宏利中证主要消费红利指数型证券投资基
金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2023 年 04 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日。

§2 基金产品概况

基金简称 宏利消费红利指数

基金主代码 008928

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 26 日

报告期末基金份额总额 571,602,796.68 份

投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追
求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，
本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟
踪误差不超过 4%。

投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如流
动性原因）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为
法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采
用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟
踪标的指数的目的。

如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度
和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措
施避免跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 中证主要消费红利指数收益率×95%+银行活期存款利率
（税收）×5%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为
指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指


数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特

征。

基金管理人 宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宏利消费红利指数 A 宏利消费红利指数 C

下属分级基金的交易代码 008928 008929

报告期末下属分级基金的份额总额 296,742,994.19 份 274,859,802.49 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

宏利消费红利指数 A 宏利消费红利指数 C

1.本期已实现收益 4,750,999.04 3,843,546.03

2.本期利润 -58,287,750.70 -49,373,437.52

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1910 -0.1893

4.期末基金资产净值 498,677,252.13 458,184,041.69

5.期末基金份额净值 1.6805 1.6670

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宏利消费红利指数 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -10.12% 0.80% -11.41% 0.81% 1.29% -0.01%

过去六个月 -6.55% 0.87% -7.47% 0.87% 0.92% 0.00%

过去一年 -8.00% 1.05% -9.75% 1.07% 1.75% -0.02%

过去三年 44.25% 1.34% 13.25% 1.37% 31.00% -0.03%

自基金合同 68.05% 1.32% 36.24% 1.37% 31.81% -0.05%

生效起至今

宏利消费红利指数 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -10.17% 0.80% -11.41% 0.81% 1.24% -0.01%

过去六个月 -6.66% 0.87% -7.47% 0.87% 0.81% 0.00%

过去一年 -8.23% 1.05% -9.75% 1.07% 1.52% -0.02%

过去三年 43.18% 1.34% 13.25% 1.37% 29.93% -0.03%

自基金合同

66.70% 1.32% 36.24% 1.37% 30.46% -0.05%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准：中证主要消费红利指数收益率×95%+银行活期存款利率（税收）×5%。
中证主要消费红利指数是由中证指数有限公司编制的，该指数采取股息率加权计算，旨在反映主要消费行业的红利水平。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京大学理学硕士；2015 年 1 月至 2015
年 4 月就职于九坤投资（北京）有限公司，
策略投资 2015年5月加入宏利基金管理有限公司，
刘洋 部副总经 2020年3 月26 - 8 年 任职于金融工程部，先后担任助理研究
理；基金 日 员、研究员、基金经理助理、策略投资部
经理 总经理助理等职务，现担任策略投资部副
总经理兼基金经理；具备 8 年证券投资管
理经验，具有基金从业资格。

清华大学理学硕士；2007 年 7 月至 2008
年 12 月就职于工银瑞信基金管理有限公
司；2008 年 12 月至 2011 年 7 月就职于
总经理助 嘉实基金管理有限公司；2011 年 7 月加
理兼投资 2020年3 月26 盟宏利基金管理有限公司，曾担任产品与
刘欣 总监（权 日 - 16 年 金融工程部高级研究员、金融工程部副总
益）兼基 经理、金融工程部总经理、投资副总监，
金经理 现担任公司总经理助理兼投资总监（权
益）兼基金经理；具备 16 年基金从业经
验，16 年证券投资管理经验，具有基金
从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公
告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度延续了存量博弈与结构性行情的特点，低估值央国企与 AI 数字经济轮番表现，但未能带动市场普涨，多数宽基指数回吐了一季度的涨幅。由于赚钱效应尚未形成，公募基金为代表的国内机构资金无法形成增量资金力量，同时美联储对于加息节奏态度仍然偏鹰派，人民币二季度贬值压力加大，对于北向资金的流入也形成压制。适逢一季报披露期，二季度偏好以财报数据为基础的高成长、高盈利惊喜等风格，但该风格持续较短时间后市场仍回到了主题驱动的结构性行情中，增加了二季度基本面驱动策略获取超额收益的难度。另一方面，由于机构风格羸弱，动量效应缺乏，低估值、高分红策略在今年大部分时间均有不错的收益。


作为策略指数类的被动复制策略基金，本基金严格遵守合同规定，投资于中证主要消费行业中股息率最高的部分股票。本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离、行业与个股权重偏离，力求缩小与基准指数的跟踪误差，获取与基准指数一致的收益。本报告期内，本基金增加了基础化工、电子、机械的配置，减少了食品饮料、农林牧渔、医药的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末宏利消费红利指数 A 基金份额净值为 1.6805 元，本报告期基金份额净值增
长率为-10.12%;截止至本报告期末宏利消费红利指数 C 基金份额净值为 1.6670 元，本报告期基金份额净值增长率为-10.17%;同期业绩比较基准收益率为-11.41%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 891,028,936.31 92.95

其中：股票 891,028,936.31 92.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 37,203,878.63 3.88

其中：债券 37,203,878.63 3.88

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 27,926,457.03 2.91

8 其他资产 2,503,148.91 0.26

9 合计 958,662,420.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 72,170,553.67 7.54

B 采矿业 - -


C 制造业 815,885,652.96 85.27

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 888,056,206.63 92.81

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,688,038.31 0.28

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 35,447.47 0.00

E 建筑业 10,516.15 0.00

F 批发和零售业 71,955.81 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 83,180.38 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 37,242.13 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 2,972,729.68 0.31

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 603886 元祖股份 3,109,200 57,022,728.00 5.96

2 000895 双汇发展 1,806,081 44,230,923.69 4.62

3 600873 梅花生物 4,946,100 44,168,673.00 4.62

4 300741 华宝股份 1,706,500 36,553,230.00 3.82

5 002299 圣农发展 1,652,100 31,637,715.00 3.31

6 603968 醋化股份 1,689,000 29,996,640.00 3.13

7 603198 迎驾贡酒 451,761 28,822,351.80 3.01

8 600598 北大荒 1,822,699 24,296,577.67 2.54

9 603589 口子窖 482,600 23,816,310.00 2.49

10 600887 伊利股份 824,200 23,341,344.00 2.44

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 688531 日联科技 2,595 382,123.05 0.04

2 688525 佰维存储 4,614 368,612.46 0.04

3 688582 芯动联科 6,476 299,402.44 0.03

4 688141 杰华特 6,614 258,607.40 0.03

5 301395 仁信新材 5,196 138,629.28 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,157,082.27 0.54

2 央行票据 - -

3 金融债券 32,046,796.36 3.35

其中：政策性金融债 32,046,796.36 3.35

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 37,203,878.63 3.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 018008 国开 1802 309,000 32,046,796.36 3.35

2 019688 22 国债 23 51,000 5,157,082.27 0.54

注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 208,460.00

2 应收证券清算款 441,312.53

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,853,376.38

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,503,148.91

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
允价值（元） 值比例（%） 说明

1 301395 仁信新材 138,629.28 0.01 新股未上市

2 688531 日联科技 35,352.20 0.00 新股流通受限

3 688582 芯动联科 26,360.64 0.00 新股流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

项目 宏利消费红利指数 A 宏利消费红利指数 C

报告期期初基金份额总额 303,201,084.92 207,931,774.70

报告期期间基金总申购份额 62,016,691.12 157,032,506.09

减:报告期期间基金总赎回份额 68,474,781.85 90,104,478.30

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 296,742,994.19 274,859,802.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

我公司已于 2023 年 4 月 22 日发布《关于公司法定名称变更的公告》，基金管理人名称由“泰
达宏利基金管理有限公司”变更为“宏利基金管理有限公司”，该名称变更事项已于 2023 年 4 月
完成工商变更登记手续。经基金托管人同意，并报中国证监会备案，我公司已于 2023 年 6 月 17
日发布《宏利基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，本基金的名称改为宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件；

2、《宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金基金合同》；

3、《宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金招募说明书》；

4、《宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

宏利基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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