华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券

交易代码 008524

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日

报告期末基金份额总额 179,676,279.01 份

投资目标 合理控制风险的基础上，追求金资产长期稳健增
值力争实现超越业绩比较准的投资收益。

本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，
重点关注 GDP 增速、通货膨胀水平、利率变化趋
势以及货币供应量等宏观经济指标，研判宏观经
济运行所处的经济周期及其演进趋势；同时，积
极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政
投资策略 策和证券市场政策等的变化，分析其对不同类别
资产的市场影响方向与程度，进而比较各大类资
产的风险收益特性，综合考虑各证券市场的资金
供求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基
金合同约定比例的范围内，动态调整基金大类资
产的配置比例，从而优化资产组合的风险收益水
平。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定
期存款税后收益率×20%

本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高
风险收益特征 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。


基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C

下属分级基金的交易代码 008524 008525

报告期末下属分级基金的份额总额 151,097,176.34 份 28,579,102.67 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C

1．本期已实现收益 -853,288.16 -336,570.54

2．本期利润 87,105.99 68,306.57

3．加权平均基金份额本期利润 0.0005 0.0016

4．期末基金资产净值 153,063,831.49 28,871,244.60

5．期末基金份额净值 1.0130 1.0102

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞锦瑞债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.03% 0.19% -1.11% 0.06% 1.14% 0.13%
月

过去六个 0.98% 0.17% -1.85% 0.08% 2.83% 0.09%
月
自基金合

同生效起 1.30% 0.15% -0.48% 0.08% 1.78% 0.07%
至今

华泰柏瑞锦瑞债券 C


阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.07% 0.19% -1.11% 0.06% 1.04% 0.13%
月

过去六个 0.78% 0.17% -1.85% 0.08% 2.63% 0.09%
月
自基金合

同生效起 1.02% 0.15% -0.48% 0.08% 1.50% 0.07%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、图示日期为 2020 年 1 月 20 日至 2020 年 9 月 30 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固 定 收 金融学硕士，13 年证券从业
陈东 益 部 总 2020 年 1 - 13 年 经历。曾任深圳发展银行
监、本基 月 20 日 （现已更名为平安银行）总
金 的 基 行金融市场部固定收益与


金经理 衍生品交易员，负责本外币
理财产品的资产管理工作；
中国工商银行总行金融市
场部人民币债券交易员，负
责银行账户的自营债券投
资工作。2012 年 9 月加入华
泰柏瑞基金管理有限公司，
2012 年 11 月起任华泰柏瑞
金字塔稳本增利债券型证
券投资基金基金经理，2013
年 9 月起任华泰柏瑞丰盛纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2013 年 11 月至
2017 年 11 月任华泰柏瑞季
季红债券型证券投资基金
的基金经理，2014 年 12 月
起任华泰柏瑞丰汇债券型
证券投资基金的基金经理，
2015年1月起任固定收益部
副总监。2016 年 1 月起任固
定收益部总监。2017 年 11
月起任华泰柏瑞稳健收益
债券型证券投资基金和华
泰柏瑞信用增利债券型证
券投资基金的基金经理。
2019年9月起任华泰柏瑞锦
泰一年定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。
2020年1月起任华泰柏瑞锦
瑞债券型证券投资基金的
基金经理。2020 年 6 月起任
华泰柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2020 年 9 月起任
华泰柏瑞景利混合型证券
投资基金的基金经理。

上海财经大学金融学硕士。
曾任长江证券股份有限公
司研究员、农银汇理基金管
本 基 金 2020 年 2 理有限公司研究员。2015 年
吴邦栋 的 基 金 月 13 日 - 9 年 6 月加入华泰柏瑞基金管理
经理 有限公司，任高级研究员兼
基金经理助理。2018 年 3 月
起任华泰柏瑞创新动力灵
活配置混合型证券投资基


金的基金经理。2018 年 4 月
至 2018 年 11 月任华泰柏瑞
爱利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2018
年 4 月至 2020 年 8 月任华
泰柏瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2018 年 4 月起任华泰柏
瑞鼎利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2020年2月起任华泰柏瑞锦
瑞债券型证券投资基金的
基金经理。2020 年 3 月起任
华泰柏瑞战略新兴产业混
合型证券投资基金的基金
经理。2020 年 6 月起任华泰
柏瑞精选回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。2020 年 9 月起任华泰
柏瑞景利混合型证券投资
基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年三季度债券利率震荡上行。主要原因一方面在于三季度政府债券大量发行缴款，导致资金供需短期失衡，净融资 2.80 万亿元，较二季度增加 5084 亿元，为历史次高水平。另一方面央行的货币政策持续回归正常化，机构融出资金谨慎。基本面方面，国内经济处在继续改善过程中。内需上财政将持续发力，制造业迅速恢复，经济各项数据接连超预期好转。经济总量继续改善，但结构方面将继续分化，基建、制造业超过疫情前水平，而餐饮、旅游等消费行业也从二季度较低迷状态中恢复。

经济方面料四季度仍会持续恢复，债券供需结构在年末有望改善。收益率宽幅震荡。策略上，债券部分将维持适当的久期与适中的杠杆水平，有效规避信用风险，同时把握时机博取资本利得。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 A 基金份额净值为 1.0130 元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.03%；截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 C 基金份额净值为 1.0102 元，本报告期基金份额
净值增长率为-0.07%；同期业绩比较基准收益率为-1.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 23,587,583.85 12.74

其中：股票 23,587,583.85 12.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 159,428,000.00 86.09

其中：债券 159,428,000.00 86.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 337,487.71 0.18

8 其他资产 1,826,851.80 0.99

9 合计 185,179,923.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 13,171,648.25 7.24

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 934,444.00 0.51

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 3,044,424.60 1.67
业

J 金融业 3,530,476.00 1.94

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 579,644.00 0.32

M 科学研究和技术服务业 456,750.00 0.25

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 453,557.00 0.25

Q 卫生和社会工作 920,172.00 0.51

R 文化、体育和娱乐业 496,468.00 0.27

S 综合 - -

合计 23,587,583.85 12.96

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 600570 恒生电子 7,800 769,002.00 0.42

2 600036 招商银行 19,400 698,400.00 0.38

3 600926 杭州银行 56,500 665,570.00 0.37

4 601888 中国中免 2,600 579,644.00 0.32

5 300033 同花顺 3,400 543,558.00 0.30

6 300059 东方财富 22,200 532,578.00 0.29

7 002142 宁波银行 16,700 525,716.00 0.29

8 002851 麦格米特 15,000 509,100.00 0.28

9 600519 贵州茅台 300 500,550.00 0.28

10 300251 光线传媒 29,800 496,468.00 0.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,078,000.00 5.54

其中：政策性金融债 10,078,000.00 5.54

4 企业债券 9,818,000.00 5.40

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 139,532,000.00 76.69

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 159,428,000.00 87.63

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 101654044 16广物控股 100,000 10,142,000.00 5.57
MTN001

1 101800896 18相城城建 100,000 10,142,000.00 5.57
MTN002

2 101800824 18 淮南矿 100,000 10,130,000.00 5.57
MTN002

3 101800868 18 杭经开 100,000 10,101,000.00 5.55
MTN001


4 101800797 18诚通控股 100,000 10,094,000.00 5.55
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,767.77

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,821,885.62

5 应收申购款 198.41

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,826,851.80

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C

报告期期初基金份额总额 225,558,740.76 58,164,836.97

报告期期间基金总申购份额 503,056.94 2,140,751.83

减:报告期期间基金总赎回份额 74,964,621.36 31,726,486.13

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 151,097,176.34 28,579,102.67

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com


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