华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

　

2023 年 3 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
　　投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。

　　本基金于 2022 年 11 月 24 日根据收费方式分不同，新增 E 类份额，E 类相关指标从 2022 年 11
月 24 日开始计算。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券

基金主代码 008524

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 20 日

报告期末基金份额总额 47,257,084.23 份

投资目标 合理控制风险的基础上，追求金资产长期稳健增值力争

实现超越业绩比较准的投资收益。

投资策略 本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关

注 GDP 增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供

应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周

期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策

、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析

其对不同类别资产的市场影响方向与程度，进而比较各

大类资产的风险收益特性，综合考虑各证券市场的资金

供求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同

约定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例

，从而优化资产组合的风险收益水平。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款

税后收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币

市场基金，低于混合型基金和股票型基金。


基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞锦瑞债券华泰柏瑞锦瑞债券华泰柏瑞锦瑞债券
A C E

下属分级基金的交易代码 008524 008525 015529

报告期末下属分级基金的份额总额 17,352,537.67 份 1,918,651.09 份 27,985,895.47 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）

主要财务指标

华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C 华泰柏瑞锦瑞债券 E

1.本期已实现收益 104,383.61 9,859.94 168,372.63

2.本期利润 182,301.70 19,361.93 316,408.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0095 0.0109

4.期末基金资产净值 18,741,786.39 2,045,826.80 30,224,689.98

5.期末基金份额净值 1.0801 1.0663 1.0800

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。　
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞锦瑞债券 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.97% 0.08% 0.30% 0.03% 0.67% 0.05%

过去六个月 0.06% 0.13% -0.11% 0.05% 0.17% 0.08%

过去一年 3.50% 0.42% 0.87% 0.04% 2.63% 0.38%

过去三年 7.67% 0.37% 1.71% 0.05% 5.96% 0.32%

自基金合同

8.01% 0.36% 3.13% 0.05% 4.88% 0.31%
生效起至今


华泰柏瑞锦瑞债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.87% 0.08% 0.30% 0.03% 0.57% 0.05%

过去六个月 -0.13% 0.13% -0.11% 0.05% -0.02% 0.08%

过去一年 3.08% 0.42% 0.87% 0.04% 2.21% 0.38%

过去三年 6.37% 0.37% 1.71% 0.05% 4.66% 0.32%

自基金合同

6.63% 0.36% 3.13% 0.05% 3.50% 0.31%
生效起至今

华泰柏瑞锦瑞债券 E

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.96% 0.08% 0.30% 0.03% 0.66% 0.05%

自基金合同

0.59% 0.09% 0.10% 0.03% 0.49% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：A 类/C 类图示日期为 2020 年 1 月 20 日至 2023 年 3 月 31 日。E 类图示日期为 2022 年 11 月 24
日至 2023 年 3 月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 中国人民大学西方经济学硕士、法
王烨斌的基金 2022 年 1 月 11 日 - 9 年 国图卢兹经济学院公共发展政策专
经理 业硕士。曾任中诚信国际信用评级


有限责任公司分析师，2015 年 5 月
加入华泰柏瑞基金管理有限公司，
任固定收益部研究员。2021 年 2 月
起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债券
型证券投资基金、华泰柏瑞信用增
利债券型证券投资基金的基金经理。
2021 年 12 月起任华泰柏瑞精选回
报灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。2022 年 1 月起任华泰柏
瑞锦瑞债券型证券投资基金的基金
经理。2022 年 3 月起任华泰柏瑞鸿
益 30 天滚动持有短债债券型证券
投资基金的基金经理。2022 年 4 月
起任华泰柏瑞恒悦混合型证券投资
基金的基金经理。2022 年 5 月起任
华泰柏瑞鸿裕 90 天滚动持有短债
债券型证券投资基金的基金经理。
2022 年 6 月起任华泰柏瑞恒泽混合
型证券投资基金的基金经理。

伦敦政治经济学院金融经济学硕士
。2003 年 9 月至 2005 年 1 月任上海
金信研究所研究员；2005 年 1 月至
2007 年 2 月任万家基金管理有限公
司高级研究员；2007 年 2 月至 2020
联席主 年 3 月历任华泰柏瑞基金管理有限
动权益 公司研究员、高级研究员、基金经
投资总 理助理、基金经理、投资研究部副
监、投资 总监；2020 年 7 月至 2022 年 3 月任
方纬 四部总 2022 年 10 月 10 日 - 20 年 富国基金管理有限公司资深权益基
监、本基 金经理。现任华泰柏瑞基金管理有
金的基 限公司联席主动权益投资总监兼投
金经理 资四部总监。2022 年 7 月起任华泰
柏瑞价值增长混合型证券投资基金
的基金经理。2022 年 9 月起任华泰
柏瑞质量领先混合型证券投资基金
的基金经理。2022 年 10 月起任华泰
柏瑞锦瑞债券型证券投资基金的基
金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年一季度，国内外经济周期错位延续。外部看，美国、欧盟为主的发达经济体快速加息后，通胀水平和就业市场均出现一定程度缓解，3 月份美国硅谷银行挤兑事件表明快速加息对经济和金融体系造成较大压力，结合金融稳定和市场定价来看，海外收紧周期或逐渐接近尾声。国内方面，疫情管控放开后，经济处于修复的状态，政策导向上更多的是为经济恢复提供宽松的环境，但是需求不足的情况仍然存在。
　　经济数据上，制造业 PMI 触底反弹，一季度维持在扩张区域。金融数据方面，年初社融总量与结构均表现良好，印证经济处于修复状态。价格水平上，CPI 与 PPI 水平仍处于较低水平，通胀远不是政策关心主题。未来关注焦点是经济自然修复的能力与可持续性。
　　市场方面，受经济恢复和信贷数据影响，债券短端收益率小幅抬升，而中长久期品种总体呈现窄幅震荡行情。报告期内，本基金债券部份主要投资于中短久期利率债和中高等级信用债，仓位维持在中性水平。
　　展望未来，债券延续震荡格局的可能性较大，中短久期、有信用利差的主体或仍将受到市场追捧。组合将持续关注中短久期、有信用利差的主体。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 A 的基金份额净值为 1.0801 元，本报告期基金份额净值增
长率为 0.97%，同期业绩比较基准收益率为 0.30%，截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 C 的基金份额净值为 1.0663 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.87%，同期业绩比较基准收益率为 0.30%，截至本报告期末华泰柏瑞锦瑞债券 E 的基金份额净值为 1.0800 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.96%，同期业绩比较基准收益率为 0.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 3,877,719.55 7.56

　 其中：股票 3,877,719.55 7.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 46,927,080.18 91.43

　 其中：债券 46,927,080.18 91.43

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 317,549.70 0.62

8 其他资产 200,680.58 0.39

9 合计 51,323,030.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 3,558,244.55 6.98

D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 26,600.00 0.05

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 193,950.00 0.38

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理

业 23,625.00 0.05

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 75,300.00 0.15

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 3,877,719.55 7.60

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 003041 真爱美家 20,000 394,400.00 0.77

2 600161 天坛生物 10,000 248,200.00 0.49

3 603986 兆易创新 2,000 244,000.00 0.48

4 688658 悦康药业 10,500 215,985.00 0.42

5 688093 世华科技 10,000 214,500.00 0.42

6 600731 湖南海利 20,000 170,400.00 0.33

7 688355 明志科技 5,000 139,300.00 0.27

8 688011 新光光电 5,000 132,200.00 0.26

9 301273 瑞晨环保 3,000 124,650.00 0.24

10 688297 中无人机 2,000 113,380.00 0.22

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 16,233,664.11 31.82

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

　 其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 15,132,363.46 29.66

6 中期票据 15,561,052.61 30.50

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 46,927,080.18 91.99

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019679 22 国债 14 100,000 10,124,917.81 19.85

2 019674 22 国债 09 60,000 6,108,746.30 11.98

3 102100821 21 晋焦煤 50,000 5,247,235.62 10.29
MTN001

4 102102030 21 晋能煤业 50,000 5,185,258.36 10.16
MTN002

5 102001546 20 陕延油 50,000 5,128,558.63 10.05
MTN004

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 6,811.47

2 应收证券清算款 155,849.75

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 819.36

6 其他应收款 37,200.00

7 其他 -

8 合计 200,680.58

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞锦瑞债券 A 华泰柏瑞锦瑞债券 C 华泰柏瑞锦瑞债券 E

报告期期初基金 17,652,087.20 2,173,415.72 37,335,225.87
份额总额

报告期期间基金 14,393.59 17,115.02 833.22
总申购份额

减:报告期期间 313,943.12 271,879.65 9,350,163.62
基金总赎回份额

报告期期间基金 - - -
拆 分 变 动 份 额

（份额减少以“-”
填列）

报告期期末基金 17,352,537.67 1,918,651.09 27,985,895.47
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华泰柏瑞锦瑞债券 华泰柏瑞锦瑞债券 华泰柏瑞锦瑞债券

A C E

报告期期初管理人持有的本 - - 13,981,669.80

基金份额

报告期期间买入/申购总份 - - 0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份 - - 0.00

额

报告期期末管理人持有的本 - - 13,981,669.80

基金份额

报告期期末持有的本基金份 - - 29.59

额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
金情况

持有

基金

份额

比例

投资者类别 达到期初 申购 赎回 份额
序号 或者份额 份额 份额 持有份额 占比
超过 （%）
20%

的时

间区

间

机构 1 202 13,9 0.00 0.00 13,981,66 29.5


301 81,6 9.80 9
01- 69.8

202 0

303

31;

产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。　投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。　客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-38784638　公司网址：www.huatai-pb.com

　
　

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2023 年 04 月 22 日
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