民生加银腾元宝货币市场基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 民生加银腾元宝货币

基金主代码 003478

交易代码 003478

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月2日

报告期末基金份额总额 4,608,116,447.90份

在严格控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前

投资目标 提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现

基金资产的稳定增值。

本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基

本原则，力求在对国内外宏观经济走势、货币财政政

投资策略 策变动等因素充分评估的基础上，科学预计未来利率

走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工

具，进行积极的投资组合管理。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 腾元宝货币A 腾元宝货币B

下属分级基金的交易代码 003478 004589

报告期末下属分级基金的份额总额 7,606,593.62份 4,600,509,854.28份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

腾元宝货币A 腾元宝货币B

1. 本期已实现收益 8,568,467.03 38,936,139.98

2．本期利润 8,568,467.03 38,936,139.98

3．期末基金资产净值 7,606,593.62 4,600,509,854.28

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

腾元宝货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0613% 0.0008% 0.3366% 0.0000% 0.7247% 0.0008%

月

注：业绩比较基准=七天通知存款利率（税后）

腾元宝货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.8972% 0.0008% 0.2700% 0.0000% 0.6272% 0.0008%

月

注：业绩比较基准=七天通知存款利率（税后）

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金合同于2016年12月2日生效，本基金建仓期为自基金合同生效起的6个月。截至建

仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基金于2017年4月19日起增设B类基金份额.

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

民生加银 自2007年至2011年在东方基

现金增利 金管理有限公司交易部担任

货币、民生 交易员职务，自2011年5月

加银家盈 至2013年8月在方正富邦基

理财月度、 2016年12 金管理有限公司交易部担任

李文君 民生加银月2日 - 10年 交易员职务，自2013年8月

和鑫债券、 至2014年3月在方正富邦基

民生加银 金管理有限公司投资部担任

现金添利 基金经理助理一职，自 2014

货币、民生 年3月至2016年1月在方正

加银鑫盈 富邦基金管理有限公司担任

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债券、民生 基金经理一职。2016年1月

加银家盈 加入民生加银基金管理有限

理财7天、 公司。

民生加银

鑫升纯债

债券、民生

加银腾元

宝货币基

金的基金

经理

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年2季度，经济保持相对稳定，投资见顶回落，消费保持稳定，出口延续改善趋势。货

币政策方面，4、5月份紧缩预期浓重，而随着6月份央行提出监管协调，货币操作上更注重预期

管理，向市场传递出维稳的信号，6月上旬随即展开MLF操作，稳定市场信心。资金面，二季度

市场资金面整体较为宽松，6月份也没有出现市场预期的紧张状况。二季度债券市场波动较大，3

月份经济数据较好打消了市场关于经济增速下降的疑虑，同时伴随4月份金融监管政策持续出台，

导致了债券市场4、5月份的持续调整，而6月份随着央行货币政策及金融监管政策的缓和，市场

配置需求有所回升，收益率开启一波下行行情。全季度来看，1年期国开债收益率共上行38BP，3

个月期的AAA评级股份制银行存单发行利率从最低点上升超过60BP。

报告期内，本基金秉承稳健投资原则，在收益率上行期间维持了短久期操作，资金到期的再配置为组合提供了较好的回报，同时在季末时点适度拉长组合久期，抓住资金利率高点进行配置，提高组合的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期腾元宝货币A的基金份额净值收益率为1.0613%，同期业绩比较基准收益率为

0.3366%；本报告期腾元宝货币B的基金份额净值收益率为0.8972%，同期业绩比较基准收益率为

0.2700%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

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5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 2,653,680,048.00 52.08

其中：债券 2,653,680,048.00 52.08

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 931,142,956.72 18.28

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 1,501,793,241.84 29.48

计

4 其他资产 8,383,316.19 0.16

5 合计 5,094,999,562.75 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 7.64

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 484,910,397.54 10.52

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 58

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 68

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 24

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告

期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 50.56 10.52

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 54.03 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 5.80 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 110.38 10.52

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 229,138,613.35 4.97

其中：政策性金融债 229,138,613.35 4.97

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,424,541,434.65 52.61

8 其他 - -

9 合计 2,653,680,048.00 57.59

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10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111799846 17宁波银行 3,000,000 299,346,037.21 6.50

CD108

2 111780017 17宁波银行 3,000,000 296,834,450.43 6.44

CD113

3 111709250 17浦发银行 3,000,000 296,827,650.37 6.44

CD250

4 111799758 17贵阳银行 2,000,000 199,575,939.58 4.33

CD076

17广东南海

5 111799994 农商行 2,000,000 199,475,962.37 4.33

CD035

6 111780215 17威海商行 2,000,000 199,338,114.10 4.33

CD027

7 111793881 17杭州银行 2,000,000 198,130,283.05 4.30

CD077

8 170204 17国开04 1,700,000 169,104,897.65 3.67

9 111711019 17平安银行 1,500,000 149,781,570.34 3.25

CD019

17天津农村

10 111796191 商业银行 1,000,000 99,746,001.46 2.16

CD134

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0389%

报告期内偏离度的最低值 -0.0170%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0126%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本报告期末本基金未持有资产支持证券投资。

5.9投资组合报告附注

5.9.1本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或

协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损

益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基

金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 8,372,577.20

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 10,738.99

7 其他 -

8 合计 8,383,316.19

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5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 腾元宝货币A 腾元宝货币B

报告期期初基金份额总额 4,031,985,690.52 0.00

报告期期间基金总申购份额 142,974,607.50 4,930,777,584.93

报告期期间基金总赎回份额 4,167,353,704.40 330,267,730.65

报告期期末基金份额总额 7,606,593.62 4,600,509,854.28

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 赎

者序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份 持有份额 比

别 的时间区间 额

机 1 20170401-20170630 4,022,360,139.55 44,611,401.21- 4,066,971,540.76 88.26%

构

产品特有风险

基金特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的

情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 第12页共14页

终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人发布了以下临时公告：

1、2017年4月8日 民生加银资产管理有限公司董事长变更公告

2、2017年4月8日 民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告

3、2017年4月19日 民生加银腾元宝货币市场基金基金份额持有人大会表决结

果暨决议生效的公告、基金合同、基金合同摘要、托管协议

4、2017年4月24日 关于旗下部分开放式基金参与交通银行股份有限公司手机银行费率

优惠活动的公告

5、2017年4月24日 民生加银腾元宝货币市场基金2017年第一季度报告；

6、2017年4月25日 关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告

7、2017年4月26日 关于再次提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的

公告

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

9.1.2《民生加银腾元宝货币市场基金招募说明书》；

9.1.3《民生加银腾元宝货币市场基金基金合同》；

9.1.4《民生加银腾元宝货币市场基金托管协议》；

9.1.5法律意见书；

9.1.6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

9.1.7基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

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9.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2017年7月20日

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