上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

§4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13

§5 托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14

§6 半年度财务会计报告（未经审计）......14

6.1资产负债表......14

6.2利润表......16

6.3所有者权益（基金净值）变动表......17

6.4报表附注......18

§7 投资组合报告......35

7.1期末基金资产组合情况......35

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......36

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......36

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......37

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......37

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......37

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......37

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......37

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......37

7.12 投资组合报告附注......38

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§8 基金份额持有人信息......39

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......39

8.2期末上市基金前十名持有人......39

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......40

§9开放式基金份额变动......40

§10 重大事件揭示......41

10.1 基金份额持有人大会决议......41

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......41

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41

10.4 基金投资策略的改变......41

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......41

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......41

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......41

10.8 其他重大事件......42

§11影响投资者决策的其他重要信息......43

§12 备查文件目录......44

12.1 备查文件目录......44

12.2 存放地点......44

12.3 查阅方式......44

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基

金

基金简称 海富通上证可质押城投债ETF

场内简称 城投ETF

基金主代码 511220

交易代码 511220

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2014年11月13日

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 61,208,135.00份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2014年12月16日

2.2 基金产品说明

本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小

投资目标 化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏

离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。

本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比较基准进行

跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标

投资策略 的指数成份券及备选成份券无法满足投资需求时，基金管理人可

以在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数

进行跟踪复制。

业绩比较基准 上证可质押城投债指数

本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型

基金、混合型基金，高于货币市场基金。

风险收益特征 本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪上证可质押

城投债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合

的风险收益特征相似。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 奚万荣 王永民

信息披露 联系电话 021-38650891 010-66594896

负责人

电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 40088-40099 95566

传真 021-33830166 010-66594942

上海市浦东新区陆家嘴花园 北京西城区复兴门内大街1

注册地址 石桥路66号东亚银行金融大 号

厦36-37层

上海市浦东新区陆家嘴花园 北京西城区复兴门内大街1

办公地址 石桥路66 号东亚银行金融 号

大厦36-37层

邮政编码 200120 100818

法定代表人 张文伟 田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证

券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 http://www.hftfund.com

址

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街17号

公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月

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30日）

本期已实现收益 138,555,655.17

本期利润 72,557,292.24

加权平均基金份额本期利润 1.1842

本期加权平均净值利润率 1.22%

本期基金份额净值增长率 1.24%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 -219,497,293.92

期末可供分配基金份额利润 -3.5861

期末基金资产净值 5,901,316,233.13

期末基金份额净值 96.414

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 12.02%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

4、本基金已于2014年12月3日进行了基金份额折算，折算比例为0.01。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 1.61% 0.05% 0.87% 0.04% 0.74% 0.01%

过去三个月 0.74% 0.07% -0.70% 0.06% 1.44% 0.01%

过去六个月 1.24% 0.07% -1.94% 0.06% 3.18% 0.01%

过去一年 1.38% 0.09% -2.82% 0.06% 4.20% 0.03%

自基金合同 12.02% 0.10% -1.68% 0.07% 13.70% 0.03%

生效起至今

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014年11月13日至2017年6月30日)

注：本基金合同于2014年11月13日生效，按照本基金合同规定，本基金建仓期为基

金合同生效之日起3个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四

部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，

由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理BE控股公

司”）于2003年4月1日共同发起设立。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理

49只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币

市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通 第8页共44页

领先成长混合型证券投资基金、海富通中证100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中

小盘混合型证券投资基金、上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金、海富通

上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证

券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业100交易型开放

式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金（LOF）、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞益债券型证券投资基金、海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣盛定期开放混合型证券投资基金、海富通富源债券型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通富睿混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基 博士，CFA。持有基金从业

金经理；海 人员资格证书。历任Mariner

富通货币基 Investment Group LLC数

金经理；海 量金融分析师、瑞银企业管

富通季季增 理（上海）有限公司固定收

陈轶 利理财债券 益交易组合研究支持部副

平 基金经理； 2014-11-13 - 8年 董事，2011年10月加入海

海富通稳进 富通基金管理有限公司，历

增利债券基 任债券投资经理，基金经

金（LOF） 理、现金管理部副总监、债

经理；海富 券基金部总监，现任固定收

通稳固收益 益投资部副总监兼债券基

债券基金经 金部总监。2013年8月起任

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理；海富通 海富通货币基金经理。2014

一年定开债 年8月起兼任海富通季季增

券基金经 利理财债券基金经理。2014

理；海富通 年 11月起兼任海富通上证

富祥混合基 可质押城投债 ETF 基金经

金经理；海 理。2015年12月起兼任海

富通瑞益债 富通稳固收益债券和海富

券基金经 通稳进增利债券（LOF）基

理；海富通 金经理。2016年4月起兼任

瑞丰一年定 海富通一年定开债券基金

开债券基金 经理。2016年7月起兼任海

经理；海富 富通富祥混合基金经理。

通美元债 2016年8月起兼任海富通

（QDII）基 瑞益债券和海富通瑞丰一

金经理；海 年定开债券基金经理。2016

富通上证周 年 11月起兼任海富通美元

期产业债 债（QDII）基金经理。2017

ETF基金经 年1月起兼任海富通上证周

理；海富通 期产业债 ETF 基金经理。

瑞利债券基 2017年2月起兼任海富通

金经理；海 瑞利债券基金经理。2017

富通富源债 年3月起兼任海富通富源债

券基金经 券和海富通瑞合纯债基金

理；海富通 经理。2017年5月起兼任海

瑞合纯债基 富通富睿混合基金经理。

金经理；海

富通富睿混

合基金经

理；固定收

益投资部副

总监。

本基金的基

金经理助 硕士，持有基金从业人员资

理；海富通 格证书。曾任瑞银企业管理

聚利债券基 （上海）有限公司固定收益

金经理助 定量分析师，2015年4月加

理；海富通 入海富通基金管理有限公

陆丛 美元债 2015-06-17 - 5年 司，现任海富通上证可质押

凡 （QDII）基 城投债ETF、海富通聚利债

金经理助 券、海富通美元债（QDII）、

理；海富通 海富通上证周期产业债

上证周期产 ETF、海富通富睿混合的基

业债ETF 金经理助理。

基金经理助

理；海富通

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富睿混合基

金经理助

理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显着，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年债券市场延续跌势，利率呈现“快速上行—修复—再次上行—再修复”的波浪式上升。10年期国债收益率从年初的3.0%抬升至半年末的3.57%，而“紧货币”和“严监 第11页共44页

管”分别成为一、二季度利率快速上行的主要推手。具体来看，一季度经济复苏的态势不减，PPI向上带动企业持续补库存，同时三四线地产销售火爆，地产和基建投资均维持高位。经济的企稳回升给予了政策一定的空间，为了稳汇率、去杠杆一季度货币政策出现明显的收紧。央行于1月下旬上调MLF利率为近几年来首次提高政策利率，随后又多次上调公开市场逆回购及其他货币工具利率，市场流动性趋紧，资金利率中枢逐月抬升。一季度监管也有趋严之势，但并未全面铺开，传闻中的同业存单、同业理财新规也是迟迟未落地，存单发行量居高不下，市场从担忧转为麻木。基于此，一季度利率先上后下，上行主要源于货币收紧，而下行则是对悲观预期的修复。进入二季度，各项经济数据依然平稳，尤其是公布的一季度GDP增速达6.9%远高于市场预期。在这种情况下监管出现全面升级，银监会连续出台包括6号文、46号文、53号文在内的多个文件，以限制同业、理财业务的套利和资金空转行为，证监会也出台政策加强对券商资管资金池产品的监管。由此金融去杠杆转为行政去杠杆阶段，市场悲观情绪再起，抛压严重。

四月10年期国债收益率一路上行超过40BP，五月上旬达到高点的3.69%，随后维持高

位震荡直到六月。为了应对半年末流动性和下半年可能出现的经济下滑，六月央行货币政策操作从“偏紧”转为“中性”，监管态度亦有所缓和，利率再度迎来一波修复。纵观整个上半年表现，1年期国债收益率上行81BP，10年期国债收益率上行56BP，3年期AA+中短期票据收益率上行约49BP，期限利差极度压缩，信用利差走扩。

作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，海富通上证可质押城投债ETF基金净值增长率为1.24%，同期业绩比较

基准收益率为-1.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从基本面看，经济名义增速高点已过，下半年存在一些回落压力。从去年七月开启的补库存周期至今已持续12个月，近几月原材料购进和出厂价格回落较快，五月份PMI产成品库存出现明显下滑，或意味着目前已进入被动去库阶段，此轮库存周期可能已接近尾声。但是，我们也看到工业企业利润仍处于同比增长的通道中；得益于低库存使得房地产开发商补库存意愿较强，棚户区改造货币化支撑三四线城市房地产销量，地产投资增速的下滑可能较为缓慢，而基建投资依然能起到托底作用，因此三四季度经济增速的环比下滑或比较平缓。通胀方面，CPI下半年翘尾因素低，高点大概率已过；PPI已从高位回落，在下半年高基数效应下同比可能降至 0%，再通胀预期不强。在这种环境下我们认为去年四季度开启的“防风险、挤泡沫、去杠杆”的政策目标仍会继续。货币政策可能从上半年偏紧的状态转为“不松不紧”，防止经济、汇率出现大幅波动，同时引导金融市场去杠杆的预期。而监管仍会稳步推进，虽然经过半年的结构调整金融企业债务增速有所回落，银行同业杠杆率下降，去杠杆取得了一定成效，但还远没有结束。下半 第12页共44页

年监管依然是金融市场的主要矛盾之一。此外，美联储的缩表进程也是全球关注的焦点，会对国内的政策和市场产生较大影响，存在一定不确定性。总体看，下半年的债市环境可能比上半年有所改善，但杠杆的收缩、负债端的不稳定使得利率依然是易上难下，利率债总体机会有限，可适当参与波段交易；信用债的信用利差有继续走扩压力，但绝对收益仍有配置价值。

未来，本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与指数的拟合度。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经

验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。

估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。

估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。

基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每份基金份额每年收益分配次数最多为4次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 本基金报告期内进行过两次利润分配，分别以截止2017年3月3日和2017年6月2日本基金的可供分配利润为基准。两次分红分别于2017年3月17日和2017年6月16日完成权益登记，单位分红金额都为1.5元，合计利润分配金额183,714,405.00元。符合基金合同规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 112,376,243.98 15,095,860.44

结算备付金 5,105,831.19 849,484.78

存出保证金 56,038.67 15,982.78

交易性金融资产 6.4.7.2 5,506,510,232.90 5,745,978,033.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 5,506,510,232.90 5,745,978,033.00

第14页共44页

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 124,660,440.54 20,000,000.00

应收证券清算款 - 19,569,857.85

应收利息 6.4.7.5 162,437,130.67 225,464,256.33

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 5,911,145,917.95 6,026,973,475.18

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 7,351,283.79 -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 1,454,987.30 1,547,822.97

应付托管费 484,995.77 515,940.97

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 10,110.26 6,773.20

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 528,307.70 731,306.01

负债合计 9,829,684.82 2,801,843.15

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 6,120,813,527.05 6,132,813,527.12

未分配利润 6.4.7.10 -219,497,293.92 -108,641,895.09

所有者权益合计 5,901,316,233.13 6,024,171,632.03

第15页共44页

负债和所有者权益总计 5,911,145,917.95 6,026,973,475.18

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值96.414元，基金份额总额61,208,135.00

份。

6.2 利润表

会计主体：上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 85,822,380.56 139,032,930.79

1.利息收入 188,415,409.67 192,004,159.93

其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,223,696.03 171,744.88

债券利息收入 183,058,003.61 190,571,342.59

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 4,133,710.03 1,261,072.46

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -36,594,824.45 -14,242,514.64

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -36,594,824.45 -14,242,514.64

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -65,998,362.93 -38,730,537.79

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 158.27 1,823.29

减：二、费用 13,265,088.32 13,926,692.21

1．管理人报酬 8,884,485.71 9,352,446.28

2．托管费 2,961,495.28 3,117,482.08

3．销售服务费 - -

第16页共44页

4．交易费用 6.4.7.19 7,011.70 8,656.09

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 1,412,095.63 1,448,107.76

三、利润总额（亏损总额以“-” 72,557,292.24 125,106,238.58

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 72,557,292.24

列） 125,106,238.58

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 6,132,813,527.12 -108,641,895.09 6,024,171,632.03

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 72,557,292.24 72,557,292.24

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填 -12,000,000.07 301,713.93 -11,698,286.14

列）

其中：1.基金申购款 6,000,000.02 -161,944.92 5,838,055.10

2.基金赎回款 -18,000,000.09 463,658.85 -17,536,341.24

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减 - -183,714,405.00 -183,714,405.00

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 6,120,813,527.05 -219,497,293.92 5,901,316,233.13

（基金净值）

项目 上年度可比期间

第17页共44页

2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 6,135,813,527.13 124,516,312.16 6,260,329,839.29

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 125,106,238.58 125,106,238.58

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填 -3,000,000.01 -33,839.74 -3,033,839.75

列）

其中：1.基金申购款 3,000,000.02 70,876.51 3,070,876.53

2.基金赎回款 -6,000,000.03 -104,716.25 -6,104,716.28

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减 - -184,029,405.00 -184,029,405.00

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 6,132,813,527.12 65,559,306.00 6,198,372,833.12

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证

券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第932号《关于准予上证可

质押城投债交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》注册，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币6,687,472,613.00元(含募集债券)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2014)第671号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2014年 11月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,687,472,613.00份基金份额，其中通过直销机构网下现金认购部分的认购资金利息折合 第18页共44页

340,917.00份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人

为中国银行股份有限公司。

根据《上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司确定2014年12月3日为本基金的基金份额折算日。折算前基金份额总额为6,687,813,530份，折算前基金份额净值为0.994元。根据基金份额折算公式，折算后基金份额总额为66,878,135份，折算后基金份额净值为99.422元。海富通基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于2014年12月4日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称"上交所")上证债字[2014]第671号文审核同意，本基金于2014年12月16日在上交所挂牌交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化；主要投资范围为标的指数成份债券和备选成份债券，该部分资产比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产的80%；本基金还可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过 3%。本基金的业绩比较基准即标的指数，上证可质押城投债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2017年8月24日批

准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准

则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以

及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金

信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5

月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证可质押城投债交易型开放式

指数证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了

本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动

情况等有关信息。

第19页共44页

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金报告期内无重大会计差错。

6.4.6 税项

财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78

号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于

企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税

试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他

相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征

收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月

以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至

1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人

所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

第20页共44页

活期存款 12,376,243.98

定期存款 100,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 100,000,000.00

存款期限3个月-1年 -

存款期限 1 个月以内（含1个月) -

其他存款 -

合计 112,376,243.98

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 5,659,399,805.43 5,496,539,502.10 -162,860,303.33

债券 银行间市场 10,014,368.34 9,970,730.80 -43,637.54

合计 5,669,414,173.77 5,506,510,232.90 -162,903,940.87

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 5,669,414,173.77 5,506,510,232.90 -162,903,940.87

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 44,300,000.00 -

银行间市场 80,360,440.54 -

合计 124,660,440.54 -

第21页共44页

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 3,866.20

应收定期存款利息 525,416.58

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 2,067.84

应收债券利息 161,761,868.28

应收买入返售证券利息 143,889.09

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 22.68

合计 162,437,130.67

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末其他资产无余额。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 10,110.26

合计 10,110.26

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

第22页共44页

应付赎回费 -

应付指数使用费 295,241.24

预提费用 233,066.46

合计 528,307.70

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 61,328,135.00 6,132,813,527.12

本期申购 60,000.00 6,000,000.02

本期赎回（以“-”号填列） -180,000.00 -18,000,000.09

本期末 61,208,135.00 6,120,813,527.05

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -21,373,869.10 -87,268,025.99 -108,641,895.09

本期利润 138,555,655.17 -65,998,362.93 72,557,292.24

本期基金份额交易产生 -4,994.53 306,708.46 301,713.93

的变动数

其中：基金申购款 -39,219.57 -122,725.35 -161,944.92

基金赎回款 34,225.04 429,433.81 463,658.85

本期已分配利润 -183,714,405.00 - -183,714,405.00

本期末 -66,537,613.46 -152,959,680.46 -219,497,293.92

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 150,830.96

定期存款利息收入 1,057,416.58

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 15,101.11

其他 347.38

合计 1,223,696.03

第23页共44页

6.4.7.12 股票投资收益

本基金本报告期无股票投资收益。

6.4.7.13 债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债 -36,100,401.32

转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -494,423.13

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 -36,594,824.45

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 778,352,958.62

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 810,253,543.78

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 4,199,816.16

买卖债券差价收入 -36,100,401.32

6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

赎回基金份额对价总额 17,536,341.24

减：现金支付赎回款总额 -60,200.62

减：赎回债券成本总额 17,527,211.03

减：赎回债券应收利息总额 563,753.96

赎回差价收入 -494,423.13

6.4.7.14 贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15 衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具投资收益。

第24页共44页

6.4.7.16 股利收益

本基金本报告期无股利收益。

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -65,998,362.93

——股票投资 -

——债券投资 -65,998,362.93

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -65,998,362.93

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 -

替代损益 158.27

基金转换费收入 -

合计 158.27

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 833.65

银行间市场交易费用 6,178.05

合计 7,011.70

第25页共44页

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 54,547.97

信息披露费 148,765.71

债券托管账户维护费 18,000.00

其他 551,743.22

上市费 29,752.78

指数使用费 592,299.04

银行划款手续费 16,986.91

合计 1,412,095.63

注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年费率计提，逐日累计，按季支付。

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金托管人

海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、一级交易商

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

第26页共44页

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30

关联方名称 日

占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

海通证券 263,470,541.98 100.00% 1,176,922,877.89 100.00%

6.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30

日

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券回购成 成交金额 券回购成

交总额的 交总额的

比例 比例

海通证券 2,914,000,000.00 100.00% 396,200,000.00 100.00%

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016

6月30日 年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 8,884,485.71 9,352,446.28

第27页共44页

其中：支付销售机构的客户维护 145,887.26 153,143.44

费

注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X0.3%/ 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 2,961,495.28 3,117,482.08

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X0.1%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末2017年6月30日 上年度末2016年12月31日

持有的基金 持有的基金

关联方名称 持有的基金份额 份额占基金 持有的基金份额 份额占基金

总份额的比 总份额的比

例 例

海通证券 5,018,361.00 8.20% 5,018,361.00 8.18%

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

第28页共44页

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收

入 入

中国银行 12,376,243.98 150,830.96 37,029,427.64 165,810.92

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

每10 现金形 再投资

序 权益登 除息日 份基金 式发放 形式发 本期利润 备注

号 记日 份额分 总额 放总额 分配合计

红数

1 2017-03- 2017-03-20 15.000 91,902,20 - 91,902,20-

17 2.50 2.50

2 2017-06- 2017-06-19 15.000 91,812,20 - 91,812,20-

16 2.50 2.50

合计 30.000 183,714,4 - 183,714,4-

05.00 05.00

注：基金收益评价日核定的基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.25%以上，

方可进行收益分配，本基金收益每年最多分配 4 次。每次基金收益分配比例根据以下

原则确定：使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值，若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。本基金报告期内进行过两次利润分配，分别以截止2017年3月3日和2017年6月2日本基金的可供分配利润为基准。两次分红分别于2017年3月17日和2017年6月16日完成权益登记，单位分红金额都为1.5元，合计利润分配金额183,714,405.00元。

第29页共44页

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是指数型基金，紧密跟踪上证可质押城投债指数，具有和标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。本基金以标的指数成份债券、备选成份债券为主要投资对象。本基金采用抽样复制法，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

第30页共44页

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 19,883,000.00 59,910,000.00

合计 19,883,000.00 59,910,000.00

注：未评级部分为国债、政策性金融债。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 783,180,397.80 715,635,097.50

AAA以下 4,703,446,835.10 4,969,522,343.40

未评级 - 910,592.10

合计 5,486,627,232.90 5,686,068,033.00

注：未评级债券为国债。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成份 第31页共44页

券及备选成份券无法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金，其余金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 112,376,243.98 - - - 112,376,243.98

结算备付金 5,105,831.19 - - - 5,105,831.19

存出保证金 56,038.67 - - - 56,038.67

交易性金融资产 401,819,325.90 4,454,399,082.70650,291,824.30 - 5,506,510,232.90

买入返售金融资产 124,660,440.54 - - - 124,660,440.54

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 162,437,130.67 162,437,130.67

5,911,145,917.9

644,017,880.28 4,454,399,082.70650,291,824.30 162,437,130.67

资产总计 5

负债

应付证券清算款 - -- 7,351,283.79 7,351,283.79

第32页共44页

应付管理人报酬 - -- 1,454,987.30 1,454,987.30

应付托管费 - -- 484,995.77 484,995.77

应付交易费用 - -- 10,110.26 10,110.26

其他负债 - -- 528,307.70 528,307.70

0.00 - - 9,829,684.82 9,829,684.82

负债总计

644,017,880.28 4,454,399,082.70 152,607,445.85 5,901,316,233.13

利率敏感度缺口 650,291,824.30

上年度末

1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 15,095,860.44 - - - 15,095,860.44

结算备付金 849,484.78 - - - 849,484.78

存出保证金 15,982.78 - - - 15,982.78

交易性金融资产 691,885,443.60 4,249,691,635.10804,400,954.30 - 5,745,978,033.00

买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00

应收证券清算款 - - - 19,569,857.85 19,569,857.85

应收利息 - - - 225,464,256.33 225,464,256.33

727,846,771.60 4,249,691,635.10 245,034,114.18 6,026,973,475.18

资产总计 804,400,954.30

负债

应付管理人报酬 - - - 1,547,822.97 1,547,822.97

应付托管费 - - - 515,940.97 515,940.97

应付交易费用 - - - 6,773.20 6,773.20

其他负债 - - - 731,306.01 731,306.01

- - 2,801,843.15 2,801,843.15

负债总计 -

727,846,771.60 4,249,691,635.10804,400,954.30 242,232,271.03 6,024,171,632.03

利率敏感度缺口

第33页共44页

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

本期末 上年度末

分析 2017年6月30日 2016年12月31日

市场利率上升25个基 减少约2,740 减少约3,218

点

市场利率下降25个基 增加约2,767 增加约3,252

点

注：影响金额为约数,精确到万元。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于国内依法发行上市的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用抽样复制法，跟踪上证可质押城投债指数。债券在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份债券及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的债券时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证可质押城投债指数成份债券和备选债券投资比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明

第34页共44页

确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期

间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；

(2) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税

人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于

资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号

《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（％）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 5,506,510,232.90 93.15

其中：债券 5,506,510,232.90 93.15

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 124,660,440.54 2.11

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 117,482,075.17 1.99

7 其他各项资产 162,493,169.34 2.75

8 合计 5,911,145,917.95 100.00

第35页共44页

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未买入股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未卖出股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未进行股票投资。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

1 国家债券 19,883,000.00 0.34

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 5,486,627,232.90 92.97

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,506,510,232.90 93.31

第36页共44页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 122719 12龙交投 726,620 80,102,588.80 1.36

2 124797 14十二师 726,620 76,636,611.40 1.30

3 124888 14邹城债 726,620 74,747,399.40 1.27

4 122578 12长宁债 697,750 71,449,600.00 1.21

5 124575 PR汕投资 726,620 70,838,183.80 1.20

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同，本基金暂不投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。

第37页共44页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的PR邵城债（124487）的发行人于2017年1月5日受到交

易商协会自律处分，因发行人未能按照相关自律规则的规定及时披露2016年第三季度

财务信息。

对该证券的投资决策程序的说明：公司为邵阳市基建投融资主体，同时经营自来水、燃气等公益性较强的业务，业务风险不大，而且政府支持力度较大，且本期债券已经开始提前还本，总体信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 56,038.67

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 162,437,130.67

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 162,493,169.34

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

第38页共44页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数(户) 户均持有的 机构投资者 个人投资者

基金份额 占总份额比

持有份额 例 持有份额 占总份额比例

1,177 52,003.51 59,937,53 97.92% 1,270,604. 2.08%

1.00 00

8.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 海通证券股份有限公 5,018,361.00 8.20%

司

2 国泰君安兴业定向 5,000,300.00 8.17%

中江国际信托股份有

3 限公司－光大银行融 5,000,300.00 8.17%

通宝五期单一资金信

托

中江国际信托股份有

4 限公司－金狮158号资 2,487,341.00 4.06%

金信托合同

5 东方证券股份有限公 2,000,120.00 3.27%

司

中国石油天然气集团

6 公司企业年金计划－ 1,700,000.00 2.78%

中国工商银行股份有

限公司

工银瑞信基金－招商

7 银行－招商财富资产 1,576,236.00 2.58%

管理有限公司

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博时基金公司－农行

8 －中国农业银行股份 1,300,000.00 2.12%

有限公司企业年金理

事会

信诚人寿保险有限公

9 司－万能－三连宝投 1,185,000.00 1.94%

资组合债券、基金账户

中国建设银行股份有

10 限公司企业年金计划 1,174,515.00 1.92%

－中国工商银行股份

有限公司

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2014年11月13日）基金份额 6,687,813,530

总额

本报告期期初基金份额总额 61,328,135.00

本报告期基金总申购份额 60,000

减：本报告期基金总赎回份额 180,000

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 61,208,135.00

第40页共44页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年2月4日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第十次

临时会议审议通过，同意刘颂先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长张文伟先生代为履行总经理职务。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金的管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

海通证券 1 - - - --

注：1、报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。

2、（1）交易单元的选择标准

本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估 第41页共44页

三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见。

（2）交易单元的选择程序

本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：

<1> 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备

选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的200％。

<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》

的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司总裁办公会议核准。

<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会

议核准。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当 占当

期债 期回 占当期权

券商名称 成交金额 券成 成交金额 购成 成交金额 证成交总

交总 交总 额的比例

额的 额的

比例 比例

海通证券 263,470,541. 100.0 2,914,000,0 100.00 - -

98 0% 00.00 %

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日

期

海富通基金管理有限公司旗下基金 《中国证券报》、《上海

1 2016 年度最后一个市场交易日基金资 证券报》和《证券时报》 2017-01-01

产净值和基金份额净值公告

2 海富通基金管理有限公司关于总经理变 《中国证券报》、《上海 2017-02-04

更的公告 证券报》和《证券时报》

3 上证可质押城投债交易型开放式指数证 《中国证券报》、《上海 2017-03-14

券投资基金第九次分红公告 证券报》和《证券时报》

关于新增中泰证券为上证可质押城投债

4 交易型开放式指数证券投资基金和上证 《中国证券报》、《上海 2017-05-19

周期产业债交易型开放式指数证券投资 证券报》和《证券时报》

基金一级交易商的公告

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5 上证可质押城投债交易型开放式指数证 《中国证券报》、《上海 2017-06-13

券投资基金第十次分红公告 证券报》和《证券时报》

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基

金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了50只公募基金。截至2017年6月30

日，海富通管理的公募基金资产规模超过468亿元人民币。

2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内

外投资组合担任投资咨询顾问，截至2017年6月30日，投资咨询及海外业务规模超过

224亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2017年6月

30日，海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2017年6月30日，海富通管理的

特定客户资产管理业务规模超过294亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被

全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公

司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外

机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，

海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保

监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子

公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016

年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保

险基金投资管理人。

2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固

定收益投资金牛基金公司”。

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§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金的文件

（二）上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金基金合同

（三）上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

（四）上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

12.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人

办公地址。

12.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

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