招商安华债券型证券投资基金 2023 年
第 3 季度报告

2023 年 09 月 30 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净 值表现和投 资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商安华债券

基金主代码 008791

交易代码 008791

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总 30,283,950,428.61 份
额

在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，合理配置
投资目标 债券等固定收益类资产和权益类资产，追求基金资产的长期稳健增
值。

1、资产配置策略

本基金在合同约 定的范围内实施稳健 的整体资产配置，通 过对国内
外宏观经济状况 、证券市场走势、市 场利率走势以及市场 资金供求
情况、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，
预测各类资产在 长、中、短期内的风 险收益特征，进而进 行合理资
投资策略 产配置。

2、可转换债券和可交换债券投资策略

可转换债券和可 交换债券投资是基于 对宏观经济形势、国 家财政政
策、货币政策深 入分析的基础上，对 各类市场大势做出判 断的前提
下，一方面对可 转换债券和可交换债 券所对应的基础股票 进行分析
和研究，对盈利 能力较强或成长性较 好的行业和上市公司 的可转债
进行重点关注， 另一方面，应用招商 基金可转换债券和可 交换债券


评价体系，定量 分析和定性分析相结 合，选择具有较高投 资价值的
可转换债券和可 交换债券进行投资， 主要包括：基于二叉 树模型的
可转换债券和可交换债券价值分析、可转换债券和可交换债券的债/
股性和隐含波动 率分析、对可转换债 券和可交换债券条款 的定性分
析等。

3、债券（不含可转换债券、可交换债券）投资策略

本基金在债券投 资中主要基于对国家 财政政策、货币政策 的深入分
析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期匹配下的主动性投资策略，
主要包括：久期 匹配、期限结构配置 、信用策略，相对价 值判断、
动态优化等管理 手段，对债券市场、 债券收益率曲线以及 各种债券
价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。

4、股票投资策略

本基金对股票的 投资，以价值投资理 念为导向，采取“自 上而下”
的多主题投资和 “自下而上”的个股 精选方法，灵活运用 多种股票
投资策略，深度 挖掘经济结构转型过 程中具有核心竞争力 和发展潜
力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定增值。

5、资产支持证券投资策略

资产支持类证券 的定价受市场利率、 流动性、发行条款、 标的资产
的构成及质量、 提前偿还率及其它附 加条款等多种因素的 影响。本
基金将在利率基 本面分析、市场流动 性分析和信用评级支 持的基础
上，辅以与国债 、企业债等债券品种 的相对价值比较，审 慎投资资
产支持证券类资产

6、国债期货投资策略

为有效控制债券 投资的系统性风险， 本基金根据风险管理 的原则，
以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资 时，本基金将首先分 析国债期货各合约价 格与最便
宜可交割券的关 系，选择定价合理的 国债期货合约，其次 ，考虑国
债期货各合约的 流动性情况，最终确 定与现货组合的合适 匹配，以
达到风险管理的目标。

7、存托凭证投资策略

在控制风险的前 提下，本基金将根据 本基金的投资目标和 股票投资
策略，基于对基 础证券投资价值的深 入研究判断，进行存 托凭证的
投资。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金 招商安华债券 A 招商安华债券 C 招商安华债券 D

简称
下属分级基金的交易

代码 008791 008792 016779

报告期末下属分级基 26,115,703,396.25 份 1,974,853,083.68 份 2,193,393,948.68 份
金的份额总额


注：本基金从 2022 年 9 月 28 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2022 年 11 月 21 日起存续。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日）

招商安华债券 A 招商安华债券 C 招商安华债券 D

1.本期已实现收益 138,317,213.57 8,897,597.53 8,800,185.98

2.本期利润 114,708,361.16 7,514,259.68 281,293.38

3.加权平均基金份额 0.0045 0.0038 0.0001

本期利润

4.期末基金资产净值 29,982,261,675.47 2,244,751,052.76 2,509,178,881.61

5.期末基金份额净值 1.1481 1.1367 1.1440

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不含公允价 值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

变动收益；

3、本基金从2022年 9月28日起新增D类份额，D类份额自2022 年11 月21日起存续。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商安华债券 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.48% 0.18% -0.23% 0.17% 0.71% 0.01%

过去六个月 0.83% 0.17% 0.08% 0.17% 0.75% 0.00%

过去一年 3.51% 0.19% 2.21% 0.19% 1.30% 0.00%

过去三年 15.48% 0.19% 6.82% 0.23% 8.66% -0.04%

自基金合同

生效起至今 18.34% 0.18% 11.66% 0.23% 6.68% -0.05%

招商安华债券 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.41% 0.18% -0.23% 0.17% 0.64% 0.01%


过去六个月 0.67% 0.17% 0.08% 0.17% 0.59% 0.00%

过去一年 3.19% 0.19% 2.21% 0.19% 0.98% 0.00%

过去三年 14.44% 0.19% 6.82% 0.23% 7.62% -0.04%

自基金合同

生效起至今 17.09% 0.18% 11.66% 0.23% 5.43% -0.05%

招商安华债券 D

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.38% 0.18% -0.23% 0.17% 0.61% 0.01%

过去六个月 0.62% 0.17% 0.08% 0.17% 0.54% 0.00%

自基金合同

生效起至今 2.28% 0.18% 2.32% 0.17% -0.04% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较


注：本基金从 2022 年 9 月 28 日起新增 D 类份额，D 类份额自 2022 年 11 月 21 日起存续。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限


男，经济学硕士。2002 年 7 月加入北京
首创融资担保有限 公司，历任首创 担保
资本运营部职员、 部门副经理、主 管副
总经理（主持工作），曾负责宏观经济研
究、公司股票投资 、债券投资及基 金投
资等工作。2017 年 9 月加入招商基金管
理有限公司，曾任 招商安荣灵活配 置混
合型证券投资基金 、招商安德灵活 配置
混合型证券投资基 金、招商民安增 益债
券型证券投资基金 、招商稳祯定期 开放
本基金 2020 年 3 混合型证券投资基金、招商瑞和 1 年持
侯杰 基金经 月 25 日 - 21 有期混合型证券投 资基金基金经理 ，现
理 任固定收益投资部 专业总监兼招商 安裕
灵活配置混合型证 券投资基金、招 商丰
拓灵活配置混合型 证券投资基金、 招商
瑞阳股债配置混合 型证券投资基金 、招
商安华债券型证券 投资基金、招商 瑞德
一年持有期混合型 证券投资基金、 招商
瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、
招商享利增强债券 型证券投资基金 、招
商稳旺混合型证券 投资基金、招商 盛合
灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。

女，硕士。2007 年 6 月至 2011 年 12 月
任职于中航三星人 寿保险有限公司 （现
中银三星人寿保险有限公司），主要从事
债券市场研究、固定收益投资相关工作；
2011 年 12 月至 2014 年 10 月任职于天安
人寿保险股份有限 公司，从事固定 收益
投资管理工作；2014 年 10 月至 2015 年
5 月任职于中荷人寿保险有限公司，任投
本基金 2021年12 资部固定收益投资 室负责人，从事 固定
王娟娟 基金经 月 31 日 - 16 收益投资管理工作；2015 年 5 月加入招
理 商基金管理有限公 司固定收益投资 部，
曾任投资经理，现 任招商安华债券 型证
券投资基金、招商 招悦纯债债券型 证券
投资基金、招商安 本增利债券型证 券投
资基金、招商享利 增强债券型证券 投资
基金、招商安福 1 年定期开放债券型发
起式证券投资基金、招商安颐稳健 1 年
封闭运作债券型证券投资基金基金经
理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；


2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 7 次，其 中 4 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生
反向交易，3 次为不同基 金经理管理 的基金因投资策略不同 而发生的 反向交易。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济回顾：


2023 年三季度，国内经济存在一定触底回升的趋势，但地产产业链表现依然相对疲弱。
投资方面，最新的 8 月固定资产投资完成额累计同比增长 3.2%，其 中 8 月房地产开发投资
累计同比下降 8.8%，单月投资同比下降 19.1%，在地产销售持续较弱、民营房企信用环境仍不 佳的状 态下，房 企整体 拿地和 新开 工意愿仍 相对低 迷；8 月基建投 资累计 同比增长9.0%，政府使用基建支持经 济的能力和 意愿依旧较强，基建 投资具有一定韧性； 8 月制造业投资累计同比增长 5.9%，较 7 月的 5.7%有所回升，考虑到目前库存周期处于低位，加之8 月工业企业利润当月同比回正，制造业投资表现相对较强。消费方面，8 月社会消费品零售总额当月同比增速为4.6%，以2021年为基准考虑两年平均后的社零当月同比增速为5.0%，较二季度的低 位有所回升 ，反映疫情 后消费的内 在修复动能 逐渐显现。 对外贸 易方 面，8月出口金额当月同比下降 8.8%，下行幅度有所收窄，可能与美国经济表现强劲、制造业周
期出现企稳迹象有关。生产方面，9 月 PMI 指数为 50.2%，PMI 指数连续4 个月回升，并于 9
月回到荣枯线以上，9 月的生产指数和新订单指数分别为 52.7%和 50.5%，反映经济有一定边际复苏动能，预计 2023 年四季度国内经济将处于筑底叠加弱修复的状态中，重点关注后续地产和化债等政策对经济增速的边际影响。

债券市场回顾：

2023 年三季度，债券市场有所波动，10 年国债利率呈现先下后上态势。7 月份由于公
布的6月和二季度数据表现偏弱，经济表现持续低迷，10年国债利率一度触及2.59%的局部低点，但随后在 7 月下旬政治局会议召开，相关表态较为积极，对债市形成利空，10 年国
债利率又重新回到 2.65%附近。8 月 15 日，MLF 利率降息 15bp、OMO 利率降息 10bp，超过市
场预期，10 年国债利率快速破前低，最低达到 2.54%水平。后续随着地产宽信用政策加码，如推动认房不认贷、降低 首套二套房 首付比例、降低存量首 套住房贷款利率等，同时债市止盈盘增多，10 年国债利率再次触底回升。进入 9 月，多项地产政策发布后，一线地产销售有所改善，加之公布的 8 月经济数据表现尚可，债市收益率继续呈上行趋势，10 年国债
利率在 9 月下旬最高触及 2.7%水平，已经高于 1 年期 MLF 利率接近 20bp。信用债收益率在
三季度同样波动较大，尤其 8 月下旬随着债市收益率上行、出现了一定的赎回冲击，导致
信用债调整幅度较大，1 年、3 年和 5 年 AAA 信用债收益率分别较低位最高上行 37bp、27bp
和 16bp，9 月中旬以来信用债收益率逐渐企稳。

股票市场回顾：

2023 年三季度，经济各项数据略有好转，可能已经度过了压力最大的阶段。9 月 PMI
站上荣枯线，近几个月一 系列的稳增 长政策对经济和企业信 心有所提振。但是美国的通胀和增长预期上修，未来的 降息预期继 续弱化，美债收益率显 著上升，对全球的资产价格造成扰动。全球地缘冲突仍 然较多，俄 乌冲突目前还没有明显 好转，中东也爆发了 较为激烈的冲突。影响了全球的风险偏好。


A 股 8 月以来转弱，明显下台阶。除了高分红和防御类公司有趋势性之外，其余行业表
现较为普通。市场信心比 较脆弱，即 便是基本面向好的公司 股价也没有好的体现。先进制造业的估值大多下行，许 多是源于供 给过剩，竞争更为激烈 ，而需求不足的预期导致的。消费整体相对疲软。市场整体估值继续下探，许多龙头公司估值低于去年 4 月低点。

基金操作回顾：

2023 年三季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范
运作。债券投资方面，本 组合在市场 收益率波动过程中积极 调整仓位，顺应市场 趋势，优化资产配置结构，努力提 高组合收益 。股票投资方面，我们 在震荡过程中积极寻找个股机会，对组合适度分散、动 态调整、优 化配置结构，持续关注 估值和成长性匹配度较好的优质公司。

具体来说，三季度我们对 市场的信 心有所增强，因此保 持了较为积极的仓位 。而市场较为羸弱，除了在各行业 中，继续持 有挖掘的相对便宜且优 质公司之外，策略上我们在阶段性超卖的行业里寻找了 一些机会。 比如受反腐影响较大的 医药行业，市场恐慌性卖出。我们研究认为部分类别的公司其实受到冲击较小，出现超跌。一些公司在 9 月反腐烈度降低后也明显反弹。此外还有 军工也受到 中期调整和内部整顿 的冲击，订单阶段性低于预期。我们也从中积极研究，发 掘竞争格局 优质，受益于未来重点 发展和装备的公司。但军工的调整预期还将延续一段时间，军工行业还在调整阶段。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.48%，同期业绩基准增长率为-0.23%，C 类
份额净值增长率为 0.41%，同期业绩基准增长率为-0.23%，D 类份额净值增长率为 0.38%，同期业绩基准增长率为-0.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,830,747,373.30 18.79

其中：股票 6,830,747,373.30 18.79

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 29,295,493,991.93 80.57

其中：债券 29,090,648,277.59 80.01

资产支持证券 204,845,714.34 0.56

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 166,121,372.07 0.46

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 38,763,856.70 0.11

8 其他资产 27,107,694.92 0.07

9 合计 36,358,234,288.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 201,092,859.16 0.58

B 采矿业 21,703,101.92 0.06

C 制造业 4,591,418,006.51 13.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 73,337,882.32 0.21

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 670,821,320.00 1.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 690,708,176.05 1.99

J 金融业 216,640,191.90 0.62

K 房地产业 31,131,464.00 0.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 327,910,331.44 0.94

N 水利、环境和公共设施管理业 5,984,040.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,830,747,373.30 19.66

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601058 赛轮轮胎 53,755,215 677,853,261.15 1.95

2 603613 国联股份 20,104,851 668,084,198.73 1.92

3 000661 长春高新 3,756,552 522,160,728.00 1.50

4 600079 人福医药 20,439,610 494,434,165.90 1.42

5 002415 海康威视 12,102,343 409,059,193.40 1.18

6 601111 中国国航 49,638,500 401,079,080.00 1.15

7 002049 紫光国微 4,118,215 359,108,348.00 1.03

8 002541 鸿路钢构 11,906,418 337,308,821.94 0.97

9 000733 振华科技 4,085,244 330,782,206.68 0.95

10 603259 药明康德 3,510,908 302,570,051.44 0.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 389,321,188.52 1.12

2 央行票据 - -

3 金融债券 15,361,760,672.41 44.22

其中：政策性金融债 7,826,811,758.92 22.53

4 企业债券 3,249,141,997.20 9.35

5 企业短期融资券 240,409,495.08 0.69

6 中期票据 6,059,134,657.80 17.44

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 198,096,224.30 0.57

9 其他 3,592,784,042.28 10.34

10 合计 29,090,648,277.59 83.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

1 230202 23 国开 02 19,800,000 2,025,663,139.73 5.83

2 200203 20 国开 03 11,200,000 1,158,709,654.79 3.34

21工商银行永续债

3 2128044 02 10,150,000 1,060,492,300.00 3.05

4 2128038 21农业银行永续债 8,950,000 939,740,240.82 2.71
01

5 2128033 21 建设银行二级 7,100,000 744,309,145.21 2.14


03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 193833 21 电 3B 800,000 69,545,966.36 0.20

2 183210 21 六局 1A 300,000 30,293,178.08 0.09

3 112887 G 中交泰 A 300,000 29,443,875.73 0.08

4 183229 GC 电优 A2 280,000 25,936,527.53 0.07

5 183226 新铁 01 优 200,000 20,061,704.11 0.06

6 183235 ZJ 即墨 A 300,000 19,524,325.54 0.06

7 183474 新铁 02 优 100,000 10,040,136.99 0.03

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

为有效控制债券投资的系 统性风险， 本基金根据风险管理 的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高 投资组合的 运作效率。在国债期货 投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便 宜可交割券 的关系，选择定价合理 的国债期货合约，其次，考虑国债 期货各 合约的流 动性情 况，最 终确 定与现货 组合的 合适匹 配，以达 到风险 管理的目标。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券除 20 国开 03（证券代 码 200203）、21 工商银行二级
02（证券代码 2128051）、21 工商银行永续债 01（证券代 码 2128021）、21 工商银行永续
债 02（证券代码 2128044）、21 建设银行二级 03（证券代码 2128033）、21 农业银行永续
债 01（证券代码 2128038）、23 国开 02（证券代码 230202）、国联股份（证券代码 603613）
外其他证券的发行主体未 有被监管部 门立案调查，不存在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、20 国开 03（证券代码 200203）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责，多次受到监管机构的处罚。

2、21 工商银行二级 02（证券代码 2128051）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

3、21 工商银行永续债 01（证券代码 2128021）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

4、21 工商银行永续债 02（证券代码 2128044）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

5、21 建设银行二级 03（证券代码 2128033）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

6、21 农业银行永续债 01（证券代码 2128038）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。

7、23 国开 02（证券代码 230202）

根据发布的相关公告，该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责，多次受到监管机构的处罚。


8、国联股份（证券代码 603613）

根据2023年 8月 8日发布的相关公告，该证券发行人因财务会计报告违规,业绩预测结
果不准确或不及时被上海证券交易所公开谴责。

对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2

本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,077,900.39

2 应收清算款 6,227,266.80

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 19,802,527.73

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 27,107,694.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 招商安华债券 A 招商安华债券 C 招商安华债券 D

报告期期初基金份额

总额 23,923,086,876.83 1,827,229,275.02 1,446,109,543.30

报告期期间基金总申

购份额 3,677,299,068.93 444,429,703.86 1,157,645,352.07

减：报告期期间基金

总赎回份额 1,484,682,549.51 296,805,895.20 410,360,946.69

报告期期间基金拆分

变动份额（份额减少 - - -

以"-"填列）
报告期期末基金份额

总额 26,115,703,396.25 1,974,853,083.68 2,193,393,948.68

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 份额

报告期期初管理人持有的本基金份额 40,101,360.12

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 40,101,360.12

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商安华债券型证券投资基金设立的文件；

3、《招商安华债券型证券投资基金基金合同》；

4、《招商安华债券型证券投资基金托管协议》；

5、《招商安华债券型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

8.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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