招商深证 100 交易型开放式指数证券
投资基金 2023 年第 2 季度报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2023 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023 年7月19日复核了本
报告中的财务指标、净值 表现和投资 组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商深证 100ETF

场内简称 深 100ETF 招商

基金主代码 159975

交易代码 159975

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2019 年 11 月 7 日

报告期末基金份额总额 136,937,760.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、股票投资策略：

本基金主要采用完全复制法， 即按照标的指数成份券 的构成及其
权重构建指数化投资组合，并 根据标的指数成份券及 其权重的变
化进行相应调整。如遇特殊情 况，例如因成份券发生 调整、成份
券长期停牌、成份券发生配股 、增发、分红等行为时 ，或因基金
的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带 来影响时，
投资策略 或因市场流动性不足时，以及 因其他原因导致本基金 无法有效复
制和跟踪标的指数时，基金管 理人可以对投资组合管 理进行适当
变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。

基金管理人每日跟踪基金组合 与标的指数表现的偏离 度，定期分
析基金的实际组合与标的指数 表现的累计偏离度、跟 踪误差变化
情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。 在正常情况下，本
基金日均跟踪偏 离度的绝对 值不超过 0.2%，年跟 踪误差不超过
2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误


差超过上述范围，基金管理人 将采取合理措施避免跟 踪偏离度、
跟踪误差进一步扩大。

2、债券投资策略：

本基金管理人将基于对国内外 宏观经济形势的深入分 析、国内财
政政策与货币市场政策等因素 对债券市场的影响，进 行合理的利
率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属
配置策略。在债券投资组合构 建和管理过程中，本基 金管理人将
具体采用期限结构配置、市场 转换、信用利差和相对 价值判断、
信用风险评估、现金管理等管 理手段进行个券选择。 本基金债券
投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，降低跟踪误差。
3、资产支持证券投资策略：

本基金将在宏观经济和基本面 分析的基础上，对资产 支持证券标
的资产的质量和构成、利率风 险、信用风险、流动性 风险和提前
偿付风险等进行分析，评估其 相对投资价值并作出相 应的投资决
策。

4、股指期货投资策略：

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投
资于流动性好、交易活跃的股 指期货合约。本基金在 进行股指期
货投资时，首先将基于对证券 市场总体行情的判断和 组合风险收
益的分析确定投资时机，并根 据风险资产投资（或拟 投资）的总
体规模和风险系数决定股指期 货的投资比例；其次， 本基金将在
综合考虑证券市场和期货市场 运行趋势以及股指期货 流动性、收
益性、风险特征和估值水平的 基础上进行投资品种选 择，以对冲
风险资产组合的系统性风险和流动性风险。

5、国债期货投资策略：

本基 金 参与国 债期货 投资是为 了有效 控制债 券市场 的系统 性风
险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度
运用国债期货提高投资组合运 作效率。在国债期货投 资过程中，
基金管理人通过对宏观经济和 利率市场走势的分析与 判断，并充
分考虑国债期货的收益性、流 动性及风险特征，通过 资产配置，
谨慎进行投资，以调整债券组 合的久期，降低投资组 合的整体风
险。

6、融资及转融通投资策略：

本基金将在充分考虑风险和收 益特征的基础上，审慎 参与融资及
转融通交易。本基金将基于对 市场行情和组合风险收 益的分析，
确定投资时机、标的证券以及 投资比例。若相关融资 及转融通业
务法律法规发生变化，本基金 将从其最新规定，以符 合上述法律
法规和监管要求的变化。

7、存托凭证投资策略：

在控制风险的前提下，本基金 将根据本基金的投资目 标和股票投
资策略，基于对基础证券投资 价值的深入研究判断， 进行存托凭
证的投资。

业绩比较基准 深证 100 指数（价格）收益率

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预 期收益及预期风险水平 高于债券型


基金与货币市场基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，
跟踪深证 100 指数（价格），其风险收益特征与标的指数所表征的
市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日－2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -18,042.09

2.本期利润 -5,089,396.78

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0370

4.期末基金资产净值 78,621,694.13

5.期末基金份额净值 0.5741

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -6.13% 0.93% -7.20% 0.94% 1.07% -0.01%

过去六个月 -1.64% 0.96% -2.88% 0.97% 1.24% -0.01%

过去一年 -16.39% 1.12% -18.46% 1.14% 2.07% -0.02%

过去三年 6.93% 1.41% -7.64% 1.43% 14.57% -0.02%

自基金合同

生效起至今 31.18% 1.43% 10.42% 1.47% 20.76% -0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金 证券

姓名 职务 经理期限 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

男，学士。曾任 职于成都商报 社、西南财经
大学金融数据中心、南京大学金陵学院；2010
年 7 月加入华西期货有限责任公司，历任金
融工程部高级研究员、部门负责人；2014 年
3 月加入西南证券股份有限公司，历任衍生品
业务岗、平仓处 置岗、策略研 究岗、投资者
教育及培训岗；2017 年 9 月加入招商基金管
本基金 2019年11 理有限公司，曾任深证电子信息传媒产业
刘重杰 基金经 月 7 日 - 12 (TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金、
理 招商深证电子信息传媒 产业(TMT)50 交易型
开放式指数证券 投资基金联接 基金、招商深
证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、招商中证浙江 100 交易型开放式指数
证券投资基金、 招商中证生物 科技主题交易
型开放式指数证 券投资基金、 招商中证云计
算与大数据主题 交易型开放式 指数证券投资
基金、招商中证 香港科技交易 型开放式指数


证券投资基金（QDII）基金 经理，现任招商
深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、
招商中证红利交 易型开放式指 数证券投资基
金、招商国证食 品饮料行业交 易型开放式指
数证券投资基金 、招商中证畜 牧养殖交易型
开放式指数证券投资基金、招商沪深 300ESG
基准交易型开放 式指数证券投 资基金、招商
中证新能源汽车 指数型证券投 资基金、招商
中证物联网主题 交易型开放式 指数证券投资
基金、招商中证 红利交易型开 放式指数证券
投资基金联接基金、招商中证银行 AH 价格
优选交易型开放 式指数证券投 资基金、招商
中证畜牧养殖交 易型开放式指 数证券投资基
金联接基金、招商中证 100 交易型开放式指
数证券投资基金、招商中证银行 AH 价格优
选交易型开放式 指数证券投资 基金发起式联
接基金、招商纳斯达克 100 交易型开放式指
数证券投资基金（QDII）、招商中证国新央企
股东回报交易型 开放式指数证 券投资基金基
金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提 下，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程， 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库，制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度，明确投资 决策委员会、投资组 合经理等
各投资决策主体的职责和 权限划分， 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ，严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易，基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据， 并留存记录备查，完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行，公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券
当日成交量的 5%的交易共有 12 次，其中 9 次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生
反向交易，3 次为不同基 金经理管理 的基金因投资策略不同 而发生的反向交易。 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，沪深 300 指数下跌 5.15%。A 股各行业中 TMT 相对延续一季度走势，通信、
传媒、家电为涨幅前三的行业，分别为 16.33%、6.34%、5.15%；商贸零售、食品饮料、建筑材料跌幅前三，分别下跌 19.32%、12.91%和 12.21%。本基金基准指数深证 100 指数报告期内下跌 7.20%。关于本基金的运作，仓位维持在 90.1%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为-6.13%，同期业绩基准增长率为-7.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


1 权益投资 77,888,996.78 98.91

其中：股票 77,888,996.78 98.91

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 846,202.14 1.07

8 其他资产 11,555.31 0.01

9 合计 78,746,754.23 100.00

注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,435,558.60 3.10

B 采矿业 - -

C 制造业 59,541,496.84 75.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 308,417.00 0.39

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 393,105.68 0.50

G 交通运输、仓储和邮政业 1,231,002.09 1.57

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,876,126.40 3.66

J 金融业 6,466,145.80 8.22

K 房地产业 1,741,094.06 2.21

L 租赁和商务服务业 836,949.00 1.06

M 科学研究和技术服务业 661,100.98 0.84

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 880,716.90 1.12

R 文化、体育和娱乐业 266,838.00 0.34

S 综合 - -

合计 77,638,551.35 98.75

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合


金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 189,284.19 0.24

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 34,120.66 0.04

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 8,554.22 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,806.64 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 4,466.18 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 6,213.54 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 250,445.43 0.32

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票 投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 300750 宁德时代 28,380 6,493,060.20 8.26

2 000858 五 粮 液 22,129 3,619,640.53 4.60

3 000333 美的集团 59,103 3,482,348.76 4.43

4 002594 比亚迪 10,302 2,660,697.54 3.38

5 300059 东方财富 151,081 2,145,350.20 2.73

6 000651 格力电器 54,100 1,975,191.00 2.51

7 000568 泸州老窖 8,952 1,876,070.64 2.39

8 002475 立讯精密 54,987 1,784,328.15 2.27

9 300760 迈瑞医疗 5,700 1,708,860.00 2.17

10 000063 中兴通讯 37,432 1,704,653.28 2.17

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票 投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 001286 陕西能源 3,626 34,120.66 0.04

2 301486 致尚科技 525 30,271.50 0.04

3 301488 豪恩汽电 710 28,243.80 0.04

4 301292 海科新源 1,358 27,146.42 0.03

5 301261 恒工精密 507 18,708.30 0.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的 原则，以 套期保值为目的，有 选择地投资于流动性 好、交易 活跃的股指期货合约。本 基金在进行 股指期货投资时，首先 将基于对证券市场总 体行情的 判断和组合风险收益的分析确定投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和
风险系数决定股指期货的 投资比例； 其次，本基金将在综合 考虑证券市场和期货 市场运行趋势以及股指期货流动性 、收益性、 风险特征和估值水平的 基础上进行投资品种 选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资 是为了有 效控制债券市场的系 统性风险，本基金将 根据风险管理原则，以套期保值为 主要目的， 适度运用国债期货提高 投资组合运作效率。 在国债期货投资过程中，基金管理 人通过对宏 观经济和利率市场走势 的分析与判断，并充 分考虑国债期货的收益性、流动性 及风险特征，通过资产配置，谨慎 进行投资，以调整债 券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期基金投资的前十名 证券的发 行主体未有被监管部 门立案调查，不存在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,812.83

2 应收清算款 9,742.48

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11,555.31

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况说
公允价值（元） 比例（%） 明

1 001286 陕西能源 34,120.66 0.04 新股流通受限

2 301486 致尚科技 30,271.50 0.04 新股流通受限

3 301488 豪恩汽电 28,243.80 0.04 新股流通受限

4 301292 海科新源 27,146.42 0.03 新股流通受限

5 301261 恒工精密 18,708.30 0.02 新股流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 139,437,760.00

报告期期间基金总申购份额 10,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 12,500,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 136,937,760.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 序 持有基金份额比例 申购 赎回

别 号 达到或者超过 20% 期初份额 份额 份额 持有份额 份额占比
的时间区间

机构 1 20230401-20230630 30,211,220.00 - - 30,211,220.00 22.06%

产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险 ，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有 人的赎回申请，基金份额持 有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2 位；

2、申购份额包含申购、定期定额投资、转换转入、红利再投资、买入等业务增加的份额，赎回份额包含赎回、转换转出、卖出等业务减少的份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商深证 100 交易型开放式指数证券投资基金设立的
文件；

3、《招商深证 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

4、《招商深证 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

5、《招商深证 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

9.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com


招商基金管理有限公司
2023 年 7 月 20 日
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