大成恒享夏盛一年定期开放混合型证券投
资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成恒享夏盛一年定开混合

基金主代码 012248

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 12 日

报告期末基金份额总额 131,109,929.80 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管

理，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业
绩比较基准的投资回报。

投资策略 （一）封闭期投资策略

本基金将采用“自上而下”的资产配置策略，在综合
判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基
础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整
体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策

略，通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水
平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精
选个券构建投资组合。

（二）开放期投资策略

开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投
资人安排投资，本基金将在遵守有关投资限制与投资
比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品
种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流
动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小
基金净值的波动。

业绩比较基准 中证综合债券指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率

*15%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利


率(税后)*5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金
若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成恒享夏盛一年定开混合 大成恒享夏盛一年定开混合
A C

下属分级基金的交易代码 012248 012249

报告期末下属分级基金的份额总额 128,158,910.40 份 2,951,019.40 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）

大成恒享夏盛一年定开混合 A 大成恒享夏盛一年定开混合 C

1.本期已实现收益 364,596.08 5,519.02

2.本期利润 356,135.09 5,345.71

3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0018

4.期末基金资产净值 124,614,315.46 2,852,646.48

5.期末基金份额净值 0.9723 0.9667

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成恒享夏盛一年定开混合 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.28% 0.16% 1.60% 0.18% -1.32% -0.02%


过去六个月 -1.75% 0.15% 2.69% 0.24% -4.44% -0.09%

过去一年 -1.05% 0.17% 1.98% 0.24% -3.03% -0.07%

自基金合同

-2.77% 0.17% 0.68% 0.24% -3.45% -0.07%
生效起至今

大成恒享夏盛一年定开混合 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.19% 0.16% 1.60% 0.18% -1.41% -0.02%

过去六个月 -1.94% 0.15% 2.69% 0.24% -4.63% -0.09%

过去一年 -1.44% 0.17% 1.98% 0.24% -3.42% -0.07%

自基金合同

-3.33% 0.17% 0.68% 0.24% -4.01% -0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国诺丁汉大学金融投资硕士。2005 年
5 月至 2009 年 5 月任安永华明会计师事
务所审计部高级审计师。2009 年 6 月至
2013 年 1 月任第一创业证券研究所研究
员、资产管理部信评分析岗。2013 年 2
月至 2015 年 12 月任创金合信基金管理
有限公司固定收益部投资主办。2016 年
1 月至 2017 年 10 月任招商银行股份有
本基金基 2021 年 10 月 限公司私人银行部投研岗。2017 年 11
冯佳 金经理 12 日 - 14 年 月加入大成基金管理有限公司，现任固
定收益总部基金经理。2020 年 10 月 15
日起任大成惠裕定期开放纯债债券型证
券投资基金基金经理。2020 年 11 月 12
日起任大成惠福纯债债券型证券投资基
金基金经理。2021 年 4 月 7 日起任大成
惠平一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理。2021 年 5 月 27 日至
2023 年 4 月 4 日任大成恒享混合型证券
投资基金基金经理。2021 年 7 月 7 日至


2022 年 9 月 16 日任大成恒享春晓一年
定期开放混合型证券投资基金基金经

理。2021 年 8 月 13 日起任大成景轩中
高等级债券型证券投资基金基金经理。
2021 年 10 月 12 日起任大成恒享夏盛一
年定期开放混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 11 月 26 日起任大成景优中
短债债券型证券投资基金基金经理。

2021 年 12 月 20 日起任大成惠源一年定
期开放债券型发起式证券投资基金基金
经理。2022 年 2 月 25 日起任大成惠兴
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。2022 年 12 月 6 日起任大
成景宁一年定期开放债券型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。国

籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下
所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，
针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异
较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1 笔同日反向交易，原因为合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初阶段市场对于经济复苏抱有较强预期，利率震荡上行，随后 1-2 月经济数据如期回升，但一方面市场对于经济的疫后修复已有预期，另一方面经济中依然存在出口回落、耐用品消费不振等结构性问题，总体呈现弱复苏格局，长端利率窄幅波动，并未进一步上行。进入 3 月后，政府工作报告确定全年 5%左右的增速目标，总书记指示“不要大干快上”，显示政策力度较为温和，同时通胀显著降温、3 月上旬欧美银行业风波发酵，央行在下旬意外降准，债市对经济的强复苏预期逐步转为温和复苏，对资金面的预期也有所好转，长端利率温和回落。

一季度利率整体窄幅波动，收益率先上后下，长端利率的低点出现在年初，高点出现在 3 月
初，10 年国债在 2.81-2.93%之间波动，季度末较季度初上行 2BP，期限利差也经历了先平后陡的过程，信用利差则显著收窄。

产品在 1 月调降了债券资产的久期和杠杆，在调降利率品持仓的同时增仓了高等级并具备信
用利差保护的优质票息资产，回归以票息策略为主，通过布局中高评级信用债——城投及优质金融机构债券仍然为组合带来了正收益。

股票部分：

本期上证指数涨跌幅 5.94%，上证 50 涨跌幅 1.01%，沪深 300 涨跌幅 4.63%，创业板指涨跌
幅 2.25%。年前市场延续经济复苏“强预期+弱现实”，年后市场逐步调整经济复苏预期，并以chatGPT 相关的 TMT 等板块表现占优，医药、消费、新能源等方向期初略反弹后延续震荡下行。本期阶段调整医药、设备、计算机、消费等持仓。展望：我们认为目前市场股票估值整体处于合理较低状态，后续随着经济基本面逐步兑现，仍有望震荡上行，但结构分化较大，市场逐渐形成新的共识，即弱复苏、流动性合理充裕，市场以产业变革趋势为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末大成恒享夏盛一年定开混合 A 的基金份额净值为 0.9723 元，本报告期基金份
额净值增长率为 0.28%;截至本报告期末大成恒享夏盛一年定开混合 C 的基金份额净值为 0.9667元，本报告期基金份额净值增长率为 0.19%。同期业绩比较基准收益率为 1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 14,095,605.68 10.66

其中：股票 14,095,605.68 10.66

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 116,004,699.23 87.71

其中：债券 116,004,699.23 87.71

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,103,604.69 1.59

8 其他资产 54,189.54 0.04

9 合计 132,258,099.14 100.00

注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 1,326,193.63 元，占期末基金资产净值的比例为 1.04%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 461,678.00 0.36

B 采矿业 2,666,696.00 2.09

C 制造业 8,616,559.05 6.76

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -


F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 807,624.00 0.63

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 216,855.00 0.17

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 12,769,412.05 10.02

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通讯 280,236.25 0.22

非必需消费品 334,844.33 0.26

必需消费品 - -

能源 - -

金融 - -

房地产 - -

医疗保健 392,884.01 0.31

工业 - -

材料 30,884.46 0.02

科技 4,657.18 0.00

公用事业 282,687.40 0.22

政府 - -

合计 1,326,193.63 1.04

注：以上分类采用彭博行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002737 葵花药业 40,700 895,807.00 0.70

2 603129 春风动力 6,300 794,241.00 0.62

3 300481 濮阳惠成 25,900 682,206.00 0.54

4 002179 中航光电 12,400 670,592.00 0.53

5 603993 洛阳钼业 103,900 622,361.00 0.49


6 002603 以岭药业 20,400 593,844.00 0.47

7 002025 航天电器 9,200 528,908.00 0.41

8 603979 金诚信 15,600 479,700.00 0.38

9 600026 中远海能 34,900 472,546.00 0.37

10 301089 拓新药业 8,100 443,151.00 0.35

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,728,001.65 31.95

其中：政策性金融债 20,434,000.00 16.03

4 企业债券 30,443,858.62 23.88

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,734,042.96 24.11

7 可转债（可交换债） 3,900,067.23 3.06

8 同业存单 - -

9 其他 10,198,728.77 8.00

10 合计 116,004,699.23 91.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200402 20 农发 02 200,000 20,434,000.00 16.03

2 101900611 19 沪港务 100,000 10,281,745.21 8.07
MTN002

3 175138 20 中铁 01 100,000 10,223,758.90 8.02

4 1920091 19 南京银行二 100,000 10,217,859.18 8.02
级

5 2205867 22 宁夏债 02 100,000 10,198,728.77 8.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 54,189.54

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 54,189.54

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128140 润建转债 417,304.01 0.33

2 127014 北方转债 396,101.26 0.31

3 127024 盈峰转债 377,568.99 0.30

4 110076 华海转债 366,743.92 0.29

5 123071 天能转债 353,421.48 0.28

6 111004 明新转债 337,271.06 0.26

7 111006 嵘泰转债 305,215.69 0.24

8 123133 佩蒂转债 302,259.62 0.24

9 113534 鼎胜转债 294,985.51 0.23

10 123067 斯莱转债 267,697.57 0.21

11 110059 浦发转债 253,754.48 0.20

12 128142 新乳转债 187,014.44 0.15

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成恒享夏盛一年定开混 大成恒享夏盛一年定开混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 128,158,910.40 2,951,019.40

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 128,158,910.40 2,951,019.40

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位：份

项目 大成恒享夏盛一年定开混 大成恒享夏盛一年定开混
合 A 合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 20,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 20,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 15.25 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

经大成基金管理有限公司第八届董事会第二次会议审议通过，自 2023 年 3 月 25 日起，温智
敏先生不再担任公司副总经理职务；聘请石国武先生担任公司副总经理，任期自 2023 年 3 月 25
日起，至公司第八届董事会任期届满之日止。具体详见我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成恒享夏盛一年定期开放混合型证券投资基金的文件；

2、《大成恒享夏盛一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成恒享夏盛一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司
2023 年 4 月 21 日
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