富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金 (QDII)
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富全球科技互联混合 (QDII)

基金主代码 006373

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 20 日

报告期末基金份额总额 71,408,973.38 份

投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以
谋求长期保值增值。

投资策略 在股票投资上，本基金主要投资于科技互联主题的公司，本基金
所指的科技互联主题相关公司指主要收入或预期收入来源于科

技互联主题及相关业务的公司，在个股选择上，主要包括股票初
级筛选、公司深度基本面分析、投资价值评估、投资组合构建与
管理和投资组合的调整和优化。在债券投资上，本基金根据基金
资产投资运作的具体情况，通过债券投资以达到优化流动性管理
的目的。本基金将投资于境内债券及与中国证监会签订了双边监
管合作谅解备忘录的国家或地区信用等级为投资级以上的债券，
其资产组合以安全性、流动性和收益性为配置原则。在金融衍生


品投资上，基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，
可本着谨慎和风险可控的原则，适度投资于经中国证监会允许的
各类金融衍生产品，如期权、期货、权证、远期合约、掉期等。
在外汇管理上，本基金将贯彻以实现外汇管理的套期保值、有效
规避人民币汇率风险为主的外汇管理政策。

业绩比较基准 40%×MSCI 全球信息科技指数+40%×中证海外中国互联网指数+

人民币活期存款利率（税后）×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中风险收益特征的证
券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

国富全球科技互联混合（QDII）人民国富全球科技互联混合（QDII）
下属分级基金的基金简称

币 美元现汇

下属分级基金的交易代码 006373 006374

报告期末下属分级基金的份

69,999,216.85 份 1,409,756.53 份

额总额

境外资产托管人 英文名称：JPMorgan Chase Bank, National Association

中文名称：摩根大通银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

主要财务指标 国富全球科技互联混合（QDII）人国富全球科技互联混合（QDII）美元
民币 现汇

1.本期已实现收益 7,430,139.89 1,021,255.07

2.本期利润 -7,554,583.39 -1,017,024.55

3.加权平均基金份额本 -0.1109 -0.7369
期利润

4.期末基金资产净值 163,557,396.30 22,652,484.84

5.期末基金份额净值 2.3366 2.2380

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2. 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。

3. 国富全球科技互联混合（QDII）人民币份额以人民币计价并进行申购获得人民币份额；国
富全球科技互联混合（QDII）美元份额以美元计价并进行申购获得美元份额。

4. 国富全球科技互联混合（QDII）美元份额的加权平均基金份额本期利润为每份美元份额对
应的利润。

5. 国富全球科技互联混合（QDII）美元份额的期末基金份额净值为 2.2380 美元,折合人民币
份额净值 16.0684 元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富全球科技互联混合（QDII）人民币

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -4.24% 0.99% -0.89% 0.96% -3.35% 0.03%

过去六个月 10.15% 1.09% 0.40% 0.95% 9.75% 0.14%

过去一年 31.28% 1.23% 21.65% 1.23% 9.63% 0.00%

过去三年 22.22% 1.30% -11.78% 1.42% 34.00% -0.12%

自基金合同

生效起至今 133.66% 1.30% 36.58% 1.37% 97.08% -0.07%

国富全球科技互联混合（QDII）美元现汇

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -3.63% 1.01% -0.89% 0.96% -2.74% 0.05%

过去六个月 5.42% 1.08% 0.40% 0.95% 5.02% 0.13%

过去一年 29.86% 1.23% 21.65% 1.23% 8.21% 0.00%


过去三年 15.38% 1.30% -11.78% 1.42% 27.16% -0.12%

自基金合同

生效起至今 123.80% 1.30% 36.58% 1.37% 87.22% -0.07%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为 2018 年 11 月 20 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

徐成先生，CFA，朴茨茅斯大
学（英国）金融决策分析硕士。
历任永丰金证券（亚洲）有限
公司 QDII 投资总监， 公司上海办事处研究员，新加
国富亚洲机会股票 坡东京海上国际资产管理有
(QDII)基金、国富大 限公司上海办事处研究员、高
中华精选混合(QDII) 级研究员、首席代表，国海富
基金、国富美元债定 兰克林基金管理有限公司

期债券(QDII)基金、 QDII 投资副总监。截至本报告
徐成 国富沪港深成长精选 2018 年 11 月 - 17 年 期末任国海富兰克林基金管
股票基金、国富估值 20 日 理有限公司 QDII 投资总监，
优势混合基金、国富 国富亚洲机会股票(QDII)基
全球科技互联混合 金、国富大中华精选混合

(QDII)基金及国富港 (QDII)基金、国富美元债定期
股通远见价值混合基 债券(QDII)基金、国富沪港深
金的基金经理 成长精选股票基金、国富估值
优势混合基金、国富全球科技
互联混合(QDII)基金及国富
港股通远见价值混合基金的
基金经理。

狄星华女士，CFA，上海大学
世界经济学硕士。历任道琼斯
咨询(上海)有限公司分析师，
国富全球科技互联混 易唯思商务咨询有限公司高
狄星华 合(QDII)基金的基金 2018 年 11 月 - 15 年 级分析师，国海富兰克林基金
经理兼高级研究员 20 日 管理有限公司高级研究员。截
至本报告期末任国海富兰克
林基金管理有限公司国富全
球科技互联混合(QDII)基金
的基金经理兼高级研究员。

注：1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相
关金融领域的工作年限的总和。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

无。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和运作分析

美股在三季度经历了调整，时间大约两个月。这主要是由于美债利率在第三季度不断飙升。
10 年期美债利率再度突破 4.5%，创 2007 年以来新高，30 年期美债利率更是飙升至 4.66%，创 2011
年以来新高。

除了美国经济基本面较好以外，美联储在九月的 FOMC 会议上点阵图和经济预测的意外鹰派也加速了市场恐慌。市场正逐渐接受并意识到美联储在更长时间内维持高利率（即“higher forlonger”）的态度越发坚决，并造成市场预期的又一轮再定价。事件方面，因为沙特与俄罗斯共谋延长减产措施，而美国战略石油储备也即将耗尽，使得整体油价呈趋势上涨；美国汽车工人联合会（UAW）罢工要求涨薪 40%，这些都有利于通胀顽固化。

从 2020 年开始，我们就发现，海外市场在某一事件或某一时间段内会演绎地非常极致。比如2020 年在短时间内的三次熔断，2021 年散户逼空华尔街对冲基金倒闭，又比如今年上半年大市值科技公司较大幅度跑赢指数等。然而，我们认为，市场的长期上涨最终归结于公司基本面，短期的波动是以合理估值买到好公司的少有机会。我们追踪的一些市场恐慌指标（例如市场相对波动率指数与卖空期权与看涨期权比例等）指向美股市场超卖了。上市公司的回购一般在 11 月和 12月，第四季度的圣诞行情可期。长期来看，人工智能带来的潜在生产力提升和劳动力供应的增加方面不可低估，科技或是唯一可以跨周期降低通胀的工具。


基于对美国加息周期接近尾声这个判断，我们从一月持续增加美股头寸，目前主要持仓没有大的变化。在科技股中，我们加大了对人工智能领域的投资比重。同时随着降息终点越来越清晰，我们在整体组合中提高了海外云计算软件板块的比重。
4.6 报告期内基金的业绩表现

截至2023年9月30日，本基金份额净值(人民币)为2.3366元，报告期内份额净值下跌4.24%，业绩比较基准下跌 0.89%，跑输业绩比较基准 3.35%；本基金份额净值(美元)为 2.2380 美元，报告期内份额净值下跌 3.63%，业绩比较基准下跌 0.89%，跑输业绩比较基准 2.74%。
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 158,444,204.59 80.89

其中：普通股 152,204,958.39 77.71

优先股 - -

存托凭证 6,239,246.20 3.19

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,836,673.92 8.09

其中：债券 15,836,673.92 8.09

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 17,732,413.18 9.05

8 其他资产 3,852,652.49 1.97

9 合计 195,865,944.18 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 3,691,992.54 元，占期末净值比例为 1.98%。

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

美国 144,654,429.18 77.68

中国香港 8,710,143.96 4.68

日本 5,079,631.45 2.73

合计 158,444,204.59 85.09

注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值
比例(%)

电信业务 19,521,903.61 10.48

消费者非必需品 17,403,959.42 9.35

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 7,447,570.65 4.00

医疗保健 - -

工业 7,442,386.21 4.00

信息技术 106,628,384.70 57.26

原材料 - -

房地产 - -

公用事业 - -

合计 158,444,204.59 85.09

注：以上分类采用 GICS 行业分类标准。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细

序 公司名称 公司名称 证券 所在证 所属国 数量 公允价值（人 占基金资
号 (英文) (中文) 代码 券市场 家（地 (股) 民币元） 产净值比
区） 例(%)

Microsoft MSFT 纳斯达 5,64 12,786,003.2

1 Corp 微软公司 US 克证券 美国 0 3 6.87
交易所

AAPL 纳斯达 10,2 12,538,386.2

2 Apple Inc 苹果公司 US 克证券 美国 00 9 6.73
交易所

NVIDIA NVDA 纳斯达 3,90 12,180,250.6

3 Corp 英伟达 US 克证券 美国 0 9 6.54
交易所

4 Meta Meta 平 台 META 纳斯达 美国 4,40 9,483,970.14 5.09


Platforms 股份有限公 US 克证券 0

Inc 司 交易所

ServiceNow ServiceNow NOW 纽约证 2,30

5 Inc 公司 US 券交易 美国 0 9,230,408.32 4.96
所

Advanced 纳斯达

6 Micro AMD 公司 AMD 克证券 美国 10,8 7,974,328.44 4.28
Devices US 交易所 02

Inc

TSLA 纳斯达 4,30

7 Tesla Inc 特斯拉公司 US 克证券 美国 0 7,725,077.09 4.15
交易所

Amazon.com AMZN 纳斯达 7,73

8 Inc 亚马逊公司 US 克证券 美国 0 7,055,141.44 3.79
交易所

Broadcom 博通股份有 AVGO 纳斯达 1,10

9 Inc 限公司 US 克证券 美国 0 6,559,738.11 3.52
交易所

Salesforce Salesforce CRM 纽约证 4,30

10 Inc 股份有限公 US 券交易 美国 0 6,260,455.33 3.36
司 所

注：上述表格“所属国家（地区）”均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

未评级 10,137,627.40 5.44

投资级 5,699,046.52 3.06

非投资级 - -

注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%）
元）

1 019694 23 国债 01 10,000,000 10,137,627.40 5.44

2 US9128285U08 T 2 5/8 4,307,880 4,307,598.34 2.31
12/31/23

3 US91282CDM01 T 0 1/2 1,400,061 1,391,448.18 0.75
11/30/23

注：数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证
券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 9,884.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 79,195.96

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,520,288.87

6 其他应收款 2,243,283.29

7 其他 -

8 合计 3,852,652.49

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富全球科技互联混合 国富全球科技互联混合
（QDII）人民币 （QDII）美元现汇


报告期期初基金份额总额 61,824,920.63 1,316,190.01

报告期期间基金总申购份额 26,823,673.43 196,155.08

减:报告期期间基金总赎回份额 18,649,377.21 102,588.56

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 69,999,216.85 1,409,756.53

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票，会面临科创板和北京证券交易所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票，基金资产并非必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）设立的文件；
2、《富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）基金合同》；

3、《富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）招募说明书》；

4、《富兰克林国海全球科技互联混合型证券投资基金（QDII）托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。
9.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印
件。

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
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