摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型
证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
（2012年第1号）
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
重要提示
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2010
年3月19日经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】317号文核准募集。本
基金的基金合同于2010年5月18日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2012年5月18日，有关财务数据和
净值表现截止日为2012年3月31日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
目录
一、基金管理人 ......................................................................................................................... 1
二、基金托管人 ......................................................................................................................... 7
三、相关服务机构 ..................................................................................................................... 9
四、基金的名称 ....................................................................................................................... 30
五、基金的运作方式与类型 ................................................................................................... 30
六、基金的投资目标 ............................................................................................................... 30
七、基金的投资方向 ............................................................................................................... 30
八、基金的投资策略 ............................................................................................................... 31
九、基金的业绩比较基准 ....................................................................................................... 36
十、基金的风险收益特征 ....................................................................................................... 36
十一、基金的投资组合报告 ................................................................................................... 37
十二、基金的业绩 ................................................................................................................... 42
十三、基金的费用与税收 ....................................................................................................... 43
十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................................................................... 47
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层 01-04 室
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层
法定代表人：王文学
成立日期：2003 年 3 月 14 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]33 号
注册资本：人民币壹亿元
联系人：赵婧
联系电话：（0755）88318702
股权结构：华鑫证券有限责任公司（36%）、摩根士丹利国际控股公司（34%）、汉唐证
券有限责任公司（15%）、深圳市招融投资控股有限公司（10%）、深圳市中技实业（集团）
有限公司（5%）。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
王文学先生，英国格林威治大学项目管理硕士。2011 年 6 月至今任摩根士丹利华鑫证
券有限责任公司董事长，2011 年 11 月至今兼任华鑫证券有限责任公司副董事长。1993 年
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7 月至 2011 年 11 月先后担任西安证券有限责任公司副总经理、总经理、董事长；人民银
行西安分行体改、外汇管理、稽核副处长；华鑫证券有限责任公司董事长。现任本公司董事
长。
Carlos Alfonso Oyarbide Seco 先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国宾夕法尼
亚大学沃顿商学院商业管理硕士。2007 年 6 月至今任摩根士丹利董事总经理及中国首席营
运官，曾任摩根士丹利并购部门董事总经理、摩根士丹利西班牙财富管理子公司首席执行官，
瑞士信贷（香港）有限公司董事总经理及金融机构部主管。现任本公司副董事长。
Navtej Singh Nandra 先生，德里大学商学学士，印度管理学院工商管理硕士。2010 年
6 月至今任摩根士丹利董事总经理、摩根士丹利投资管理国际业务主管、摩根士丹利房地产
和商业银行策略主管，曾为博思艾伦咨询公司全球金融服务业务合伙人，美林证券全球投资
银行首席运营官、Nuveen 资产管理公司和 MLITS 印度董事、美林证券多样化金融服务业
务主管、美林证券全球资产管理部首席运营官、Edelweiss 资本董事，Edelweiss Tokio 人
寿保险有限公司董事，DTZ 控股公司资深顾问。现任本公司董事。
于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分
析师（CFA）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保
险业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、
总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管。现任本公司董事、
总经理。
洪家新先生，华东师范大学金融学院世界经济专业研究生，同济大学 EMBA 研究生。
2000 年 10 月至今任华鑫证券有限责任公司副监事长、副总裁、总裁兼法定代表人。曾任
飞乐音响证券投资公司总经理，西安证券有限责任公司总经理助理，华鑫证券有限责任公司
筹委会组长。现任本公司董事。
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赵恒先生，西安大学计划统计学专业，经济学学士。1985 年 9 月至今任人民银行西安
分行金融研究所研究室干部、西安证券有限责任公司总经理助理、副总经理、总经理、华鑫
证券有限责任公司总监、副总裁。现任本公司董事。
洪小源先生，北京大学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士。2011 年 9 月至今任
招商局集团有限公司总裁助理。2007 年 5 月至今任招商局金融集团有限公司总经理；任招
商銀行股份有限公司（上交所及香港联交所上市）、招商证券股份有限公司（上交所上市）、
招商局中国基金有限公司（香港联交所上市）、中诚信托有限责任公司、长城证劵有限责任
公司董事；任招商局中国投资管理有限公司、招商昆仑股权投资管理有限公司、海达远东保
险顾问有限公司、招商局保险有限公司和招商局(英国)控股有限公司董事长。现任本公司董
事。
张嵩涛先生，英国兰开夏大学工商管理学学士，拉夫堡大学金融学硕士。2007 年 9 月
至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理助理。现任本公司董事。
Andrew Gordon Williamson 先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任 Coopers &
Lybrand 会计事务所（英国伦敦）审计师，Coopers & Lybrand 会计事务所（香港）审计经
理，汇丰银行集团（香港）财务会计师、香港区会计经理、亚太区首席会计师、亚太区财务
策划主管。现任本公司独立董事；兼任杭州工商信托股份有限公司独立董事。
Paul M. Theil 先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士
（MBA）、法学院法律博士（JD）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股
权部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。
苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007 年 5 月至今任中国人寿养老保险公司
顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术
经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公
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室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，
中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。
陈宏民先生，加拿大英属哥伦比亚大学博士后。现任上海交通大学安泰产业组织与技术
创新研究中心主任，教授，博士生导师。曾任教于上海新联纺织品进出口公司职工大学。现
任本公司独立董事。
何斐先生，北京大学法学学士，美国南方卫理会大学法学硕士、法律博士。1992 年 5
月至今任北京市海问律师事务所合伙人。曾任教于北京大学法律系。现任本公司独立董事。
2、监事会成员
陈海东先生，南开大学经济学士，上海财经大学经济学硕士。2011 年 12 月至今任华
鑫证券有限责任公司副总裁、合规总监，曾任天津住房公积金管理中心主管会计，厦门国际
信托投资公司天津证券营业部部门副经理，天同证券有限责任公司资产管理部投资经理，兴
安证券有限责任公司资产管理部副总经理，华鑫证券有限责任公司财务部副总经理、客户资
产存管中心总经理、合规稽核部总经理。现任本公司监事长。
蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师，澳大利亚特许注册
会计师，目前担任摩根士丹利执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海分行董事、
德意志银行亚太总部助理副总裁、德勤会计师事务所高级分析师，安达信会计师事务所高级
分析师。现任本公司监事。
吴慧峰先生，上海财经大学会计系学士，北京大学国家经济研究院硕士，1999 年至今
担任招商局金融集团有限公司总经理助理、财务部经理、人力资源部经理，兼任招商局中国
投资管理有限公司董事、招商证券股份有限公司监事，曾任上海诚南房地产开发有限公司财
务部副经理，中国南山开发集团股份有限公司结算中心主任。现任本公司监事。
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成立立女士，英国兰开夏电子工程学士，英国兰卡斯特大学金融专业硕士。2005 年至
今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理。现任本公司监事。
张力女士，中国人民大学劳动经济专业硕士。2008 年 10 月加入摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司，现任总经理助理，综合管理和人力资源部总监。曾就职于深圳达能益力饮品
有限公司，深圳益力康源饮品有限公司和联合饼干（中国）有限公司。现任本公司职工监事。
梅萍女士，武汉理工大学第三产业经济专业经济学硕士。2006 年 6 月加入摩根士丹利
华鑫基金管理有限公司，现任市场发展部副总监兼客户服务中心主任。曾就职于长江证券有
限责任公司和武汉新兰德证券投资顾问有限公司。现任本公司职工监事。
3、公司高管人员
于华先生，总经理，简历同上。
徐卫先生，北京大学经济管理系硕士，具有法律职业资格证书，19 年证券基金行业工
作经历。先后在中国证监会深圳监管局政策法规处、市场处、机构监管处、基金监管处、机
构监管二处等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、处长等职务。2009 年 7 月
加入本公司，现任本公司副总经理。
秦红女士，北京大学国民经济管理学学士，具有 14 年证券基金行业工作经历。曾任职
博时基金管理有限公司行政管理部经理、市场发展部经理、北京分公司总经理，易方达基金
管理有限公司北京分公司总经理，工银瑞信基金管理有限公司渠道销售部总监。2009 年 4
月加入本公司，现任本公司副总经理；兼任中央财大理财规划师培训班基金讲师。
沈良先生，加拿大西安大略大学工商管理硕士，美国特许金融分析师（CFA），英国特
许公认会计师（ACCA），具有 10 年金融行业工作经历。曾任香港普华永道会计师事务所审
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计员，加拿大宏利金融有限公司企业精算和融资经理，宏利人寿保险（国际）有限公司亚太
区地区发展高级经理、投资分析师，中宏人寿保险有限公司投资总监，香港摩根士丹利亚洲
有限公司亚太区首席行政官。2011 年 9 月加入本公司，现任本公司副总经理。
李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生，具有 15 年证券基金行业
工作经历。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经
理办公室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员；2003 年 9 月加入本
公司，曾任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
徐强先生，厦门大学计算数学与应用软件专业毕业，17 年证券从业经验。曾任联想集
团企划部员工、广西证券股份有限公司研究员、北京天龙股份有限公司证券部投资经理、深
圳特区证券有限公司北京管理总部投资经理、瑞嘉博投资有限公司投资部投资经理、世华国
际金融信息有限公司产品研发部研究员、深圳和勤投资管理有限公司投资总监、银华基金管
理有限公司特定资产管理部投资经理。2011 年 3 月加入本公司，现任研究管理部总监；2011
年 6 月至 2012 年 4 月间任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理，
2011 年 9 月至 2012 年 4 月间任摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金基金经理；
2011 年 6 月起任本基金基金经理。
本基金历任基金经理：何滨女士，自本基金合同生效起至 2011 年 6 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
主任委员：于华先生，本公司董事、总经理。
委员：何滨女士，总经理助理、兼投资总监兼基金投资部总监；钱辉先生，公司高级顾
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问；袁航女士，公司首席分析师；徐强先生，研究管理部总监；汝平先生，固定收益投资部
总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：尹 东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954
年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设
银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商
业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港
联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11
日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股
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在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。
截至2011 年9月30日，中国建设银行资产总额117,723.30亿元，较上年末增长8.90%。
截至2011年9月30日止九个月，中国建设银行实现净利润1,392.07亿元，较上年同期增长
25.82%。年化平均资产回报率为1.64%，年化加权平均净资产收益率为24.82%。利息净收
入2,230.10亿元，较上年同期增长22.41%。净利差为2.56%，净利息收益率为2.68%，分别
较上年同期提高 0.21 和 0.23 个百分点。手续费及佣金净收入687.92亿元，较上年同期增
长41.31%。
中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约
翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海
外机构已覆盖到全球13 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，24 小
时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行33家，
拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中
德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。2011 年上半年，中国建设银行主要
国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的50 多个重要奖项。中国建设银行
在英国《银行家》2011 年“世界银行品牌500 强”中位列第10，较去年上升3 位；在美国《财
富》世界500 强中排名第108 位，较去年上升8 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚
洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”，先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧
洲货币》等颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、
QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、
养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室、团队，现有
员工130余人。自2008年以来中国建设银行托管业务持续通过SAS70审计，并已经成为常规
化的内控工作手段。
2、主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、
广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运
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管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行
计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零
售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户
为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维
护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国
建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保
基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前
国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2011年12月31日，中国建设银行已托管224
只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。
2011年，中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为2011年度“中
国最佳托管银行”；并获和讯网2011年中国“最佳资产托管银行”奖。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
联系人：王一平
电话：0755-88318898
传真：0755-82990631
（2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司
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办公地址：北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室
联系人：罗晔
电话：010-66155568
传真：010-66158135
（3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元
联系人：栾倩
电话：021-63343311
传真：021-63343988
（4）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统
网上直销系统网址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支持本公司的网上直销银行卡：中国建设银行龙卡借记卡、招商银行“一卡通”借记
卡、光大银行借记卡、中信银行借记卡、兴业银行借记卡、上海浦东发展银行借记卡。
全国统一客服电话：400-8888-668
客户服务信箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、北京或上海的投资人单笔申购金额超过100万元（含100万元）人民币以上的，
可拨打直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。
2、代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
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网址：www.ccb.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街55号
办公地址：中国北京复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
网址：http://www.icbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢
客户服务电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（4）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
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网址:http://www.abchina.com
（5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
客户服务电话：95559
网址：http://www.bankcomm.com
（6）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
客户服务电话：95555
网址：http://www.cmbchina.com
（7）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街25号A座6层财富管理中心
法定代表人：唐双宁
客户服务电话：95595
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网址：http://www.cebbank.com
（8）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：田国立
客户服务电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（9）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人： 孙建一
联系人：芮蕊
联系电话：0755-25879756
客户服务电话：95511-3
网址：http://bank.pingan.com
（10）烟台银行股份有限公司
注册地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号
办公地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号
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法定代表人：庄永辉
客户服务电话：4008-311-777
网址：http://www.yantaibank.net
（11）河北银行股份有限公司
注册地址：石家庄市平安北大街28号
办公地址：石家庄市平安北大街28号
法定代表人： 乔志强
客户服务电话：400-612-9999
网址： http://www.hebbank.com
（12）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
法定代表人：王文学
联系人：杨小江
联系电话：021-64339000
客户服务电话：021-32109999，029-68918888
网址：http://www.cfsc.com.cn
（13）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
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办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-60833722
客户服务电话：95558
网址：http://www.cs.ecitic.com
（14）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
联系电话：010-85130577
客户服务电话：400-8888-108
网址：http://www.csc108.com
（15）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
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联系人：田薇
联系电话：010-66568536
客户服务电话：400-888-8888
网址：http://www.chinastock.com.cn
（16）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
客户服务电话：400-800-8899
网址：http://www.cindasc.com
(17) 民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：余政
联系人：赵明
联系电话：010-85127622
客户服务电话：4006-19-8888
16
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网址：http://www.mszq.com
（18）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号宏源证券
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客户服务电话：4008-000-562
网址：http://www.hysec.com
（19）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦10楼
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
联系电话：021-23219000
客户服务电话：400-8888-001、95553
网址：http://www.htsec.com
（20）国泰君安证券股份有限公司
17
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注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
联系电话：021-38676161
客户服务电话：400-8888-666
网址：http://www.gtja.com
（21）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
办公地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
联系电话：021-54033888
客户服务电话：95523或4008895523
网址：http://www.sywg.com
（22）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路1508号
办公地址： 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人：徐浩明
18
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联系人：李芳芳
联系电话：021-22169999
客户服务电话：400-8888-788、10108998
网址：http://www.ebscn.com
（23）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：400-8888-123
网址：http://www.xyzq.com.cn
（24）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
联系电话：027-65799999
19
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客户服务电话：95579或4008-888-999
网址：http://www.95579.com
（25）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人：许刚
联系人：李丹
联系电话：021-20328216
客户服务电话：400-620-8888
网址：www.bocichina.com
（26）东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
联系电话：（021）63325888
客户服务电话：95503
网址：www. dfzq.com.cn
（27）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
20
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办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰
联系电话：025-83290834
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（28）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 128 号
办公地址：济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人：李玮
联系人：王霖
联系电话：0531-68889157
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（29）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
21
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（30）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
联系人：丁思聪
联系电话：0571-87112510
客户服务电话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
（31）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351-8686659
客户服务电话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（32）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
22
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联系电话：0519-88157761
客户服务电话：400-888-8588
网址：http://www.longone.com.cn
（33）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
办公地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
联系电话：0512-65581136
客户服务电话：0512-33396288
网址：http://www.dwzq.com.cn
（34）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
联系电话：0731-85832343
客户服务电话：95571
23
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网址：http://www.foundersc.com
（35）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
客户服务电话：4008-001-001
网址：http://www.essence.com.cn
（36）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04
层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
联系电话：0755-82023442
客户服务电话：400-600-8008
24
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网址：www.cjis.cn
（37）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座30楼
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82960223
客户服务电话：400-8888-111、0755-26951111
网址：http://www.newone.com.cn
（38）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
联系电话：0755-82130833
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（39）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
25
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办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
联系电话：0755-22626391
客户服务电话：400-8816-168
网址：http://www. pingan.com
（40）国海证券股份有限公司
注册地址：广西南宁市滨湖路46 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦30楼
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
联系电话：0755-83709350
客户服务电话：400-8888-100（全国）、95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（41）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层
法人代表：卢长才
26
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联系人：张婷
联系电话：0755-83199599
客户服务电话：0755-83199599
网址：http://www.csco.com.cn
（42）万和证券有限责任公司
注册地址：海南省海口市南沙路49号通讯广场二楼
办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅
法定代表人：朱治理
联系人：张琛
联系电话：0755-82830333-876
客户服务电话：0755-25170332
网址：www. vanho.cn
（43）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41和42楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
联系电话：020-87555888
客户服务电话：95575
27
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网址：http://www.gf.com.cn
（44）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591）
网址： http://www.gfhfzq.com.cn
（45）东莞证券有限责任公司
注册地址：广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：苏卓仁
联系电话：（0769）22112062
客服电话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（46）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
28
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法定代表人：林义相
联系人：林爽
联系电话：010-66045608
客户服务电话：010-66045678
网址： www.txsec.com
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据
情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。
（二）注册登记机构
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址：广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人：王文学
联系人：刘飞
电话：0755-88318719
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市竞天公诚律师事务所
注册地址：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层
办公地址：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层
负责人：赵洋
联系人：黄亮
电话：010-58091000 0755-23982200
经办律师：孔雨泉、黄亮
（四）会计师事务所和经办注册会计师
29
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名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604－1608室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
法人代表：杨绍信
联系人： 张鸿
联系电话：021-23233283
经办注册会计师：薛竞、张鸿
四、基金的名称
本基金名称：摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金
五、基金的运作方式与类型
（一）本基金的运作方式：契约型开放式
（二）本基金的类型：股票型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金通过深入研究，致力于挖掘并投资具备持续成长能力和估值优势的优秀上市公
司，力争获取超越比较基准的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、
货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资
于成长型上市公司的股票市值不低于权益类资产的80%；债券等固定收益类资产及其它金融
工具占基金资产的比例为5-40%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；保持现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金采取自下而上精选个股、积极主动的投资策略，在有效控制投资风险的前提下，
力争获取超越比较基准的投资回报。
1、资产配置策略
（1）大类资产配置
大类资产配置实行在公司投资决策委员会统一指导下进行的大类资产配置机制。投资决
策委员会在召开月度例行会议时，讨论、制定具体的基金在未来一个月的大类资产配置方案
并形成决议。基金经理根据投资决策委员会关于大类资产配置的决议具体执行并实施大类资
产配置方案。
投资决策委员会讨论大类资产配置时，采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合定
性分析和定量分析，对权益类资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，在完全
遵守基金合同规定的基础上，确定未来一段时间的大类资产配置方案。
在实施大类资产配置时，主要考察三方面的因素：宏观经济因素、政策及法规因素和资
本市场因素。
宏观经济因素是大类资产配置的重点考量对象。本基金重点考察GDP、CPI、投资、消
费、进出口、流动性状况、利率、汇率等因素，评估宏观经济变量变化趋势及对资本市场及
各行业、各领域的影响。
政策及法规因素方面主要关注政府货币政策、财政政策和产业政策的变动趋势，评估其
对各行业领域及资本市场的影响；关注资本市场制度和政策的变动趋势，评估其对资本市场
体系建设的影响。
资本市场因素方面主要关注市场估值的比较、市场预期变化趋势、资金供求变化趋势等。
31
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
在此基础上，对市场估值进行整体评估，依据评估结果决定大类资产配置方案。
当资本市场、国家财经政策等发生重大变化，或发生其他重大事件（重大自然灾害、战
争等不可预测事件），可能导致各类别资产的风险收益特征发生显著变化时，投资决策委员
会将临时组织集体讨论并确定特定时期的大类资产配置方案。
（2）行业配置
本基金的行业配置策略主要目的是对投资组合中各行业波动率和集中度风险的管理。
在公司投研体系的支持下，基于对各行业的成长与优化空间、行业的竞争性和集中度、
行业的周期性、行业的风险评估等方面进行综合分析，同时对行业进行估值评估，依据综合
评估结果制定行业配置方案。
2、股票投资策略
（1）投资对象
本基金采取自下而上精选个股的投资策略，主要投资于具备持续成长能力并有一定估值
优势的上市公司，即有形或无形资产持续增长的企业、市场占有率不断提升的企业、所处市
场发展空间广阔的企业、技术或服务水平超越同行的企业、突破瓶颈进入成长发展轨道的企
业等等。
（2）股票的选择
本基金拟从两个角度来选取符合上述条件特征的权益类投资对象，一个角度是假设过往
成长较快的企业具备持续实现高成长的特质，以上市公司已实现的历史数据为基础，采用定
量方法，通过数量化模型进行选股，组成投资对象的一部分；另一个角度是对上市公司未来
成长性的预判，以本公司投研团队的研究成果为基础，采用定性方法，结合系列定性要素分
析进行选股，作为对定量方法选股结果的补充和修正。
定量方法
本基金定量选股方法的依据是本公司“成长型股票择股模型”运行结果。该模型采用上市
公司历史财务数据，对内部增长率、净利润增长率、营业收入增长率三个核心成长指标进行
系统地计算和分析，对各项指标做出极值处理后，再将各项指标使用z值方法按照其被赋予
的权重进行合成，得出上市公司的综合成长指标序列。此外，模型还将使用净资产收益率、
32
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
PEG、非流通受限市值、行业代表性等辅助指标对综合成长指标序列进行修正、补充。按
照综合成长指标排序，选取适量的与本基金管理能力相匹配的股票，组成本基金的投资对象
主体。
定性方法
本基金定性选股方法的依据是本公司投研团队对上市公司调研及预判基础上形成的研
究成果。核心的研究方法着重在对上市公司治理结构、盈利模式、市场拓展、资源整合、战
略布局、激励机制、企业文化等方面进行研判，选择出具备快速成长基础的公司。主要包括
对上市公司的行业特性、公司治理、发展战略、核心竞争力的分析四个组成部分。
行业特性分析：是判断上市公司业务发展前景的基础。采取“自上而下”的分析方法，对
行业的成长与优化空间、行业的竞争性和集中度、行业的周期性、行业的风险评估等方面进
行综合分析；
公司治理分析：是判断上市公司对股东及相关利益方、管理层、员工各方利益取向的基
础，也是判断公司管理水平的基础。包括法人治理结构、激励机制、企业文化等方面的分析；
发展战略分析：是判断上市公司成长速度的基础。发展战略体现了公司的前瞻判断与战
略布局，涉及到公司核心业务的定位与扩张计划、上下游资源的获取与整合、新投入项目的
切入点和盈利模式等方面；
核心竞争力分析：是判断上市公司在同业中脱颖而出且持续快速成长能力的基础。各竞
争要素是否有竞争力是企业在竞争中获得并保持优势的决定性力量，表现形式多种多样，融
于企业的研究、设计、制造、营销、服务等各个环节，包括盈利模式、渠道控制、技术工艺、
设计研发、资源成本等方面，是竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势，能够有效增
强企业的长期盈利能力。
据此选择出具备快速成长能力的上市公司，作为对前述定量化选股结果的补充和修正。
（3）股票投资组合的构建
在股票选择和估值分析的基础上，构建股票投资组合。
估值分析，本基金将区分不同上市公司所处的行业特征和自身资产业务特点，采用适当
的估值方法，从相对与绝对、横向与纵向两个方面进行估值分析，即个体公司的估值绝对数、
与同期的行业及市场估值水平比较、与历史估值水平比较、与未来成长速度比较等，并用以
33
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
指导组合的构建与调整。
组合的构建，将具备长期快速成长特性且估值合理或相对低估的品种作为核心配置，长
期持有，以估值水平和可实现增速衡量股价水平，波段操作，以增加组合的超额收益；将一
段时期内增速较高，符合市场偏好和预期的品种作为趋势配置，以市场预期水平和实际实现
增速衡量股价水平，阶段性持有，以降低组合的市场偏离度；将有可能实现快速成长但不确
定因素尚多的品种作为潜力配置，动态调整，以实现组合的前瞻性。
即不断地对投资组合进行风险和收益的配比分析、时间与效益的配比分析，力求在结构
上控制风险，在品种上追求效益，在布局上赢得超额收益。
3、固定收益投资策略
本基金在投资决策委员会批准的大类资产配置方案的原则指导下，进行国债、金融债、
公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资，由固定收益投资团队独立提出具体的投资
策略及投资建议，选择投资对象，优化组合收益。本基金将采用久期控制下的主动投资策略，
包括利率策略、信用策略、可转换债券策略等。
4、权证等其他金融工具投资策略
权证及其他金融工具的投资比例符合法律、法规和监管机构的规定。本基金对权证的投
资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，以Black-Scholes模型和二叉树期权定
价模型为基础来对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投资策略。
（二）投资决策程序
1、投资决策依据
（1）决策依据的主要内容
1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
2）国内外宏观经济发展状况、上市公司的经济运行状况；
3）国家财政政策、货币政策、产业政策；
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
4）证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况；
5）投资品种的预期收益率和风险水平；
6）影响证券市场未来走势的其他因素。
（2）决策依据的主要来源
决策依据主要来源于研究团队定期或不定期的宏观经济分析报告、证券市场分析报告、
行业分析报告、上市公司研究报告以及债券研究报告等。上述报告综合了内外部研究成果。
2、投资决策机制
（1）决策架构
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责制定基金的
投资原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权。基金经
理在投资决策委员会的授权范围内行使投资管理权限。
（2）决策支持
“研究决定投资”是本基金的投资原则。公司所有的投资决策建立在科学、客观、充分和
独立的研究的基础上。研究为投资决策提供依据，为投资组合构建提出建议，为重大突发事
件提供评估意见和决策建议。
3、投资管理流程
（1）研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会，为投资
决策委员会及基金投资组合管理提供研究依据。
（2）投资决策委员会定期或不定期召开会议，依据研究团队及基金经理提交的各类研
究报告、投资策略或组合方案，以及金融工程团队提供的风险监测指标等，制定基金的投资
原则、投资目标及整体资产配置策略和风险控制策略。如遇重大事项，投资决策委员会及时
召开临时会议做出决议。
（3）基金经理在投资决策委员会的授权范围内，根据投资决策委员会的决定，参考金
融工程团队的建议和市场销售团队适时提供的申购赎回预测，构建具体的投资方案并组织实
施。超过基金经理权限的，经履行批准程序后实施。每位基金经理可配备若干名基金经理助
理协助其开展工作。
35
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（4）本基金实行集中交易制度。基金经理将指令下达给交易团队，由交易团队交易主
管分配给交易员执行交易指令。交易团队同时承担一线风险监控职责。
（5）投资风险管理团队由金融工程团队和监察稽核团队组成，金融工程团队定期或不
定期地对基金投资风险进行评估；监察稽核团队对基金投资的合规性进行日常监控；风险管
理委员会根据投资风险管理团队提供的报告及市场变化对基金投资组合进行风险评估，并提
出风险防范措施及改进。
（6）基金经理根据证券市场变化、基金申购、赎回现金流情况以及各种风险的监控和
评估结果对组合进行动态调整。
（7）本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际
需要调整上述投资流程。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×80% + 中证综合债券指数×20%
沪深300指数是由中证指数有限公司编制，在上海和深圳证券市场中选取300只Ａ股作
为样本编制而成的成份股指数。该指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市
场代表性，是目前中国证券市场中公允性较好的股票指数，适合作为本基金的业绩比较基准。
中证综合债券指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间和交易所市场国债、金融
债、企业债、央票及短期融资券的跨市场债券指数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债
券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准，适合作为本基金的业绩
比较基准。
如果上述比较基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者
市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人将视情况在
履行适当程序后，可以变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型
基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年4月20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
1.报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额（元）
比例（%）
1 权益投资 568,630,344.75 61.79
其中：股票 568,630,344.75 61.79
2 固定收益投资 55,018,000.00 5.98
其中：债券 55,018,000.00 5.98
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 220,000,350.00 23.91
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 40,430,903.32 4.39
6 其他各项资产 36,219,774.28 3.94
7 合计 920,299,372.35 100.00
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 541,476.00 0.06
B 采掘业 6,011,379.00 0.66
C 制造业 167,949,482.79 18.34
C0 食品、饮料 41,882,947.33 4.57
C1 纺织、服装、皮毛 43,209,644.20 4.72
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 38,205,882.38 4.17
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 55,240.00 0.01
C7 机械、设备、仪表 3,124,000.00 0.34
C8 医药、生物制品 41,471,768.88 4.53
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 18,400,724.90 2.01
F 交通运输、仓储业 4,152,533.15 0.45
G 信息技术业 4,609,695.00 0.50
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
H 批发和零售贸易 6,263,264.31 0.68
I 金融、保险业 84,808,625.62 9.26
J 房地产业 135,375,110.52 14.79
K 社会服务业 134,522,786.26 14.69
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 5,995,267.20 0.65
合计 568,630,344.75 62.10
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
1 002159 三特索道 3,431,018 51,568,200.54 5.63
2 600138 中青旅 2,995,456 48,256,796.16 5.27
3 600724 宁波富达 6,637,878 47,394,448.92 5.18
4 600177 雅戈尔 4,384,260 42,395,794.20 4.63
5 600048 保利地产 3,343,338 37,746,286.02 4.12
6 000069 华侨城Ａ 4,949,756 34,697,789.56 3.79
7 600030 中信证券 2,983,856 34,582,891.04 3.78
8 600079 人福医药 1,763,028 31,752,134.28 3.47
9 600600 青岛啤酒 844,455 27,503,899.35 3.00
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10 000627 天茂集团 7,081,899 20,537,507.10 2.24
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值（元）
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 55,018,000.00 6.01
其中：政策性金融债 55,018,000.00 6.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 55,018,000.00 6.01
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
1 070220 07国开20 300,000 30,018,000.00 3.28
2 110308 11进出08 250,000 25,000,000.00 2.73
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 投资组合报告附注
8.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 135,821.44
2 应收证券清算款 34,578,249.28
3 应收股利 27,378.00
4 应收利息 1,354,299.25
5 应收申购款 124,026.31
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,219,774.28
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、自基金合同生效以来至2012年3月31日，本基金份额净值增长率与同期业绩比较基
准收益率比较表：
业绩比
份额净 份额净值增 业绩比较基准
较基准
阶段 值增长 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
收益率
率① ② ④
③
2010 年 5 月 18 日至
10.81% 1.21% 12.85% 1.28% -2.04% -0.07%
2010 年 12 月 31 日
2011 年 1 月 1 日至
-18.30% 1.01% -19.71% 1.04% 1.41% -0.03%
2011 年 12 月 31 日
自基金合同生效日起
-5.92% 1.10% -5.79% 1.15% -0.13% -0.05%
至 2012 年 3 月 31 日
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2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
（2010 年 5 月 18 日至 2012 年 3 月 31 日）
十三、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金财产拨划支付的银行费用；
（4）基金合同生效后的基金信息披露费用；
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（7）基金的证券交易费用；
（8）依法可以在基金财产中列支的其他费用。
2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法
规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1、基金申购费用
本基金以申购金额（含申购费）为基数采用比例费率计算申购费，投资人在一天内如果
有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体申购费率结构如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜100万元 1.50%
100万元≤M＜500万元 1.00%
M≥500万元 每笔1000元
申购费用＝申购金额－净申购金额
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登
记等各项费用。
2、基金赎回费用
本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减，赎回费率结构如下：
持有年限（Y） 赎回费率
Y＜1年 0.50%
1年≤Y＜2年 0.25%
Y≥2年 0%
注：1年指365天。
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回价格＝申请日基金份额净值
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赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。不低于赎回费总额的25%归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费用
本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成，具体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金
份额持有人承担，计算方法如下：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额-转出基金赎回费
申购补差费＝转入总金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）
转换费用＝转出基金赎回费＋申购补差费
（1）对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金，以转入总金额对
应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用。
（2）转出基金赎回费不低于25％的部分归入转出基金资产。
（3）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相关
公告的规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，
按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生
的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等费
率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金
管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（五）税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其
它有关法律法规的要求，对2011年12月29日刊登的《摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券
投资基金招募说明书（更新）》进行了更新，主要更新的内容如下：
序号 修改部分 说明
1 重要提示 更新了本招募说明书所载内容截止日期
更新了“主要人员情况”的有关信息；更新了“基金管理人的
2 三、基金管理人
职责”、“基金管理人的承诺”中个别文字表述
根据基金托管人提供的内容，更新了基金托管人的有关信
3 四、基金托管人
息
4 五、相关服务机构 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息
八、基金份额的申购、 更新了“申购、赎回开始日及业务办理时间”和“转换费用”
5
赎回与转换 中的个别文字表述
更新最近一期投资组合报告的内容，即截至 2012 年 3 月
6 十、基金的投资
31 日的基金投资组合报告
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摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 招募说明书摘要
更新了基金的投资业绩，即截至 2012 年 3 月 31 日的基金
7 十一、基金的业绩
投资业绩
二十一、基金托管协
8 修改了基金托管人的“法定代表人”信息
议内容摘要
二十二、对基金份额
9 根据实际情况更新了对基金份额持有人服务的相关内容
持有人的服务
二十三、其他应披露
10 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
事项
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一二年六月二十九日
48
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