华安创业板 50 指数分级证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安创业板 50 指数分级

场内简称 创业 50

基金主代码 160420

交易代码 160420

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 7 月 6 日

报告期末基金份额总额 565,744,329.33 份

投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标
的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的
指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。若因


特殊情况（如市场流动性不足、个别成份股被限制
投资、法律法规禁止或限制投资等）导致无法获得
足够数量的股票时，基金可能不能按照成份股权重
持有成份股，基金管理人将采用合理方法替代等指
数投资技术适当调整基金投资组合，并可在条件允
许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以
有效控制基金的跟踪误差，追求尽可能贴近标的指
数的表现，力争控制本基金的净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.35%，年跟踪误差不超过 4%

为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风
险管理的前提下，将适度运用股指期货。本基金利
用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特
点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进
行及时、有效地调整和优化，并提高投资组合的运
作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申
购时，可运用股指期货有效减少基金组合资产配置
与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回
时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能
存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的
效果。

业绩比较基准 95％×创业板50指数收益率＋5％×同期银行活期
存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收
益的基金品种，其风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 华安创业板 50 华安创业板 50 华安创业板 50
指数分级 A 指数分级 B 指数分级

称

下属分级基金的场内简 创业股 A 创业股 B 创业 50

称

下属分级基金的交易代 150303 150304 160420

码

报告期末下属分级基金 48,201,148.00 48,201,148.00 469,342,033.3
的份额总额 份 份 3 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 -3,426,506.02

2.本期利润 89,999,744.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.1494

4.期末基金资产净值 666,017,910.42

5.期末基金份额净值 1.1772

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①－③ ②－④


率① 率标准差 基准收益 准收益率标

② 率③ 准差④

过去三个 14.49% 1.18% 14.50% 1.17% -0.01% 0.01%

月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

华安创业板 50 指数分级证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015 年 7 月 6 日至 2019 年 12 月 31 日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

本基 理学博士，16 年证券、基金从
许之彦 金的 2015-07- - 16 年 业经验，CQF(国际数量金融工
基金 06 程师)。曾在广发证券和中山大
经理， 学经济管理学院博士后流动站


指数 从事金融工程工作，2005 年加
与量 入华安基金管理有限公司，曾
化投 任研究发展部数量策略分析
资部 师，2008 年 4 月至 2012 年 12
高级 月担任华安 MSCI中国 A股指数
总监、 增强型证券投资基金的基金经
总经 理，2009 年 9 月起同时担任上
理助 证 180 交易型开放式指数证券
理 投资基金及其联接基金的基金
经理。2010 年 11 月至 2012 年
12 月担任上证龙头企业交易型
开放式指数证券投资基金及其
联接基金的基金经理。2011 年
9 月至 2019 年 1 月，同时担任
华安深证 300 指数证券投资基
金（LOF ）的基金经理。 2019
年 1 月至 2019 年 3 月，同时担
任华安量化多因子混合型证券
投资基金（LOF）的基金经理。
2013 年 6 月起担任指数投资部
高级总监。2013 年 7 月起同时
担任华安易富黄金交易型开放
式证券投资基金的基金经理。
2013 年 8 月起同时担任华安易
富黄金交易型开放式证券投资
基金联接基金的基金经理。
2014年11月至2015年12月担
任华安中证高分红指数增强型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 6 月起同时担任华安中
证全指证券公司指数分级证券
投资基金、华安中证银行指数
分级证券投资基金的基金经
理。2015 年 7 月起担任本基金
的基金经理。2016 年 6 月起担
任华安创业板50交易型开放式
指数证券投资基金的基金经
理。2017 年 12 月起，同时担任
华安 MSCI 中国 A股指数增强型
证券投资基金、华安沪深 300
量化增强型指数证券投资基金
的基金经理。2018 年 11 月起，
同时担任华安创业板50交易型
开放式指数证券投资基金联接


基金的基金经理。2019 年 12
月起，同时担任华安沪深 300
交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制
定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、
投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用
晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经
理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合
的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策
的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等
各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确
保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格
优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投
资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意
愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公
司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。
若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监

察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年四季度以来，经济信号向积极方向转变。生产、需求指标同时出现
好转现象，边际上增强了经济短期内企稳回升的倾向。外部环境上，中美贸易摩擦阶段性缓和，使美方加征关税发生了由升到降的转变；在全球主要经济体施行
宽松的货币政策背景下，全球经济增长边际企稳，从而使外需回落等负面逻辑有所减轻，对于出口改善起到一定支撑作用。在“稳增长”的大背景下，四季度基建政策陆续出台，地方政府专项债提前下放，刺激几件反弹；地产业虽然已处于下行周期，短期内韧性仍存； 随着库存周期的逐步筑底和通缩压力的消退，生产短周期回升的内生驱动力有所加强，各项金融指标下滑速度减慢或略有好转，带动生产和需求好转，经济增速略稳定。12 月制造业 PMI 显示生产持续改善、需求保持稳定。

2019 年四季度以来，市场风险偏好提升，得益于创业板 50 指数的综合科技
属性，指数上涨 15.26%。

投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.1772 元，本报告期份额净值
增长率为 14.49%，同期业绩比较基准增长率为 14.50%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年一季度，尽管潜在的经济增速下行的中长期趋势及中美贸易摩
擦的大背景没有改变，但经济阶段性企稳已开始显现。中央经济工作会议强调2020 年是全面建成小康社会及时三五规划收官之年，“稳增长”仍是重要背景，专项债提前下达将支持一季度基建回升，央行通过调降存款准备金率来刺激货币创造、调节货币供给。政策面上，在政治局“提升科技实力和创新能力”的政策导向的框架下，随着创业板注册制改革不断推进，再融资与并购重组政策大幅放宽，创业板 50 指数将持续受益改革红利。基本面上，指数总体在盈利能力上改
善，未来盈利增长相对可观，截至 12 月 31 日指数整体 PE 为 56.8 倍，处于相对
合理估值水平。我们认为，科技成长型公司的后市表现仍将抢眼，叠加政策面和基本面向好，以科技龙头、医药生物行业为主的创业板 50 指数具备中长期布局价值。

作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000

万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 630,379,543.18 93.58

其中：股票 630,379,543.18 93.58

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 40,448,991.90 6.00

7 其他各项资产 2,821,765.19 0.42

8 合计 673,650,300.27 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 - -

C 制造业 21,532.25 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 28,110.29 0.00

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 377,623,508.21 56.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 110,714,302.57 16.62


J 金融业 50,292,942.81 7.55

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 7,333,244.10 1.10

N 水利、环境和公共设施管理业 8,354,277.20 1.25

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 52,439,546.64 7.87

R 文化、体育和娱乐业 23,593,611.36 3.54

S 综合 - -

合计 630,351,432.89 94.64

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300750 宁德时代 515,666 54,866,862.40 8.24

2 300059 东方财富 3,189,153 50,292,942.81 7.55

3 300760 迈瑞医疗 251,927 45,825,521.30 6.88

4 300015 爱尔眼科 814,719 32,230,283.64 4.84

5 300142 沃森生物 791,619 25,680,120.36 3.86

6 300003 乐普医疗 717,528 23,735,826.24 3.56

7 300136 信维通信 514,328 23,340,204.64 3.50

8 300124 汇川技术 690,150 21,146,196.00 3.18

9 300347 泰格医药 320,020 20,209,263.00 3.03

10 300014 亿纬锂能 324,592 16,281,534.72 2.44

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00

2 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价


无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 142,671.08

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,808.67

5 应收申购款 2,671,285.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,821,765.19

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明
(元)

1 002973 侨银环保 6,578.04 0.00 网下中签
未上市


§6 开放式基金份额变动

单位：份

华安创业板50指数分 华安创业板50指数分 华安创业板50指
项目

级A 级B 数分级

本报告期期初

60,599,763.00 60,599,763.00 521,832,379.25
基金份额总额
报告期基金总

- - 60,260,559.52
申购份额
减：报告期基

- - 150,847,337.61
金总赎回份额
报告期基金拆

-12,398,615.00 -12,398,615.00 38,096,432.17
分变动份额
本报告期期末

48,201,148.00 48,201,148.00 469,342,033.33
基金份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资者 况

类别 持有基金份额 期初 申购 赎回份 份额占
序号 比例达到或者 份额 份额 额 持有份额 比
超过20%的时间


区间

20191111-2019 123,7 2,936 126,654,06

机构 1 1231 17,74 ,317. 0.00 2.24 22.39%
4.79 45

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《华安创业板 50 指数分级证券投资基金基金合同》

2、《华安创业板 50 指数分级证券投资基金招募说明书》

3、《华安创业板 50 指数分级证券投资基金托管协议》

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇二〇年一月二十一日
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