恒越基金管理有限公司关于旗下部分公募基金
可投资北京证券交易所上市股票及相关风险提示的公告
根据有关法律法规规定和基金合同的约定， 恒越基金管理有限公司
（以下简称“本公司” ）旗下部分公开募集证券投资基金（以下简称“公
募基金” ）可参与北京证券交易所（以下简称“北交所” ）股票的投资。
现将有关情况说明如下：
一、北交所上市的股票属于《中华人民共和国证券投资基金法》第七
十二条规定的“上市交易的股票” 。
二、本公司旗下所管理的公募基金可根据各自基金合同的约定，并在
遵守基金合同所约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风
险收益特征和相关风险控制指标的前提下参与北交所股票的投资。今后，
本公司旗下新增公募基金如果符合基金合同的有关规定， 亦可以投资北
交所上市的股票，届时，本公司可不再另行公告。
三、基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产
投资于北交所股票或选择不将基金资产投资于北交所股票， 基金资产并
非必然投资于北交所股票。
四、在投资北交所上市股票过程中，本公司将根据审慎原则，做好相
关风险管理工作。
五、风险提示
北交所主要服务于创新型中小企业，在发行、上市、交易、退市等方面
的规则与其他交易场所存在差异。 基金投资北交所股票的风险包括但不
限于：
（1）上市公司经营风险
由于北交所上市的企业大部分为创新型中小企业， 其在持续经营能
力、核心技术、管理团队稳定性、财务数据稳定性及企业应对外部政策、市
场等方面具有较大的不确定性， 由此可能导致投资北交所上市股票对基
金净值产生不利影响。
（2）股价大幅波动风险
北交所在证券发行、交易、投资者适当性等方面与沪深证券交易所的
制度规则存在一定差别， 包括北交所竞价交易较沪深证券交易所设置了
更宽的涨跌幅限制 （上市后的首日不设涨跌幅限制， 其后涨跌幅限制为
30%），可能导致较大的股票价格波动。
（3）企业退市风险
根据北交所退市制度，上市企业退市情形较多，一旦所投资的北交所
上市企业进入退市流程，有可能退入新三板创新层或基础层挂牌交易，或
转入退市公司板块，基金可能无法及时将该企业调出投资组合，从而面临
退出难度较大、流动性变差、变现成本较高以及股价大幅波动的风险，可
能对基金净值造成不利影响。
（4）流动性风险
北交所投资门槛较高，初期参与的主体可能较少；此外，由于北交所
上市企业规模小，部分企业股权较为集中，由此可能导致整体流动性相对
较弱，若投资者在特定阶段对个券形成一致预期，由此可能导致基金面临
无法及时变现及其他相关流动性风险。
（5）系统性风险
北交所上市公司主要属于创新成长型企业，其商业模式、盈利、风险
和业绩波动等特征较为相似，因此基金难以通过分散投资来降低风险，若
股票价格同向波动，将引起基金净值较大波动。
（6）监管规则变化的风险
北交所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规
则，可能根据市场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法规和业务
规则， 可能对基金投资运作产生影响， 或导致基金投资运作相应调整变
化。
本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并
不预示其未来业绩表现。投资者投资基金前应认真阅读基金合同、招募说
明书（更新）等法律文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身
情况购买与本人风险承受能力相匹配的产品。敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
恒越基金管理有限公司
2022 年 8 月 10 日
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