中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金
2019年第3季度报告

2019年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年10月24日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年07月01日起至2019年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合

场内简称 科创中欧

基金主代码 501081

基金运作方式 契约型

基金合同生效日 2019年06月28日

报告期末基金份额总额 988,792,601.40份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过精选
投资标的，力争获得基金资产的长期稳健增值。

根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，
采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资
产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类
资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调
投资策略 通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋
势分析有机结合进行前瞻性的决策。除本基金
成立后6个月和封闭期结束前6个月以外的期

间，本基金的股票投资比例主要依据股票基准
指数整体估值水平在历史数据中的分位值排

位，相应调整股票仓位，按招募说明书约定。

业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率×50%+恒生
指数收益率*10%+中债综合指数收益率×40%


本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金、货币市场基金，但低于
风险收益特征 股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，
需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年07月01日 - 2019年09月30日）

1.本期已实现收益 22,379,432.79

2.本期利润 43,983,809.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0445

4.期末基金资产净值 1,032,738,592.26

5.期末基金份额净值 1.0444

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 4.44% 0.26% 2.87% 0.64% 1.57% -0.38%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日期为2019年6月28日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任平安证券有限责任公
司研究员（2010.02-2011.
08），华夏基金管理有限
周应 基金经理 2019- - 9 公司研究员（2011.08-20
波 06-28 14.10）。2014-10-20加入
中欧基金管理有限公司，
历任研究员、投资经理助
理、投资经理


历任上海永邦投资有限公
司投资经理（2010.01-20
13.04），上海涌泉亿信投
张跃 基金经理 2019- - 9 资发展中心（有限合伙）
鹏 06-28 策略分析师（2013.05-20
13.09）。2013-09-23加入
中欧基金管理有限公司，
历任交易员

历任国泰君安证券研究所
助理研究员（2007.07-20
09.07）,银河基金管理有
王培 策略组负责人、投资总监、 2019- - 12 限公司投资副总监兼基金
基金经理 06-28 经理（2009.07-2016.02）。
2016-02-18加入中欧基金
管理有限公司，历任投资
经理

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


股市方面，2019年三季度指数呈现先抑后扬，后期再度回落的震荡走势，沪深300指数小幅下跌0.29%，而战略新兴产业指数上涨7.07%。由科技和医药所带来的科技产业周期演进使相关小型股票表现较为活跃，电子、通信、医药行业涨幅明显。本基金在三季度处于建仓期，在保持仓位稳健增加的基础上积极布局在未来的科技变革中可能拥有核心竞争优势和良好行业发展前景的股票，增厚了组合的安全垫。

债券方面，我们也选取技术背景雄厚、国家重点支持的大型企业发行的高信用等级债券确保组合收益稳定，同时考虑到短期利率走势维持横盘震荡的概率较大，我们选取中等久期、较高流动性的利率品种进行配置。

此外，组合积极参与主板和科创板新股申购，以取得较为确定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值收益率为4.44%，同期业绩比较基准收益率为2.87%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 245,473,728.54 23.72

其中：股票 245,473,728.54 23.72

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 386,284,805.40 37.33

其中：债券 386,284,805.40 37.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 180,000,000.00 17.39

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 158,112,034.06 15.28
计

8 其他资产 64,959,827.93 6.28

9 合计 1,034,830,395.93 100.00

注：权益投资中通过港股机制的公允价值为40,476,066.00元，占基金总资产比例3.91%。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 142,427,243.66 13.79

D 电力、热力、燃气及水生 2,139,240.40 0.21
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 21,456,420.48 2.08
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18,201,798.00 1.76

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 20,772,960.00 2.01

S 综合 - -

合计 204,997,662.54 19.85

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

医疗保健 5,046,760.00 0.4887

通信服务 15,308,976.00 1.4824


日常消费品 10,129,230.00 0.9808

工业 9,991,100.00 0.9674

合计 40,476,066.00 3.92

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)

1 600183 生益科 810,805 20,221,476.7 1.96
技 0

2 603259 药明康 209,940 18,201,798.0 1.76
德 0

3 601012 隆基股 591,952 15,526,900.9 1.50
份 6

4 H00700 腾讯控 51,400 15,308,976.0 1.48
股 0

5 000063 中兴通 449,900 14,401,299.0 1.39
讯 0

6 600529 山东药 500,080 11,661,865.6 1.13
玻 0

7 002555 三七互 636,300 11,472,489.0 1.11
娱 0

8 300251 光线传 1,200,00 11,232,000.0 1.09
媒 0 0

9 600276 恒瑞医 128,800 10,391,584.0 1.01
药 0

10 H01579 颐海国 241,000 10,129,230.0 0.98
际 0

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 50,336,965.80 4.87

2 央行票据 - -

3 金融债券 64,359,839.60 6.23

其中：政策性金融债 64,359,839.60 6.23


4 企业债券 40,096,000.00 3.88

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 231,492,000.00 22.42

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 386,284,805.40 37.40

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例
码 (元) （％）

1 018008 国开1802 500,000 51,205,000. 4.96
00

2 1019008 19南电MTN0 500,000 50,450,000. 4.89
34 05 00

3 1019009 19中核MTN0 500,000 50,345,000. 4.87
03 04 00

4 019611 19国债01 503,420 50,336,965. 4.87
80

5 1019009 19华润MTN0 500,000 50,305,000. 4.87
50 05 00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 84,980.95

2 应收证券清算款 60,767,073.07

3 应收股利 11,327.19

4 应收利息 4,096,446.72

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 64,959,827.93

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 988,792,601.40

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 988,792,601.40

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》


5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
8.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2019年10月24日
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