易方达瑞安灵活配置混合型发起式证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达瑞安混合发起式

基金主代码 010839

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 8 日

报告期末基金份额总额 1,033,551,132.44 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健

增值。

投资策略 1、本基金将综合考虑宏观经济环境、政策形势、市

场估值与流动性等因素，对股票市场、债券市场等

证券市场内各大类资产的预期风险和预期收益率进

行分析评估，确定组合中股票、债券、货币市场工

具的比例。本基金的股票投资比例主要依据股票基

准指数整体估值水平在过去十年中的分位值排位进


行相应调整，力争控制下行风险。2、在股票投资方

面，本基金主要以行业配置策略（通过对行业景气

度等因素的分析，对各行业的投资价值进行综合评

估，从而确定并动态调整行业配置比例）和个股投

资策略进行投资组合的构建与调整。本基金可根据

投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择

将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投

资于港股，基金资产并非必然投资港股。3、在债券

投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择

两个层次进行投资管理。4、本基金可选择投资价值

高的存托凭证进行投资。5、本基金可在综合考虑预

期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选

择投资价值较高的资产支持证券进行投资。6、本基

金将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国

债期货、股票期权合约进行交易，以对冲投资组合

的风险。

业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×60%+沪深 300 指

数收益率×35%+中证港股通综合指数收益率×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互

联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与

境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资

风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证

券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易

互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过

内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险

详见招募说明书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司


基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达瑞安混合发起式 易方达瑞安混合发起式

称 A C

下属分级基金的交易代

码 010839 010840

报告期末下属分级基金 925,108,426.48 份 108,442,705.96 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)

易方达瑞安混合发起 易方达瑞安混合发起

式 A 式 C

1.本期已实现收益 12,850,977.28 1,729,457.34

2.本期利润 24,369,471.73 3,124,003.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0270 0.0235

4.期末基金资产净值 987,923,753.26 115,583,680.08

5.期末基金份额净值 1.0679 1.0659

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达瑞安混合发起式 A


净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.58% 0.15% 0.93% 0.30% 1.65% -0.15%
月

过去六个 4.11% 0.18% -1.13% 0.40% 5.24% -0.22%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 6.79% 0.20% -1.48% 0.46% 8.27% -0.26%
至今

易方达瑞安混合发起式 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.54% 0.15% 0.93% 0.30% 1.61% -0.15%
月

过去六个 4.02% 0.19% -1.13% 0.40% 5.15% -0.21%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 6.59% 0.20% -1.48% 0.46% 8.07% -0.26%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达瑞安灵活配置混合型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021 年 1 月 8 日至 2021 年 12 月 31 日）

易方达瑞安混合发起式 A

易方达瑞安混合发起式 C

注：1.本基金合同于 2021 年 1 月 8 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一
年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。


3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 6.79%，C 类基金份
额净值增长率为 6.59%，同期业绩比较基准收益率为-1.48%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达鑫转增利混合型证券

投资基金的基金经理、易

方达鑫转招利混合型证

券投资基金的基金经理、

易方达瑞川灵活配置混

合型发起式证券投资基

金的基金经理、易方达瑞

锦灵活配置混合型发起

式证券投资基金的基金

经理、易方达瑞康灵活配

置混合型证券投资基金

的基金经理、易方达裕富 硕士研究生，具有基金从业
债券型证券投资基金的 资格。曾任华夏基金管理有
杨 基金经理、易方达安盈回 2021- - 6 年 限公司机构债券投资部研
康 报混合型证券投资基金 01-08 究员、投资经理助理，易方
的基金经理助理、易方达 达基金管理有限公司投资
丰华债券型证券投资基 经理。

金的基金经理助理、易方

达安心回报债券型证券

投资基金的基金经理助

理、易方达裕丰回报债券

型证券投资基金的基金

经理助理、易方达丰和债

券型证券投资基金的基

金经理助理、易方达裕富

债券型证券投资基金的

基金经理助理（自 2020

年 07 月 09 日至 2021 年

11 月 30 日）、易方达招易


一年持有期混合型证券

投资基金的基金经理助

理、易方达磐恒九个月持

有期混合型证券投资基

金的基金经理助理、易方

达磐泰一年持有期混合

型证券投资基金的基金

经理助理、易方达磐固六

个月持有期混合型证券

投资基金的基金经理助

理、易方达悦享一年持有

期混合型证券投资基金

的基金经理助理、易方达

悦兴一年持有期混合型

证券投资基金的基金经

理助理、易方达悦通一年

持有期混合型证券投资

基金的基金经理助理、易

方达鑫转添利混合型证

券投资基金的基金经理

助理、易方达悦盈一年持

有期混合型证券投资基

金的基金经理助理、易方

达悦弘一年持有期混合

型证券投资基金的基金

经理助理、易方达宁易一

年持有期混合型证券投

资基金的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 9 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债券市场方面，四季度收益率先上后下。国庆假期后，央行并未对冲大量到期的节前投放的逆回购，公开市场持续大额净回笼，同时等量续作了倍受瞩目的 5000 亿MLF（中期借贷便利），降准预期落空。受此影响，债市调整明显，收益率整体显著
上行。随后，11 月公布的 10 月制造业 PMI（采购经理指数）为 2009 年以来同期最低
值，连续两个月在荣枯线下收缩，引发了市场对 10 月经济数据“断崖式”下滑的担忧，同时房地产行业的超预期负面冲击，也带来了央行对资金面的持续呵护，收益率重回下行。随着 12 月二次降准的提前落地，市场持续交易宽松预期。临近年末央行又连续超量续作逆回购以呵护跨年流动性，债市保持牛市行情直到年底。综合来看，四季度债券市场在经历了国庆节后一周左右时间的调整之后，整体仍处于相对牛市环境，收益率普遍下行至全年最低点附近。

权益市场方面，国庆后，市场整体处于偏强势状态，金融、消费股在预期消费回暖和地产政策缓和下企稳回升，而新能源相关行业则再次成为市场的领涨板块。进入11 月，市场风格仍偏成长，军工、TMT（未来（互联网）科技、媒体和通信）、元宇宙交替表现，但新能源板块尤其光伏产业链则开始进入调整。与此同时，以食品饮料为代表的消费行业则因下游产品涨价而有所修复。在接连降准、降息叠加中央经济工
作会议维稳的基调下，指数级别的行情一直持续到 12 月中旬。年末市场整体有所降温，全年相对强势板块接连出现一定程度回调，指数在震荡中结束 2021 年的行情。综合来看，在稳增长、宽信用等预期下，四季度市场情绪改善，整体小幅上涨。虽然风格由前期的中小盘向大盘有一定切换，消费也在 PPI（生产价格指数）传导至 CPI（消费者物价指数）的预期下开始回暖，但分化依然明显，且成长价值仍呈现较快反复轮动的状态。

操作上，四季度本基金大类资产配置维持稳定，追求风险调整后的较好收益，重视控制组合波动。权益部分均衡配置估值相对较低、质地较好、波动相对可控的优质个股，仓位维持在较低水平。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为主。此外，组合仍积极参与科创板和创业板注册制下的网下询价打新。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0679 元，本报告期份额净值增长
率为 2.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.93%；C 类基金份额净值为 1.0659 元，本
报告期份额净值增长率为 2.54%，同期业绩比较基准收益率为 0.93%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元) 的比例(%)

1 权益投资 188,395,771.60 12.87

其中：股票 188,395,771.60 12.87

2 固定收益投资 1,190,564,794.75 81.30

其中：债券 1,150,464,794.75 78.56

资产支持证券 40,100,000.00 2.74

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 31,140,855.49 2.13

7 其他资产 54,264,353.33 3.71

8 合计 1,464,365,775.17 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,163,304.00 0.11

B 采矿业 5,682,341.00 0.51

C 制造业 118,191,006.33 10.71

电力、热力、燃气及水生产和供应 12,214,660.00 1.11
D 业

E 建筑业 1,875,019.99 0.17

F 批发和零售业 157,649.28 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 6,882,146.00 0.62

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,929,050.32 1.35

J 金融业 21,436,996.20 1.94

K 房地产业 4,062,921.00 0.37

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,695,342.22 0.15

N 水利、环境和公共设施管理业 44,659.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00

R 文化、体育和娱乐业 37,906.44 0.00

S 综合 - -

合计 188,395,771.60 17.07

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 688516 奥特维 86,986 21,374,199.92 1.94

2 603806 福斯特 75,120 9,806,916.00 0.89

3 600900 长江电力 431,350 9,791,645.00 0.89

4 600941 中国移动 124,803 7,186,156.74 0.65

5 601012 隆基股份 77,280 6,661,536.00 0.60

6 600885 宏发股份 62,100 4,635,144.00 0.42

7 601818 光大银行 1,343,400 4,460,088.00 0.40

8 002311 海大集团 53,700 3,936,210.00 0.36

9 300558 贝达药业 45,500 3,632,265.00 0.33

10 002142 宁波银行 94,600 3,621,288.00 0.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％)

1 国家债券 1,997,000.00 0.18

2 央行票据 - -

3 金融债券 106,177,500.00 9.62

其中：政策性金融债 55,020,500.00 4.99

4 企业债券 726,105,000.00 65.80

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 313,292,000.00 28.39

7 可转债（可交换债） 2,893,294.75 0.26

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,150,464,794.75 104.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金


资产净
值比例
（％）

1 210304 21 进出 04 450,000 45,013,500.00 4.08

2 112729 18 申宏 02 300,000 30,891,000.00 2.80

3 155098 19 国管 01 300,000 30,582,000.00 2.77

4 149265 20 深铁 05 300,000 30,435,000.00 2.76

5 149285 20 深铁 06 300,000 30,423,000.00 2.76

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 136135 荟享 062A 100,000 10,037,000.00 0.91

2 136258 21 中交 2A 100,000 10,034,000.00 0.91

3 193424 华能 28 优 100,000 10,022,000.00 0.91

4 136539 荟柒 5A 100,000 10,007,000.00 0.91

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。深圳市地铁集团有限公司在报告期编制日前一年内曾受到广东省交通行政执法局、深圳市福田区水务局、深圳市交通运输局、深圳市龙岗区城市管理和综合执法局、深圳市龙岗区水务局、深圳市住房和建设局的处罚。中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。中国葛洲坝集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到佛山市高明区城市管理和综合执法局、佛山市南海区应急管理局、田林县应急管理局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体 外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 63,632.44

2 应收证券清算款 38,946,288.65

3 应收股利 -

4 应收利息 15,254,432.24

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 54,264,353.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

的公允价值 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 净值比例(%) 情况说明

(元)

1 600941 中国移动 7,186,156.74 0.65 新股流通

受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达瑞安混合发 易方达瑞安混合发

项目 起式A 起式C

报告期期初基金份额总额 897,704,781.62 167,469,204.06


报告期期间基金总申购份额 88,157,702.36 62,051,161.70

减：报告期期间基金总赎回份额 60,754,057.50 121,077,659.80

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 925,108,426.48 108,442,705.96

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 易方达瑞安混合发起式 易方达瑞安混合发起式

A C

报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 -

基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 -

基金份额

报告期期末持有的本基金份 1.0810 -

额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
项目 占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限

基金管理人 10,000,000.00 0.9675% 10,000,000.00 0.9675% 不少于
固有资金 3 年

基金管理人 - - - - -
高级管理人
员

基金经理等 - - - - -
人员


基金管理人 - - - - -
股东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 0.9675% 10,000,000.00 0.9675% -

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予易方达瑞安灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的文件；
2、《易方达瑞安灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《易方达瑞安灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二二年一月二十一日
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