西部利得创业板大盘交易型开放式指数证
券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 西部利得创业板大盘 ETF

场内简称 创业大盘 ETF

基金主代码 159814

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 19 日

报告期末基金份额总额 1,282,246,520.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金按照创业大盘指数成份股构建股票投资组合，通过监测投资组
合个股的投资比例，并结合流动性管理因素，对指数成份股及其权重
的变动进行相应调整，力争与成分股的权重比例保持一致。（详见《基
金合同》）

业绩比较基准 创业板大盘指数收益率

风险收益特征 本基金属股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型
基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。

基金管理人 西部利得基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -13,811,428.10

2.本期利润 -30,582,260.00

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0308

4.期末基金资产净值 525,475,033.54

5.期末基金份额净值 0.4098

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -8.67% 1.23% -9.38% 1.23% 0.71% 0.00%

过去六个月 -10.07% 1.16% -10.72% 1.16% 0.65% 0.00%

过去一年 -25.00% 1.36% -25.34% 1.36% 0.34% 0.00%

过去三年 -16.66% 1.75% -9.08% 1.78% -7.58% -0.03%

自基金合同

-15.63% 1.75% -1.16% 1.78% -14.47% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3 其他指标

无

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

美国哥伦比亚大学统计学硕士。曾任 DIA
2021年8 月11 Associates 数据分析师、南华基金管理
蔡路平 基金经理 日 - 8 年 有限公司基金经理助理、永嬴基金管理有
限公司基金经理助理。2021 年 6 月加入
本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

中北大学材料加工工程学硕士，曾任马钢
祁威 基金经理 2021 年 12 月 - 7 年 股份技术中心助理工程师，宁波银行资产
助理 14 日 托管部基金会计，2017 年 5 月加入本公
司，具有基金从业资格，中国国籍。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。

本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1 日、3 日、5 日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不
同时间窗口同向（1 日、3 日、5 日）交易的交易价差以及 T 检验、银行间交易价格偏离度进行了
分析。

当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度宏观经济复苏弱于市场预期，但进入 6 月经济环比增速出现改善，PMI 企稳，整体经
济依旧维持温和修复态势。流动性方面，货币政策延续宽松，人民币汇率下行后也逐步企稳。该背景下市场风格较为极致，前期主要围绕主题投资展开。二季度以人工智能、算力为代表的小盘
成长风格，和以中特估为代表的政策利好的大盘价值风格表现占优，前几年盛行的景气度投资失效。展望三季度，由于上半年经济修复整体平缓，因此 7 月国内逆周期的政策大概率不会缺席，随着经济悲观预期缓解叠加政策呵护预期升温，我们对 A 股市场维持乐观积极的看法。

回顾创业大盘的表现，报告期内指数持续调整，但 6 月以后企稳反弹。从权重板块来看，二
季度电池和医药两大权重板块均造成了较大拖累。电池方面市场主要担忧新能源及相关产业中长期维度的景气持续性，虽然短期业绩依然亮眼，但由于二季度市场风格由景气度投资全面转向主题炒作，因此以电池、光伏为代表的相关板块整体表现较弱。当前，随着材料端碳酸锂价格和硅料价格止跌企稳，叠加下游新能车需求回暖、光伏需求持续，中游产商的排产量逐步回归正轨，有利于板块估值修复。医药方面，指数中消费服务医疗和医疗器械的比重较高。二季度整体线下手术和门诊的数据显著修复，因此消费医疗的基本面不错；但由于受头部企业订单数据不及预期的影响，指数中 CXO 等服务医疗调整较多，此外医疗器械主要受下半年集采预期的估值压制，因此也没有太多表现。展望三季度，随着经济修复和国际形势缓和，消费医疗和服务医疗有望进一步复苏；而医疗器械随着集采预期愈发充分，有望迎来估值修复。

截止季末，综合去看创业大盘指数的估值性价比。根据 wind 数据，指数估值为 31.41 倍，处
于成立以来 3.92%的较低分位，而一季度指数成分股的平均主营业务同比增长率和净利润同比增长率分别达到了 38.93%和 52.92%。当前位置可积极关注创业大盘指数的中长期配置价值。

报告期内，本基金根据法律法规与基金合同规定的投资限制、基金申赎变动、以及成分股增发配股等权益事件，坚定执行完全复制的投资策略，力争基金净值增长率与标的指数收益率高度正相关，并努力实现跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 523,261,954.48 99.23

其中：股票 523,261,954.48 99.23


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,794,679.15 0.34

8 其他资产 2,255,363.22 0.43

9 合计 527,311,996.85 100.00

注：1.报告期末，本基金参与转融通证券出借业务出借股票的公允价值为 17,003,600.00 元，占本基金期末资产净值的比例为 3.24%。

2.此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 408,531,454.76 77.75

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 17,658,328.80 3.36
务业

J 金融业 52,523,163.00 10.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 20,581,365.86 3.92

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,754,513.75 3.57

R 文化、体育和娱乐业 5,200,296.31 0.99

S 综合 - -

合计 523,249,122.48 99.58

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750 宁德时代 356,945 81,665,446.55 15.54

2 300059 东方财富 3,074,225 43,653,995.00 8.31

3 300760 迈瑞医疗 120,168 36,026,366.40 6.86

4 300124 汇川技术 470,288 30,197,192.48 5.75

5 300274 阳光电源 248,290 28,958,062.70 5.51

6 300308 中际旭创 145,100 21,394,995.00 4.07

7 300015 爱尔眼科 1,011,025 18,754,513.75 3.57

8 300014 亿纬锂能 307,422 18,599,031.00 3.54

9 300122 智飞生物 270,022 11,934,972.40 2.27

10 300142 沃森生物 401,318 10,614,861.10 2.02

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中，沃森生物于 2021 年 7 月 2 日收到云南省证监局的行政监管措施
决定书，因其在对横琴沃森的投资决策和投后管理过程中，存在内部控制缺陷，被采取责令改正的监督管理措施。本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,657.25

2 应收证券清算款 2,169,684.46


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 6,405.27

7 待摊费用 75,616.24

8 其他 -

9 合计 2,255,363.22

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公占基金资产净 流通受限情况说
允价值（元） 值比例（%） 明

1 300308 中际旭创 4,217,070.00 0.80 转融通流通受限

2 300122 智飞生物 53,040.00 0.01 转融通流通受限

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 808,246,520.00

报告期期间基金总申购份额 696,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 222,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,282,246,520.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资序 持有基金份额比例

者号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 的时间区间 份额 份额 份额 比（%）
别

1 20230401-2023063 254,142,700.0 336,912,900.0 286,406,400.0 304,649,200.0 23.760
0 0 0 0 0 0

机 2 20230510-2023053 108,459,900.0 116,009,300.0 - 224,469,200.0 17.510
构 0 0 0 0 0

3 20230619-2023062 108,459,900.0 116,009,300.0 - 224,469,200.0 17.510
6 0 0 0 0

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；

（2）本基金《基金合同》；

（3）本基金更新的《招募说明书》；

（4）本基金《托管协议》；

（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；

（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点


本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层

9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。

西部利得基金管理有限公司
2023 年 7 月 20 日
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