泰康蓝筹优势一年持有期股票型

证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康蓝筹优势股票

交易代码 009240

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 14 日

报告期末基金份额总额 662,251,592.28 份

本基金在严格控制风险的前提下，通过精选估值合理
投资目标 的优质蓝筹公司进行投资，力争实现超过业绩比较基
准的长期回报。

本基金通过基金管理人构建的权益投资决策分析体
系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资环境，并
对全球及国内经济发展进行评估和展望，在此基础上
判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的主要
推动因素与变量，运用泰康量化资产配置模型，根据
股票、债券、货币市场工具三种最主要大类资产的预
期收益和风险，确定三者的最优配置比例并适时调
投资策略 整。

本基金所界定的蓝筹股主要指在行业内占有重要地
位，盈利能力较强，公司治理结构良好，企业经营稳
健，且估值相对合理的股票。从行业发展周期、行业
景气度、行业竞争格局、行业发展速度、行业发展趋
势与市场空间等多维度评价各行业的投资价值，再根
据行业整体估值水平综合考虑各行业在组合中的配
置比例。结合本基金对蓝筹优势主题的界定，通过定
量分析和定性分析，自下而上地精选具有行业地位、


盈利能力强、公司治理稳健、财务状况良好、相对估
值合理的相关上市公司股票进行投资。同时，根据基
金流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国
债、金融债、企业债等固定收益证券以及可转换债券
的投资。在风险可控的前提下，以套期保值、对冲风
险为主要目的，本基金将本着谨慎原则适度参与股指
期货和国债期货投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中
债新综合全价（总值）指数收益率×15%

本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合
型基金，高于债券型基金与货币市场基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
风险收益特征 制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本
基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、
以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
资的风险等特有风险。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 23,072,916.85

2.本期利润 -80,418,176.36

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0925

4.期末基金资产净值 713,691,078.61

5.期末基金份额净值 1.0777

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -6.41% 1.87% -6.48% 1.01% 0.07% 0.86%

过去六个月 -4.73% 1.58% -3.79% 0.91% -0.94% 0.67%

过去一年 9.21% 1.66% 5.70% 0.99% 3.51% 0.67%

自基金合同 7.77% 1.57% 4.03% 0.98% 3.74% 0.59%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2020 年 08 月 14 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任日 业年限

期

桂跃强于 2015 年 8 月加入泰康
资产，现担任公募事业部股票投
资负责人。2007 年 9 月至 2015
年8月曾任职于新华基金管理有
限责任公司，担任基金管理部副
总监。历任新华泛资源优势灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理、新华中小市值优选混合型
证券投资基金基金经理、新华信
用增益债券型证券投资基金基
金经理、新华行业周期轮换股票
型证券投资基金基金经理。2015
年 12 月 8 日至今担任泰康新机
遇灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2016 年 6 月 8 日至
本基金基 今担任泰康宏泰回报混合型证
金经理、 2020 年 8 券投资基金基金经理。2016 年
桂跃强 公募事业 月 14 日 - 13 11 月 28 日至 2020 年 9 月 22 日
部权益投 担任泰康策略优选灵活配置混
资负责人 合型证券投资基金基金经理。
2017 年 6 月 15 日至今担任泰康
兴泰回报沪港深混合型证券投
资基金基金经理。2017 年 6 月
20 日至 2020 年 7 月 2 日担任泰
康恒泰回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2017 年
12 月 13 日至 2020 年 1 月 10 日
担任泰康景泰回报混合型证券
投资基金基金经理。2018 年 1
月 19 日至 2020 年 1 月 10 日担
任泰康均衡优选混合型证券投
资基金基金经理。2018 年 5 月
30 日至今担任泰康颐年混合型
证券投资基金基金经理。2018
年 6 月 13 日至 2020 年 7 月 24


日担任泰康颐享混合型证券投
资基金基金经理。2018 年 8 月
23 日至今担任泰康弘实 3 个月
定期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。2020 年 5 月
20 日至今担任泰康招泰尊享一
年持有期混合型证券投资基金
基金经理。2020 年 8 月 14 日至
今担任泰康蓝筹优势一年持有
期股票型证券投资基金基金经
理。2020 年 12 月 22 日至今担任
泰康优势企业混合型证券投资
基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，三季度经济下行压力有所加大，内需和出口走势分化。出口在中国供应链优 势下，增速一直维持高位，但内需下滑较为明显，主要体现在受疫情影响严重的消费、以及受调
控政策影响的地产销售和投资。基建和制造业相对较为稳定，但制造业在需求下行、成本压力抬升的背景下，盈利开始承压。在能源双控的背景下，不少上游价格持续上涨，带动 PPI 向上超预期，CPI 则继续处于低位相对平稳的走势中。在这一环境下，实体的融资需求继续偏弱，叠加地产行业的政策限制，社融增速有所下行。

权益市场方面，进入三季度，消费、地产、基建、信贷等数据逐月低于预期，确认我国经济动能趋缓；制造业投资回暖是为数不多的亮点，但上游资源涨价和短缺对中游制造业构成了阶段
性冲击。从大盘和板块上来看，上证综指下跌 0.64%，沪深 300 下跌 6.85%，中小板指下跌 4.98%，
创业板指下跌 6.69%。其中，煤炭、有色金属、钢铁等板块表现相对较好，食品饮料、医药、消费者服务等行业表现不佳。

权益投资方面，在本期，基金在仓位上变化不大。在品种上我们继续坚持原有思路，仍以食品饮料、医药生物、云计算、品牌家电、高端装备制造等行业的龙头公司为主。聚焦内需为主、具有明确需求特征且具有竞争优势的行业中的龙头个股，未来仍将重点关注品牌消费品、创新科技制造属性的医药、比较竞争优势的中国制造等行业，均衡策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康蓝筹优势一年持有期基金份额净值为 1.0777 元,本报告期基金份额净值
增长率为-6.41%；同期业绩比较基准增长率为-6.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 694,962,793.72 93.40

其中：股票 694,962,793.72 93.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 20,096,000.00 2.70

其中：债券 20,096,000.00 2.70


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 19,303,152.91 2.59

8 其他资产 9,715,903.22 1.31

9 合计 744,077,849.85 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 69,625,249.26 元，占期末资产净值比例为 9.76%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 450,878,744.54 63.18

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 51,352.71 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 80,343,623.32 11.26

J 金融业 62,126,602.05 8.70

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 31,876,000.00 4.47

M 科学研究和技术服务业 11,484.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 28,275.90 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 625,337,544.46 87.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 6,398,117.40 0.90

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 - -

G 工业 - -

H 信息技术 2,973,066.18 0.42

I 电信服务 60,254,065.68 8.44

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 69,625,249.26 9.76

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 39,011 71,390,130.00 10.00

2 600809 山西汾酒 218,962 69,082,511.00 9.68

3 000568 泸州老窖 310,827 68,873,046.66 9.65

4 600036 招商银行 1,231,449 62,126,602.05 8.70

5 000858 五 粮 液 279,570 61,334,862.30 8.59

6 00700 腾讯控股 156,759 60,254,065.68 8.44

7 600570 恒生电子 872,942 50,002,117.76 7.01

8 300702 天宇股份 921,781 45,720,337.60 6.41

9 000333 美的集团 568,000 39,532,800.00 5.54

10 600521 华海药业 2,208,773 39,029,018.91 5.47

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,096,000.00 2.82

其中：政策性金融债 20,096,000.00 2.82


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 20,096,000.00 2.82

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 190207 19 国开 07 200,000 20,096,000.00 2.82

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

招商银行股份有限公司因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

腾讯控股有限公司因构成违法实施的经营者集中等原因在本报告编制前一年内受到国家市场
监管总局的行政处罚。

基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 77,192.88

2 应收证券清算款 9,327,523.24

3 应收股利 -

4 应收利息 242,499.29

5 应收申购款 68,687.81

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 9,715,903.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 964,030,822.58

报告期期间基金总申购份额 8,356,070.86

减:报告期期间基金总赎回份额 310,135,301.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）


报告期期末基金份额总额 662,251,592.28

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金产品资料概要》。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

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