表现好于长端，曲线陡峭化。从指数看，中债总财富指数上涨
1.12％，中债国债总财富指数上涨1.24％，中债企业债总财富指数上张了1.88％，中债短融总财
富指数上涨了0.99％。
一季度，本基金基于对市场中性预期，保持中低久期和适度杠杆的操作。
展望后市：从基本面看，随着社融企稳、PMI3 月重回荣枯线以上，年初对基本面过度悲观的预
期得到明显修复。但也需要看到，工业企业利润仍为负，将影响企业扩张意愿；消费数据持续处于
低位，内需依然较为疲弱；进出口受外围经济走弱影响，也将持续面临压力。预计基本面短期有所
企稳，但长期还会有所波折。流动性方面，在经济前景仍不明朗的情况下，货币政策预计仍将维持
相对宽松，短端利率上行空间不大。海外方面，数据依然偏弱，全球央行陆续转鸽，美联储大概率
结束本轮加息，全球风险偏好降低，外部环境整体利好债市。最后，从曲线形态看，目前收益率曲
线陡峭，10-1 年、5-3 年、3-1 年利差均处于历史高位，在货币政策宽松，短端稳定的情况下，一
旦数据走弱或宽松政策落地，曲线利差有一定压缩空间。
综合看，基本面悲观预期有所修复，但企稳过程仍将有反复；货币政策在目前国内外环境制约
下大概率维持宽松。但需警惕权益市场持续走强对债券的挤出效应，以及宽信用政策对经济的托底
效应。基于我们对基本面及货币政策的判断，债市进入牛市下半场，市场波动将加大，控制久期，
保持中高杠杆，适度下沉资质，提高组合静态，获得稳定息差收益是较优策略。在市场对基本面复
苏过度乐观，利率债有超调机会时，可适当参与波段交易，增厚组合收益。
本组合遵循稳健投资理念，投资策略上积极主动，投资思路上开放灵活，维持适度久期优质债
券配置，在流动性宽松预期下保持中高杠杆操作，适度参与市场交易波段操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2019 年03 月31 日,本基金博时安诚3 个月A 类基金份额净值为1.061 元,份额累计净值
为1.061 元,本基金博时安诚3 个月C 类基金份额净值为1.050 元,份额累计净值为1.050 元.报告
5
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
期内，本基金博时安诚3 个月A 类基金份额净值增长率为1.05%,本基金博时安诚3 个月C 类基金
份额净值增长率为0.96%，同期业绩基准增长率1.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资- -
其中：股票- -
2 基金投资- -
3 固定收益投资693,734,500.00 97.09
其中：债券657,766,500.00 92.06
资产支持证券35,968,000.00 5.03
4 贵金属投资- -
5 金融衍生品投资- -
6 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
3,214,285.85 0.45
8 其他各项资产17,561,593.40 2.46
9 合计714,510,379.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券619,292,500.00 117.17
其中：政策性金融债573,153,000.00 108.44
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 中期票据- -
7 可转债（可交换债） - -
6
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
8 同业存单38,474,000.00 7.28
9 其他- -
10 合计657,766,500.00 124.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 150208 15 国开08 1,000,000 101,500,000.00 19.20
2 180405 18 农发05 1,000,000 101,470,000.00 19.20
3 170402 17 农发02 1,000,000 100,770,000.00 19.07
4 180409 18 农发09 900,000 92,133,000.00 17.43
5 180313 18 进出13 800,000 81,112,000.00 15.35
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号证券代码证券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比（%）
1 1889109 18 飞驰建融2A 300,000.00 22,020,000.00 4.17
2 1889146 18 飞驰建融3A 200,000.00 13,948,000.00 2.64
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除17 东莞银行绿色金融
01（1720068）的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
2018 年9 月13 日，因关系人发放信用贷款、贷款用途管理严重违反审慎经营规则，中国银行
业监督管理委员会广东监管局对东莞银行股份有限公司广州分行处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，
结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金-
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
4 应收利息17,561,593.40
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计17,561,593.40
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目博时安诚3 个月定开债A 博时安诚3 个月定开债C
本报告期期初基金份额总额495,220,727.22 5,279,390.71
报告期基金总申购份额10,932.57 35,112.63
减：报告期基金总赎回份额422,681.61 1,993,298.46
报告期基金拆分变动份额- -
本报告期期末基金份额总额494,808,978.18 3,321,204.88
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目博时安诚3 个月定开债A 博时安诚3 个月定开债C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
- 1,000,194.44
报告期期间买入/申购总份
额
- -
报告期期间卖出/赎回总份
额
- -
报告期期末管理人持有的
本基金份额
- -
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
- 0.20%
8
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额份额占比
机构1 2019-01-01~2019-03-31 493,582,428.43 - - 493,582,428.43 99.09%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额
持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大
会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金
管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔
或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019 年3 月31 日，博时基金公司
共管理183 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾9462 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公
募资产管理总规模逾2681 亿元人民币，累计分红逾946 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最
大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2019 年1 季末：
9
博时安诚3 个月定期开放债券型证券投资基金2019 年第1 季度报告
博时旗下权益类基金业绩表现突出，50 只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今年
来净值增长率银河同类排名在前1/2，27 只银河同类排名在前1/4，11 只银河同类排名在前
1/10。其中, 博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合今年来净值增长率分别在147 只、
64 只同类产品中排名第1，博时弘泰定期开放混合、博时文体娱乐主题混合今年来净值增长率分别
在64 只、32 只同类产品中排名第2，博时量化平衡混合今年来净值增长率在107 只同类产品中排
名第3，博时特许价值混合(A 类)、博时裕益灵活配置混合、博时新兴成长混合、博时睿利事件驱
动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(C 类)今年来净值增长率排名在银河同类前1/10，博时睿远
事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时颐泰混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合（A/C 类）、博时
新起点灵活配置混合（A/C 类）、博时新兴消费主题混合、博时互联网主题灵活配置混合、博时鑫
源灵活配置混合(C 类)、博时裕隆灵活配置混合、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)、博时医疗保健行
业混合、博时弘盈定期开放混合（A/C 类）、博时战略新兴产业混合等基金今年来净值增长率排名
在银河同类前1/4。
博时固定收益类基金业绩持续亮眼，有65 只产品（各类份额分开计算，不含QDII，下同）今
年来净值增长率银河同类排名前1/2，32 只银河同类排名在前1/4，14 只银河同类排名在前
1/10。债券型基金中，博时转债增强债券(C 类)今年来净值增长率在同类产品中排名第1，博时安
弘一年定期开放债券(A 类)今年来净值增长率在245 只同类产品中排名第3，博时富兴纯债3 个月
定期开放债券发起式、博时安康18 个月定期开放债券(LOF)、博时岁岁增利一年定期开放债券今年
来净值增长率分别在245 只同类产品中排名第8、第12、第21，博时安弘一年定期开放债券(C 类)
在65 只同类产品中排名第4，博时富瑞纯债债券今年来净值增长率分别在356 只同类产品中排名
第18，博时信用债券(A/B 类)同类排名在前1/10，博时转债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)
、博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支付债券、博时稳健回报债券(LOF)(A/C 类)、博时
安盈债券(A/C 类)、博时信用债纯债债券(A 类)、博时安盈债券(A 类)等基金今年来净值增长率在
同类产品中排名前1/4。货币型基金中，博时合惠货币(A/B 类)今年来净值增长率在同类产品中排
名前1/10，博时现金宝货币(B 类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/8，博时现金宝货币
(A 类) 今年来净值增长率在同类产品中排名前1/6。
商品型基金当中，博时黄金ETF 联接A 类今年来净值增长率同类排名第1，博时黄金ETF 联接
(C 类) 今年来净值增长率同类排名第2。
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