中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金

2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:中庚基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

送出日期:2024 年 03 月 22 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月15日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ......2

1.2 目录 ......3
§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......7

3.3 过去三年基金的利润分配情况......9
§4 管理人报告......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18
§5 托管人报告......18

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......18
§6 审计报告......19

6.1 审计报告基本信息 ......19

6.2 审计报告的基本内容......19
§7 年度财务报表 ......21

7.1 资产负债表 ......21

7.2 利润表......23

7.3 净资产变动表......25

7.4 报表附注 ......27
§8 投资组合报告 ......63

8.1 期末基金资产组合情况......63

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......63

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......64

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......68

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......71

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......71

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......71

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......72

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......72

8.10 本基金投资股指期货的投资政策......72


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......72

8.12 投资组合报告附注......72
§9 基金份额持有人信息 ......73

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......73

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......73

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......74
§10 开放式基金份额变动 ......74
§11 重大事件揭示 ......74

11.1 基金份额持有人大会决议......74

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......74

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......74

11.4 基金投资策略的改变 ......74

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......74

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......75

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......75

11.8 其他重大事件 ......76
§12 影响投资者决策的其他重要信息......79

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......79

12.2 影响投资者决策的其他重要信息......79
§13 备查文件目录 ......79

13.1 备查文件目录 ......79

13.2 存放地点 ......80

13.3 查阅方式 ......80

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 中庚价值灵动灵活配置混合

基金主代码 007497

交易代码 007497 007498

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年07月16日

基金管理人 中庚基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,233,629,422.88份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金在跟踪研究宏观经济发展趋势基础上，通
投资目标 过灵活的大类资产配置策略，精选具备高性价比的投
资标的构建组合，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金通过对国内外宏观经济环境研究，重点综
合分析国家财政及货币政策形势、行业及盈利周期表
现、证券市场情绪、资金供需等多方面宏观因素，运
用定量、定性相结合的方法判断资本市场发展趋势。
投资策略 具体操作中基金将综合分析未来一段时间内各类
资产的预期收益和风险特征及其变化方向，合理地制
定和调整股票、债券、现金等各类资产的配置比例。
本基金同时将持续地进行定期与不定期的资产配置风
险监控，适时地做出相应的调整。

业绩比较基准 中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益率
×40%

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中庚基金管理有限公司 平安银行股份有限公司

信息披 姓名 崔远洪 潘琦

露负责 联系电话 021-20639999 0755-22168257

人 电子邮箱 cuiyuanhong@zgfunds.com.cn PANQI003@pingan.com.cn

客户服务电话 021-53549999 95511-3

传真 021-20639747 0755-82080387

注册地址 上海市虹口区欧阳路218弄1 广东省深圳市罗湖区深南东
号420室 路5047号

办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1 广东省深圳市福田区益田路5
318号星展银行大厦703-704 023号平安金融中心B座

邮政编码 200120 518001

法定代表人 孟辉 谢永林

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露 《证券时报》
报纸名称
登载基金年度报告正文

的管理人互联网网址 www.zgfunds.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号企业天地2号楼
（特殊普通合伙） 普华永道中心11楼

注册登记机构 中庚基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦703-704

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指 2023年 2022年 2021年

标

本期已实现收益 -33,971,479.37 317,056,876.80 660,865,679.62

本期利润 3,239,863.78 45,563,890.24 791,509,329.52

加权平均基金份额

本期利润 0.0023 0.0349 0.6178

本期加权平均净值

利润率 0.11% 1.66% 34.29%

本期基金份额净值 -0.31% -0.65% 45.45%
增长率

3.1.2 期末数据和指 2023年末 2022年末 2021年末

标

期末可供分配利润 1,396,866,851.76 1,849,930,240.10 1,248,733,617.99

期末可供分配基金

份额利润 1.1323 1.1390 1.0061

期末基金资产净值 2,630,496,274.64 3,474,127,257.68 2,672,432,856.15

期末基金份额净值 2.1323 2.1390 2.1531

3.1.3 累计期末指标 2023年末 2022年末 2021年末

基金份额累计净值

增长率 113.23% 113.90% 115.31%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

准差② 率③ 率标准差


④

过去三个月 4.25% 1.03% -3.28% 0.47% 7.53% 0.56%

过去六个月 1.14% 0.97% -5.45% 0.49% 6.59% 0.48%

过去一年 -0.31% 0.91% -4.24% 0.49% 3.93% 0.42%

过去三年 44.05% 1.14% -13.74% 0.64% 57.79% 0.50%

自基金合同

生效起至今 113.23% 1.17% 6.16% 0.68% 107.07% 0.49%

注：本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同于2019年7月16日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金基金合同于2019年7月16日生效，自合同生效日至本报告期末未发生利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中庚基金管理有限公司（以下简称"公司"），于2018年6月经中国证监会核准设立。公司是一家以自然人持股发起设立的公募基金管理公司，注册资本为人民币21050万元，公司注册地为上海。截至报告期末，公司股东及其出资比例为：孟辉先生33.25%，中庚置业集团有限公司23.75%，闫炘先生18.05%，丘栋荣先生9.73%，上海睦菁投资管理合伙企业（有限合伙）4.74%，福建海龙威投资发展有限公司3.80%，曹庆先生2.39%，张京女士2.39%，福建瑞闽投资有限公司1.90%。

截至报告期末，公司共管理6只公募基金产品，分别为中庚价值领航混合型证券投资基金、中庚小盘价值股票型证券投资基金、中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基
金、中庚价值品质一年持有期混合型证券投资基金、中庚价值先锋股票型证券投资基金、中庚港股通价值18个月封闭运作股票型证券投资基金，管理资产规模303.63亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理； 丘栋荣先生，工商管理硕

中庚价值领航混合 士，2008年起从事证券投资
基金、中庚小盘价值 管理相关工作，历任群益国
股票基金、中庚价值 际控股有限公司上海代表

品质一年持有期混 处研究员、汇丰晋信基金管
丘栋荣 2019- - 16年 理有限公司行业研究员、高
合基金、中庚港股通 07-16 级研究员、股票投资部总

价值18个月封闭股 监、总经理助理。2018年5
票基金基金经理；公 月加入中庚基金管理有限

司副总经理兼首席 公司，现任公司副总经理兼
投资官 首席投资官。

吴承根先生，会计硕士，20
12年起从事证券投资管理

相关工作，历任中航信托股
吴承根 本基金的基金经理 2020- - 11年 份有限公司信托助理、初级
06-03 信托经理、信托经理、投资
经理职务等。2019年1月加
入中庚基金管理有限公司，
现任公司投资部基金经理。

注：1.首任基金经理任职日期为本基金基金合同生效日的日期；非首任基金经理任职日期为根据公司决定确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《中庚基金有限公司公平交易制度》，建立了完整有效的公平交易制度体系，涵盖了产品投资范围内所有证券品种的一二级市场投资管理活动；贯穿了投资研究、投资决策、交易执行、日常监控和报告分析等各个环节。

在投资研究环节，公司建立了资源共享的投资研究信息平台，通过平台规范研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，确保各投资组合在获得投资信息和实时投资决策方面享有公平的机会；在交易环节，努力加强交易执行的内部控制，利用恒生系统公平交易功能模块和其它流程控制手段，确保不同组合在一、二级市场对同一证券交易时的公平；在日常监控环节，公司通过实时监控分析、交易监控报告和专项稽核等方式，对投资交易实施全过程监督，严格禁止不同组合间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为；在报告分析环节，公司不断完善和改进公平交易分析的技术手段，并按季度和年度编制公平交易报告，对各组合间的同向/反向交易情况进行事后分析，评估是否存在违背公平交易原则的情况。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中庚基金管理有限公司公平交易制度》等相关监管法规及内部制度，严格规范境内上市证券的一级市场申购和二级市场交易相关的研究分析、投资决策、交易执行、日常监控和报告分析等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理体系。在制度和实际操作层面确保各组合享有同等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过恒生系统的线上流程和标准化的线下审批流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中控制主要包括组合间相同证券的交易方向控制。首先，将主动投资组合的同日反向交易列为禁止行为。其次，对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。

事后评估及反馈主要包括组合间不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估。通过公平交易的事后分析评估系统，对当季度涉及公平性交易的投资行为进行统计分析。若发现异常交易行为，视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报监管机构。

本报告期内，公司旗下各基金产品严格遵守公司的公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年，疫情放开后，预期的反转之年变成了现实的过渡之年。政策定力强，聚焦中长期高质量发展，而经济正循环未起，结构上供强需弱，就业、资产、价格等表现较差。因内外压力和长期叙事的影响，权益主要宽基指数继续下跌，市场表现是结构性的。行业层面，哑铃策略两端的高分红资源股和AI引领科技股表现较好，地产、制造业等行业表现较差。市场风格，偏向非机构持仓和小微盘股，机构偏好的成长股则显著跑输。10年国债全年趋近单边下行，年底收于2.56%。可转债体现防守属性，但转股溢价率水平持续处于高位。

股跌债涨，权益资产估值水平新低，中证800股权风险溢价进一步上升至年末的1.25倍标准差，股息率与10年国债到期收益率比值处于历史100%分位。过去较长一段时间，非传统因素影响加重，权益投资挑战更大。市场长时间和较深幅度的下跌，股票估值普遍处于历史最低位，权益资产隐含回报水平高，对应着战略性的机会，并且机会分布广泛，因此本基金产品持续超配权益。在此位置上，重要的是有效分配敞口以正确承担风险，通过持续挖掘投资机会获取超额回报。

因此，2023年本基金基于低估值价值投资策略，从资产配置、行业配置和个股组合等多方面构建高性价比投资组合。

1、基于股权风险溢价的资产配置策略，权益资产的风险补偿水平持续保持高位，积极超配权益仓位。


2、从行业和个股层面持续优化组合，自下而上积极配置低风险、低估值、持续成长的公司，同时行业风险和风格风险相对分散。本基金重点配置了医药制造、有色金属、房地产、汽车、电力设备与新能源、农林牧渔、计算机、基础化工、交通运输等行业相关个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中庚价值灵动灵活配置混合基金份额净值为2.1323元，本报告期内，基金份额净值增长率为-0.31%，同期业绩比较基准收益率为-4.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

传统债务模式和全球化模式均受到挑战，适应、韧性、突破是不同维度的阿尔法，国家、企业、个人均会持续调整以尽可能达到更好的状态。虽然市场被诸多线性外推的长期叙事笼罩，但化解地产、地方债务风险的减法已启动多年，实际风险正在消解；而生产力提升、突破卡脖子的加法正持续推进，可复用的研发、技术，更灵活的产能布局、营销模式等，未来仍有机会再入佳境并走向全球。“艰难困苦，玉汝于成”，我们应该更客观、理性、能动地看待这一切的变化，也更应在当前熊市底部，积极关注那些率先走出低谷的行业和公司，敏锐地捕捉那些未来的美好。

展望2024年，内外不确定预期有部分落定，内部供需修正和外部压力缓释的概率更高，宏观层面主要关注三个方面：

1、财政的可靠性提升，供需矛盾消退，适度通胀回归，则经济有望从企稳到增长；
2、货币工具启动、降息周期开启和重点风险一定程度出清后，经济常态转至正向循环，消费、投资信心将有明显恢复；

3、美国加息周期结束，库存转向回补，产能构建兴起，全球制造业周期有望迎来回升，中国经济将受益于此。

2024年前两个月，市场波动急剧放大，A股诸多指数和个股估值和定价都创了新低。2月末，中证800静态的PE应盈利下行有小幅上升，但10年期国债屡次新低至2.34%，中证800的风险溢价仍维持年初的位置。而从股息率角度看，中证800股息率高于2.7%，比较看30年国债更下行至2.46%的新低，息债比处于历史100%分位。我们并不静态地比较这些，但估值和定价的新低，表征风险偏好是极端低的，而恰恰此时积极配置，正确地承担风险有望获得更多的风险补偿。

基于低估值价值投资策略，我们认为结论是清晰、递进的：

1、权益资产是系统性、战略性的配置位置。权益资产估值至历史最低位，跨期投资风险低，隐含回报是极高的。山重水复非无路，柳暗终会再花明，权益资产此时具有很强的右偏分布特征，是最值得承担风险的大类资产。


2、进一步是配置那些更有未来的行业和个股。普遍的低估值，机会分布广泛，关键在投资于下一阶段基本面持续改善，盈利能力有望实现高增长和高弹性的公司。因此，相比以往，当前在投资上更偏好满足“供要紧、需向新、估值低、盈利高增长或高弹性”特征的公司，尤其是那些过去看似是梦想和故事，而今初露峥嵘且具有远大前景的成长股。

因此，我们积极配置权益资产，尤其是优质成长股，更关注企业的基本面持续改善，盈利能力的高增长性和高弹性，甚至买入一些“故事”和“梦想”。

本基金后市投资思路上，我们将结合权益资产的风险溢价水平，为持有人做好资产配置、风格配置和风险管理。我们坚持低估值价值投资策略，通过精选基本面良好、盈利增长积极、价值被低估的个股，构建高预期回报的投资组合，力争获得可持续的超额收益。

具体而言，决定资本回报的最重要的因素不是需求，而是供给，以及由供给结构决定的竞争格局，从传统行业的供给硬约束还是新兴科技的供给创造需求，我们希望满足三个方面的要求：

1）供给收缩，格局持续优化，更好情况是供给引领需求；

2）需求风险释放充分或空间广阔，最理想的情况是能快速增长或持续高增长；

3）个股基本面风险释放，格局趋向明朗，竞争优势突出，具有两高特征（盈利的高增长性和高弹性）的优质公司。

本基金重点关注的投资方向包括：

1、需求增长空间大、供给有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括医药制造、电子、国防军工、机械、计算机、电气设备与新能源、农林牧渔等。

（1）基于国内庞大的人口基数，能够发掘一些需求确定的细分领域。如医药制造业。

（2）由传统到新兴领域的需求崛起，电子、国防军工等偏成长行业的部分成长股。
如电子行业，1）基于AI+的新产品供应有望引领需求。传统智能手机、PC等量的增长有瓶颈，但进入AI时代后以新替旧，终端品牌商陆续推出AI+新机，如AI手机、AIPC、XR等，包含更多样的交互、更丰富的生态内容，将激发新一轮的换机潮。创新周期的到来，产品爆发并取得成功的概率很高。2）国内相关产业链布局完整，是重要的参与方。国内公司过去为科技巨头的代工、研发等，如今不断向高附加值的环节延伸，从上游设备材料到中游制造再到下游终端市场，国内产业链布局完整。而且某些核心环节由国内公司占据主导位置，从中能挖掘到一些具备全球竞争力的公司，蕴含着巨大的投资机会。3）估值水平较低，预期不充分，高性价比标的较多。电子行业总量增长有压力，产业发展不确定性多，导致很多公司估值水平降至低位，而对于未来有爆发力的业务并未充分定价。因此，有机会挖掘到低风险、低估值、且高成长性的标的。


如国防军工行业，1）军工基本面迎来景气反转。军工行业需求受疫情和反腐影响订单迟滞，但随着人事变动和中期调整落地，积累订单释放将推动军工行业进入新一轮景气周期。可预期随着产能利用率提升、国企改革持续深化，企业盈利释放动力已迎来向上拐点。2）军工行业较长时间调整，处于历史相对估值底部。从困境反转、成长空间、产业格局等维度出发，投资机会多元化，包括国防信息化、精确制导武器、航空发动机等方向。3）市场空间极大、富有想象力的卫星互联网产业与军工行业重叠较多，2024年迎来批量发射组网的元年，产业逻辑即将变得清晰。

（3）行业持续亏损引发产能大幅去化，动物蛋白部分公司具有高成长性和盈利高弹性。1）近三年受供需格局影响，动物蛋白价格大部分时间维持低位。尤其2023年需求下行，猪粮比创历史新低，行业资产负债表出现前所未有的恶化，部分公司已经处于破产边缘，行业产能正在大幅出清。2）而部分资产负债表健康，成本能力优异的公司，留存实力在合适时机快速扩张。3）无论是中长期的需求复苏，还是不确定的疫病冲击，都有利于价格的反转，随着景气度恢复，部分公司的高盈利弹性将得到体现。

（4）广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司，挖掘高性价比公司仍大有可为。如我国工业自动化和仪器仪表等为代表的制造环节渗透率提高、价值量提升。再如锂电、汽车板块中，竞争格局走向清晰，成本、技术优势领先的高端制造细分龙头。
2、供给端收缩或刚性，但仍有较高成长性的价值股，主要行业包括大盘价值股中的地产、银行，基本金属为代表的资源类公司，能源运输公司等。

（1）大盘价值股中的地产、银行等。其中地产，1）房地产的出清速度极快，未演化成金融风险，且长期需求仍在，依然是有巨大经济价值的行业。住宅销售面积跌破年化10亿平米，自高点跌幅超过40%；住宅新开工面积跌破年化7亿平米，自高点跌幅超过60%，未来优质供给是有缺口的。2）政策放松加码但效果偏慢，房地产企业持续承压，仅头部优质房企保持韧性，这些企业对盈利能力和市占率的要求更高。3）优质房企也被投资者抛弃，估值水平极低。即使纳入房价一定的跌幅考量，优质房企的投资回报潜力仍是上佳的。

金融板块中的银行，1）估值定价被长期因素极端压制，尤其板块中历史基本面最强的银行的估值也降至极低位置，选择变得更容易。2）银行业务虽具备同质化特征，但实际上优秀银行的竞争优势是经过长期打磨而具有较强的延续性，有的银行通过贷款客户分层、精准定价和及时响应获取更高的利差水平，有的银行通过优质服务和触达零售终端获取低成本存款，这些银行的业务扎实稳健，资产质量具备韧性，仍保持了较强的内生成长性，并且当前的估值极低，有较好的回报潜力。

（2）基本金属为代表的资源类公司，1）供给端刚性导致基本金属价格中枢抬升，价格敏感。基本金属总体呈现出的低产能弹性、低库存、相对低价格的三低特征，有利存量资产价值，一旦需求好转则价格具有弹性，目前价格已在商品期货层面展现了弹性。2）国内政策发力带来需求修复，新能源领域弥补需求缺口，海外工业需求韧性强和库
存回补，需求仍有弹性。3）估值定价处于历史低位，股息率高于平均水平，对应的预期回报率较高。

（3）能源运输公司，1）供给受限明确，运输船队老化，新造船成本急剧上升，未来几年供给缩量确定性高。2）石油运输需求预计稳中有升，地缘意外冲击不时发生，运距拉长具有持续性。3）运价中枢上升，盈利高弹性。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2023年度，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规的要求，本基金管理人恪尽职守，勤勉尽责，依法履行基金管理人的职责，有效组织开展对基金运作的内部监察稽核，落实风险控制，强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。本报告期内，本基金管理人内部有关本基金的监察稽核工作主要包括以下方面：

（一）完善规章制度，建立健全公司内控体系

本报告期内，公司结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际，制定、修订了《中庚基金管理有限公司投资者教育管理制度》、《中庚基金管理有限公司基金销售管理办法》、《中庚基金管理有限公司信息技术管理制度》等多项管理制度，同时通过组织全员培训、合规检查等方式予以落实。进一步明确了内部控制和风险管理责任，完善了公司内部控制体系和风险管理体系，为切实维护基金持有人利益奠定了坚实的基础。

（二）有效落实投资风控合规管理，保障基金合法合规运作

本报告期内，公司严格执行合规审查流程，落实事前事中事后的全流程风控管理，重点加强对市场风险、信用风险、流动性风险等风险的管理。同时进一步加大合规和风险管控的力度和深度，积极做好关联交易管理、公平交易及异常交易管控、防控内幕信息和非公开性信息流转、防范利益冲突和利益输送、人员执业行为管理工作，有效落实好公司投资业务的合规和风险管控工作，保障基金运作合法合规、风险可控。

（三）全面开展合规检查工作，强化公司内部控制

公司以法律法规和公司各项制度为依据，根据年度合规检查计划及监管机构要求，对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的合规检查工作。通过对基金投资、销售、运营、信息技术等各部门的内部控制关键点进行定期和不定期的系统检查与评估，及时发现并整改风险点，促进公司内部控制制度有效执行。

（四）积极开展合规培训，提高员工合规意识

公司及时跟踪各类监管新规的发布，通过对各类监管新规的解读和学习，保持对监管动态的敏感度，保障公司合法合规开展业务。同时，公司通过公网资料学习、邮件自学、部门培训、全员培训和合规测试等方式对公司员工开展合规培训。本报告期内，公
司积极落实相关法律法规精神，重点对防范内幕交易、“老鼠仓”、廉洁从业等方面内容开展了培训，提高了员工合规知识水平和合规管理技能，有效提升员工的合规意识。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

为合理、公允地对基金所投资品种进行估值，保护基金份额持有人利益，本公司设立估值委员会，专门负责基金估值工作，直接向公司管理层负责，在确定公司旗下基金的估值方法、估值模型选择、估值模型假设及估值政策和程序的建立等方面为公司管理层提供参考意见，为业务部门的操作提供指导意见并对执行情况进行监督。估值委员会由督察长、首席投资官、基金运营部负责人、投资部负责人、监察稽核部内审经理组成，当发现可能需要对某只证券重新估值的情形，估值委员会成员或基金经理可提请召开估值委员会，讨论估值方法的调整。估值委员会成员均具有10年以上专业工作经验，具备良好的专业知识和专业技能，充分理解各种估值方法和估值技术。估值委员会的职责主要包括有：

（一）负责建立、健全、落实公司的估值政策、估值程序和金融资产分类及预期信用损失减值的制度；

（二）负责参照估值模型和行业惯例，选定与市场环境相适应的估值方法；

（三）负责在经济环境发生重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件等情形下，确定合理的估值方法，组织估值调整；

（四）负责研究中国证券投资基金业协会估值核算工作小组发布的各类估值指引，评估指引实施后对估值的影响及估值系统改造的可行性；

（五）对直接选取第三方估值基准服务机构提供的证券估值价格的，负责评估第三方估值基准服务机构的估值质量，对估值价格进行校验，确定更能体现公允价值的估值价格；

（六）当本公司所管理的证券投资基金出现信用风险或流动性缺失时，召开估值委员会会议讨论确定公允价值或预期信用损失计量结果；

（七）当发生估值调整时，负责发布相关公告，充分披露确定公允价值的依据、方法、估值价格等信息；

（八）当本公司所管理的证券投资基金前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，负责决定是否暂停基金估值；

（九）当本公司所管理的证券投资基金发生大额申购或赎回情形时，负责决定是否启用摆动定价机制，摆动定价机制的处理原则与操作规范由中国证券投资基金业协会另行制定；


（十）当本公司所管理的证券投资基金持有存在风险的特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，按照《中庚基金管理有限公司运营业务流动性风险管理办法》的操作流程，负责执行侧袋机制。

参与估值流程的各方还包括托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2024)第28027号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金全
体基金份额持有人

（一）我们审计的内容 我们审计了中庚价值灵动
灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“中庚
价值灵动混合基金”）的财务报表，包括2023年
12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净
资产变动表以及财务报表附注。（二）我们的意
见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按
审计意见 照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中
国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了中庚价值灵动混
合基金2023年12月31日的财务状况以及2023年
度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
形成审计意见的基础 则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
中庚价值灵动混合基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。

强调事项 无


其他事项 无

其他信息 无

中庚价值灵动混合基金的基金管理人中庚基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
管理层和治理层对财务报表的责任 在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务
报表时，基金管理人管理层负责评估中庚价值灵
动混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除
非基金管理人管理层计划清算中庚价值灵动混
合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金
管理人治理层负责监督中庚价值灵动混合基金
的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按
注册会计师对财务报表审计的责任 照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计


恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。（三）评价基金管理人管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。（四）对基金管理人管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的
审计证据，就可能导致对中庚价值灵动混合基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论
认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中庚
价值灵动混合基金不能持续经营。（五）评价财
务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 周祎、李隐煜

会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中
心11楼

审计报告日期 2024-03-13

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 16,910,053.57 10,428,125.23

结算备付金 2,275.75 20,001,879.80

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 2,617,090,535.58 3,441,626,907.90

其中：股票投资 2,491,436,425.99 3,264,341,818.70

基金投资 - -

债券投资 125,654,109.59 177,285,089.20

资产支持证券投

资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 2,879,154.73 7,678,900.96

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 1,201,990.95 3,389,041.08

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.5 - -

资产总计 2,638,084,010.58 3,483,124,854.97

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -

应付赎回款 4,229,744.30 3,412,905.25

应付管理人报酬 2,663,035.40 4,572,702.80

应付托管费 443,839.23 762,117.13


应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 98.83 15.98

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.6 251,018.18 249,856.13

负债合计 7,587,735.94 8,997,597.29

净资产：

实收基金 7.4.7.7 1,233,629,422.88 1,624,197,017.58

未分配利润 7.4.7.8 1,396,866,851.76 1,849,930,240.10

净资产合计 2,630,496,274.64 3,474,127,257.68

负债和净资产总计 2,638,084,010.58 3,483,124,854.97

注：1.报告截止日2023年12月31日，基金份额净值2.1323元，基金份额总额
1,233,629,422.88份。
2.货币资金中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.2 利润表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023年01月01日至2 2022年01月01日至2
023年12月31日 022年12月31日

一、营业总收入 53,210,714.17 93,916,759.43

1.利息收入 392,930.64 539,951.86

其中：存款利息收入 7.4.7.9 172,263.86 242,095.61

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产

收入 220,666.78 297,856.25

其他利息收入 - -


2.投资收益（损失以“-”填 13,380,095.47 360,585,329.57
列）

其中：股票投资收益 7.4.7.10 -39,178,591.55 288,635,542.98

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.11 3,950,945.98 19,290,846.59

资产支持证券投资

收益 7.4.7.12 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.13 - -

股利收益 7.4.7.14 48,607,741.04 52,658,940.00

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.15 37,211,343.15 -271,492,986.56
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -
填列）

5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.16 2,226,344.91 4,284,464.56
填列）

减：二、营业总支出 49,970,850.39 48,352,869.19

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 42,611,003.10 41,223,159.16

2.托管费 7.4.10.2.2 7,101,833.86 6,870,526.55

3.销售服务费 - -

4.投资顾问费 - -

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支

出 - -

6.信用减值损失 - -

7.税金及附加 13.43 1,183.48

8.其他费用 7.4.7.17 258,000.00 258,000.00

三、利润总额（亏损总额以 3,239,863.78 45,563,890.24
“-”号填列）

减：所得税费用 - -


四、净利润（净亏损以“-” 3,239,863.78 45,563,890.24
号填列）

五、其他综合收益的税后净 - -
额

六、综合收益总额 3,239,863.78 45,563,890.24

7.3 净资产变动表
会计主体：中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资 1,624,197,017.58 1,849,930,240.10 3,474,127,257.68
产
二、本期期初净资

产 1,624,197,017.58 1,849,930,240.10 3,474,127,257.68

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -390,567,594.70 -453,063,388.34 -843,630,983.04
填列）
（一）、综合收益

总额 - 3,239,863.78 3,239,863.78

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 -390,567,594.70 -456,303,252.12 -846,870,846.82
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 367,982,934.66 451,965,749.90 819,948,684.56

2.基金赎回 -758,550,529.36 -908,269,002.02 -1,666,819,531.38
款
（三）、本期向基

金份额持有人分配 - - -
利润产生的净资产

变动（净资产减少
以“-”号填列）

四、本期期末净资 1,233,629,422.88 1,396,866,851.76 2,630,496,274.64
产

上年度可比期间

项 目 2022年01月01日至2022年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 1,241,221,538.56 1,431,211,317.59 2,672,432,856.15

二、本期期初净资 1,241,221,538.56 1,431,211,317.59 2,672,432,856.15
产
三、本期增减变动

额（减少以“-”号 382,975,479.02 418,718,922.51 801,694,401.53
填列）

（一）、综合收益 - 45,563,890.24 45,563,890.24
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 382,975,479.02 373,155,032.27 756,130,511.29
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 1,259,853,218.89 1,355,820,660.68 2,615,673,879.57

2.基金赎回 -876,877,739.87 -982,665,628.41 -1,859,543,368.28
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资

产 1,624,197,017.58 1,849,930,240.10 3,474,127,257.68

注：原净资产（基金净值）变动表变更为净资产变动表。
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

孟辉 孟辉 欧晔

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]906号《关于准予中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中庚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,318,727,637.56元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2019)第0373号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2019年7月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,318,835,048.21份基金份额，其中认购资金利息折合
107,410.65份基金份额。本基金的基金管理人为中庚基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为20%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。

本财务报表由本基金的基金管理人中庚基金管理有限公司于审计报告日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础


本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
（1）金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

（3）衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加
但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1）具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2）交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。

可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率（对于贴现债为按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。


经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

（1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（以下简称“指引”），按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券除外）及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券除外），按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明


本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。


（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

活期存款 11,031,637.05 8,422,523.77

等于：本金 11,027,998.89 8,420,335.77

加：应计利息 3,638.16 2,188.00

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

其中：存款期限1个月以 - -
内

存款期限1-3个 - -
月

存款期限3个月 - -
以上

其他存款 5,878,416.52 2,005,601.46

等于：本金 5,878,091.11 2,004,672.07

加：应计利息 325.41 929.39

合计 16,910,053.57 10,428,125.23

注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 2,728,100,093.7 - 2,491,436,425.9 -236,663,667.79


8 9

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 124,420,763.90 904,109.59 125,654,109.59 329,236.10
债 银行间市场

券 - - - -
合计 124,420,763.90 904,109.59 125,654,109.59 329,236.10

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 2,852,520,857.6 904,109.59 2,617,090,535.5 -236,334,431.69
8 8

上年度末

项目 2022年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 3,537,618,407.4 - 3,264,341,818.7 -273,276,588.75
5 0

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 174,239,226.09 3,315,049.20 177,285,089.20 -269,186.09
债 银行间市场 - - - -
券

合计 174,239,226.09 3,315,049.20 177,285,089.20 -269,186.09

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 3,711,857,633.5 3,315,049.20 3,441,626,907.9 -273,545,774.84
4 0

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 2,879,154.73 -

银行间市场 - -

合计 2,879,154.73 -

上年度末

项目 2022年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 7,678,900.96 -

银行间市场 - -

合计 7,678,900.96 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 11,018.18 9,856.13

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 - -

其中：交易所市场 - -

银行间市场 - -

应付利息 - -

应付审计费 120,000.00 120,000.00

应付信息披露费 120,000.00 120,000.00


合计 251,018.18 249,856.13

注：应付赎回费包括后端申购费。
7.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,624,197,017.58 1,624,197,017.58

本期申购 367,982,934.66 367,982,934.66

本期赎回（以“-”号填列） -758,550,529.36 -758,550,529.36

本期末 1,233,629,422.88 1,233,629,422.88

注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 2,009,423,008.16 -159,492,768.06 1,849,930,240.10

本期期初 2,009,423,008.16 -159,492,768.06 1,849,930,240.10

本期利润 -33,971,479.37 37,211,343.15 3,239,863.78

本期基金份额交易产 -488,815,578.56 32,512,326.44 -456,303,252.12
生的变动数

其中：基金申购款 465,540,399.74 -13,574,649.84 451,965,749.90

基金赎回款 -954,355,978.30 46,086,976.28 -908,269,002.02

本期已分配利润 - - -

本期末 1,486,635,950.23 -89,769,098.47 1,396,866,851.76

7.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日


活期存款利息收入 157,715.89 196,128.46

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 14,152.02 45,186.04

结算备付金利息收入 395.95 781.11

其他 - -

合计 172,263.86 242,095.61

注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
7.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

卖出股票成交总额 8,488,951,551.66 6,185,010,380.54

减：卖出股票成本总额 8,508,267,537.48 5,879,456,193.53

减：交易费用 19,862,605.73 16,918,644.03

买卖股票差价收入 -39,178,591.55 288,635,542.98

7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

债券投资收益——利息收入 2,486,358.40 3,400,920.30

债券投资收益——买卖债券

（债转股及债券到期兑付） 1,464,587.58 15,889,926.29
差价收入

债券投资收益——赎回差价 - -
收入

债券投资收益——申购差价 - -

收入

合计 3,950,945.98 19,290,846.59

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年12月 2022年01月01日至2022年12月
31日 31日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 393,959,823.01 1,692,806,618.42
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 386,109,244.10 1,662,362,001.24
付）成本总额

减：应计利息总额 6,266,483.34 13,727,890.58

减：交易费用 119,507.99 826,800.31

买卖债券差价收入 1,464,587.58 15,889,926.29

7.4.7.12 资产支持证券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13 衍生工具收益
7.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
7.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无股指期货投资收益等其他投资收益。
7.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年12月31日 年12月31日


股票投资产生的股利收益 48,607,741.04 52,658,940.00

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 48,607,741.04 52,658,940.00

7.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023年01月01日至2023年12 2022年01月01日至2022年12
月31日 月31日

1.交易性金融资产 37,211,343.15 -271,492,986.56

——股票投资 36,612,920.96 -264,194,851.70

——债券投资 598,422.19 -7,298,134.86

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 - -
值税

合计 37,211,343.15 -271,492,986.56

7.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

基金赎回费收入 1,988,761.36 4,035,789.35

转换费收入 237,583.55 248,675.21

合计 2,226,344.91 4,284,464.56

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.17 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

审计费用 120,000.00 120,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00

合计 258,000.00 258,000.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

本报告期内，基金管理人原股东大连海博教育发展有限公司将其持有的全部基金管理人股权转让给孟辉、闫炘两个主体，变更前后的股东如下：

变更前 变更后

孟辉 孟辉

中庚置业集团有限公司 中庚置业集团有限公司

闫炘 闫炘

大连海博教育发展有限公司 丘栋荣

上海睦菁投资管理合伙企业（有限合伙） 上海睦菁投资管理合伙企业（有限合伙）

丘栋荣 福建海龙威投资发展有限公司

福建海龙威投资发展有限公司 曹庆

曹庆 张京


张京 福建瑞闽投资有限公司

福建瑞闽投资有限公司

除上述变更，本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化，截至报告期末，本基金的各关联方如下：

关联方名称 与本基金的关系

中庚基金管理有限公司("中庚基金 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 ")
平安银行股份有限公司("平安银行 基金托管人、基金销售机构
")
平安证券股份有限公司（"平安证 基金托管人重大关联机构、基金销售机构、基金
券"） 证券经纪商

方正证券股份有限公司("方正证券 基金托管人平安银行的其他重要关联方、基金销
") 售机构

孟辉 基金管理人的自然人股东

中庚置业集团有限公司 基金管理人的股东

闫炘 基金管理人的自然人股东

丘栋荣 基金管理人的自然人股东

上海睦菁投资管理合伙企业（有限 基金管理人的股东
合伙）

福建海龙威投资发展有限公司 基金管理人的股东

曹庆 基金管理人的自然人股东

张京 基金管理人的自然人股东

福建瑞闽投资有限公司 基金管理人的股东

注：1.截至本期末，国信证券股份有限公司不再是基金托管人平安银行的其他重要关联方，因此亦不再是本基金的关联方。
2.下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日


占当期 占当期
成交金额 股票成 成交金额 股票成
交总额 交总额
的比例 的比例

平安证券 8,758,624,933.63 54.26% 7,129,924,932.41 54.19%

7.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日

关联方名 占当期 占当期
称 成交金额 债券成 成交金额 债券成
交总额 交总额
的比例 的比例

平安证券 117,931,739.54 26.49% 938,143,122.18 34.29%

7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日

关联方名 占当期 占当期
称 债券回 债券回
成交金额 购成交 成交金额 购成交
总额的 总额的
比例 比例

平安证券 1,182,650,000.00 49.44% 1,951,675,000.00 48.84%

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名 本期


称 2023年01月01日至2023年12月31日

占当期 占期末应
当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

平安证券 6,447,322.22 54.16% - -

上年度可比期间

2022年01月01日至2022年12月31日

关联方名 占当期 占期末应
称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

平安证券 5,653,481.21 54.38% - -

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除证券公司需承担的费用后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至20 2022年01月01日至20
23年12月31日 22年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 42,611,003.10 41,223,159.16

其中：应支付销售机构的客户维护费 16,347,618.75 14,774,842.75

应支付基金管理人的净管理费 26,263,384.35 26,448,316.41

注：2023年8月28日前，本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值

根据中庚基金发布的《中庚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》 ，自2023年8月28日起，本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年12月31日 年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 7,101,833.86 6,870,526.55

注：2023年8月28日前，本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
根据中庚基金发布的《中庚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金托管费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》 ，自2023年8月28日起，本基金的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2023年01月01日至 2022年01月01日至
2023年12月31日 2022年12月31日

报告期初持有的基金份额 5,825,054.99 37,425,054.99

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 5,825,054.99 31,600,000.00

报告期末持有的基金份额 - 5,825,054.99

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 - 0.36%

注：1.如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2.如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3.上述赎回交易于2023年02月16日通过直销柜台赎回本基金份额，适用的赎回费率按照本基金招募说明书的费率执行。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

关联方名 本期末 上年度末

称 2023年12月31日 2022年12月31日


持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份
额的比例 额的比例

自然人股

东 5,705,538.25 0.46% 6,667,485.75 0.41%

注：上述关联方投资本基金适用的认购、申购、赎回费率按照本基金招募说明书的费率执行。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

平安银行- 11,031,637.05 157,715.89 8,422,523.77 196,128.46
托管户
平安证券-

证券资金 4,153,429.69 5,935.82 465,446.46 22,130.34
户
注：1.本基金托管户的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司存放在平安银行上海分行营业部，按银行同业活期存款协议约定利率计息。
2.本基金证券资金户的存款为本基金存放于平安证券股份有限公司基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

本期

2023年01月01日至2023年12月31日

关联方名 基金在承销期内买入

称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额

/股）

国信证券 688307 中润光学 公开发行 2,455 58,625.40

国信证券 001260 坤泰股份 公开发行 484 6,906.68

国信证券 603073 彩蝶实业 公开发行 530 10,520.50


国信证券 123186 志特转债 公开发行 48,461 4,846,100.00

上年度可比期间

2022年01月01日至2022年12月31日

关联方名 基金在承销期内买入

称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额

/股）

国信证券 001270 铖昌科技 公开发行 568 12,314.24

国信证券 301338 凯格精机 公开发行 2,568 118,975.44

国信证券 688401 路维光电 公开发行 4,947 124,070.76

国信证券 301161 唯万密封 公开发行 3,460 64,563.60

国信证券 688132 邦彦技术 公开发行 4,844 139,894.72

国信证券 001269 欧晶科技 公开发行 546 8,544.90

国信证券 001298 好上好 公开发行 403 14,233.96

国信证券 601136 首创证券 公开发行 4,739 33,504.73

国信证券 001301 尚太科技 公开发行 1,164 39,436.32

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金

本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 受限 流通 认购 期末 数量 期末 期末

代码 名称 认购 期 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注
日 类型 单价 位：股） 总额 总额

航材 6个 科创

6885 2023- 板打 78.99 60.49 1,501 118,5 90,79 -

63 股份 07-12月 新限 63.99 5.49


售

科创

6885 中巨 2023- 6个 板打 5.18 8.09 4,294 22,24 34,73 -

49 芯 08-30月 新限 2.92 8.46

售

科创

6886 京仪 2023- 6个 板打 31.95 52.25 416 13,29 21,73 -

52 装备 11-22月 新限 1.20 6.00

售

创业

3015 儒竞 2023- 6个 板打 99.57 81.46 266 26,48 21,66 -

25 科技 08-23月 新限 5.62 8.36

售

创业

3014 乖宝 2023- 6个 板打 22,15 21,50

98 宠物 08-09月 新限 39.99 38.81 554 4.46 0.74 -

售

创业

3015 三态 2023- 6个 板打 10,68 19,53

58 股份 09-21月 新限 7.33 13.40 1,458 7.14 7.20 -

售

创业

3015 金凯 2023- 6个 板打 15,04 16,55

09 生科 07-26月 新限 56.56 62.23 266 4.96 3.18 -

售

科创

6886 威迈 2023- 6个 板打 19,95 16,02

12 斯 07-19月 新限 47.29 37.97 422 6.38 3.34 -

售

6010 宏盛 2023- 6个 新股 6,66 15,90

96 华源 12-15月 锁定 1.70 4.06 3,918 0.60 7.08 -

3013 昊帆 2023- 6个 创业 17,59 15,43

93 生物 07-05月 板打 67.68 59.37 260 6.80 6.20 -


新限

售

创业

3015 民生 2023- 6个 板打 8,51 13,48

07 健康 08-24月 新限 10.00 15.85 851 0.00 8.35 -

售

科创

6886 康鹏 2023- 6个 板打 9,23 11,78

02 科技 07-13月 新限 8.66 11.06 1,066 1.56 9.96 -

售

科创

6887 爱科 2023- 6个 板打 13,57 11,65

19 赛博 09-20月 新限 69.98 60.10 194 6.12 9.40 -

售

创业

3015 斯菱 2023- 6个 板打 9,76 11,32

50 股份 09-06月 新限 37.56 43.57 260 5.60 8.20 -

售

创业

3015 中机 2023- 6个 板打 7,04 11,17

08 认检 11-23月 新限 16.82 26.68 419 7.58 8.92 -

售

科创

6886 天承 2023- 6个 板打 7,70 10,37

03 科技 06-30月 新限 55.00 74.14 140 0.00 9.60 -

售

创业

3013 信音 2023- 6个 板打 21.00 22.23 458 9,61 10,18 -

29 电子 07-05月 新限 8.00 1.34

售

科创

6887 中研 2023- 6个 板打 29.66 36.39 267 7,91 9,71 -

16 股份 09-13月 新限 9.22 6.13

售


创业

3014 安培 2023- 6个 板打 33.25 58.19 164 5,45 9,54 -

13 龙 12-11月 新限 3.00 3.16

售

创业

3015 飞南 2023- 6个 板打 23.97 20.89 455 10,90 9,50 -

00 资源 09-13月 新限 6.35 4.95

售

创业

3015 中远 2023- 6个 板打 6.87 15.51 604 4,14 9,36 -

16 通 12-01月 新限 9.48 8.04

售

创业

3012 英华 2023- 6个 板打 8,89 9,23

72 特 07-06月 新限 51.39 53.38 173 0.47 4.74 -

售

创业

3014 恒达 2023- 6个 板打 10,05 9,09

69 新材 08-10月 新限 36.58 33.09 275 9.50 9.75 -

售

创业

3015 舜禹 2023- 6个 板打 9,25 8,93

19 股份 07-19月 新限 20.93 20.21 442 1.06 2.82 -

售

创业

3015 思泰 2023- 6个 板打 5,71 8,75

68 克 11-21月 新限 23.23 35.58 246 4.58 2.68 -

售

科创

6887 艾森 2023- 6个 板打 4,62 8,22

20 股份 11-29月 新限 28.03 49.84 165 4.95 3.60 -

售

6030 麦加 2023- 6个 新股 58.08 57.81 126 7,31 7,28 -

62 10-31 8.08 4.06


芯彩 月 锁定

创业

3015 福赛 2023- 6个 板打 36.60 37.88 182 6,66 6,89 -

29 科技 08-31月 新限 1.20 4.16

售

创业

3015 港通 2023- 6个 板打 31.16 28.27 230 7,16 6,50 -

15 医疗 07-13月 新限 6.80 2.10

售

6032 金帝 2023- 6个 新股 4,24 5,76

70 股份 08-25月 锁定 21.77 29.58 195 5.15 8.10 -

6031 润本 2023- 6个 新股 17.38 16.66 303 5,26 5,04 -

93 股份 10-09月 锁定 6.14 7.98

0013 兴欣 2023- 6个 新股 3,56 3,84

58 新材 12-14月 锁定 41.00 44.16 87 7.00 1.92 -

6032 索宝 2023- 6个 新股 3,42 3,46

31 蛋白 12-06月 锁定 21.29 21.53 161 7.69 6.33 -

注: 1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让；基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分股票设置不低于6个月的限售期。2.基金作为特定投资者认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
3.基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
4.基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
5.基金通过询价转让受让的科创板上市公司股东首次公开发行前已发行股份，在受让后6个月内不得转让。
6.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为灵活配置混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人持续推进全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责评价公司整体合规管理和内控风险管理等；在公司层面设立合规与风控委员会，负责管理和控制日常经营风险、基金投资风险和其他业务风险。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险控制委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察稽核部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的方法去评估各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型及日常报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时对各种风险进行监控、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款和协议存款全部存放在本基金的托管人平安银行股份有限公司或其他具有基金托管资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以基金证券经纪商为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2023年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券（2022年12月31日：同）。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额；另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2023年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理

人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流

通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

定的特殊投资组合不受上述比例限制）。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转

让的情况参见附注7.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金

资产净值的15%。于2023年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产

净值的比例为0.02%（2022年12月31日：0.05%）。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变

现价值。于2023年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过

经确认的当日净赎回金额。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的

风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中

浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金

流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要

为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日
资产

货币资 16,910,053.57 - - - - - 16,910,053.57

金

结算备 2,275.75 - - - - - 2,275.75
付金
交易性

金融资 - - 125,654,109.59 - - 2,491,436,425.99 2,617,090,535.58
产
买入返

售金融 2,879,154.73 - - - - - 2,879,154.73
资产

应收申 - - - - - 1,201,990.95 1,201,990.95
购款

资产总 19,791,484.05 - 125,654,109.59 - - 2,492,638,416.94 2,638,084,010.58
计
负债

应付赎 - - - - - 4,229,744.30 4,229,744.30
回款
应付管

理人报 - - - - - 2,663,035.40 2,663,035.40
酬

应付托 - - - - - 443,839.23 443,839.23
管费

应交税 - - - - - 98.83 98.83
费

其他负 - - - - - 251,018.18 251,018.18
债

负债总 - - - - - 7,587,735.94 7,587,735.94
计
利率敏

感度缺 19,791,484.05 - 125,654,109.59 - - 2,485,050,681.00 2,630,496,274.64
口
上年度

末

2022年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日
资产

货币资 10,428,125.23 - - - - - 10,428,125.23
金

结算备 20,001,879.80 - - - - - 20,001,879.80
付金

交易性 145,481,887.39 - 31,803,201.81 - - 3,264,341,818.70 3,441,626,907.90
金融资

产
买入返

售金融 7,678,900.96 - - - - - 7,678,900.96
资产

应收申 - - - - - 3,389,041.08 3,389,041.08
购款

资产总 183,590,793.38 - 31,803,201.81 - - 3,267,730,859.78 3,483,124,854.97
计
负债

应付赎 - - - - - 3,412,905.25 3,412,905.25
回款
应付管

理人报 - - - - - 4,572,702.80 4,572,702.80
酬

应付托 - - - - - 762,117.13 762,117.13
管费

应交税 - - - - - 15.98 15.98
费

其他负 - - - - - 249,856.13 249,856.13
债

负债总 - - - - - 8,997,597.29 8,997,597.29
计
利率敏

感度缺 183,590,793.38 - 31,803,201.81 - - 3,258,733,262.49 3,474,127,257.68
口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2023年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为

4.78%（2022年12月31日：5.10%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响

（2022年12月31日：同）。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出大类资产配置的决定；通过投资组合的分散化降低其他价格风险，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资 2,491,436,425.99 94.71 3,264,341,818.70 93.96
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－债券投资 - - - -

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 2,491,436,425.99 94.71 3,264,341,818.70 93.96

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


1、基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数
假设 紧密相关；2、以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公
允价值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
相关风险变量的变动 人民币元）

分析 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

1.业绩比较基准上升5% 131,903,253.06 183,535,047.65

2.业绩比较基准下降5% -131,903,253.06 -183,535,047.65

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

第一层次 2,490,961,343.65 3,262,636,892.76

第二层次 125,654,109.59 177,285,089.20

第三层次 475,082.34 1,704,925.94

合计 2,617,090,535.58 3,441,626,907.90

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

本期

项目 2023年01月01日至2023年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 1,704,925.94 1,704,925.94

当期购买 - 33,796,557.24 33,796,557.24

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 1,282,776.73 1,282,776.73

转出第三层次 - 30,440,538.39 30,440,538.39

当期利得或损失总额 - -5,868,639.18 -5,868,639.18

其中：计入损益的利

得或损失 - -5,868,639.18 -5,868,639.18

计入其他综合

收益的利得或损失 - - -

期末余额 - 475,082.34 475,082.34

期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期

损益的未实现利得或 - 32,328.74 32,328.74
损失的变动——公允
价值变动损益

上年度可比期间

项目 2022年01月01日至2022年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 3,940,469.71 3,940,469.71

当期购买 - 788,621.92 788,621.92


当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 7,912,882.91 7,912,882.91

转出第三层次 - 10,834,173.56 10,834,173.56

当期利得或损失总额 - -102,875.04 -102,875.04

其中：计入损益的利

得或损失 - -102,875.04 -102,875.04

计入其他综合

收益的利得或损失 - - -

期末余额 - 1,704,925.94 1,704,925.94

期末仍持有的第三层
次金融资产计入本期

损益的未实现利得或 - 22,033.97 22,033.97
损失的变动——公允
价值变动损益
注：于2023年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。于2023年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。

计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元

本期末公允 不可观察输入值

项目 价值 采用的估值技术 名称 范围/加权平 与公允价值之间
均值 的关系

受限 平均价格亚式期 预期波 0.1969~2.17 负相关

股 475,082.34 权模型 动率 75

上年度末公 不可观察输入值

项目 允价值 采用的估值技术 名称 范围/加权平 与公允价值之间
均值 的关系

受限 平均价格亚式期 预期波 0.2063~0.97 负相关

股 1,704,925.94 权模型 动率 55

7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明


于2023年12月31日，本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2022年12月31日：同）。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 2,491,436,425.99 94.44

其中：股票 2,491,436,425.99 94.44

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 125,654,109.59 4.76

其中：债券 125,654,109.59 4.76

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,879,154.73 0.11

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 16,912,329.32 0.64

8 其他各项资产 1,201,990.95 0.05

9 合计 2,638,084,010.58 100.00

注：银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 39,423,600.00 1.50

B 采矿业 56,014,148.00 2.13

C 制造业 1,760,057,943.34 66.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,803,537.20 0.14

G 交通运输、仓储和邮政业 125,445,600.00 4.77

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 121,387,557.16 4.61

J 金融业 144,331,080.00 5.49

K 房地产业 207,872,973.00 7.90

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 11,178.92 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 5,152,808.37 0.20

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 27,936,000.00 1.06

S 综合 - -

合计 2,491,436,425.99 94.71

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)

1 002241 歌尔股份 7,780,000 163,457,800.00 6.21

2 603658 安图生物 2,360,000 134,543,600.00 5.11

3 600048 保利发展 13,160,000 130,284,000.00 4.95


4 300841 康华生物 1,419,650 110,079,661.00 4.18

5 002142 宁波银行 5,268,000 105,939,480.00 4.03

6 688687 凯因科技 2,705,238 94,304,596.68 3.59

7 600026 中远海能 7,280,000 89,107,200.00 3.39

8 300762 上海瀚讯 5,580,960 84,160,876.80 3.20

9 002273 水晶光电 5,760,000 77,990,400.00 2.96

10 600325 华发股份 10,761,300 77,588,973.00 2.95

11 000807 云铝股份 6,267,888 76,593,591.36 2.91

12 603890 春秋电子 6,360,000 72,822,000.00 2.77

13 002850 科达利 840,393 70,979,592.78 2.70

14 603529 爱玛科技 2,804,003 70,212,235.12 2.67

15 688232 新点软件 1,811,494 65,576,082.80 2.49

16 603507 振江股份 2,530,800 65,573,028.00 2.49

17 603100 川仪股份 2,308,900 64,002,708.00 2.43

18 002180 纳思达 2,717,130 61,488,651.90 2.34

19 688097 博众精工 1,793,376 60,257,433.60 2.29

20 002155 湖南黄金 5,028,200 56,014,148.00 2.13

21 300740 水羊股份 2,800,000 46,676,000.00 1.77

22 300761 立华股份 1,880,000 39,423,600.00 1.50

23 600036 招商银行 1,380,000 38,391,600.00 1.46

24 688311 盟升电子 739,968 37,745,767.68 1.43

25 688488 艾迪药业 3,003,171 37,569,669.21 1.43

26 601872 招商轮船 6,180,000 36,338,400.00 1.38

27 000933 神火股份 2,160,000 36,288,000.00 1.38

28 688338 赛科希德 928,468 31,196,524.80 1.19

29 001330 博纳影业 3,880,000 27,936,000.00 1.06

30 002567 唐人神 3,551,578 26,636,835.00 1.01

31 300986 志特新材 2,080,133 26,480,093.09 1.01

32 688029 南微医学 260,000 25,168,000.00 0.96

33 002840 华统股份 1,200,000 24,948,000.00 0.95

34 688201 信安世纪 1,138,005 22,395,938.40 0.85


35 600879 航天电子 2,880,000 22,204,800.00 0.84

36 301050 雷电微力 380,080 22,143,460.80 0.84

37 301117 佳缘科技 380,000 20,713,800.00 0.79

38 002738 中矿资源 555,020 20,707,796.20 0.79

39 001301 尚太科技 500,000 18,310,000.00 0.70

40 603599 广信股份 1,209,540 17,538,330.00 0.67

41 688239 航宇科技 282,416 13,491,012.32 0.51

42 601233 桐昆股份 887,900 13,433,927.00 0.51

43 603035 常熟汽饰 680,000 12,831,600.00 0.49

44 300558 贝达药业 230,000 11,856,500.00 0.45

45 002139 拓邦股份 1,200,000 11,712,000.00 0.45

46 300793 佳禾智能 500,000 10,855,000.00 0.41

47 002425 凯撒文化 2,067,000 9,239,490.00 0.35

48 300724 捷佳伟创 120,000 8,881,200.00 0.34

49 688598 金博股份 120,000 8,388,000.00 0.32

50 603799 华友钴业 250,000 8,232,500.00 0.31

51 300430 诚益通 500,000 7,145,000.00 0.27

52 002957 科瑞技术 330,000 6,339,300.00 0.24

53 688143 长盈通 160,000 5,656,000.00 0.22

54 603062 麦加芯彩 90,083 5,624,199.14 0.21

55 688184 帕瓦股份 288,251 5,609,364.46 0.21

56 301122 采纳股份 160,141 5,422,374.26 0.21

57 603136 天目湖 280,015 5,143,875.55 0.20

58 603368 柳药集团 200,000 3,784,000.00 0.14

59 688418 震有科技 200,000 3,772,000.00 0.14

60 688269 凯立新材 100,000 3,701,000.00 0.14

61 688369 致远互联 100,036 3,462,245.96 0.13

62 603876 鼎胜新材 250,000 3,132,500.00 0.12

63 300073 当升科技 80,000 3,056,000.00 0.12

64 603811 诚意药业 260,000 2,696,200.00 0.10

65 002841 视源股份 49,200 2,251,392.00 0.09


66 603678 火炬电子 80,000 2,117,600.00 0.08

67 688636 智明达 20,524 1,338,164.80 0.05

68 002674 兴业科技 70,400 856,768.00 0.03

69 603518 锦泓集团 62,000 621,240.00 0.02

70 300861 美畅股份 10,000 332,900.00 0.01

71 002182 宝武镁业 10,000 196,600.00 0.01

72 688563 航材股份 1,501 90,795.49 0.00

73 688549 中巨芯 4,294 34,738.46 0.00

74 688652 京仪装备 416 21,736.00 0.00

75 301525 儒竞科技 266 21,668.36 0.00

76 301498 乖宝宠物 554 21,500.74 0.00

77 301558 三态股份 1,458 19,537.20 0.00

78 301509 金凯生科 266 16,553.18 0.00

79 688612 威迈斯 422 16,023.34 0.00

80 601096 宏盛华源 3,918 15,907.08 0.00

81 301393 昊帆生物 260 15,436.20 0.00

82 301507 民生健康 851 13,488.35 0.00

83 688602 康鹏科技 1,066 11,789.96 0.00

84 688719 爱科赛博 194 11,659.40 0.00

85 301550 斯菱股份 260 11,328.20 0.00

86 301508 中机认检 419 11,178.92 0.00

87 688603 天承科技 140 10,379.60 0.00

88 301329 信音电子 458 10,181.34 0.00

89 688716 中研股份 267 9,716.13 0.00

90 301413 安培龙 164 9,543.16 0.00

91 301500 飞南资源 455 9,504.95 0.00

92 301516 中远通 604 9,368.04 0.00

93 301272 英华特 173 9,234.74 0.00

94 301469 恒达新材 275 9,099.75 0.00

95 301519 舜禹股份 442 8,932.82 0.00

96 301568 思泰克 246 8,752.68 0.00


97 688720 艾森股份 165 8,223.60 0.00

98 301529 福赛科技 182 6,894.16 0.00

99 301515 港通医疗 230 6,502.10 0.00

100 603270 金帝股份 195 5,768.10 0.00

101 603193 润本股份 303 5,047.98 0.00

102 001358 兴欣新材 87 3,841.92 0.00

103 603231 索宝蛋白 161 3,466.33 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)

1 600026 中远海能 279,864,200.36 8.06

2 600048 保利发展 233,693,982.05 6.73

3 601872 招商轮船 198,112,448.52 5.70

4 300451 创业慧康 178,129,685.61 5.13

5 002142 宁波银行 174,346,968.72 5.02

6 603507 振江股份 170,308,957.33 4.90

7 688232 新点软件 165,569,890.05 4.77

8 600325 华发股份 161,775,963.96 4.66

9 603876 鼎胜新材 151,475,831.64 4.36

10 300762 上海瀚讯 147,938,667.30 4.26

11 600256 广汇能源 143,268,349.03 4.12

12 002241 歌尔股份 142,477,495.00 4.10

13 603658 安图生物 130,312,205.62 3.75

14 603529 爱玛科技 121,954,269.82 3.51

15 000807 云铝股份 119,195,697.48 3.43

16 688687 凯因科技 118,825,300.11 3.42

17 000933 神火股份 118,731,418.00 3.42


18 600938 中国海油 114,674,489.44 3.30

19 688311 盟升电子 102,810,865.60 2.96

20 002850 科达利 102,744,653.82 2.96

21 300761 立华股份 101,331,763.07 2.92

22 002180 纳思达 97,943,519.40 2.82

23 002840 华统股份 94,981,777.40 2.73

24 688018 乐鑫科技 94,218,736.58 2.71

25 301117 佳缘科技 92,278,021.00 2.66

26 000501 武商集团 90,826,891.03 2.61

27 300659 中孚信息 89,812,064.62 2.59

28 001301 尚太科技 85,924,673.00 2.47

29 002155 湖南黄金 83,191,843.05 2.39

30 601555 东吴证券 79,807,202.00 2.30

31 601881 中国银河 78,568,703.29 2.26

32 601211 国泰君安 75,361,925.00 2.17

33 603890 春秋电子 73,732,160.00 2.12

34 603678 火炬电子 73,582,235.20 2.12

35 002273 水晶光电 73,016,515.76 2.10

36 688282 理工导航 71,452,925.85 2.06

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例(%)

1 000933 神火股份 321,168,265.08 9.24

2 600256 广汇能源 264,616,710.30 7.62

3 600026 中远海能 221,012,126.83 6.36

4 300451 创业慧康 216,033,386.54 6.22

5 603035 常熟汽饰 184,241,299.77 5.30


6 002840 华统股份 177,162,252.20 5.10

7 603507 振江股份 176,046,723.37 5.07

8 601872 招商轮船 164,199,166.37 4.73

9 603368 柳药集团 153,418,665.70 4.42

10 600048 保利发展 148,023,580.19 4.26

11 600383 金地集团 146,904,170.09 4.23

12 000501 武商集团 143,371,187.43 4.13

13 300762 上海瀚讯 139,995,137.73 4.03

14 603323 苏农银行 137,215,005.78 3.95

15 600325 华发股份 131,220,657.16 3.78

16 688232 新点软件 129,313,052.61 3.72

17 300430 诚益通 122,111,631.97 3.51

18 600938 中国海油 119,826,252.92 3.45

19 603876 鼎胜新材 115,649,493.17 3.33

20 601658 邮储银行 111,838,038.46 3.22

21 688018 乐鑫科技 103,720,884.92 2.99

22 300659 中孚信息 101,908,313.23 2.93

23 601088 中国神华 99,999,925.75 2.88

24 600141 兴发集团 86,922,763.83 2.50

25 600497 驰宏锌锗 85,286,187.18 2.45

26 601881 中国银河 84,372,586.84 2.43

27 688282 理工导航 80,852,319.03 2.33

28 301117 佳缘科技 78,007,125.06 2.25

29 601211 国泰君安 77,873,800.33 2.24

30 002182 宝武镁业 77,113,107.00 2.22

31 603518 锦泓集团 76,916,710.70 2.21

32 601555 东吴证券 76,216,075.81 2.19

33 688311 盟升电子 74,880,956.59 2.16

34 688236 春立医疗 73,046,906.82 2.10

35 603599 广信股份 72,240,631.48 2.08

36 688687 凯因科技 69,675,634.11 2.01

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 7,698,749,223.81

卖出股票收入（成交）总额 8,488,951,551.66

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 125,654,109.59 4.78

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 125,654,109.59 4.78

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 值比例(%)

1 019709 23国债16 1,250,000 125,654,109.5 4.78
9

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。

本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的股票宁波银行发行主体宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内，被中国银行保险监督管理委员会和国家金融监督管理总局处罚共计3次，罚款金额共计人民币840万元。主要违规事实包括：监管标准化数据错报漏报，消费者个人信息管理不到位，以及违规开展异地互联网贷款业务等。

在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了深入了解和分析，认为上述处罚不会对宁波银行（002142.SZ）的投资价值构成实质性的负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。

其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额


1 存出保证金 -

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,201,990.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,201,990.95

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项目之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有 户均持有的 机构投资者 个人投资者

人户 基金份额

数(户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份
比例 额比例

57,460 21,469.36 165,482,604.45 13.41% 1,068,146,818.43 86.59%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 6,725,587.65 0.55%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >100
门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

注：本基金的基金经理为本公司高级管理人员，上述统计数据有重合部分。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2019年07月16日)基金份额总额 1,318,835,048.21

本报告期期初基金份额总额 1,624,197,017.58

本报告期基金总申购份额 367,982,934.66

减：本报告期基金总赎回份额 758,550,529.36

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,233,629,422.88

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人于2023年4月1日发布《中庚基金管理有限公司关于高级管理人员（财务负责人）任职的公告》，自2023年3月30日起，由孟辉先生担任公司财务负责人职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务，本报告年度的应付审计费用为120,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例

量

长江 2 7,382,867,649.96 45.74% 5,457,033.44 45.84% -

证券
平安

证券 3 8,758,624,933.63 54.26% 6,447,322.22 54.16% -

注：1.根据《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（证监办发[2019]14号）的有关规定，基金产品管理人可选择一家或多家证券公司开展证券交易，并可免于执行《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》第二条“一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%”的分仓规定。
2.本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
3.本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户管理、资金存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。4.报告期内，本基金通过平安证券、长江证券的专用交易单元进行场内证券交易，无其
他新增或停止使用的交易单元。
5.本基金选择的证券经纪商平安证券、长江证券与本公司不存在关联关系。
6.按照本基金分别与平安证券、长江证券签订的经纪服务协议，本基金通过其提供的交易单元进行股票交易的佣金费率为0.07854%，进行债券交易的佣金费率为0.02%，实际支付的佣金已扣除由经纪服务商承担的费用，在进行交易结算时逐笔直接扣除。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

券商名 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基
称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

长江证 327,338,038. 73.51% 1,209,500,000. 50.56% - - - -
券 77 00

平安证 117,931,739. 26.49% 1,182,650,000. 49.44% - - - -
券 54 00

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

旗下基金增加兴业银行股份 证券时报、证券日报、中国

1 有限公司银银平台为销售机 证监会基金信息披露规定网 2023-01-04
构的公告 站

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

2 全部基金2022年第四季度报 证券时报、证券日报 2023-01-14
告提示性公告

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

3 型证券投资基金2022年第4 定网站 2023-01-14
季度报告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

4 旗下公开募集证券投资基金 证券时报、证券日报、中国 2023-01-19
可投资于北京证券交易所股 证监会基金信息披露规定网

票的公告 站

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、中

5 旗下证券投资基金关联交易 国证监会基金信息披露规定 2023-02-09


公告 网站

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、中

6 旗下证券投资基金关联交易 国证监会基金信息披露规定 2023-02-10
公告 网站

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、证券时报、中

7 旗下证券投资基金关联交易 国证监会基金信息披露规定 2023-03-10
公告 网站

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

8 调整旗下部分证券投资基金 证券时报、中国证监会基金 2023-03-11
转换限额的公告 信息披露规定网站

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

9 全部基金2022年年度报告提 证券时报、证券日报 2023-03-22
示性公告

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

10 型证券投资基金2022年年度 定网站 2023-03-22
报告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

高级管理人员（财务负责人） 证券时报、证券日报、中国

11 证监会基金信息披露规定网 2023-04-01
任职的公告 站

中庚基金管理有限公司关于

中庚价值灵动灵活配置混合 证券时报、中国证监会基金

12 型证券投资基金关联交易公 信息披露规定网站 2023-04-04
告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

公司网站升级暂停服务的公 证券时报、证券日报、中国

13 证监会基金信息披露规定网 2023-04-07
告 站

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

14 旗下基金投资非公开发行股 证券时报、中国证监会基金 2023-04-08
票的公告 信息披露规定网站

15 中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、 2023-04-14
全部基金2023年第一季度报 证券时报、证券日报


告提示性公告

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

16 型证券投资基金2023年第1 定网站 2023-04-14
季度报告

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

17 全部基金2023年第二季度报 证券时报、证券日报 2023-07-15
告提示性公告

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18 型证券投资基金2023年第2 定网站 2023-07-15
季度报告

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

19 全部基金2023年中期报告提 证券时报、证券日报 2023-08-18
示性公告

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

20 型证券投资基金2023年中期 定网站 2023-08-18
报告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

调低旗下部分基金管理费率 证券时报、中国证监会基金

21 及托管费率并修订基金合同 2023-08-26
等法律文件的公告 信息披露规定网站

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

22 型证券投资基金基金合同 定网站 2023-08-26

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

23 型证券投资基金托管协议 定网站 2023-08-26

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

24 型证券投资基金基金产品资 定网站 2023-08-29
料概要更新

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

25 型证券投资基金更新招募说 定网站 2023-08-29
明书（2023年第1号）

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

26 公司股权变更公告 证券时报、证券日报、中国 2023-09-23
证监会基金信息披露规定网


站

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

27 全部基金2023年第三季度报 证券时报、证券日报 2023-10-20
告提示性公告

中庚价值灵动灵活配置混合 中国证监会基金信息披露规

28 型证券投资基金2023年第3 定网站 2023-10-20
季度报告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

提醒投资者及时更新已过期 证券时报、证券日报、中国

29 身份证件及完善身份信息资 证监会基金信息披露规定网 2023-10-27
料的公告 站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。12.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2023年8月26日发布《中庚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月28日起，调低本基金的管理费率至1.20%/年，调低本基金的托管费率至0.20%/年，并对本基金的基金合同等法律文件进行了必要修订。

基金管理人于2023年9月4日经中国证券监督管理委员会《关于核准中庚基金管理有限公司变更持股5%以上股东的批复》（证监许可〔2023〕2045号）核准丘栋荣成为公司持股5%以上股东，公司注册资本由20000万元变更为21050万元，相关变更事宜已完成工商变更登记。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1.中国证监会批准设立中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金的文件

2.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5.中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要


6.中庚基金管理有限公司业务资格批复、营业执照和公司章程

7.报告期内中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告

8.中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704
13.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客服电话：021-53549999

公司网址：www.zgfunds.com.cn

中庚基金管理有限公司
二〇二四年三月二十二日
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