融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通转型三动力灵活配置混合

基金主代码 000717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 1 月 16 日

报告期末基金份额总额 182,924,315.68 份

本基金主要挖掘经济转型过程中高端装备制造业、医疗
投资目标 保健行业、信息产业等三个行业发展带来的投资机会，
在合理控制投资风险的基础上，获取基金资产的长期增
值，力争实现超越业绩比较基准的长期收益。

本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘
投资策略 经济转型带来的投资机会，重点投资高端装备制造业、
医疗保健行业、信息产业三大行业的股票，构建在中长
期能够从转型中受益的投资组合。

业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数
收益率

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
风险收益特征 债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中
高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通转型三动力灵活配置混 融通转型三动力灵活配置混
合 A/B 合 C

下属分级基金的交易代码 000717 009828

下属分级基金的前端交易代码 000717 -

下属分级基金的后端交易代码 000718 -


报告期末下属分级基金的份额总额 175,662,284.96 份 7,262,030.72 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

融通转型三动力灵活配置混合 A/B 融通转型三动力灵活配置混合 C

1.本期已实现收益 97,906,652.00 4,445,669.89

2.本期利润 -37,727,294.38 -1,173,886.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1810 -0.1328

4.期末基金资产净值 490,403,490.26 20,217,487.73

5.期末基金份额净值 2.792 2.784

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通转型三动力灵活配置混合 A/B

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -8.22% 1.85% -1.30% 0.80% -6.92% 1.05%

过去六个月 -5.77% 1.58% 5.61% 0.67% -11.38% 0.91%

过去一年 24.31% 1.63% 16.67% 0.66% 7.64% 0.97%

过去三年 98.15% 1.66% 18.79% 0.68% 79.36% 0.98%

过去五年 164.39% 1.39% 28.49% 0.59% 135.90% 0.80%

自基金合同

179.20% 1.62% 26.71% 0.76% 152.49% 0.86%
生效起至今

融通转型三动力灵活配置混合 C

净值增长率标业绩比较基准 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 益率标准差④


过去三个月 -8.33% 1.85% -1.30% 0.80% -7.03% 1.05%

过去六个月 -5.98% 1.58% 5.61% 0.67% -11.59% 0.91%

自基金合同

-10.54% 1.57% 4.18% 0.63% -14.72% 0.94%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于 2020 年 7 月 29 日增设 C 类份额，该类份额首次确认日为 2020 年 7 月 30 日，
故本基金 C 类份额的统计区间为 2020 年 7 月 30 日至本报告期末。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

林清源先生，美国宾夕法尼亚大学系统工程
硕士，10 年证券、基金行业从业经历，具有
基金从业资格。2011 年 7 月加入融通基金管
理有限公司，历任互联网传媒行业研究员、
林清源 本基金的 2018/6/22 - 10 家电行业研究员、计算机行业研究员、融通
基金经理 互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、融通内需驱动混合型证券投资基金
基金经理，现任融通转型三动力灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通蓝筹成长
证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度以来本基金收益率低于同期沪深 300 收益率，一个原因是本基金在长期维持高仓位，在开年后市场快速上涨过程中没有兑现收益，春节后的市场大幅调整导致收益率出现了较大回撤；另一个原因是本基金很大仓位配置在以 TMT 为代表的科技板块，该板块在所有板块中也相对居后。
站在当前时点，我们对市场整体不悲观，公募基金重仓股在这一轮调整后估值已经下来许多，
以沪深 300 为代表的市场整体估值也回到历史均值附近，市场继续大幅下行空间可能有限。本基金持仓个股整体变化不大，依然聚焦在 TMT 科技和工程机械这两个方向上，同时增加了对化工细分品种和中游装备制造行业的配置。以上行业从全年看大概率将维持较高的业绩增速，估值也处于合理水平，考虑到后续经济超预期是偏大概率的事件，其中的龙头公司有希望取得阿尔法收益。
尽管本基金在一季度表现低于预期，在组合往均衡风格调整后，我们将争取在后面的时间跟上，为持有人创造收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通转型三动力灵活配置混合 A/B 基金份额净值为 2.792 元，本报告期基金
份额净值增长率为-8.22%；截至本报告期末融通转型三动力灵活配置混合C 基金份额净值为 2.784元，本报告期基金份额净值增长率为-8.33%；同期业绩比较基准收益率为-1.30%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 485,444,597.36 94.41

其中：股票 485,444,597.36 94.41

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 28,184,886.24 5.48

8 其他资产 552,126.95 0.11

9 合计 514,181,610.55 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 4,369.95 0.00

B 采矿业 - -


C 制造业 342,623,351.80 67.10

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 26,754.47 0.01

E 建筑业 7,100.76 0.00

F 批发和零售业 23,718,503.87 4.65

G 交通运输、仓储和邮政业 6,073.84 0.00

H 住宿和餐饮业 2,061.72 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 83,760,305.60 16.40

J 金融业 1,185,705.55 0.23

K 房地产业 914.34 0.00

L 租赁和商务服务业 32,090,084.88 6.28

M 科学研究和技术服务业 916,513.61 0.18

N 水利、环境和公共设施管理业 299,261.32 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1,786.22 0.00

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 801,809.43 0.16

S 综合 - -

合计 485,444,597.36 95.07

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002891 中宠股份 1,040,243 46,374,032.94 9.08

2 300415 伊之密 2,205,100 44,124,051.00 8.64

3 603039 泛微网络 423,759 38,570,544.18 7.55

4 002599 盛通股份 10,122,500 37,959,375.00 7.43

5 600031 三一重工 1,105,249 37,744,253.35 7.39

6 300724 捷佳伟创 343,514 37,212,871.62 7.29

7 300785 值得买 467,119 37,002,511.02 7.25

8 300124 汇川技术 414,218 35,419,781.18 6.94

9 002027 分众传媒 3,457,968 32,089,943.04 6.28

10 600486 扬农化工 251,099 30,111,792.08 5.90

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 277,000.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,597.97

5 应收申购款 271,528.83

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 552,126.95

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情况
值（元） 比例（%） 说明

1 300785 值得买 15,681,123.60 3.07 非公开流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通转型三动力灵活配置混 融通转型三动力灵活配置混合
合 A/B C

报告期期初基金份额总额 285,293,361.74 12,040,440.33

报告期期间基金总申购份额 24,325,112.08 4,101,912.86

减:报告期期间基金总赎回份额 133,956,188.86 8,880,322.47

报告期期末基金份额总额 175,662,284.96 7,262,030.72

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
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