易方达鑫转添利混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达鑫转添利混合

基金主代码 005955

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 9 日

报告期末基金份额总额 31,912,577.75 份

投资目标 本基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前

提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性

和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股

票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确

定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动

态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，

本基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市


场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情

况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术

资产配置方面，本基金将基于对市场的判断积极主

动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合

调整不会改变本基金产品本身的风险收益特征，其

目的在于尽可能规避或控制本基金所面临的各类风

险并提高收益率。本基金可选择投资价值高的存托

凭证进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证可转换债券指数收

益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构

人民币活期存款基准利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达鑫转添利混合 A 易方达鑫转添利混合 C

称
下属分级基金的交易代

005955 005956

码

报告期末下属分级基金 27,984,751.75 份 3,927,826.00 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)


易方达鑫转添利混合 易方达鑫转添利混合

A C

1.本期已实现收益 2,877,467.76 394,794.94

2.本期利润 3,751,600.18 604,576.02

3.加权平均基金份额本期利润 0.1482 0.1288

4.期末基金资产净值 46,830,333.34 6,427,372.43

5.期末基金份额净值 1.6734 1.6364

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达鑫转添利混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 8.83% 0.61% 2.18% 0.20% 6.65% 0.41%
月

过去六个 0.23% 0.94% 2.27% 0.28% -2.04% 0.66%
月

过去一年 11.99% 0.99% 7.86% 0.31% 4.13% 0.68%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 67.34% 0.85% 23.59% 0.31% 43.75% 0.54%
至今

易方达鑫转添利混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个 8.67% 0.61% 2.18% 0.20% 6.49% 0.41%
月

过去六个 -0.07% 0.94% 2.27% 0.28% -2.34% 0.66%
月

过去一年 11.32% 0.99% 7.86% 0.31% 3.46% 0.68%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 63.64% 0.85% 23.59% 0.31% 40.05% 0.54%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达鑫转添利混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2018 年 8 月 9 日至 2021 年 6 月 30 日）

易方达鑫转添利混合 A
易方达鑫转添利混合 C


注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 67.34%，C 类基金
份额净值增长率为 63.64%，同期业绩比较基准收益率为 23.59%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达瑞富灵活配置混合型

证券投资基金的基金经

理、易方达瑞锦灵活配置

混合型发起式证券投资 硕士研究生，具有基金从业
韩 基金的基金经理、易方达 2020- 资格。曾任嘉实基金管理有
阅 丰惠混合型证券投资基 03-07 - 10 年 限公司固定收益部研究员、
川 金的基金经理、易方达瑞 投资经理。

川灵活配置混合型发起

式证券投资基金的基金

经理、易方达瑞信灵活配

置混合型证券投资基金

的基金经理、易方达瑞和


灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理、易方

达鑫转招利混合型证券

投资基金的基金经理、易

方达瑞祺灵活配置混合

型证券投资基金的基金

经理、易方达裕鑫债券型

证券投资基金的基金经

理、易方达新益灵活配置

混合型证券投资基金的

基金经理、易方达瑞选灵

活配置混合型证券投资

基金的基金经理、易方达

新利灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理、

易方达新鑫灵活配置混

合型证券投资基金的基

金经理、易方达新享灵活

配置混合型证券投资基

金的基金经理、易方达瑞

景灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理、易

方达瑞智灵活配置混合

型证券投资基金的基金

经理、易方达瑞兴灵活配

置混合型证券投资基金

的基金经理、易方达瑞祥

灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理、易方

达新收益灵活配置混合

型证券投资基金的基金

经理助理（自 2018 年 12

月 25 日至 2021 年 04 月

14 日）、多资产公募投资

部总经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券市场方面，二季度行情可分为两个阶段。4、5 两个月，流动性环境相对宽松，债市也延续了 2 月下旬开始的慢牛行情。虽然市场普遍担忧二季度地方债供给加速以弥补一季度的空白，以及大宗商品价格涨幅过快带来核心通胀高企的加息问题，但央行的货币政策始终未如大家所预期的那般开始收紧。由于机构普遍杠杆也相对较低，“资产荒”使得机构的配置需求一直较为旺盛。而 6 月初开始，一方面半年末流动性问题即将到来，另一方面经历了一段时间的慢牛行情后，利率的进一步下行遇到了一定挑战，引发了一波调整。但在美债强势下行和央行继续释放出较为明确的流动性维稳信号的情况下，上述调整行情并未能持续多久，债市收益率再次下行，并一直持续到季末。整个季度来看，收益率处于下行趋势。信用债走势基本处于跟随无风险利率的态势，信用利差有一定程度压缩。

权益市场方面，在宏观流动性持续宽裕、国内经济稳中趋缓的背景下，市场整体
表现良好，指数持续上行。在节后白马股调整引发的系统性回调后，市场于二季度初开始反弹，在流动性的超预期宽松下，核心资产整体迎来了较为显著的估值修复。随后从 5 月初开始，在市场情绪和基本面预期的共同推动下，以新能源、半导体、军工、医美等为代表的基本面高增长板块，取得了显著的超额收益。市场风格出现了从周期转向成长的切换，并把这一趋势一直持续到了半年末。

转债市场方面，二季度受到小票复苏、低价券修复的带动，表现较好，权重券表现相对较弱，市场整体分化明显。

操作上，该基金在权益和转债市场大幅修复后降低了仓位，后续转型绝对收益思路操作，控制权益暴露；债券方面，组合会降低转债仓位中枢，纯债方面维持高的杠杆和中性的久期水平，整体按照票息策略的偏绝对收益操作思路为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.6734 元，本报告期份额净值增长
率为 8.83%，同期业绩比较基准收益率为 2.18%；C 类基金份额净值为 1.6364 元，本
报告期份额净值增长率为 8.67%，同期业绩比较基准收益率为 2.18%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自本报告期初至 2021 年 4 月 26 日，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净
值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 9,492,167.61 17.67

其中：股票 9,492,167.61 17.67

2 固定收益投资 13,662,980.84 25.43

其中：债券 13,662,980.84 25.43

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -


4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 1,337,138.83 2.49

7 其他资产 29,236,866.40 54.42

8 合计 53,729,153.68 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 681,867.00 1.28

C 制造业 8,810,300.61 16.54

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 9,492,167.61 17.82

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 002415 海康威视 29,700 1,915,650.00 3.60

2 603806 福斯特 13,247 1,392,657.11 2.61

3 601799 星宇股份 5,400 1,218,888.00 2.29

4 300628 亿联网络 10,000 838,000.00 1.57

5 601058 赛轮轮胎 80,900 808,191.00 1.52

6 601012 隆基股份 7,700 684,068.00 1.28

7 000975 银泰黄金 71,700 681,867.00 1.28

8 603179 新泉股份 17,500 575,400.00 1.08

9 600426 华鲁恒升 18,590 575,360.50 1.08

10 688516 奥特维 3,681 544,788.00 1.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 2,301,410.00 4.32

2 央行票据 - -

3 金融债券 809,440.00 1.52

其中：政策性金融债 809,440.00 1.52

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 10,552,130.84 19.81

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 13,662,980.84 25.65

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 019649 21 国债 01 18,000 1,801,260.00 3.38

2 110053 苏银转债 11,250 1,365,300.00 2.56

3 132018 G 三峡 EB1 10,000 1,201,200.00 2.26

4 113011 光大转债 10,000 1,155,800.00 2.17

5 113599 嘉友转债 10,000 1,073,700.00 2.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1 2020 年 12 月 30 日，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行股份
有限公司的如下违法违规行为罚款人民币 240 万元：1.个人贷款资金用途管控不严；2.发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款；3.理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理；4.个人理财资金对接项目资本金；5.理财业务未与自营业务相分离；6.理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求。

2020 年 10 月 20 日，国家外汇管理局北京外汇管理部对中国光大银行股份有限公司违
反银行交易记录管理规定的行为，处 60 万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管
人员和其他直接责任人员给予处分。2020 年 10 月 20 日，国家外汇管理局北京外汇管
理部对中国光大银行股份有限公司违规开展外汇交易的行为，处 60 万元人民币罚款,要求该行对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分。
本基金投资苏银转债、光大转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除苏银转债、光大转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,758.80

2 应收证券清算款 29,122,552.43

3 应收股利 -

4 应收利息 50,374.87

5 应收申购款 54,180.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 29,236,866.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110053 苏银转债 1,365,300.00 2.56

2 132018 G 三峡 EB1 1,201,200.00 2.26

3 113011 光大转债 1,155,800.00 2.17

4 113599 嘉友转债 1,073,700.00 2.02

5 128129 青农转债 1,068,600.00 2.01

6 113596 城地转债 764,423.60 1.44

7 128107 交科转债 731,694.40 1.37

8 110048 福能转债 642,519.80 1.21

9 127019 国城转债 461,978.40 0.87

10 123086 海兰转债 341,264.00 0.64

11 113550 常汽转债 102,819.30 0.19

12 123074 隆利转债 51,285.40 0.10


13 127025 冀东转债 106.97 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达鑫转添利混 易方达鑫转添利混

项目

合A 合C

报告期期初基金份额总额 18,394,098.46 4,634,237.92

报告期期间基金总申购份额 11,327,629.01 885,262.43

减：报告期期间基金总赎回份额 1,736,975.72 1,591,674.35

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 27,984,751.75 3,927,826.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2021年04月27日 10,953,20 10,953,205. 34.32
机构 1 ~2021 年 06 月 30 - 5.66 - 66 %
日


产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达鑫转添利混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日
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