汇添富盈润混合型证券投资基金2019年第1
季度报告

2019年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月20日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 添富盈润混合

基金主代码 004946

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月6日

报告期末基金份额总额 72,383,106.16份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，追
求基金资产的长期稳定回报。

投资策略 本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前提下，采用CPPI

（ConstantProportionPortfolioInsurance）恒定比例组合保险
策略来实现本金保值和增值的目标。CPPI策略主要根据市场的波动来
调整、修正风险类资产的风险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的
价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到投资组合保值增值的目
的。投资过程中，基金管理人将在风险类资产投资风险加大和收益增强
这两者之间寻找适当的平衡点，即确定适当的风险乘数，力求既能够保
证投资组合风险可控，又能够尽量地为投资者创造更多收益。

本基金的投资策略主要包含资产配置策略、债券投资策略和股票投资策

略等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场
基金，低于股票型基金，属于中等收益风险特征的基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 添富盈润混合A 添富盈润混合C

下属分级基金的交易代码 004946 004947

报告期末下属分级基金的

64,760,461.16份 7,622,645.00份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3报告期(2019年1月1日-2019年3
月31日) 月31日)

添富盈润混合A 添富盈润混合C

1.本期已实现收益 1,462,053.37 155,342.30
2.本期利润 5,234,726.46 578,172.73
3.加权平均基金份额 0.0690 0.0669
本期利润

4.期末基金资产净值 72,719,119.65 8,467,094.95
5.期末基金份额净值 1.1229 1.1108
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富盈润混合A

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 6.80% 0.36% 6.10% 0.30% 0.70% 0.06%
添富盈润混合C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 6.69% 0.35% 6.10% 0.30% 0.59% 0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年9月6日）起6个月，建仓期结束时各项资产配制比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。
学历：清华大
汇添富消费 学工学硕士。
行业混合基 相关业务资

金、添富添 格：证券投资
福吉祥混合 基金从业资

基金、添富 格。从业经历：
盈润混合基 2011年加入汇
金、添富价 添富基金任行
胡昕炜 值创造定开2017年9月20日 - 8年 业分析师。

混合、添富 2016年4月8
全球消费混 日至今任汇添
合（QDII） 富消费行业混
基金、添富 合基金的基金
消费升级混 经理，2017年
合基金的基 7月28日至今
金经理。 任添富添福吉
祥混合基金的
基金经理，


2017年9月20
日至今任添富
盈润混合基金
的基金经理，
2018年1月19
日至今任添富
价值创造定开
混合基金的基
金经理，2018
年9月21日至
今任添富全球
消费混合

（QDII）的基
金经理，2018
年12月21日
至今任添富消
费升级混合基
金的基金经
理。

国籍：中国。
汇添富安心 学历：英国伦
中国债券基 敦政治经济学
金、汇添富6 院金融经济学
月红定期开 硕士。相关业
放债券基 务资格：基金
金、汇添富 从业资格、特
盈鑫混合 许金融分析师
（原汇添富 （CFA），财务
盈鑫保本混 风险经理人
合基金）、汇 （FRM）。从业
添富美元债 经历：曾任国
何旻 债券（QDII）2017年9月6日 - 21年 泰基金管理有
基金、添富 限公司行业研
添福吉祥混 究员、综合研
合基金、添 究小组负责
富盈润混合 人、基金经理
基金、汇添 助理，固定收
富弘安混合 益部负责人；
基金、添富3 金元比联基金
年封闭配售 管理有限公司
混合（LOF） 基金经理。
基金的基金 2004年10月
经理。 28日至2006
年11月11日
担任国泰金龙

债券基金的基
金经理，2005
年10月27日
至2006年11
月11日担任
国泰金象保本
基金的基金经
理，2006年4
月28日至

2006年11月
11日担任国泰
金鹿保本基金
的基金经理。
2007年8月15
日至2010年
12月29日担
任金元比联宝
石动力双利债
券基金的基金
经理，2008年
9月3日至

2009年3月10
日担任金元比
联成长动力混
合基金的基金
经理，2009年
3月29日至
2010年12月
29日担任金元
比联丰利债券
基金的基金经
理。2011年1
月加入汇添富
资产管理（香
港）有限公司，
2012年2月17
日至今任汇添
富人民币债券
基金的基金经
理。2012年8
月加入汇添富
基金管理股份
有限公司，

2013年11月
22日至今任汇

添富安心中国
债券基金的基
金经理，2014
年1月21日至
今任汇添富6
月红定期开放
债券基金（原
汇添富信用债
债券基金）的
基金经理，

2016年3月11
日至今任汇添
富盈鑫混合

（原汇添富盈
鑫保本混合）
基金的基金经
理，2017年4
月20日至今
任汇添富美元
债债券（QDII）
基金的基金经
理，2017年7
月24日至今
任添富添福吉
祥混合基金的
基金经理，

2017年9月6
日至今任添富
盈润混合基金
的基金经

理,2017年9
月29日至今
任汇添富弘安
混合基金的基
金经理，2018
年7月5日至
今任添富3年
封闭配售混合
（LOF）基金的
基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为2次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年12月之后，国内的消费品价格指数逐月回落，在2019年2月份回到1.5%。去除了食品和能源价格之后的核心CPI在第一季度基本持平，接近于去年第四季度的平均水平。市场目前担心的是猪肉价格上涨在今年下半年对于消费品价格指数的影响。工业品价格指数回落速度较快，
2月份同比涨幅仅为0.10%，是2016年9月以来的新低。中国制造业采购经理指数PMI在3月回升至50荣枯线以上，达到50.5，其中新订单和生产两个分项指数都在恢复。宏观基本面数据在第一季度呈现景气度有所恢复的趋势。投资数据方面，各个指数互有涨跌。房地产投资的同比增速有所回升，而制造业投资累计同比增速出现较大幅度回落，达到5.90%。总体的固定资产投资累计同比增速在第一季度小幅反弹。从房地产的细项数据上看，70个大中城市商品房价格指数在第一季度持续反弹，2月份同比涨幅达到11.10，是2011年以来的同比历史新高，但是商品房销售额、销售面积、新开工面积的累计同比增速都在回落。货币政策方面，第一季度央行通过公开市场操作净回笼货币6115亿元。各期限逆回购利率与前两个季度保持不变。货币供应量仍在低位徘徊，M1同比增速在1月份达到历史最低点0.40%，M2同比增速基本在8.00%上下波动。整个债券市场的资金较去年第四季度略有收紧，特别在第一季度末出现资金短暂紧张局面。人民币兑美元汇率在第一季度升值，幅度在2.12%左右。第一季度各月份的外汇占款增加额均为负值。

在第一季度，债券市场在资金面宽松、社融增速企稳以及通货膨胀预期抬升三方面作用下，收益率上下震荡，季末收益率较去年底有所抬升。中债综合财富指数上涨1.16%。月度表现上，第一季度的3个月都获得正回报。股票市场第一季度沪深300指数上涨28.62%。

本基金在第一季度，主要是降低基金中的债券比例，增加股票仓位。债券方面，减少中长期利率债和信用债，卖出资质较弱的债券。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末添富盈润混合A基金份额净值为1.1229元，本报告期基金份额净值增长率为6.80%；截至本报告期末添富盈润混合C基金份额净值为1.1108元，本报告期基金份额净值增长率为6.69%；同期业绩比较基准收益率为6.10%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 18,122,512.94 17.10
其中：股票 18,122,512.94 17.10

2 基金投资 - -
3 固定收益投资 81,122,371.60 76.53
其中：债券 81,122,371.60 76.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,658,851.15 4.40
8 其他资产 2,095,956.96 1.98
9 合计 105,999,692.65 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,315,440.00 1.62
B 采矿业 - -
C 制造业 15,421,622.94 19.00
D 电力、热力、燃气

及水生产和供应

业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和

邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和

信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务

业 1,385,450.00 1.71
M 科学研究和技术

服务业 - -
N 水利、环境和公共

设施管理业 - -
O 居民服务、修理和

其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐 - -

业

S 综合 - -
合计 18,122,512.94 22.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例
（％）

1 600519 贵州茅台 6,300 5,380,137.00 6.63
2 603369 今世缘 132,600 3,805,620.00 4.69
3 600436 片仔癀 17,000 1,953,300.00 2.41
4 002127 南极电商 121,000 1,385,450.00 1.71
5 300498 温氏股份 32,400 1,315,440.00 1.62
6 002557 洽洽食品 50,373 1,298,615.94 1.60
7 002154 报喜鸟 291,300 1,147,722.00 1.41
8 600872 中炬高新 29,400 1,075,452.00 1.32
9 000661 长春高新 2,400 760,776.00 0.94
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,824,000.00 5.94
其中：政策性金融债 4,824,000.00 5.94
4 企业债券 65,996,579.50 81.29
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 10,301,792.10 12.69
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 81,122,371.60 99.92
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例
币元） （%）

1 143731 18金隅01 60,000 6,106,800.00 7.52
2 136417 16万达02 60,000 6,022,200.00 7.42
3 136645 16百隆01 55,450 5,517,829.50 6.80
4 122497 15远洋04 50,000 5,162,500.00 6.36

5 143087 17穗发01 50,000 5,087,000.00 6.27
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:报告期末本基金无股指期货持仓。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 17,593.62
2 应收证券清算款 500,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 1,566,835.67
5 应收申购款 11,527.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,095,956.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%）
元）

1 128030 天康转债 2,444,400.00 3.01
2 113518 顾家转债 2,113,904.30 2.60
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 添富盈润混合A 添富盈润混合C

报告期期初基金份额总额 82,208,327.44 9,325,376.08
报告期期间基金总申购份额 681,700.99 206,817.94
减:报告期期间基金总赎回份额 18,129,567.27 1,909,549.02
报告期期末基金份额总额 64,760,461.16 7,622,645.00
注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富盈润混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富盈润混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富盈润混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；


5、报告期内汇添富盈润混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019年4月20日
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