易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月
23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达全球成长精选混合（QDII）

基金主代码 012920

交易代码 012920

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 1 月 11 日

报告期末基金份额总额 231,786,657.76 份

投资目标 在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例。在进行国别或地区配置时，本基金可
投资策略

参考基金管理人对相关国家或地区企业投资价值
的判断、相关国家或地区政治经济因素及基金管理
人对相关国家或地区的相对估值水平的判断等因


素。在权益类品种投资方面，本基金将通过定性和
定量相结合的分析方法，重点关注企业的发展空间
和成长性，优选具备持续性竞争优势、具备良好成
长性的公司。在债券投资方面，本基金主要通过类
属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

中证800指数收益率×65%+标普全球1200指数（使
业绩比较基准 用估值汇率折算）收益率×20%+中债总指数收益率
×15%

本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基
金。

风险收益特征

本基金可投资境外市场，除了需要承担市场波动风
险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
国家/地区风险等境外投资面临的特有风险。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

英文名称：无

境外投资顾问

中文名称：无

英文名称：The Northern Trust Company

境外资产托管人

中文名称：美国北美信托银行

下属分级基金的基金简称 易方达全球成长精选混 易方达全球成长精选混
合（QDII）A 合（QDII）C

下属分级基金的交易代码 012920 012922

报告期末下属分级基金的 203,425,441.10 份 28,361,216.66 份

份额总额

注：易方达全球成长精选混合(QDII)A含A类人民币份额（份额代码：012920）及A类美元现汇份额（份额代码：012921）,交易代码仅列示A类人民币份额代码；易方达全球成长精选混合(QDII)C含C类人民币份额（份额代码：012922）及C类
美元现汇份额（份额代码：012923）,交易代码仅列示C类人民币份额代码。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

易方达全球成长精选 易方达全球成长精选

混合（QDII）A 混合（QDII）C

1.本期已实现收益 7,150,384.79 917,814.16

2.本期利润 -19,650,220.01 -2,630,854.73

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0937 -0.0945

4.期末基金资产净值 193,662,062.37 26,803,271.71

5.期末基金份额净值 0.9520 0.9451

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达全球成长精选混合（QDII）A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -8.96% 0.99% -3.69% 0.61% -5.27% 0.38%
月

过去六个 -1.83% 1.11% -4.73% 0.60% 2.90% 0.51%
月

过去一年 5.32% 1.06% 2.77% 0.64% 2.55% 0.42%


过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 -4.80% 0.98% -14.49% 0.77% 9.69% 0.21%
至今
易方达全球成长精选混合（QDII）C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -9.04% 0.99% -3.69% 0.61% -5.35% 0.38%
月

过去六个 -2.02% 1.11% -4.73% 0.60% 2.71% 0.51%
月

过去一年 4.91% 1.06% 2.77% 0.64% 2.14% 0.42%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 -5.49% 0.98% -14.49% 0.77% 9.00% 0.21%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较

易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2022 年 1 月 11 日至 2023 年 9 月 30 日）

易方达全球成长精选混合（QDII）A

易方达全球成长精选混合（QDII）C

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-4.80%，同期业绩比较基准收益率为-14.49%；C类基金份额净值增长率为-5.49%，同期业绩比较基准收益率为-14.49%。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限

硕士研究
生，具有基
金从业资
格。曾任易
方达基金管
理有限公司
本基金的基金经理，易方达信 行业研究
息产业混合、易方达科创板两 员、基金经
年定开混合、易方达信息行业 2022-01-1 理助理、投
郑希 精选股票、易方达北交所精选 1 - 17 年 资经理、投
两年定开混合的基金经理，权 资一部副总
益投资管理部副总经理 经理、研究
部副总经
理，基金科
瑞、易方达
价值精选混
合、易方达
科瑞混合的
基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作

合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2023 年三季度全球市场整体有所回落，美国科技股在经历上半年较大涨幅后有所调整，港股市场三季度相对稳定，A 股市场波动较大。三季度全球市场风险偏好明显下降，科技、新能源等高贝塔成长性板块深度调整，高分红、周期品等板块有所上涨或相对抗跌。2023 年三季度沪深 300 指数下跌 3.98%，上证指数下跌 2.86%，纳斯达克综合指数下跌 4.12%，中小盘指数下跌 6.38%，中证 TMT指数下跌 12.23%，恒生科技指数上涨 0.24%，创业板指下跌 9.53%。海外主要经济体依然有较强通胀压力，美债利率高位震荡；国内通胀预期下降，利率下行。
分析原因：

（1）全球宏观层面：由于原油价格驱动周期品价格上行，发达经济体通胀压力依然没有缓解，同时由于全球经济数据略超预期，海外市场高利率依然有较强韧性；国内宏观经济正处于复苏初期，PPI（生产者物价指数）以及 PMI（采购经理指数）逐步见底，顺周期产业盈利低点基本确定；


（2）A 股以及港股市场流动性：三季度国内市场以及港股市场受到海外较高利率的影响，整体流动性有所波动，但是在政策逐步刺激下，市场流动性逐步稳定；

（3）海外市场：作为海外最大的市场，美股市场受到美联储货币政策继续收紧以及全球资金回流美国市场的影响，整体流动性基本稳定；

（4）全球成长产业：各个子行业有所分化，AI（人工智能）数据中心产业链、云计算产业持续超预期，手机、新能源汽车、光伏、军工产业链景气度较弱；
A、全球服务器产业链：随着 OpenAI 在 GPT 商业化潜力不断提升的产业背
景下，全球 AI 产业进入爆发周期，全球 AI 数据中心驱动 AI 服务器需求明显增
加；相关 AI 半导体算力、储存、数据交换芯片预计将进入加速上行通道；

B、全球 AI 应用产业：随着 AI 技术工具的不断迭代，GPT、Gemini、智能
驾驶、机器人以及混合边缘算力应用逐步开始落地，大模型训练后的多模态应用在商业上有明显进展，海外云计算公司将 AI 功能模块在 B 端应用加速；

C、互联网行业：随着监管政策的逐步落地，互联网行业最悲观的阶段逐步过去。

本基金在 2023 年三季度保持较高仓位,以成长性投资品种为核心仓位，提升了 AI 算力产业链、云计算、智能驾驶以及机器人配置比例，降低了新能源光伏相关配置比例。

由于高波动成长类资产配置比例较高，本基金三季度净值有一定回撤，我们将努力进一步优化组合，根据行业景气程度预判对组合进行行业调整。展望四季度，AI 服务器产业链、智能驾驶、机器人相关行业基本面依然相对清晰，具有长期配置价值。

基于以上判断，本基金在 2023 年四季度将逐步增加仓位，整体立足于中长期盈利成长性和稳定性的原则构建组合。

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9520 元，本报告期份额净值
增长率为-8.96%，同期业绩比较基准收益率为-3.69%；C类基金份额净值为0.9451元，本报告期份额净值增长率为-9.04%，同期业绩比较基准收益率为-3.69%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人

或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资
序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 179,391,035.36 79.88

其中：普通股 177,557,499.10 79.07

存托凭证 1,833,536.26 0.82

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 44,840,785.87 19.97

8 其他资产 337,469.01 0.15

9 合计 224,569,290.24 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为32,966,946.06

元，占净值比例14.95%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 85,483,009.40 38.77

中国 50,183,474.00 22.76

中国香港 43,724,551.96 19.83

合计 179,391,035.36 81.37

注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

能源 1,160,640.00 0.53

材料 3,320,394.00 1.51

工业 7,685,891.00 3.49

非必需消费品 19,525,927.45 8.86

必需消费品 433,300.00 0.20

保健 5,331,926.37 2.42

金融 8,246,388.82 3.74

信息技术 91,309,907.07 41.42

电信服务 42,376,660.65 19.22

公用事业 - -

房地产 - -

合计 179,391,035.36 81.37

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所

公司 在 所属 占基金
序 公司名称 名称 证券代 证 国家 数量 公允价值（人 资产净
号 （英文） （中 码 券 （地 （股） 民币元） 值比例
文） 市 区) （％）
场


纳

斯

达

Microsoft 微软 MSFT 克

1 Corp 公司 US 证 美国 8,101 18,365,144.01 8.33
券

交

易

所

纳

斯

达

NVIDIA 英伟 NVDA 克

2 Corp 达 US 证 美国 3,826 11,949,138.24 5.42
券

交

易

所

香

港

NetEase, 网易 9999 证 中国

3 Inc 公司 HK 券 香港 73,500 10,757,605.90 4.88
交

易

所

香

中国 港

China 移动 证 中国

4 Mobile 有限 941 HK 券 香港 139,000 8,380,072.45 3.80
Limited 公司 交

易

所

纳

斯

达

特斯 TSLA 克

5 Tesla Inc 拉公 US 证 美国 4,631 8,319,728.37 3.77
司 券

交

易

所

China 中国 香 中国

6 Telecom 电信 728 HK 港 香港 1,396,000 5,021,565.00 2.28
Corporation 股份 证


Limited 有限 券

公司 交

易

所

上

海

601728 证

CH 券 中国 422,300 2,445,117.00 1.11
交

易

所

纳

斯

达

GOOGL 克

US 证 美国 6,268 5,889,090.80 2.67
券

交

易

7 Alphabet - 所

Inc 纳

斯

达

GOOG 克

US 证 美国 1,660 1,571,450.01 0.71
券

交

易

所

香

腾讯 港

Tencent 控股 证 中国

8 Holdings 有限 700 HK 券 香港 26,400 7,417,827.28 3.36
Ltd 公司 交

易

所

纽

约

ServiceNow NOW 证

9 Inc - US 券 美国 1,565 6,280,690.88 2.85
交

易

所

10 Zhejiang 浙江 002050 深 中国 200,600 5,957,820.00 2.70


Sanhua 三花 CH 圳

Intelligent 智能 证

Controls 控制 券

Co.,Ltd. 股份 交

有限 易

公司 所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，特斯拉公司在报告编制日前一年内曾受到韩国公平交易委员会的处罚。特斯拉公司在本报告期内被美国加州总检察长办公室、美国纽约南区检察官办公室、美国平等就业机会委员会、美国司法部、美国证券交易委员会调查。微软公司在报告编制日前一年内曾受到法国监管机构国家信息与自由委员会、美国司法部、美国联邦贸易委员会、美国工业和安全局、美国财政部海外资产控制办公室的处罚。微软公司在本报告期内被欧盟委员会调查。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 92,542.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 159,925.76

4 应收利息 -

5 应收申购款 85,001.21

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 337,469.01

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

易方达全球成长精 易方达全球成长精
项目

选混合（QDII）A 选混合（QDII）C

报告期期初基金份额总额 223,341,351.47 28,452,573.32

报告期期间基金总申购份额 4,845,081.33 4,427,816.90

减：报告期期间基金总赎回份额 24,760,991.70 4,519,173.56

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 203,425,441.10 28,361,216.66

注：本基金A类份额变动含A类人民币份额及A类美元份额；本基金C类份额变动含C类人民币份额及C类美元份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）注册的文件；

2.《易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）基金合同》；

3.《易方达全球成长精选混合型证券投资基金（QDII）托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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