浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基
金中基金（FOF）

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）

基金主代码 009370

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 1 日

报告期末基金份额总额 37,086,014.71 份

投资目标 本基金将运用主动资产配置和优选基金的投资方法进行
投资，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前
提下，力争实现基金资产的长期增值。

投资策略 本基金结合大类资产配置和基金优选模型，精选风险收
益比较好的基金构建基金投资组合，从而实现基金资产
长期增值的目的。通过对全球、国内的宏观经济、金融
市场的深入研究，形成对权益、固收等各大类资产的投
资观点，进一步应用资产配置的量化模型

（Black-Litterman 模型）确定其组合权重，实现基金
资产在大类资产间的有效配置。同时，通过自主开发的
量化基金优选模型来筛选基金，获取资产轮动的 Beta 收
益以及资产内部的 Alpha 收益，最终实现基金资产长期
增值的目的。

业绩比较基准 中证债券型基金指数收益率×20%＋中证股票型基金指

数收益率×75%+银行活期存款利率(税后)×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，预期收益及预期风险水平
高于债券型基金中基金、债券型基金、货币型基金中基
金和货币市场基金，低于股票型基金中基金、股票型基
金。


基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛睿和优选 3 个月持 浦银安盛睿和优选 3 个月持
有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 009370 009371

报告期末下属分级基金的份额总额 21,958,468.57 份 15,127,546.14 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合 浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合
（FOF）A （FOF）C

1.本期已实现收益 -457,721.83 -295,198.00

2.本期利润 600,212.56 364,252.46

3.加权平均基金份额本 0.0248 0.0234
期利润

4.期末基金资产净值 23,746,220.39 16,154,111.57

5.期末基金份额净值 1.0814 1.0679

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 2.32% 0.34% -1.66% 1.03% 3.98% -0.69%

过去六个月 2.21% 0.50% -5.17% 0.84% 7.38% -0.34%

过去一年 1.20% 0.60% -12.78% 0.73% 13.98% -0.13%


过去三年 4.07% 0.52% -17.43% 0.83% 21.50% -0.31%

自基金合同

8.14% 0.50% -14.41% 0.87% 22.55% -0.37%
生效起至今

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 2.24% 0.34% -1.66% 1.03% 3.90% -0.69%

过去六个月 2.04% 0.50% -5.17% 0.84% 7.21% -0.34%

过去一年 0.85% 0.60% -12.78% 0.73% 13.63% -0.13%

过去三年 2.98% 0.52% -17.43% 0.83% 20.41% -0.31%

自基金合同

6.79% 0.50% -14.41% 0.87% 21.20% -0.37%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈曙亮先生，复旦大学硕士研究生。2008
年 6 月至 2019 年 6 月任职于富国基金管
理有限公司，历任助理定量研究员、定量
研究员、年金投资经理、基金经理、基金
研究总监及多元资产投资部总经理。2019
年 6 月加盟浦银安盛基金管理有限公司，
现任FOF业务部总监。2021年5月至2023
年 12 月，担任浦银安盛养老目标日期

FOF 业务 2040 三年持有期混合型发起式基金中基
部部门总 金(FOF)的基金经理。2020 年 10 月起，
陈曙亮 监兼本基 2022年7 月11 - 15 年 担任浦银安盛颐和稳健养老目标一年持
金的基金 日 有期混合型基金中基金（FOF）的基金经
经理 理。2021 年 6 月起，担任浦银安盛嘉和
稳健一年持有期混合型基金中基金（FOF）
的基金经理。2021 年 12 月起，担任浦银
安盛颐享稳健养老目标一年持有期混合
型基金中基金（FOF）的基金经理。2022
年 1 月起，担任浦银安盛兴荣稳健一年持
有期混合型基金中基金（FOF）的基金经
理。2022 年 2 月起，担任浦银安盛泰和
配置 6 个月持有期混合型基金中基金

（FOF）的基金经理。2022 年 3 月起，担


任浦银安盛稳健回报 6 个月持有期债券
型基金中基金（FOF）的基金经理。2022
年 7 月起，担任浦银安盛睿和优选 3 个月
持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经
理。2023 年 7 月起，担任浦银安盛颐璇
平衡养老目标三年持有期混合型基金中
基金（FOF）的基金经理。2024 年 2 月起，
担任浦银安盛招睿精选 3 个月持有期混
合型基金中基金（FOF）的基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾一季度，春季躁动行情下全行业景气度较去年四季度均有回升，其中外需拉动、供给变化、产业周期和政策支持传导四大景气线索带动 TMT、军工以及部分制造业子版块明显回升，与工业企业利润爬坡和 3 月份全球制造业 PMI 回升相印证。但另一方面，库存回升但量有限，价格弹性较弱仍在低位，基本面回升仍面临挑战；当前红利资产仓位和交易拥挤度均处较高水平，主题成长板块或继续演绎，增强防御性的同时抓住参与机会。

基金投资运作上，保持持仓中稳健的固收增强类混合基金配置，搭配部分主动权益基金、ETF及股票进行收益维度的增强。权益维度，我们将超额收益显著的能源类资产进行进一步兑现，并适度降低权益敞口，等待市场企稳后重新考量配置方向。

展望二季度，内部挑战持续下需要做好逆周期调节，结合近期央行多次表态货币政策有充足的政策空间，二季度或有进一步降准降息的可能。另一方面，在我国经济基本面较弱、利率对于经济数据表现钝化的环境下，央行或控制长端利率进一步下行，采取防止资金空转、有效引导市场预期等措施。股市方面，科技、绿色和数字金融五篇大文章或为年内主线，对于科技创新和技术改造的再贷款、以及对大规模设备更新和消费品以旧换新的金融支持，或将进一步推动加快发展新质生产力。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）A 的基金份额净值为 1.0814 元，
本报告期基金份额净值增长率为 2.32%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%，截至本报告期末浦
银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）C 的基金份额净值为 1.0679 元，本报告期基金份额净值
增长率为 2.24%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,916,478.50 4.76

其中：股票 1,916,478.50 4.76

2 基金投资 35,655,978.05 88.63

3 固定收益投资 2,060,676.37 5.12

其中：债券 2,060,676.37 5.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 593,499.23 1.48

8 其他资产 4,995.27 0.01

9 合计 40,231,627.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,681,024.50 4.21

C 制造业 235,454.00 0.59

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,916,478.50 4.80

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600256 广汇能源 71,000 528,240.00 1.32

2 600188 兖矿能源 16,650 396,103.50 0.99

3 600546 山煤国际 13,700 235,092.00 0.59

4 000983 山西焦煤 15,900 164,088.00 0.41

5 002466 天齐锂业 2,600 124,722.00 0.31

6 002176 江特电机 12,900 122,292.00 0.31

7 601666 平煤股份 9,700 119,019.00 0.30

8 002192 融捷股份 3,000 116,190.00 0.29

9 002271 东方雨虹 5,600 88,592.00 0.22

10 601636 旗滨集团 3,000 22,140.00 0.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,030,051.77 5.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,624.60 0.08

其中：政策性金融债 30,624.60 0.08

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,060,676.37 5.16

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019727 23 国债 24 5,000 506,678.08 1.27

2 019703 23 国债 10 4,000 407,780.82 1.02

3 019685 22 国债 20 3,000 303,538.52 0.76

4 102238 国债 2310 2,000 203,890.41 0.51

5 019678 22 国债 13 2,000 203,564.66 0.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,137.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,857.46

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,995.27

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金资 管理人
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 及管理
例（%） 人关联
方所管
理的基
金

1 511360 海富通中证短交易型开放 70,800.00 7,744,316.40 19.41 否
融 ETF 式(ETF)

2 002117 广发安享混合契约型开放 4,875,451.42 5,872,481.24 14.72 否
C 式

3 511990 华宝添益 交易型开放 44,319.00 4,432,520.47 11.11 否
式(ETF)

4 002088 国富新机遇混契约型开放 2,617,636.24 4,033,777.45 10.11 否
合 C 式

5 003031 安信新目标混契约型开放 2,056,208.62 2,788,013.27 6.99 否
合 C 式

6 001711 安信新趋势混契约型开放 2,016,777.08 2,384,838.90 5.98 否
合 C 式

7 003187 嘉实安益混合契约型开放 1,554,884.39 2,030,368.04 5.09 否
式


8 110025 易方达资源行契约型开放 1,262,618.33 1,699,484.27 4.26 否
业混合 式

9 513500 博时标普 交易型开放 874,300.00 1,622,700.80 4.07 否
500ETF(QDII) 式(ETF)

10 159941 纳指 ETF 交易型开放 1,367,000.00 1,373,835.00 3.44 否
式(ETF)

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2024 年 1 月 1 日至 2024 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 3 月 31 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） - -

当期交易基金产生的赎回费（元） 26,756.64 -

当期持有基金产生的应支付销售 13,381.61 -
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 49,562.20 -
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 10,854.47 -
费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 368.22 -

当期交易基金产生的转换费（元） 8,044.19 -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛睿和优选 3 个月 浦银安盛睿和优选 3 个月
持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）C

报告期期初基金份额总额 25,448,318.82 15,775,678.55

报告期期间基金总申购份额 87,396.80 11,386.83

减:报告期期间基金总赎回份额 3,577,247.05 659,519.24

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 21,958,468.57 15,127,546.14

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件
2、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同

3、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书

4、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照


7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件

10.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。

10.3 查阅方式

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浦银安盛基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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