中科沃土沃安债券型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：中科沃土基金管理有限公司

基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 中科沃土沃安债券

交易代码 004596

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年8月22日

报告期末基金份额总额 40,426,886.67份

在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础
投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争获取超越业绩比
较基准的稳定收益。

本基金将在深入研究国内外宏观经济、货币政策、通
货膨胀、信用状态等因素的基础上，分析和判断利率
走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品
种的流动性、风险性和收益性，决定基金资产在银行
存款及同业存单、债券回购、利率债、信用债、资产
投资策略 支持证券等各类资产的配置比例以及投资组合的平
均剩余期限，并适时进行动态调整，力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。具体投资策略包括资产配置
策略、久期策略、流动性管理策略、银行存款及同业
存单投资策略、债券回购投资策略、利率债品种的投
资策略、信用债品种的投资策略等投资管理策略。

业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 中科沃土基金管理有限公司


基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
1.本期已实现收益 77,791.69
2.本期利润 141,595.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0035
4.期末基金资产净值 40,693,523.16
5.期末基金份额净值 1.0066
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.35% 0.10% 0.55% 0.16% -0.20% -0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.本基金合同于2018年8月22日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

副总经理 2018年8月 管理学硕士。曾任广
李昱 兼权益投 22日 - 22年 发证券股份有限公司
资部总经 环市东营业部业务经

理、基金 理、投资理财部投资
经理 经理、资产管理部投
资经理，新华基金管
理有限公司专户管理
部副总监、专户管理
部负责人、基金管理
部基金经理、基金管
理部副总监，现任中
科沃土基金管理有限
公司副总经理兼任权
益投资部总经理、中
科沃土沃鑫成长精选
灵活配置混合型发起
式证券投资基金、中
科沃土转型升级灵活
配置混合型证券投资
基金和中科沃土沃安
债券型证券投资基金
基金经理。中国国籍，
具有基金从业资格。
金融学博士。曾任金
鹰基金管理有限公司
研究员、基金经理，
现任中科沃土基金管
固定收益 理有限公司固定收益
部副总经 2018年8月 部副总经理、中科沃
马洪娟 理、基金 22日 - 8年 土货币市场基金、中
经理 科沃土沃祥债券型发
起式证券投资基金和
中科沃土沃安债券型
证券投资基金基金经
理。中国国籍，具有
基金从业资格。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度债券市场收益率大幅下行。经济基本面方面，经济下行压力更加明显，消费大幅下滑、出口抢跑的结束导致进出口断崖式下跌。通胀方面，CPI冲高后逐步回落，PPI继续下行。政策方面，货币政策持续宽松，年内第四次降准表明央行宽松态度持续。而稳增长的政策仍未有实质性效果，宽信用任重而道远。此外，地方债发行高峰的结束消除了供给端的隐忧，债市收益率下行几无阻力。总体而言，利率债与信用债均走牛，利率债表现更优。四季度十年国债收益率下行约40bp，十年国开债收益率下行约55bp。信用债与利率债走势基本一致。

报告期内本基金仍处于建仓期，债券投资以利率债为主，对中低等级信用债持谨慎态度；权益类投资中根据市场灵活调整仓位，操作中注重绝对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0066元；本报告期基金份额净值增长率为0.35%，业绩比较基准收益率为0.55%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金自2018年10月8日至2018年12月28日出现基金资产净值低于五千万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 30,803,575.90 75.29
其中：债券 30,803,575.90 75.29
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 8,500,000.00 20.77
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,201,995.40 2.94
8 其他资产 409,707.47 1.00
9 合计 40,915,278.77 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本报告期末本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,116,800.00 10.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 26,686,775.90 65.58

其中：政策性金融债 26,686,775.90 65.58
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,803,575.90 75.70
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 180212 18国开12 100,000 10,110,000.00 24.84
2 180412 18农发12 100,000 9,995,000.00 24.56
3 010107 21国债(7) 40,000 4,116,800.00 10.12
4 018007 国开1801 25,310 2,545,932.90 6.26
5 018005 国开1701 21,000 2,106,720.00 5.18
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期本基金未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2

本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 24,353.25

2 应收证券清算款 764.38

3 应收股利 -

4 应收利息 384,589.84

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 409,707.47

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未持有股票。


§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 40,642,449.37
报告期期间基金总申购份额 5,524.32
减:报告期期间基金总赎回份额 221,087.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 40,426,886.67
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时间 份额 份额 份额

区间

2018年10月1

机构 1 日至2018年12 40,003,602.74 - - 40,003,602.74 98.95%
月31日


个人 - - - - - - -
产品特有风险

本基金本报告期内有一名机构投资者出现持有份额比例超过20%的情况。原因是由于本基金基金规模缩减，导致其持有份额比例超过20%。截至本报告期末，其持有份额比例为98.95%。本报告期，未发现本基金产品实质上存在特有风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予中科沃土沃安债券型证券投资基金募集的文件；

2.《中科沃土沃安债券型证券投资基金基金合同》；

3.《中科沃土沃安债券型证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件、营业执照；

5.基金托管人业务资格批件、营业执照；

6.关于申请募集注册中科沃土沃安债券型证券投资基金之法律意见书；

7.中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中科沃土基金管理有限公司
2019年1月22日
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