嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券
投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 2022 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实润和量化定期混合

基金主代码 005166

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 2 月 9 日

报告期末基金份额总额 20,113,322.70 份

投资目标 本基金通过量化选股和主动债券投资相结合的投资策略，在严格控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略：本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观
经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变
化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、
公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充
足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场
上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适
当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。具体包括：资
产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资
策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略、资产
支持证券投资策略。

（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流
动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风
险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债总财富指数收益率×70%+中证 500 指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于货币


市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -664,871.64

2.本期利润 297,039.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0147

4.期末基金资产净值 23,077,969.54

5.期末基金份额净值 1.1474

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.29% 0.47% 1.45% 0.52% -0.16% -0.05%

过去六个月 -3.36% 0.45% -2.51% 0.50% -0.85% -0.05%

过去一年 -2.56% 0.38% 2.37% 0.40% -4.93% -0.02%

过去三年 13.74% 0.38% 20.22% 0.40% -6.48% -0.02%

自基金合同

14.74% 0.34% 24.52% 0.42% -9.78% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实沪深

300 指数

研究增

强、嘉实 曾任长盛基金管理有限公司金融工程研
润泽量化 究员、高级金融工程研究员、基金经理、
定期混 2018 年 2 月 9 金融工程与量化投资部总监等职务。2013
刘斌 合、嘉实 日 - 16 年 年 12 月加入嘉实基金管理有限公司股票
量化精选 投资部，从事投资、研究工作，现任增强
股票、嘉 风格投资总监。博士研究生，具有基金从
实中证半 业资格。中国国籍。

导体指数

增强发起

式基金经

理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 5 3,396,395,641.78 2018 年 1 月 19 日

私募资产管 1 401,659,711.41 2021 年 12 月 9 日
刘斌 理计划

其他组合 4 6,271,513,515.52 2017 年 3 月 13 日

合计 10 10,069,568,868.71 -

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，从宏观维度看，二季度特别是 5 月以来，影响国内市场的核心变量均有明显的边
际变化。国内层面，上海、北京等地疫情得到有效控制，复工复产得到了有序推进，利好经济企稳回升，特别是上海疫情的有效控制使得年初至今出台的各类稳增长政策能够得到逐步落实，宏观经济摆向复苏方向。与此同时，稳增长政策仍在持续推出，近期 LPR 利率的下调也是货币政策持续降准降息方向的动作，而且从针对性上看，对经济稳定起着核心作用的房地产方面倾斜，并且财政发力、地方政府的地产调控松绑、民企融资恢复等均表明了政策在积极稳定经济和复苏经济方面的强烈指向性。从海外来看，美股从交易滞胀逐渐向交易衰退演进，从而使得美债利率触顶回落，显著利好国内成长类资产反弹，由于企业盈利在滞胀的环境中承受了非常大的压力，随着大宗商品的价格企稳下行以及利率环境的宽松，A 股市场度过了相对较差的宏观环境。

权益市场：二季度 A 股市场先抑后扬，V 型反弹。前期延续一季度偏弱的市场走势，在 4 月
底市场出现阶段性底部后，市场迎来显著的指数性行情，各类宽基指数强劲反弹，并带动宽基指数在二季度录得正收益，而其中成长类资产反弹幅度更大，创业板类宽基指数普遍超过 20%。行业方面，汽车、食品饮料、电力设备和商贸等表现靠前，房地产、计算机、综合和环保等则表现靠后。

债券市场：收益率主要围绕国内疫情变化波动，十年期国债收益率在 2.8%附近震荡。4 月中
旬，低于预期的降准打消了市场对于宽货币大幅加码的幻想，利好出尽下收益率反而上行至 2.85%
附近，但随着 5 月社融数据和经济数据的不达预期，加之 5 年期 LPR 超预期下调，偏弱的经济
基本面推动收益率震荡下行，进入 6 月后，上海、北京等地疫情得到有限控制，经济企稳回升，市场主线逐渐切换至国内经济弱复苏交易，收益率重回上行轨道，并且接近前期高点。整体上，在多种因素下二季度债券市场走势较为纠结，震荡波动。

报告期内本基金股票投资始终坚持量化投资模型和指数增强策略，在有效控制风险的条件下，建立股票增强投资组合，同时积极参与新股申购。债券方面，本基金规模较小，组合持仓以流动性较好的利率债以及操作便利性较高的交易所可质押为主，积极参与利率债交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.1474 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.29%，业绩
比较基准收益率为 1.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2022-04-01 至 2022-06-30；未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报
告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,403,478.72 27.58

其中：股票 6,403,478.72 27.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,378,538.39 66.24

其中：债券 15,378,538.39 66.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,431,851.09 6.17

8 其他资产 1,153.89 0.00

9 合计 23,215,022.09 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 244,596.00 1.06

C 制造业 4,480,005.13 19.41

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 349,066.00 1.51

E 建筑业 34,580.00 0.15

F 批发和零售业 124,992.00 0.54

G 交通运输、仓储和邮政业 46,656.00 0.20

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 352,308.79 1.53

J 金融业 447,142.60 1.94

K 房地产业 40,655.00 0.18

L 租赁和商务服务业 208,161.20 0.90

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 34,210.00 0.15

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 41,106.00 0.18

合计 6,403,478.72 27.75

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002129 TCL 中环 2,900 170,781.00 0.74

2 300390 天华超净 1,900 166,060.00 0.72

3 002756 永兴材料 900 136,989.00 0.59

4 600348 华阳股份 8,700 134,502.00 0.58

5 603486 科沃斯 1,100 134,079.00 0.58

6 300358 楚天科技 7,400 131,646.00 0.57

7 600765 中航重机 4,060 130,650.80 0.57

8 002301 齐心集团 19,500 128,700.00 0.56

9 600803 新奥股份 6,900 128,271.00 0.56

10 300196 长海股份 6,700 126,563.00 0.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,085,360.35 22.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,289,616.44 44.59

其中：政策性金融债 10,289,616.44 44.59

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,561.60 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,378,538.39 66.64

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 190203 19 国开 03 100,000 10,289,616.44 44.59

2 019664 21 国债 16 50,030 5,085,360.35 22.04


3 113633 科沃转债 30 3,561.60 0.02

注：报告期末，本基金仅持有上述 3 支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，国家开发银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,153.89

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,153.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113633 科沃转债 3,561.60 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 22,429,242.66

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 2,315,919.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 20,113,322.70

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1)中国证监会准予嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件；

(2)《嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

(3)《嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

(4)《嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；

(6)报告期内嘉实润和量化 6 个月定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

1）北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部
8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2022 年 7 月 20 日
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