国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 7 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰惠享三个月定期开放债券

基金主代码 007871

交易代码 007871

契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
基金运作方式

运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日 2019 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额 972,277,713.63 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、封闭期投资策略 ：（1）久期策略；（2）收益率曲线
策略；（3）类属配置策略； （4）利率品种策略； （5）
投资策略

信用债策略； （6）资产支持证券投资策略。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组


合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 7,371,133.27

2.本期利润 12,267,009.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0126

4.期末基金资产净值 1,020,465,458.29

5.期末基金份额净值 1.0496

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.22% 0.04% 1.05% 0.04% 0.17% 0.00%

过去六个月 1.69% 0.05% 1.82% 0.05% -0.13% 0.00%

过去一年 2.15% 0.03% 4.85% 0.05% -2.70% -0.02%

自基金合同

5.97% 0.03% 10.95% 0.06% -4.98% -0.03%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 12 月 6 日至 2022 年 6 月 30 日)

注：本基金的合同生效日为2019年12月6日。本基金的建仓期为6个月，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

学士。2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
有限公司任交易员。2013
年 6 月加入国泰基金，历任
交易员和基金经理助理。
2016 年 11 月至 2017 年 12
月任国泰淘金互联网债券
型证券投资基金的基金经
理，2016 年 11 月至 2018
年5月任国泰信用债券型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 3 月起兼任国泰润
利纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2017 年 3
月至2017年 10 月任国泰现
金宝货币市场基金的基金
经理，2017 年 4 月至 2019
本基金 年 10 月任国泰民丰回报定
黄志翔 的基金 2019-12-06 2022-05-20 12 年 期开放灵活配置混合型证
经理 券投资基金的基金经理，
2017 年 7 月至 2019 年 3 月
任国泰润鑫纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2020 年 5 月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理，2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017年9 月至2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 8 月起兼任国泰


民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 11 月至
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 5 月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基


金经理，2019 年 12 月至
2022 年 5 月任国泰惠享三
个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经
理。

国泰中

债 1-3

年国开 学士。曾任职于申银万国证
债、国 券、君安证券、银河证券、
泰合融 银河基金、国金基金等。
纯债债 2020 年 3 月加入国泰基金。
券、国 2020 年 7 月至 2021 年 5 月
泰丰祺 任国泰中国企业信用精选
纯债债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
券、国 （QDII）的基金经理，2020
泰兴富 年 9 月起兼任国泰中债 1-3
三个月 年国开行债券指数证券投
定期开 资基金的基金经理，2021
放债 年8月起兼任国泰合融纯债
券、国 债券型证券投资基金和国
泰中债 泰丰祺纯债债券型证券投
1-5 年 资基金的基金经理，2021
政金 年9月起兼任国泰兴富三个
债、国 月定期开放债券型发起式
索峰 泰瑞鑫 2022-05-20 - 26 年 证券投资基金的基金经理，
一年定 2021 年 12 月起兼任国泰中
期开放 债 1-5 年政策性金融债指数
债券发 证券投资基金和国泰瑞鑫
起式、 一年定期开放债券型发起
国泰瑞 式证券投资基金的基金经
丰纯债 理，2022 年 2 月起兼任国泰
债券、 瑞丰纯债债券型证券投资
国泰惠 基金的基金经理，2022 年 4
富纯债 月起兼任国泰惠富纯债债
债券、 券型证券投资基金的基金
国泰惠 经理，2022 年 5 月起兼任国
享三个 泰惠享三个月定期开放债
月定期 券型发起式证券投资基金
开放债 的基金经理。2020 年 6 月起
券的基 任投资总监（固收），2021
金经 年 9 月起任绝对收益投资
理、绝 （事业）部总监。

对收益

投资


（事

业）部

总监

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

因全国性和重要城市疫情影响，二季度前两个月经济疲弱，6 月份转入疫后修复。3 月
下旬至 4 月，全国和上海疫情严重，央行通过降准和上缴利润加码宽松，货币市场资金利率 大幅度下行，因市场期待的降息落空，且担忧月底政治局会议出台稳增长政策，债市小幅度 调整；5 月，上海复工复产进度低于预期，北京疫情加重，4 月中旬发布的经济数据亦疲弱， 稳增长措施受多重因素约束未能见效，市场对经济预期较为悲观，债市收益率下行；6 月， 上海宣布复工复产，北京疫情解除，全国落实执行国常会 33 条稳增长措施，经济转入疫后 修复，但由于疫情长尾效应，经济修复为渐进式，信用投放平稳，货币市场利率仍然维持低 位水平，债市收益率温和上行。

报告期内，本基金主要配置了高等级金融机构债券和产业债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为 1.22%，同期业绩比较基准收益率为 1.05%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

全国疫情控制良好，防疫政策根据形势逐步放松，人员和物资流动有序恢复，高频数据 验证经济环比修复进程较快，修复较快的领域包括汽车消费、房地产销售、基建投资、先进 制造业、旅游和餐饮业。随着疫情进一步得到控制，预计区域间限制政策将陆续取消，更多 接触性消费业将有序开放，疫后复苏态势延续，但疫情长尾效应仍会制约修复斜率，实现全 年增长目标仍有很大难度，需要政策进一步加码。

央行工作重点转向稳就业和稳物价，通货膨胀有远忧无近虑，而就业问题较为紧迫，预 计货币政策宽松周期会拉长，债市利率预计在货币底和经济顶之间震荡，中枢小幅上移，但 难有大的突破性趋势。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -


其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,018,419,343.00 99.75

其中：债券 1,018,419,343.00 99.75

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 2,200,460.20 0.22

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 329,770.72 0.03

7 其他各项资产 19,266.98 0.00

8 合计 1,020,968,840.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 20,077,221.92 1.97

2 央行票据 - -

3 金融债券 988,183,244.37 96.84

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 10,158,876.71 1.00

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,018,419,343.00 99.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 2122052 21 福特汽 900,000 92,701,320.00 9.08
车 03

2 2028041 20 工商银 800,000 85,222,027.40 8.35
行二级 01

3 2028044 20 广发银 800,000 85,000,701.37 8.33
行二级 01

4 188852 21 安信 C4 800,000 83,173,720.54 8.15

5 2122051 21 徽银租 800,000 82,981,150.68 8.13
赁债 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“工商银行、浦发银行、广发银行、徽银租赁、农银人寿、长城资产、安信证券、华泰证券”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
上海浦东发展银行股份有限公司及下属分支机构因对未封顶不符合放款条件的楼盘发放个人住房按揭贷款；按揭项目后续管理不到位，在开发商资金链出现问题及楼盘停工的情况下仍发放贷款;未核实借款人首付款资金来源；贷后管理未尽职，贷款被挪用；配合现场检查不力；内部控制制度修订不及时；信息系统管控有效性不足五、未向监管部门真实反映业务数据六、净值型理财产品估值方法使用不准确七、未严格执行理财投资合作机构名单；单位银行结算账户未按规定向人民银行备案；未按规定开展客户风险等级划分、调整和审核工作；虚报、瞒报金融统计数据；保险销售从业人员在未进行执业登记的情况下从事保险代理业务；违规发放流动资金贷款为房地产开发项目垫资、办理银行承兑汇票未严格审查贸易背景真实性；不规范经营、贷款转保证金开立银行承兑汇票；违规代客开立账户；固定资产贷款贷后管理不到位，信贷资金归集至大股东账户挪作他用等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国工商银行及下属分支机构因未有效落实抵押担保发放贷款导致形成风险；员工异常行为管理不到位；违规操作并泄露个人存款账户交易信息；欺骗投保人、被保险人或者受益人；存在以贷收费行为；超过期限或未向中国人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；违规办理房地产开发贷款和个人按揭贷款业务，严重违反审慎经营规则；经营贷款违规流入房地产领域；内控管理不严，违法办理国内保理融资业务；贷后管理不到位、信贷资金被挪用，压单压票；员工挪用拆迁补偿款；违规为客户办理冒名信用卡；占压财政资金；固定资产贷款资金变相被用于缴纳土地出让金等原因，多次受到监管机构公开处罚。
广发银行股份有限公司及下属分支机构因未按规定履行客户身份识别义务；与身份不明的客户进行交易；信贷资金回流并用于归还贷款；信贷资金用于归还其他公司贷款；遗失金融许可证；贷款业务严重违反审慎经营规则；附加不合理贷款
条件，加重企业负担；未按规定报送统计报表； 未按规定进行国际收支统计申报；发放无真实资金需求的小微企业贷款；以贷转存，虚增存贷款规模；流动资金贷款用于固定资产项目垫款；违规发放个人住房贷款；贷款五级分类不准确；支行员工行为管理及营业场所管理不到位；个人消费贷款贷后管理未尽职，信贷资金违规流入股市；对公贷款“三查”不到位；承兑业务审查不审慎，签发无真实贸易背景银行承兑汇票等原因，多次受到监管机构公开处罚。
徽银金融租赁有限公司因以所有权存在瑕疵的财产作为售后回租业务的租赁物；规避关联交易管理向股东提供融资；接受承租人无处分权的资产作为售后回租业务的租赁物；融资租赁业务风险管控失效；五、租赁资产风险分类不及时不准确等原因，受到监管机构公开处罚。
农银人寿保险股份有限公司及下属分支机构因业务资料不真实；个人代理人培训资料不完整；欺骗投保人；唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动；未按照规定使用经批准或者备案的保险费率；虚假记载业务资料；未按规定使用经批准或备案的保险条款、保险费率；未如实记录借意险业务事项等原因，多次受到监管机构公开处罚。
长城资产管理公司及下属分支机构因不良债权风险管控措施不到位；通过收购不良资产为客户提供融资；不良资产收购不审慎；虚假报送资产质量五级分类数据；非金融机构不良资产收购前调查不尽职；为银行非洁净转让信贷资产提供通道；借道资管计划实现资产非洁净出表，调整风险分类掩盖不良资产等原因，多次受到监管机构公开处罚。
安信证券股份有限公司因未能对亚太药业信息披露文件的真实性、准确性进行充分核查和验证，尽职调查不充分，未按规定履行持续督导义务，内部质量控制不完善受到监管机构公开处罚。
华泰证券股份有限公司因部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围；对部分期限小于 30 天的场外期权合约出具书面合规意见书；场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 19,266.98

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,266.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 972,277,713.63

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 972,277,713.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.03

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额 发起份额 发起份额承诺
项目 基金总份额 基金总份额

持有期限

总数 总数

比例 比例

10,000,00 1.03% 10,000,00 1.03% 3 年
基金管理人固有资金

0.00 0.00

基金管理人高级管理人

- - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

10,000,00 1.03% 10,000,00 1.03% -
合计

0.00 0.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

类别 序号 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份额 持有份额 份额占比


例达到或者超过 额 额

20%的时间区间

2022 年 04 月 01 962,27 962,277,713.

机构 1 日至2022年06月 7,713.6 - - 98.97%
30 日 3 63

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
10.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
10.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com


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