富国久利稳健配置混合型证券投资基金

二0一七年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2018年01月20日

§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年

1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 富国久利稳健配置混合型

基金主代码 003877

基金运作方式 契约型，开放式

基金合同生效日 2016年12月27日

报告期末基金份额 275,495,511.06

总额

投资目标 通过合理运用投资组合优化策略，在严格控制风险的基础

上，力争实现基金收益的稳步提升。

本基金在大类资产配置中，根据对宏观经济、市场面、政

策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，采用稳健

投资策略 配置的策略，以时间不变性投资组合保险策略为基本框架，

将固定收益资产作为组合的基础，通过控制权益资产的上

限并对其进行动态止盈，力争实现控制组合波动性、获得

稳健收益的目的。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率

*15%

本基金为混合型基金，在通常情况下其预期收益及预期风

风险收益特征 险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，

属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国久利稳健配置混合 富国久利稳健配置混合型C级

金简称 型A级

下属分级基金的交 003877 003878

易代码

报告期末下属分级

基金的份额总额 167,139,285.27 108,356,225.79

（单位：份）

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币

元

A级 C级

主要财务指标 报告期（2017年10月01日- 报告期（2017年10月01日-

2017年12月31日） 2017年12月31日）

1.本期已实现收益 954,876.78 412,750.76

2.本期利润 1,110,191.41 495,584.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0046 0.0037

4.期末基金资产净值 170,702,906.57 110,273,187.48

5.期末基金份额净值 1.0213 1.0177

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）A级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.44% 0.06% -0.22% 0.13% 0.66% -0.07%

（2）C级

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.35% 0.06% -0.22% 0.13% 0.57% -0.07%

注：过去三个月指2017年10月1日－2017年12月31日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型A级基金累计净值增长率变

动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2017年12月31日。

2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起

至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国久利稳健配置混合型C级基金累计净值增长率变

动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2017年12月31日。

2、本基金于2016年12月27日成立，建仓期6个月，从2016年12月27日起

至2017年6月26日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，2009年4月至

2010年6月任上海浦东发展

本基金基金 银行交易员；2010年6月至

经理兼富国 2013年7月任交银康联人寿

天盈债券型 保险有限公司高级投资经理；

证券投资基 2013年7月至2016年6月任

金（LOF）、 汇丰晋信基金管理有限公司

富国稳健增 投资经理、基金经理；

强债券型证 2016年6月起加入富国基金

券投资基金、 管理有限公司，自2016年

富国聚利纯 11月起任富国天盈债券型证

债定期开放 券投资基金（LOF）基金经理，

李羿 债券型发起 2017-09-21 － 4 自2017年3月起任富国稳健

式证券投资 增强债券型证券投资基金基

基金、富国 金经理，自2017年8月起任

景利纯债债 富国聚利纯债定期开放债券

券型发起式 型发起式证券投资基金基金

证券投资基 经理，自2017年9月起任富

金、富国金 国久利稳健配置混合型证券

利定期开放 投资基金基金经理，自

混合型证券 2017年11月起任富国景利纯

投资基金基 债债券型发起式证券投资基

金经理 金基金经理，自2017年

12月起任富国金利定期开放

混合型证券投资基金基金经

理。具有基金从业资格。

本基金基金 硕士，自2007年8月至

经理兼任固 2015年5月在交银施罗德基

陈连权 定收益投资 2016-12-27 2017-11-15 10 金管理有限公司工作，历任

总监、富国 数量分析师、信用分析师/宏

泰利定期开 观债券分析师、专户投资部

放债券型发 专户副总经理兼投资经理；

起式证券投 2015年5月加入富国基金管

资基金、富 理有限公司，历任固定收益

国祥利定期 研究部总经理、固定收益专

开放债券型 户投资部总经理，2016年

发起式证券 5月至2017年11月任富国泰

投资基金、 利定期开放债券型发起式证

富国新动力 券投资基金基金经理，

灵活配置混 2016年6月至2017年11月

合型证券投 任富国祥利定期开放债券型

资基金、富 发起式证券投资基金，

国富利稳健 2016年12月至2017年11月

配置混合型 任富国新动力灵活配置混合

证券投资基 型证券投资基金、富国久利

金、富国丰 稳健配置混合型证券投资基

利增强债券 金基金经理，2017年1月至

型发起式证 2017年11月任富国富利稳健

券投资基金、 配置混合型证券投资基金基

富国嘉利稳 金经理，2017年9月至

健配置定期 2017年11月任富国丰利增强

开放混合型 债券型发起式证券投资基金、

证券投资基 富国嘉利稳健配置定期开放

金基金经理 混合型证券投资基金基金经

理兼固定收益投资总监。具

有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国久利稳健配置混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公 开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，宏观经济数据体现出较强韧性，工业品价格和消费物价基本稳定。

季度末，美联储再度加息，隔日中国央行跟随温和加息5个基点。流动性方面，

央行依然通过MLF和逆回购平衡市场流动性，资金面整体平稳，但年末非银机

构流动性普遍紧张，导致资金价格高企，但基本都安全度过跨年。监管政策的冲击在四季度卷土重来，市场再度陷入不确定性预期下的恐慌，收益率有所上行。股市方面，四季度前期延续了三季度的慢牛行情，风格依然偏向于价值投资，季度中后期略有所调整。四季度我们维持了组合久期，维持了权益资产配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率A级为0.44%，C级为0.35%，同期业绩

比较基准收益率A级为-0.22%，C级为-0.22%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 14,883,372.02 5.15

其中：股票 14,883,372.02 5.15

2 固定收益投资 256,846,550.00 88.86

其中：债券 256,846,550.00 88.86

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 3,800,000.00 1.31

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 6,339,007.68 2.19

7 其他资产 7,163,785.50 2.48

8 合计 289,032,715.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 9,162,172.02 3.26

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －

J 金融业 5,100,000.00 1.82

K 房地产业 621,200.00 0.22

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 14,883,372.02 5.30

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 600036 招商银行 100,000 2,902,000.00 1.03

2 002001 新和成 50,000 1,903,000.00 0.68

3 000651 格力电器 40,000 1,748,000.00 0.62

4 600585 海螺水泥 50,000 1,466,500.00 0.52

5 601336 新华保险 20,000 1,404,000.00 0.50

6 300122 智飞生物 50,000 1,403,500.00 0.50

7 603027 千禾味业 50,000 899,500.00 0.32

8 600019 宝钢股份 100,000 864,000.00 0.31

9 601988 中国银行 200,000 794,000.00 0.28

10 000002 万科A 20,000 621,200.00 0.22

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 30,320,250.00 10.79

其中：政策性金融债 28,361,650.00 10.09

4 企业债券 70,748,100.00 25.18

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 38,584,200.00 13.73

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 117,194,000.00 41.71

9 其他 － －

10 合计 256,846,550.00 91.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（%）

101464029 14新余钢铁 200,000

1 MTN001 20,622,000.00 7.34

2 108601 国开1703 200,000 19,956,000.00 7.10

3 111720277 17广发银行CD277 200,000 19,746,000.00 7.03

4 111709456 17浦发银行CD456 200,000 19,506,000.00 6.94

5 111714317 17江苏银行CD317 200,000 19,000,000.00 6.76

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 14,570.95

2 应收证券清算款 3,853,243.96

3 应收股利 －

4 应收利息 3,291,397.18

5 应收申购款 4,573.41

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 7,163,785.50

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 A级 C级

报告期期初基金份额总额 306,646,468.80 167,370,340.29

报告期期间基金总申购份额 374,567.05 36,335.78

减：报告期期间基金总赎回份额 139,881,750.58 59,050,450.28

报告期期间基金拆分变动份额 － －

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 167,139,285.27 108,356,225.79

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国久利稳健配置混合型证券投资基金的文件

2、富国久利稳健配置混合型证券投资基金基金合同

3、富国久利稳健配置混合型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国久利稳健配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司

2018年01月20日
点击查看>>  附件