易方达核心智造混合型证券投资基金

2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达核心智造混合

基金主代码 012301

交易代码 012301

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 28 日

报告期末基金份额总额 2,526,364,038.63 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期
增值。

投资策略 本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等
因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其
他金融工具的比例。本基金主要投资核心智造主题
相关公司，本基金所指的核心智造主题相关公司是
基于信息通信技术或自动化技术与制造技术深度


融合，实现原有业务智能化升级或开拓新业务、或
依托新技术崛起的制造类及相关公司。股票投资方
面，本基金将综合考虑各相关行业的发展空间、发
展前景、行业壁垒、技术深度、竞争格局或行业带
动效应等因素，以及国家政策、产业政策对各行业
的影响等，重点选择具备发展前景、竞争格局良好
或者受益于产业政策的行业。个股选择方面，本基
金将通过定量与定性分析相结合的方法，通过对经
营能力、业务模式、创新能力、公司治理等因素，
以及盈利指标、成长性指标、财务指标、估值指标
等指标的分析进行个股选择。本基金投资存托凭证
的策略依照股票投资策略执行。债券投资方面，本
基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进
行投资管理。

业绩比较基准 中证800 指数收益率×65%+中证港股通综合指数收
益率×20%+中债总指数收益率×15%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市
场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联
互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地
与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详
见招募说明书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -123,610,339.46

2.本期利润 -280,149,225.16

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1035

4.期末基金资产净值 2,282,954,141.76

5.期末基金份额净值 0.9037

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -9.94% 1.15% -11.45% 1.34% 1.51% -0.19%
月

过去六个 -9.65% 0.89% -11.37% 1.03% 1.72% -0.14%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合 -9.63% 0.88% -11.32% 1.02% 1.69% -0.14%
同生效起

至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达核心智造混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021 年 9 月 28 日至 2022 年 3 月 31 日）

注：1.本基金合同于 2021 年 9 月 28 日生效，截至报告期末本基金合同生效
未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-9.63%，同期业绩比较基准收益率为-11.32%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓 职务 任本基金的基 证券 说明

名 金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达环保主题灵活配置混

合型证券投资基金的基 硕士研究生，具有基金从业
金经理、易方达新丝路灵 资格。曾任华泰联合证券有
活配置混合型证券投资 限责任公司研究所研究员，
基金的基金经理、易方达 博时基金管理有限公司研
祁 高端制造混合型发起式 2021- 究部研究员，易方达基金管
禾 证券投资基金的基金经 09-28 - 12 年 理有限公司易方达科汇灵
理、易方达智造优势混合 活配置混合型证券投资基
型证券投资基金的基金 金基金经理、易方达创新驱
经理、易方达产业升级一 动灵活配置混合型证券投
年封闭运作混合型证券 资基金基金经理、基金经理
投资基金的基金经理、研 助理。

究部副总经理、行业研究

员

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定 履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2022年一季度沪深300 指数下跌14.53%，同期创业板综合指数下跌18.25%。
整体指数处在下跌阶段，宏观层面的各种担心主导了市场下跌。2022 年随着各 地疫情多点新增，地缘冲突带来的大宗商品价格继续上涨和物流不畅继续使得中 游制造公司经营承压。

本基金于本季度结束建仓期，在波动加大的市场中，本基金选股标准将更加 苛刻，对竞争力的确定性和行业成长的确定性要求更高，并且进行一定的仓位控 制。基于此原则，本基金在行业层面配置较多新能源和军工的情况下，对个股配 置做出了一定调整。后续将继续配置竞争力突出、具备创新能力的制造业企业， 包括：一是代表中国高端制造前进方向、竞争力强的公司，比如新能源、军工、 新材料等行业内的公司；二是位于周期底部，在稳增长背景下具备向上空间的周 期品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 0.9037 元，本报告期份额净值增长率为
-9.94%，同期业绩比较基准收益率为-11.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产


的比例（%）

1 权益投资 1,408,638,886.84 60.98

其中：股票 1,408,638,886.84 60.98

2 固定收益投资 10,459,915.97 0.45

其中：债券 10,459,915.97 0.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 252,013,670.14 10.91

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 637,228,227.98 27.58

7 其他资产 1,733,279.10 0.08

8 合计 2,310,073,980.03 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 16,733,569.33
元，占净值比例 0.73%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 18,734.32 0.00

C 制造业 1,391,146,628.30 60.94

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 7,110.12 0.00

F 批发和零售业 40,047.56 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.00

H 住宿和餐饮业 - -


I 信息传输、软件和信息技术服务业 266,269.23 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 199,467.84 0.01

M 科学研究和技术服务业 42,010.62 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 168,508.52 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,391,905,317.51 60.97

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

保健 - -

金融 - -

信息技术 16,733,569.33 0.73

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 16,733,569.33 0.73

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 002129 中环股份 5,013,857 214,091,693.90 9.38

2 300316 晶盛机电 3,487,463 209,247,780.00 9.17


3 002049 紫光国微 667,800 136,591,812.00 5.98

4 600438 通威股份 2,980,500 127,237,545.00 5.57

5 601636 旗滨集团 8,632,060 114,547,436.20 5.02

6 000301 东方盛虹 7,624,809 108,272,287.80 4.74

7 300769 德方纳米 189,856 107,971,107.20 4.73

8 601012 隆基股份 1,212,416 87,524,311.04 3.83

9 300274 阳光电源 521,200 55,903,912.00 2.45

10 600399 抚顺特钢 3,622,900 53,365,317.00 2.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 10,459,915.97 0.46

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,459,915.97 0.46

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 110085 通 22 转债 79,430 10,150,818.87 0.44

2 118005 天奈转债 2,450 309,097.10 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，抚顺特殊钢股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到抚顺市生态环境局的处罚。阳光电源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海市浦江海关的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 867,340.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 865,939.08

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,733,279.10

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,989,936,325.47

报告期期间基金总申购份额 110,703,702.39

减：报告期期间基金总赎回份额 574,275,989.23

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 2,526,364,038.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予易方达核心智造混合型证券投资基金注册的文件；

2、《易方达核心智造混合型证券投资基金基金合同》；

3、《易方达核心智造混合型证券投资基金托管协议》；

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
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