富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金

二 0 二三年第 2 季度报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 07 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国融泰三个月定期开放混合发起式

基金主代码 010400

交易代码 010400

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2021 年 02 月 03 日

报告期末基金份额总 3,882,061,472.08 份
额

投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，追求超
越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资
管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细
分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。在债券投资方
面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：
久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价值判断和信用风
投资策略 险评估等管理手段。在股票投资方面，本基金主要采取“自下
而上”的选股策略，依据约定的投资范围，挑选出优质的上市
公司股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资
产的长期稳健增值。本基金将根据投资目标和股票投资策略，
基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的投资。
本基金的资产支持证券投资策略、参与融资及转融通证券出
借业务策略、开放期投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*90%+银行活期存款利率（税后）*10%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票
型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 04 月 01 日-

2023 年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 -45,134,856.51

2.本期利润 -185,885,238.63

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0479

4.期末基金资产净值 3,264,039,297.88

5.期末基金份额净值 0.8408

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -5.39% 0.85% -4.62% 0.75% -0.77% 0.10%

过去六个月 -5.28% 0.83% -0.62% 0.76% -4.66% 0.07%

过去一年 -16.17% 0.96% -12.87% 0.89% -3.30% 0.07%

自基金合同 -15.92% 1.19% -27.29% 1.04% 11.37% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 6 月 30 日。

2、本基金于 2021 年 2 月 3 日成立，建仓期 6 个月，从 2021 年 2 月 3 日起至
2021 年 8 月 2 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

孙彬 本基金现 2021-04-21 － 11 硕士，曾任国泰基金管理有限
任基金经 公司助理金融分析师，国泰基
理 金管理有限公司研究员；自
2016 年 7 月加入富国基金管理
有限公司，历任权益投资经
理、权益基金经理、高级权益
基金经理、权益投资部权益投
资总监助理；现任富国基金权
益投资部权益投资总监助理兼
资深权益基金经理。自 2019
年 05 月起任富国价值优势混
合型证券投资基金基金经理；
自 2019 年 08 月起任富国新机
遇灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理；自 2020
年 05 月起任富国融享 18 个月
定期开放混合型证券投资基金
基金经理；自 2021 年 04 月起
任富国融泰三个月定期开放混
合型发起式证券投资基金基金
经理；自 2021 年 06 月起任富
国沪深 300 基本面精选股票型
证券投资基金基金经理；自


2021 年 12 月起任富国红利混
合型证券投资基金基金经理；
自 2022 年 08 月起任富国上证
50 基本面精选股票型发起式证
券投资基金基金经理；自 2023
年 01 月起任富国周期精选三
年持有期混合型证券投资基金
基金经理；自 2023 年 03 月起
任富国融丰两年定期开放混合
型证券投资基金基金经理；具
有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国融泰三个月定期开放混合型发起
式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华
人民共和国证券法》、《富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基
金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金
资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均

等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年二季度市场震荡下行，行业间分化加大。从指数来看，二季度中证
800 下跌 5.21%，沪深 300 下跌 5.15%，中证红利下跌 2.00%，上证 50 下跌 6.38%。
从申万一级行业看通信、传媒、家用电器、公用事业及机械设备涨幅居前；商贸零售、食品饮料、建筑材料、美容护理及农林牧渔跌幅居前。二季度我们增加了汽车、创新药以及部分出行链的配置，我们并没有参与市场较为热门的 AI、光模
块、算力、机器人等方向。从组合构建来看，我们还是希望尽量选择长期有稳定业绩增长的标的。二季度部分热门板块，从业绩兑现来看，未来盈利的稳定性和置信度还是需要我们更加深入的考量。从估值层面来看，市场也逐渐接近底部。虽然宏观的不确定性和短期顺周期方向的业绩对市场仍然有压制，但是我们认为市场走到如今，最缺的其实是信心。当人们对未来的收入预期开始悲观，那么消费和投资的决策也会更加谨慎，市场的活跃度也会下行。信心和基本面是互为因果且互相影响的。我们相信短期的困难终将会过去，现在也到了权益类资产比较好的配置时点。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-5.39%，同期业绩比较基准收益率为-4.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期内，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在 10 个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6 个月内召集基金份额持有人大会进行表决。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 3,067,811,285.33 93.85

其中：股票 3,067,811,285.33 93.85

2 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 199,799,575.76 6.11

7 其他资产 1,077,184.06 0.03

8 合计 3,268,688,045.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 34,110,000.00 1.05

C 制造业 2,110,561,513.53 64.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 147,536,255.47 4.52
业

E 建筑业 22,037,784.00 0.68

F 批发和零售业 53,486.97 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 108,598,507.83 3.33

H 住宿和餐饮业 61,815,544.30 1.89

I 信息传输、软件和信息技术服务 96,925,640.32 2.97
业

J 金融业 222,513,209.00 6.82

K 房地产业 120,640,740.88 3.70

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 63,302,920.17 1.94

O 居民服务、修理和其他服务业 － －


P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 79,715,682.86 2.44

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 3,067,811,285.33 93.99

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519贵州茅台 125,000 211,375,000.00 6.48

2 002142宁波银行 6,666,530 168,663,209.00 5.17

3 002129 TCL 中环 4,375,087 145,252,888.40 4.45

4 002920德赛西威 902,602 140,634,417.62 4.31

5 601689拓普集团 1,549,648 125,056,593.60 3.83

6 002371北方华创 333,200 105,840,980.00 3.24

7 000690宝新能源 12,900,400 90,560,808.00 2.77

8 300285国瓷材料 3,150,081 86,312,219.40 2.64

9 600426华鲁恒升 2,750,000 84,232,500.00 2.58

10 000858 五粮液 500,000 81,785,000.00 2.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,077,184.06

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 1,077,184.06

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


单位：份

报告期期初基金份额总额 3,882,061,472.08

报告期期间基金总申购份额 －

报告期期间基金总赎回份额 －

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 3,882,061,472.08


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.26

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限
（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.26 10,000,000.00 0.26 3 年

基金管理人高级管理人 － － － － －
员

基金经理等人员 － － － － －

基金管理人股东 － － － － －

其他 － － － － －

合计 10,000,000.00 0.26 10,000,000.00 0.26 3 年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2023-04-01 至 3,872, 3,872,061,

机构 1 2023-06-30 061,47 － － 472.08 99.74%
2.08

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金的文件

2、富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同

3、富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国融泰三个月定期开放混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

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