汇添富盈润混合型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 添富盈润混合

交易代码 004946

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年9月6日

报告期末基金份额总额 329,608,543.12份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

投资目标 通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳

定回报。

本基金在保证资产配置符合基金合同规定的前

提下，采用CPPI（ConstantProportion

Portfolio Insurance）恒定比例组合保险策略

来实现本金保值和增值的目标。CPPI策略主要

根据市场的波动来调整、修正风险类资产的风

险乘数，以确保投资组合在一段时间以后的价

投资策略 值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到

投资组合保值增值的目的。投资过程中，基金

管理人将在风险类资产投资风险加大和收益增

强这两者之间寻找适当的平衡点，即确定适当

的风险乘数，力求既能够保证投资组合风险可

控，又能够尽量地为投资者创造更多收益。

本基金的投资策略主要包含资产配置策略、债

券投资策略和股票投资策略等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*20%+中债综合指数收益率

*80%

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本基金为混合型基金，其预期风险收益水平高

风险收益特征 于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基

金，属于中等收益风险特征的基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 添富盈润混合A 添富盈润混合C

下属分级基金的交易代码 004946 004947

报告期末下属分级基金的份额总额 306,889,428.71份 22,719,114.41份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

添富盈润混合A 添富盈润混合C

1．本期已实现收益 22,502,890.26 1,455,425.03

2．本期利润 26,383,289.22 2,100,207.43

3．加权平均基金份额本期利润 0.0579 0.0593

4．期末基金资产净值 324,473,808.88 23,931,879.70

5．期末基金份额净值 1.0573 1.0534

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富盈润混合A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 4.44% 0.57% 0.09% 0.16% 4.35% 0.41%

添富盈润混合C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 4.07% 0.57% 0.09% 0.16% 3.98% 0.41%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本《基金合同》生效之日为2017年9月6日，截至本报告期末，基金成立未满1年；本基

金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年9月6日）起6个月，截止本报告期末，本基金

尚处于建仓期中。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

汇添富安 国籍：中国。学历：英国

心中国债 伦敦政治经济学院金融经

券基金、 济学硕士。相关业务资格：

何旻 汇添富 2017年 - 19年 基金从业资格、特许金融

6月红定 9月6日 分析师（CFA），财务风险

期开放债 经理人（FRM）。从业经历：

券基金、 曾任国泰基金管理有限公

汇添富盈 司行业研究员、综合研究

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鑫保本混 小组负责人、基金经理助

合基金、 理，固定收益部负责人；

汇添富美 金元比联基金管理有限公

元债债券 司基金经理。2004年

（QDII） 10月28日至2006年

基金、添 11月11日担任国泰金龙债

富添福吉 券基金的基金经理，

祥混合基 2005年10月27日至

金、添富 2006年11月11日担任国

盈润混合 泰金象保本基金的基金经

基金、汇 理，2006年4月28日至

添富弘安 2006年11月11日担任国

混合基金 泰金鹿保本基金的基金经

的基金经 理。2007年8月15日至

理。 2010年12月29日担任金

元比联宝石动力双利债券

基金的基金经理，2008年

9月3日至2009年3月

10日担任金元比联成长动

力混合基金的基金经理，

2009年3月29日至

2010年12月29日担任金

元比联丰利债券基金的基

金经理。2011年1月加入

汇添富资产管理（香港）

有限公司，2012年2月

17日至今任汇添富人民币

债券基金的基金经理。

2012年8月加入汇添富基

金管理股份有限公司，

2013年11月22日至今任

汇添富安心中国债券基金

的基金经理，2014年1月

21日至今任汇添富6月红

定期开放债券基金（原汇

添富信用债债券基金）的

基金经理，2016年3月

11日至今任汇添富盈鑫保

本混合基金的基金经理，

2017年4月20日至今任汇

添富美元债债券（QDII）

基金的基金经理，2017年

7月24日至今任添富添福

吉祥混合基金的基金经理，

2017年9月6日至今任添

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富盈润混合基金的基金经

理,2017年9月29日至今

任汇添富弘安混合基金的

基金经理。

国籍：中国。学历：清华

汇添富消 大学工学硕士。相关业务

费行业混 资格：证券投资基金从业

合基金、 资格。从业经历：2011年

添富添福 加入汇添富基金任行业分

吉祥混合 2017年 析师。2016年4月8日至

胡昕炜 基金、添 9月20日- 6年 今任汇添富消费行业混合

富盈润混 基金的基金经理，2017年

合基金的 7月28日至今任添富添福

基金经理。 吉祥混合基金的基金经理，

2017年9月20日至今任添

富盈润混合基金的基金经

理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

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本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年10月，CPI上升至年内次高点1.90%，仅较年初1月份略低，之后11月即开始回落，

去除食品和能源价格之后，核心CPI仍然比较稳定，保持在2.30%。PPI在9至11月，较之前

三个月略有反弹，分别是6.90%、6.90%和5.80%。采购经理人指数PMI在9月份达到全年高点之

后，之后两个月有所回落。宏观基本面数据在第四季度虽然有所回落，但是都表现出一定的底部韧性。投资数据方面，除房地产投资在9月份有反弹外，固定资产投资、民间固定资产投资都是逐月回落，基建投资和制造业投资累计同比增速在第四季度基本都是年内最低点。从房地产的细项数据上看，70个大中城市商品房价格指数持续下滑，11月份是2017年月度同比增速的最低点。销售面积和销售额累计同比增速下降趋势相同。新开工面积的累计同比在11月出现反弹，但仍低于第三季度平均水平。货币政策方面，第四季度央行向市场投放资金的规模是全年四个季度中最多的，达到9300多亿元。进入11月，监管部门陆续推出加强对金融业各类机构监管的政策和规定，旨在对金融业“控风险”和“去杠杆”。人民币兑美元汇率在第四季度前两个月基本保持稳定，只是在12月份下半月出现较快升值。在此背景下，外汇占款从9月份开始恢复实现正增长。

第四季度，债券市场结束了前两个季度的持续上涨，中债综合财富指数下跌0.43%。月度表

现上，债券指数主要是10月和11月两个月下跌，12月略有反弹。股票市场，沪深300指数上

涨5.07%。11月22日达到指数全年的最高点之后，逐级回调。

本基金在第四季度，前两个月主要买入中期票据和公司债。在基金开放日常申购赎回之后，组合的仓位和久期有所上升。在权益投资方面，本基金聚焦于食品饮料、家电、医药、保险等景 第8页共14页

气度向上子行业中的优秀公司，取得了一定效果。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末添富盈润混合A基金份额净值为1.0573元，本报告期基金份额净值增长率

为4.44%；截至本报告期末添富盈润混合C基金份额净值为1.0534元，本报告期基金份额净值

增长率为4.07%；同期业绩比较基准收益率为0.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 112,614,398.38 30.14

其中：股票 112,614,398.38 30.14

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 251,255,888.10 67.24

其中：债券 251,255,888.10 67.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,262,510.91 1.14

8 其他资产 5,518,333.32 1.48

9 合计 373,651,130.71 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 - -

C 制造业 78,123,976.18 22.42

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 34,458,099.00 9.89

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 112,614,398.38 32.32

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000651 格力电器 600,062 26,222,709.40 7.53

2 600887 伊利股份 656,060 21,118,571.40 6.06

3 600519 贵州茅台 25,159 17,548,150.91 5.04

4 601318 中国平安 226,400 15,843,472.00 4.55

5 601398 工商银行 2,000,062 12,400,384.40 3.56

6 000661 长春高新 40,010 7,321,830.00 2.10

7 601601 中国太保 150,030 6,214,242.60 1.78

8 603589 口子窖 120,700 5,558,235.00 1.60

9 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.05

10 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,894,000.00 5.71

其中：政策性金融债 19,894,000.00 5.71

4 企业债券 201,861,080.10 57.94

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,837,000.00 2.82

7 可转债（可交换债） 19,663,808.00 5.64

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 251,255,888.10 72.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 136032 15红美01 312,400 30,940,096.00 8.88

2 136637 16巨化01 300,000 28,998,000.00 8.32

3 136078 15禹洲01 210,040 20,812,863.60 5.97

4 170410 17农发10 200,000 19,894,000.00 5.71

5 143307 17福投02 200,000 19,760,000.00 5.67

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无股指期货持仓。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：报告期末本基金无国债期货持仓。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 75,240.61

2 应收证券清算款 3,091,148.74

3 应收股利 -

4 应收利息 2,224,050.54

5 应收申购款 127,893.43

6 其他应收款 -

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7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,518,333.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 添富盈润混合A 添富盈润混合C

报告期期初基金份额总额 595,028,460.89 51,936,821.08

报告期期间基金总申购份额 13,301,034.40 2,494,213.33

减:报告期期间基金总赎回份额 301,440,066.58 31,711,920.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 306,889,428.71 22,719,114.41

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富盈润混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富盈润混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富盈润混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富盈润混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年1月22日

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