信达澳银安益纯债债券型证券投资基金

2021年第2季度报告

2021年06月30日

基金管理人:信达澳银基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2021年07月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信达澳银安益纯债债券

基金主代码 004838

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年03月06日

报告期末基金份额总额 188,639,911.94份

本基金在追求基金资产长期安全的基础上，通
投资目标 过积极主动的管理，力争实现基金资产净值的
持续、稳健增长。

本基金将采取自上而下和自下而上相结合、定
性分析和定量分析相补充的投资策略，通过对
宏观经济、国家政策、信用主体评级水平等各
种影响债券投资的因素细致深入的分析，确定
投资策略 债券组合资产在国债、金融债、信用债等品种
之间的类属配置比例。在此基础之上，综合运
用久期策略、收益率曲线策略、回购套利

策略和个券选择策略积极主动地进行资产投资
组合的构建。在风险可控的前提下，力求基金
资产的长期稳定增值。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数×90%+银行活期存
款利率（税后）×10%


本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低
风险收益特征 于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基
金。

基金管理人 信达澳银基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年04月01日 - 2021年06月30日）

1.本期已实现收益 1,217,831.15

2.本期利润 2,272,047.18

3.加权平均基金份额本期利润 0.0120

4.期末基金资产净值 192,987,448.39

5.期末基金份额净值 1.0230

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 1.19% 0.03% 0.41% 0.03% 0.78% 0.00%

过去六个月 1.55% 0.04% 0.60% 0.03% 0.95% 0.01%

过去一年 2.28% 0.05% -0.15% 0.05% 2.43% 0.00%

过去三年 10.14% 0.06% 4.18% 0.06% 5.96% 0.00%

自基金合同生效起至 11.63% 0.06% 5.61% 0.06% 6.02% 0.00%
今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

本基金的基金经理、信达 复旦大学经济学硕士。20
澳银慧管家货币基金、信 12年7月至2015年7月担任
达澳银慧理财货币基金、 中泰证券有限公司研究

信达澳银新目标混合基 员。2015年9月加入信达澳
杨超 金、信达澳银信用债基金、 2021- - 9 银基金管理有限公司，历
信达澳银鑫安债券基金（L 02-03 年 任研究员、基金经理助理、
OF）、信达澳银稳定价值 基金经理。信达澳银新目
债券基金、信达澳银安盛 标混合型基金基金经理（2
纯债基金的基金经理 019年10月24日起至今）、
信达澳银新征程混合型基


金基金经理（2019年10月2
4日起至2021年1月22日）、
信达澳银新财富混合型基
金基金经理（2019年10月2
9日起至2021年1月22日）、
信达澳银信用债债券基金
基金经理（2021年2月3日
起至今）、信达澳银鑫安
债券基金（LOF）基金经理
（2021年2月3日起至今）、
信达澳银安益纯债债券型
基金基金经理（2021年2
月3日起至今）、 信达澳
银慧管家货币基金基金经
理（2021年2月3日起至

今）、信达澳银慧理财货
币基金基金经理（2021年2
月3日起至今）、信达澳银
稳定价值债券基金基金经
理（2021年2月3日起至

今）、信达澳银安盛纯债
债券型基金基金经理（20
21年2月3日起至今）。

厦门大学硕士，2015年12
月加入信达澳银基金，历
本基金的基金经理、信达 任交易员、研究员，现任
张泽 澳银安益纯债债券基金的 2021- - 8 信达澳银安益纯债债券型
桐 基金经理 04-06 年 基金基金经理（2021年4
月6日起至今）、信达澳银
慧管家货币基金基金经理
（2021年4月6日起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

利率债方面，回顾二季度，收益率呈波动下行趋势。一季度 GDP 同比增长 18.3%，
略低于市场预期。各分项数据表明，宏观经济延续平稳恢复趋势，经济增长动能接近高点，经济数据偏弱支撑债券收益率走低。CPI 维持平缓、PPI 同比趋势凌厉，但市场对大宗商品的输入性通胀已有充分预期，叠加国常会提出“要做好大宗商品保供稳价工作”，通胀担忧有所缓解。地方债发行未如期放量，在非标持续压缩背景下，社融增速
从 3 月份 12.3%下降至 5 月份 11%。央行公开市场基本维持每日 100 亿 OMO 操作，货币
政策平稳偏宽松。在诸多利好因素下，4 月至 5 月末，十年国债、国开债收益率分别下行 14bp、9bp。进入 6 月份，资金面边际收紧，叠加政府债发行提速，引发市场对流动
性及供给压力的担忧，6 月 1 日至 17 日，十年国债、国开债收益率分别上行 10bp、5bp。
临近半年末，央行自 6 月 24 日开始超额投放 300 亿 OMO，彰显呵护跨半年度资金面平稳
决心，债市情绪的到提振，十年国债、国开债收益率分别下行 6bp、5bp。整体来看，二季度收益率呈波动下行趋势，利率债下行幅度约 8-10bp。
信用债方面，随着无风险利率下行，二季度信用利差小幅走阔，但整体信用环境未有明显改善，公募基金管理人应摒弃信用下沉思维，建立严格信评机制，优选持仓品种，做好信用风险前端把控、事中跟踪，根据流动性适时采用杠杆和久期策略。

回顾二季度的投资操作，4月份关注到债市诸多利好因素，且资金面平稳，产品进一步提高杠杆、拉长久期，产品净值至5月末稳步提升。6月初随着债券市场小幅调整，
产品净值出现一定回撤，但我们判断调整是小幅波动，未有实质性利空出现，因此产品在收益率高点进一步积极配置，在6月下旬的债市小幅行情中获得较好收益。信用债投资方面，继续积极配置高等级金融债，久期控制在3年左右，票息合意。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0230元，份额累计净值为1.1121元，本报告期内，本基金份额净值增长率为1.19%，同期业绩比较基准收益率为0.41%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 210,866,000.00 84.44

其中：债券 210,866,000.00 84.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 34,900,254.85 13.98

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,217,003.91 0.49
计

8 其他资产 2,738,035.83 1.10

9 合计 249,721,294.59 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 112,297,000.00 58.19

其中：政策性金融债 112,297,000.00 58.19

4 企业债券 88,732,700.00 45.98

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,836,300.00 5.10

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 210,866,000.00 109.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 180204 18国开04 400,000 41,252,000.00 21.38

2 180303 18进出03 200,000 20,666,000.00 10.71

3 170206 17国开06 200,000 20,236,000.00 10.49

4 210202 21国开02 200,000 20,018,000.00 10.37

5 149230 20申证08 150,000 15,151,500.00 7.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

20 财通 02（163456）：

财通证券于 2021 年 1 月 8 日披露收到浙江证监局出具的警示函，主要内容“公司
在公司债券承销业务中存在以下问题：一是部分公司债券项目有关发行人“独立性、关联情况”的尽职调查底稿未专门归集相关调查材料进行综合分析、独立判断，且存在关联方核查结果与发行人披露不一致的情形。二是部分公司债券项目的尽职调查底稿留痕不完整、不准确，存在差异分析不充分以及未加盖出具方公章等情形”。

该公司是上市券商，实际控制人为浙江省国资委，截至 2020 年末，总资产规模为
967 亿元，全年实现营业收入 65 亿、归母净利润 22 亿，整体体量中等偏小，具有较好
成长性。本基金管理人经过审慎分析，认为上述监管处罚整体上未对发行人的正常经营形成系统性影响，其偿债能力仍可由正常经营得以保障，该期债券可继续持有。

除以上证券外，本基金投资其他的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形

无。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,934.77

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,730,091.07

5 应收申购款 9.99

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,738,035.83

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 188,688,730.46

报告期期间基金总申购份额 60,760.31

减：报告期期间基金总赎回份额 109,578.83

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 188,639,911.94

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过20%的 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号

别 时间区间

机 1 2021 年 4 月 1 日 188,434,989.59 - - 188,434,989.59 99.89%
构 -2021 年 6 月 30 日

个 - - - - - -
人

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分
延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情
形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信达澳银安益纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《信达澳银安益纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点


备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
信达澳银基金管理有限公司
2021年07月20日
点击查看>>  附件