长城安心回报混合型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城安心回报混合

基金主代码 200007

交易代码 200007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006 年 8 月 22 日

报告期末基金份额总额 962,534,634.78 份

以获取高于银行一年期定期存款（税前）利率 2 倍的
投资目标 回报为目标，通过动态的资产配置平衡当期收益与长
期资本增值，争取为投资人实现长期稳定的绝对回报。

分析上市公司股息率、固定收益品种当期收益率、上
市公司持续成长潜力，动态配置基金资产。采用“注
投资策略 重收益、关注成长、精选个股”的投资策略，通过把
握上市公司股息率预期、持续成长潜力，选择具有持
续分红能力或持续成长潜力的企业作为主要投资对
象。

业绩比较基准 银行一年期定期存款（税前）利率的 2 倍

风险收益特征 本基金是绝对回报产品，其预期收益与风险低于股票
基金，高于债券基金与货币市场基金。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30

日 ）

1.本期已实现收益 286,939,350.95

2.本期利润 174,369,027.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.1716

4.期末基金资产净值 1,718,219,206.81

5.期末基金份额净值 1.7851

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 9.67% 1.58% 0.76% 0.01% 8.91% 1.57%

过去六个月 44.17% 1.40% 1.52% 0.01% 42.65% 1.39%

过去一年 57.32% 1.44% 3.05% 0.01% 54.27% 1.43%

过去三年 71.53% 1.29% 9.43% 0.01% 62.10% 1.28%

过去五年 103.01% 1.24% 16.24% 0.01% 86.77% 1.23%

自基金合同 421.79% 1.43% 98.76% 0.02% 323.03% 1.41%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同规定本基金投资组合为：股票投资比例为基金净资产的 10%－85%；权证投资比例为基金净资产的 0%-3%；债券投资比例为基金净资产的 10%－85%；现金或者到期日在一年以内的政府债券为基金净资产的 5%以上，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 6 个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

何以广 研究部总 2017 年 3 月 - 9 年 男，中国籍，清华大


经理、长 16 日 学工学学士、工学博
城中小盘、 士（硕博连读）。2011
长城安心 年进入长城基金管理
回报、长 有限公司，曾任行业
城智能产 研究员、“长城消费
业和长城 增值混合型证券投资
研究精选 基金”基金经理助理、
的基金经 “长城优化升级混合
理 型证券投资基金”、
“长城环保主题灵活
配置混合型证券投资
基金”和“长城久富
核心成长混合型基金
（LOF）”的基金经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，无基金经理兼任投资经理情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城安心回报混合型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、 基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

虽然受疫情全球扩散以及贸易摩擦的负面影响，但 2020 年上半年市场整体走势较强，特别是部分龙头公司取得了较大的涨幅。进入三季度后，市场处于高位震荡的状态。本基金延续了几年以来的投资策略，配置品质优秀且基本面向上的好公司，期望赚取公司成长带来的价值增长。三季度，本基金行业配置较为均衡，保持了 75%-85%的仓位,主要配置了价值成长股。行业来看，重点配置了食品饮料、医药、军工、新能源、机械、建材和 TMT 等行业。从风险控制来看，保持行业和个股双分散的特点。

从公司的发展来看，保持较高的投入资本回报率和保持增长是公司发展壮大的两个关键因素，也是公司创造价值的驱动因素。竞争优势和行业结构是公司保持高投入资本回报率的保障，公司研发投入以寻找新的增长点或扩大市场份额等因素是公司保持长期增长的关键。本基金坚持寻找好行业、好公司，同时在合适的时机点和好的价值点配置公司，以获取公司创造价值的收益。

从目前时点看较长时间，市场估值处于一个选择的关口。过去几年来，消费蓝筹股大涨，蓝筹股的价值得到了较为充分的挖掘；另一方面，部分板块个股在疲软的基本面带动下，股价持续下跌，负面因素得到部分的释放。因此，未来继续选择之前的蓝筹，还是在下跌较充分的板块中选择优秀的公司，这是一个需要抉择的问题。特别是短期来看，全球疫情如何演绎，以及带来的全球经济压力和贸易摩擦等因素将会持续影响市场的走势。我们积极研究以上问题，特别关注医药、军工、新能源、机械等具有需求刚性且具有广阔空间的行业。整体来看，我们对未来保持乐观。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 9.67%，业绩比较基准收益率为 0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,378,259,383.30 79.76

其中：股票 1,378,259,383.30 79.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 198,860,000.00 11.51

其中：债券 198,860,000.00 11.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,024,123.04 0.12

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 146,826,651.74 8.50

8 其他资产 2,066,592.57 0.12

9 合计 1,728,036,750.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 8,369,535.00 0.49

C 制造业 1,086,008,115.30 63.21

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 13,029.12 0.00

F 批发和零售业 33,569,767.79 1.95

G 交通运输、仓储和邮政业 43,414,335.90 2.53

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,568,643.80 2.19

J 金融业 24,395,125.00 1.42

K 房地产业 45,640,614.35 2.66

L 租赁和商务服务业 77,194,313.62 4.49

M 科学研究和技术服务业 22,043,944.44 1.28

N 水利、环境和公共设施管理业 41,958.98 0.00


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,378,259,383.30 80.21

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 60,296 100,603,876.00 5.86

2 300696 爱乐达 1,253,550 73,783,953.00 4.29

3 002706 良信电器 2,177,200 57,957,064.00 3.37

4 601012 隆基股份 749,000 56,182,490.00 3.27

5 002475 立讯精密 976,217 55,771,277.21 3.25

6 000858 五 粮 液 216,956 47,947,276.00 2.79

7 300775 三角防务 1,309,300 47,278,823.00 2.75

8 002352 顺丰控股 534,100 43,368,920.00 2.52

9 002027 分众传媒 5,154,500 41,596,815.00 2.42

10 300760 迈瑞医疗 118,300 41,168,400.00 2.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 198,860,000.00 11.57

其中：政策性金融债 198,860,000.00 11.57

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 198,860,000.00 11.57

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）


1 200406 20 农发 06 1,800,000 179,046,000.00 10.42

2 200211 20 国开 11 200,000 19,814,000.00 1.15

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，本期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,009,826.38

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,027,199.35

5 应收申购款 29,566.84

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,066,592.57

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,127,799,071.86

报告期期间基金总申购份额 10,766,915.96

减:报告期期间基金总赎回份额 176,031,353.04

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 962,534,634.78

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金
份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会同意长城安心回报混合型证券投资基金募集的文件

（二）《长城安心回报混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城安心回报混合型证券投资基金托管协议》

（四）《长城安心回报混合型证券投资基金招募说明书》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

公司网址：http://www.ccfund.com.cn
点击查看>>  附件