大成保本混合型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2012 年 8 月 25 日
 大成保本混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）根据本基金合同规定，

于 2012 年 8 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................ 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................... 11
§5 托管人报告 .............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 .............................................................................................................................................. 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 13
6.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 25
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................... 25
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................ 26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................... 26
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................... 27
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 27
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................... 28
7.9 投资组合报告附注........................................................................................................................... 28
§8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................... 29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................... 29
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 29
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§10 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 29
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 29
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................. 29
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 29
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................... 29
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................................................................... 30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................... 30
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................... 30
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................ 31
§11 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 31
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 31
11.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 31
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 31




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 大成保本混合型证券投资基金
基金简称 大成保本混合
基金主代码 090013
交易代码 090013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 20 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 916,092,797.88 份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 依照保证合同，本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额
提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金投资采用 VPPI 可变组合保险策略（Variable Proportion Portfolio
Insurance）。VPPI 策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，
将基金资产分配在保本资产和风险资产上；并根据数量分析、市场波动等来调
整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的比重，在保证风险资产可能的损
失额不超过扣除相关费用后的保本资产的潜在收益与基金前期收益的基础上，
参与分享市场可能出现的风险收益，从而保证本金安全，并实现基金资产长期
增值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险资产，其中债券包括国
债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、可转换债券、可分离债
券、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他
债券类金融工具；风险资产主要包括股票、权证等高风险资产。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款利率（税后）。指按照基金合同生效日或新的保本周期开始
日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五
入的方法保留到小数点后第 2 位，单位为百分数）计算的与当期保本周期同期
限的税后收益率。
风险收益特征 本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杜鹏 蒋松云
信息披露负责人 联系电话 0755-83183388 010-66105799
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008885558 95588
传真 0755-83199588 010-66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 北京市西城区复兴门内大街 55
号招商银行大厦 32 层 号
办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 北京市西城区复兴门内大街 55
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号招商银行大厦 32 层 号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张树忠 姜建清

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
32 层大成基金管理有限公司
基金半年度报告备置地点
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银
行托管业务部

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址
注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
基金保证人 中国投资担保有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦写字楼 9
层



§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 16,883,540.11
本期利润 19,082,194.36
加权平均基金份额本期利润 0.0184
本期加权平均净值利润率 1.79%
本期基金份额净值增长率 1.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 28,879,165.77
期末可供分配基金份额利润 0.0315
期末基金资产净值 953,946,927.23
期末基金份额净值 1.041
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 4.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。



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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较
份额净值 业绩比较基准收
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 益率标准差④
准差② 率③

过去一个月 0.19% 0.09% 0.37% 0.01% -0.18% 0.08%
过去三个月 1.66% 0.09% 1.13% 0.01% 0.53% 0.08%
过去六个月 1.86% 0.09% 2.29% 0.02% -0.43% 0.07%
过去一年 4.10% 0.09% 4.71% 0.01% -0.61% 0.08%
自基金合同
4.10% 0.08% 5.68% 0.01% -1.58% 0.07%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较


8%


6%


4%


2%


0%


-2%
11-04-20 11-07-16 11-10-11 12-01-06 12-04-02 12-06-28

大成保本混合 业绩比较基准

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合
同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2012 年 6 月 30
日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大

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成优选股票型证券投资基金， 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长 40ETF
联接基金，1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1 只 QDII 基金：大成标普 500
等权重指数基金及 21 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、
大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、
大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资基金、大成积极成长股票
型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、
大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证
券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本
混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资
基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成景恒保本
混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
南开大学经济学博士。曾任中国
平安保险公司投资管理中心债
券投资室主任和招商证券股份
有限公司研究发展中心策略部
经理。2002 年加盟大成基金管理
有限公司，2003 年 6 月至 2009
年 5 月曾任大成债券基金基金经
理。2008 年 8 月 6 日开始担任大
本基金基
成强化收益债券基金基金经理，
陈尚前 金经理、 2011 年 4
- 13 年 2010 年 10 月 15 日开始兼任大成
先生 固定收益 月 20 日
景丰分级债券型证券投资基金
部总监
基金经理，2011 年 4 月 20 日起
同时兼任大成保本混合型证券
投资基金基金经理，现同时担任
公司固定收益部总监，负责公司
固定收益证券投资业务，并兼任
大成国际资产管理有限公司董
事。具有基金从业资格。国籍：
中国。
工商管理硕士。2000 年 9 月至
2002 年 1 月就职于平安保险集
团总公司投资管理中心任债券
研究员；2002 年 1 月至 2003 年
朱文辉 本基金基 2011 年 6
- 11 年 1 月就职于东方保险股份有限公
先生 金经理 月4日
司投资管理中心任债券投资经
理。2003 年 1 月至 2005 年 12
月就职于生命人寿保险股份有
限公司资产管理部任助理总经

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理；2006 年 1 月至 2010 年 12
月就职于汇丰晋信基金管理有
限公司基金投资部任固定收益
投资副总监，2008 年 12 月 3 日
至 2010 年 12 月 4 日兼任汇丰晋
信平稳增利债券型证券投资基
金基金经理。2011 年加入大成基
金管理有限公司，2011 年 6 月 4
日开始担任大成保本混合型证
券投资基金基金经理。2011 年
11 月 30 日起担任大成可转债增
强债券基金基金经理。2012 年 6
月 15 日起担任大成景恒保本混
合型证券投资基金基金经理。具
有基金从业资格。国籍：中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成保本混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成保本混合型证券投资
基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监
管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易
和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续
以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋
求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。
2012 年上半年，公司旗下主动投资组合间股票交易存在两笔同日反向交易，与市场成交情况比较，
两笔交易成交均价与市场均价不存在明显差异，且同日反向交易成交较少的单边交易量占该股当
日市场成交量比例均低于 1%。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在
股票同日反向交易，其中参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日

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成交量 5%的情况有 3 次，原因是指数型投资组合投资策略需要；投资组合间存在债券同日反向交
易，但投资组合间的交易价格比较一致，与市场成交均价较为接近，且各投资组合成交量占市场
成交量比例不足 5%，基于此公司认为，投资组合间债券的同日反向交易不存在异常交易行为；相
邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影
响，无异常；而投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果，投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年上半年，全球经济的微弱复苏面临挑战：美国经济增长开始放缓，欧债危机继续发酵，
愈演愈烈。国内需求依旧疲弱，通货膨胀明显回落，人民银行连续下调存款准备金率和基准利率，
流动性紧张的状况开始改善。以股票为代表的风险资产出现一轮反弹，但幅度有限。具有类似特
征的高收益债券也上涨显著，其中海龙事件的被解决，进一步导致信用债券的信用利差下降。上
半年风险资产市场的反弹是由投资者风险溢价的下降，而非基本面的改善所致。与此同时，国债
金融债和高等级债券的表现相对稳定。
考虑到本基金的产品特征及基于“严格风险控制，追求稳健收益”的投资原则，本基金在大
类资产配置上，继续超配固定收益类资产，减持部分短期限的国债央票，增持较高等级的信用品
种，并适当拉长久期，以提高本基金的投资收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为 1.041 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.86%
同期业绩比较基准收益率为 2.29%%，低于业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年下半年，我们预计宏观经济仍在寻找底部，在去过剩产能和负债收缩的影响下，
部分企业盈利下降和现金流状况可能进一步恶化。由于现阶段贷款利率仍处较高水平，企业投资
意愿明显下降，有效信贷需求不足。而政府启动大规模基建投资也受制于资金来源，拉动中国经
济长期增长的投资引擎面临严峻的下滑压力。预计下一阶段，国债、金融债和较高等级信用债券
具备投资价值，而企业盈利的明显下滑对股票市场的反弹空间构成制约。
本基金下半年将继续保持高比例的固定收益证券投资，适当增加部分基本面良好、票面利率
较高且与本保本周期基本匹配的较高等级信用债券，以提高投资组合的持有收益。同时控制股票
资产的投资比例。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求，
严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，
力争获得与基金风险特征一致的稳定收益回报给投资者。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，
评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的

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投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价
与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产
的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值
政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露
工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值
定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012年上半年，本基金托管人在对大成保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012 年上半年，大成保本混合型证券投资基金的管理人——大成基金管理有限公司在大成保
本混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用
开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内，大成保本混合型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成保本混合型证券投资基金 2012 年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
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 大成保本混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

银行存款 6.4.2.1 137,494,200.53 68,818,813.23
结算备付金 291,275.04 889,089.47
存出保证金 83,333.33 62,448.88
交易性金融资产 6.4.2.2 806,660,706.20 1,115,110,256.40
其中：股票投资 8,634,950.00 10,676,458.40
基金投资 - -
债券投资 798,025,756.20 1,104,433,798.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 100,000,000.00 -
应收证券清算款 - 2,983,168.10
应收利息 6.4.2.5 11,358,522.96 19,767,129.83
应收股利 - -
应收申购款 57,152.78 23,028.66
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计 1,055,945,190.84 1,207,653,934.57
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 100,000,000.00 -
应付赎回款 509,124.32 1,259,648.80
应付管理人报酬 951,878.58 1,244,232.18
应付托管费 158,646.44 207,372.03
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.2.7 99,444.68 52,416.74
应交税费 64,016.00 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.2.8 215,153.59 189,280.27
负债合计 101,998,263.61 2,952,950.02
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 916,092,797.88 1,178,359,027.14
未分配利润 6.4.2.10 37,854,129.35 26,341,957.41
所有者权益合计 953,946,927.23 1,204,700,984.55
负债和所有者权益总计 1,055,945,190.84 1,207,653,934.57
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.041 元，基金份额总额 916,092,797.88 份。



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6.2 利润表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2011 年 4 月 20 日（基
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至
金合同生效日）至
2012 年 6 月 30 日
2011 年 6 月 30 日
一、收入 26,964,019.92 5,391,000.50
1.利息收入 18,355,382.84 9,116,201.53
其中：存款利息收入 6.4.2.11 369,685.75 363,682.51
债券利息收入 17,329,334.08 6,806,808.24
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 656,363.01 1,945,710.78
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 5,152,744.34 -160,113.55
其中：股票投资收益 6.4.2.12 -3,166,319.87 -6,595.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.2.13 8,267,764.21 -177,818.55
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 51,300.00 24,300.00
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.2.16 2,198,654.25 -5,041,499.26
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 1,257,238.49 1,476,411.78
减：二、费用 7,881,825.56 4,395,136.89
1．管理人报酬 6.4.5.2.1 6,406,447.25 3,708,041.03
2．托管费 6.4.5.2.2 1,067,741.23 618,006.85
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.2.18 188,711.90 15,305.51
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.2.19 218,925.18 53,783.50
三、利润总额（亏损总额以“-” 19,082,194.36 995,863.61
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 19,082,194.36 995,863.61
列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成保本混合型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
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本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,178,359,027.14 26,341,957.41 1,204,700,984.55
二、本期经营活动产生的基金净 - 19,082,194.36 19,082,194.36
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 -262,266,229.26 -7,570,022.42 -269,836,251.68
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 6,602,157.41 214,249.19 6,816,406.60
2.基金赎回款 -268,868,386.67 -7,784,271.61 -276,652,658.28
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 916,092,797.88 37,854,129.35 953,946,927.23
上年度可比期间
项目 2011 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 1,672,116,147.63 - 1,672,116,147.63
二、本期经营活动产生的基金净
- 995,863.61 995,863.61
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 -293,815,532.67 -554,999.97 -294,370,532.64
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 912,215.44 -622.20 911,593.24
2.基金赎回款 -294,727,748.11 -554,377.77 -295,282,125.88
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值 - - -
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,378,300,614.96 440,863.64 1,378,741,478.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王颢______ ______刘彩晖______ ____范瑛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。

6.4.2 重要财务报表项目的说明

6.4.2.1 银行存款

单位：人民币元

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本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 137,494,200.53
定期存款 -
其他存款 -
合计： 137,494,200.53

6.4.2.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,959,880.90 8,634,950.00 675,069.10
交易所市场 205,829,374.73 209,366,756.20 3,537,381.47
债券 银行间市场 582,840,287.70 588,659,000.00 5,818,712.30
合计 788,669,662.43 798,025,756.20 9,356,093.77
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 796,629,543.33 806,660,706.20 10,031,162.87

6.4.2.3 衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.2.4 买入返售金融资产

6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 100,000,000.00 -
合计 100,000,000.00 -

6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

6.4.2.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 25,419.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -

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应收结算备付金利息 117.99
应收债券利息 11,323,496.81
应收买入返售证券利息 9,488.18
应收申购款利息 -
其他 -
合计 11,358,522.96

6.4.2.6 其他资产

无余额。

6.4.2.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 95,169.68
银行间市场应付交易费用 4,275.00
合计 99,444.68

6.4.2.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,249.43
预提费用 208,904.16
合计 215,153.59

6.4.2.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,178,359,027.14 1,178,359,027.14
本期申购 6,602,157.41 6,602,157.41
本期赎回(以"-"号填列) -268,868,386.67 -268,868,386.67
本期末 916,092,797.88 916,092,797.88
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.2.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,712,739.85 8,629,217.56 26,341,957.41
本期利润 16,883,540.11 2,198,654.25 19,082,194.36
本期基金份额交易 -5,717,114.19 -1,852,908.23 -7,570,022.42
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产生的变动数
其中：基金申购款 160,104.11 54,145.08 214,249.19
基金赎回款 -5,877,218.30 -1,907,053.31 -7,784,271.61
本期已分配利润 - - -
本期末 28,879,165.77 8,974,963.58 37,854,129.35

6.4.2.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 346,831.95
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 22,853.28
其他 0.52
合计 369,685.75

6.4.2.12 股票投资收益

6.4.2.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 56,827,798.70
减：卖出股票成本总额 59,994,118.57
买卖股票差价收入 -3,166,319.87

6.4.2.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,570,866,255.40
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,533,485,232.97
减：应收利息总额 29,113,258.22
债券投资收益 8,267,764.21

6.4.2.14 衍生工具收益

无。

6.4.2.15 股利收益

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 51,300.00

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基金投资产生的股利收益 -
合计 51,300.00

6.4.2.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 2,198,654.25
——股票投资 2,055,406.35
——债券投资 143,247.90
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,198,654.25

6.4.2.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 1,250,329.98
基金转换费收入 4,154.63
其他 2,753.88
合计 1,257,238.49
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的
25%归入转出基金的基金资产。

6.4.2.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 181,236.90
银行间市场交易费用 7,475.00
合计 188,711.90

6.4.2.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 49,726.04
信息披露费 149,178.12
银行费用 10,621.02
债券账户维护费 9,400.00
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合计 218,925.18

6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.3.1 或有事项

无。

6.4.3.2 资产负债表日后事项

无。

6.4.4 关联方关系

6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.5.2 关联方报酬

6.4.5.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 4 月 20 日（基金合同
2012 年 6 月 30 日 生效日）至 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 6,406,447.25 3,708,041.03
其中：支付销售机构的客户维护费 2,594,282.85 1,300,006.70
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.2%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。

6.4.5.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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 大成保本混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

上年度可比期间
本期
2011 年 4 月 20 日（基金合同
项目 2012 年 1 月 1 日至
生效日）至
2012 年 6 月 30 日
2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,067,741.23 618,006.85
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。

6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券或回购交易。

6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金基金管理人本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。

6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金。

6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
上年度可比期间
本期
关联方 2011 年 4 月 20 日（基金合同生效日）至 2011
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
名称 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 137,494,200.53 346,831.95 71,794,250.07 335,232.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.5.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.6 利润分配情况

无。

6.4.7 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

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6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.8 金融工具风险及管理

6.4.8.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只保本型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及
权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内，控制本金损失的风险，并在三年保本期到期时力争基金资产的稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(董事会合规审计和
风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、
岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委
员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控
制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作
层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险
点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析
职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.8.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国
人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.8.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日

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A-1 171,898,000.00 311,580,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 171,898,000.00 311,580,000.00

6.4.8.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
AAA 149,692,380.20 202,715,454.20
AAA 以下 50,600,000.00 83,694,493.00
未评级 425,835,376.00 506,443,850.80
合计 626,127,756.20 792,853,798.00
注：未评级债券包括国债、央行票据及政策性金融债。

6.4.8.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证券
在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内，可赎回基金份额净值(所有
者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.8.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.8.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

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性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.8.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 137,494,200.53 - - - 137,494,200.53

结算备付金 291,275.04 - - - 291,275.04

存出保证金 - - - 83,333.33 83,333.33

交易性金融资产 220,323,000.00 537,467,380.20 40,235,376.00 8,634,950.00 806,660,706.20

买入返售金融资产 100,000,000.00 - - - 100,000,000.00

应收利息 - - - 11,358,522.96 11,358,522.96

应收申购款 - - - 57,152.78 57,152.78

资产总计 458,108,475.57 537,467,380.20 40,235,376.00 20,133,959.07 1,055,945,190.84
负债
应付证券清算款 - - - 100,000,000.00 100,000,000.00
应付赎回款 - - - 509,124.32 509,124.32
应付管理人报酬 - - - 951,878.58 951,878.58
应付托管费 - - - 158,646.44 158,646.44
应付交易费用 - - - 99,444.68 99,444.68
应交税费 - - - 64,016.00 64,016.00
其他负债 - - - 215,153.59 215,153.59
负债总计 - - - 101,998,263.61 101,998,263.61
利率敏感度缺口 458,108,475.57 537,467,380.20 40,235,376.00 -81,864,304.54 953,946,927.23
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 68,818,813.23 - - - 68,818,813.23
结算备付金 889,089.47 - - - 889,089.47
存出保证金 - - - 62,448.88 62,448.88
交易性金融资产 675,397,685.50 273,659,248.60 155,376,863.90 10,676,458.40 1,115,110,256.40
应收证券清算款 - - - 2,983,168.10 2,983,168.10
应收利息 - - - 19,767,129.83 19,767,129.83
应收申购款 - - - 23,028.66 23,028.66
资产总计 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 33,512,233.87 1,207,653,934.57
负债
应付赎回款 - - - 1,259,648.80 1,259,648.80

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应付管理人报酬 - - - 1,244,232.18 1,244,232.18
应付托管费 - - - 207,372.03 207,372.03
应付交易费用 - - - 52,416.74 52,416.74
其他负债 - - - 189,280.27 189,280.27
负债总计 - - - 2,952,950.02 2,952,950.02
利率敏感度缺口 745,105,588.20 273,659,248.60 155,376,863.90 30,559,283.85 1,204,700,984.55
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。

6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
相关风险变量的变
（单位：人民币万元）
动
本期末（ 2012 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
分析 市场利率下降 25 个 增加约 633 增加约 376
基点
市场利率上升 25 个 减少约 622 减少约 371
基点

6.4.8.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.8.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票、权证等风险资产占基金资产
的比例为 0%-40%，其中权证不超过基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资
产的比例为 60%-100%，其中资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的 0%-20%，现金和到期日
在一年以内的政府债券等短期金融工具的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

6.4.8.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目
占基金资产 占基金资产
公允价值 公允价值
净值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,634,950.00 0.91 10,676,458.40 0.89
衍生金融资产－权证投资 - 0.00 - 0.00
其他 - 0.00 - 0.00
合计 8,634,950.00 0.91 10,676,458.40 0.89

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6.4.8.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2012 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.91%(2011 年 12 月 31 日：0.89%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2011 年 12 月 31 日：同)。

6.4.8.4.3.3 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,634,950.00 0.82
其中：股票 8,634,950.00 0.82
2 固定收益投资 798,025,756.20 75.57
其中：债券 798,025,756.20 75.57
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 100,000,000.00 9.47
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 137,785,475.57 13.05
6 其他各项资产 11,499,009.07 1.09
7 合计 1,055,945,190.84 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 7,542,950.00 0.79
C0 食品、饮料 4,746,150.00 0.50
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 - 0.00
C8 医药、生物制品 2,796,800.00 0.29
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00

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E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 - 0.00
H 批发和零售贸易 - 0.00
I 金融、保险业 1,092,000.00 0.11
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 8,634,950.00 0.91

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600267 海正药业 160,000 2,796,800.00 0.29
2 600519 贵州茅台 11,000 2,630,650.00 0.28
3 000568 泸州老窖 50,000 2,115,500.00 0.22
4 600036 招商银行 100,000 1,092,000.00 0.11

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 12,949,978.41 1.07
2 601006 大秦铁路 10,701,200.00 0.89
3 601318 中国平安 7,759,140.23 0.64
4 601628 中国人寿 7,688,560.94 0.64
5 000423 东阿阿胶 6,565,046.09 0.54
6 601601 中国太保 5,409,200.00 0.45
7 600267 海正药业 2,790,599.00 0.23
8 000568 泸州老窖 2,005,979.15 0.17
9 300307 慈星股份 17,500.00 0.00
10 300301 长方照明 10,000.00 0.00

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 13,953,548.95 1.16
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2 601006 大秦铁路 10,543,176.57 0.88
3 601318 中国平安 7,953,359.40 0.66
4 601628 中国人寿 7,310,564.38 0.61
5 000423 东阿阿胶 6,004,743.10 0.50
6 601601 中国太保 5,185,000.00 0.43
7 000566 海南海药 3,881,682.50 0.32
8 600079 人福医药 1,969,498.80 0.16
9 300307 慈星股份 15,450.00 0.00
10 300301 长方照明 10,775.00 0.00
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 55,897,203.82
卖出股票收入（成交）总额 56,827,798.70
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 9,074,376.00 0.95
2 央行票据 48,425,000.00 5.08
3 金融债券 368,336,000.00 38.61
其中：政策性金融债 368,336,000.00 38.61
4 企业债券 195,700,105.00 20.51
5 企业短期融资券 171,898,000.00 18.02
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 4,592,275.20 0.48
8 其他 - 0.00
9 合计 798,025,756.20 83.66

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110226 11 国开 26 2,300,000 236,095,000.00 24.75
2 120304 12 进出 04 1,000,000 101,080,000.00 10.60
3 122092 11 大秦 01 500,000 51,000,000.00 5.35
4 041156009 11 开滦 CP001 500,000 50,650,000.00 5.31
5 112028 11 冀能债 500,000 50,600,000.00 5.30

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

2011 年 12 月 28 日，国家环境保护部网站发布了《关于 2011 年环境保护部挂牌督办环境违
法案件的通知》（环办[2011]142 号），对包括海正药业在内的 15 家企业环境违法案件挂牌督办。
涉及海正药业的问题是：“该公司外排废水 COD 超标排放，电缆沟积存高浓度污水；抗生素菌渣
等危险废物擅自出售给无资质的企业；与环境保护部门联网的在线监测数据弄虚作假。”环境保
护部责成浙江省环境保护厅依法责令本公司限期治理，处以罚款，在 2012 年 6 月底前完成挂牌督
办事项。2012 年 1 月 5 日，海正药业董事会发布提示性公告，对环境保护部督查发现问题及整改
情况进行了说明。本基金认为，该处罚不会对海正药业投资价值构成实质性负面影响。

7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 83,333.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,358,522.96
5 应收申购款 57,152.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,499,009.07

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转债 2,594,075.20 0.27
2 110015 石化转债 1,998,200.00 0.21

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。




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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
13,740 66,673.42 15,918,620.20 1.74% 900,174,177.68 98.26%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 1,980.38 0.0002%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间：0；
2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间：0。


§9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 4 月 20 日 ）基金份额总额 1,672,116,147.63
本报告期期初基金份额总额 1,178,359,027.14
本报告期基金总申购份额 6,602,157.41
减:本报告期基金总赎回份额 268,868,386.67
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 916,092,797.88


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。




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 大成保本混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务
所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金
成交金额 佣金
元数量 成交总额的比例 总量的比例 备注
中信证券 1 94,213,826.68 83.60% 80,081.48 84.15% -
申银万国 1 18,483,675.84 16.40% 15,088.20 15.85% -
合 计 2 112,697,502.52 100.00% 95,169.68 100.00% -
注：中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足
各投资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本报告期内租用交易单元无变更情况。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
比例 比例
的比例
中信证券 625,385,991.59 83.31% 2,622,700,000.00 100.00% - 0.00%
申银万国 125,275,791.96 16.69% - 0.00% - 0.00%
合 计 750,661,783.55 100.00% 2,622,700,000.00 100.00% - 0.00%




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 大成保本混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
大成保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 中国证监会指定报刊及本
1 2012-1-20
季度报告 公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年年 中国证监会指定报刊及本
2 2012-3-28
度报告 公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2011 年年 中国证监会指定报刊及本
3 2012-3-28
度报告摘要 公司网站
大成保本混合型证券投资基金 2012 年第 1 中国证监会指定报刊及本
4 2012-4-21
季度报告 公司网站
关于旗下部分基金增加信达证券股份有限 中国证监会指定报刊及本
5 2012-5-09
公司为代销机构的公告 公司网站
大成保本混合型证券投资基金更新招募说 中国证监会指定报刊及本
6 2012-6-05
明书(2012 年 1 期） 公司网站
大成保本混合型证券投资基金更新招募说 中国证监会指定报刊及本
7 2012-6-05
明书摘要（2012 年 1 期) 公司网站
关于赎回公司持有旗下部分开放式基金的 中国证监会指定报刊及本
8 2012-6-08
公告 公司网站


§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成保本混合型证券投资基金的文件；
2、《大成保本混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成保本混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

11.2 存放地点

本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

11.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn




大成基金管理有限公司
2012 年 8 月 25 日



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