新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告

新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：新华基金管理股份有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新华安享惠金定期债券

基金主代码 519160

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日

报告期末基金份额总额 24,193,867.76 份

本基金在严格控制投资风险和增强基金资产流动性的基

投资目标 础上，力争获取超过业绩比较基准的当期收入和投资总回

报。

本基金的投资策略主要包括：期限配置策略、利率预期策

略、类属品种配置策略以及证券选择策略。采用定量与定

性相结合的研究方法，深入分析市场利率发展方向、期限

投资策略

结构变化趋势、信用主体评级水平以及单个债券的投资价

值，积极主动进行类属品种配置及个券选择，谋求基金资

产的长期稳定增值。


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业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2%。

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率

风险收益特征

低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 新华基金管理股份有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 新华安享惠金定期债券A类 新华安享惠金定期债券C类

下属分级基金的交易代码 519160 519161

报告期末下属分级基金的份

20,019,864.27 份 4,174,003.49 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

主要财务指标

新华安享惠金定期债券 新华安享惠金定期债券

A 类 C 类

1.本期已实现收益 -83,458.84 -20,809.78

2.本期利润 -125,360.48 -29,471.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0063 -0.0071

4.期末基金资产净值 19,834,668.39 4,095,236.02

5.期末基金份额净值 0.9907 0.9811

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现


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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、新华安享惠金定期债券 A 类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.63% 0.24% 0.68% 0.00% -1.31% 0.24%

过去六个月 -0.53% 0.19% 1.36% 0.00% -1.89% 0.19%

过去一年 -0.50% 0.16% 2.74% 0.00% -3.24% 0.16%

过去三年 -1.62% 0.18% 8.44% 0.00% -10.06% 0.18%

过去五年 4.93% 0.14% 14.47% 0.00% -9.54% 0.14%

自基金合同 74.81% 0.15% 35.45% 0.00% 39.36% 0.15%
生效起至今
2、新华安享惠金定期债券 C 类：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -0.72% 0.24% 0.68% 0.00% -1.40% 0.24%

过去六个月 -0.71% 0.19% 1.36% 0.00% -2.07% 0.19%

过去一年 -0.86% 0.16% 2.74% 0.00% -3.60% 0.16%

过去三年 -2.66% 0.18% 8.44% 0.00% -11.10% 0.18%

过去五年 3.05% 0.14% 14.47% 0.00% -11.42% 0.14%

自基金合同 68.34% 0.14% 35.45% 0.00% 32.89% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 11 月 13 日至 2024 年 3 月 31 日)

1．新华安享惠金定期债券 A 类：


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2．新华安享惠金定期债券 C 类：

注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


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任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金

基金经

理，总

经理助

理兼固

定收益

投资部

总监，

新华利

率债债

券型证

券投资

基金基 学士，历任天风证券股份有限公司
金经 固定收益总部交易员、固收投资部
郑毅 理、新 2022-09-29 - 12 副总经理、资管分公司策略投资一
华安康 部总经理、资管分公司总经理助
多元收 理。

益一年

持有期

混合型

证券投

资基金

基金经

理、新

华丰利

债券型

证券投

资基金

基金经

理。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


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本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公
司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。

本报告期内，公平交易管理执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

海外市场，去年末随着美国通胀预期的快速下降，市场开始充分交易降息预期，美债利率也
出现了大幅回落，原本预计的 2024 年 6 月降息时点被提前至 3 月。在 12 月的议息会议上，联储
官员进一步调整了未来政策利率的预测，使得美债 10Y 利率触及了 3.8%的低点。但今年以来，美国经济数据继续展现出了强劲的韧性，服务业通胀持续走高，投资者眼中的美国通胀回落和实

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际市场中美国的二次通胀出现了显著错位，市场也从对降息过度乐观的线性外推过程中逐步纠偏，从交易降息时点及降息次数，逐步转变为交易是否降息。综合来看，通胀粘性叠加下半年大选临近，联储降息时点存在推迟的可能性。

从基本面角度看，2024 年一季度国内经济延续修复态势，3 月社零总额同比增长 4.6%，高基
数的影响下读数小幅回落。市场前期关注的地产问题仍处于寻底的阶段，“销售-拿地-投资”的循环依然受阻，新开工的显著下滑拖累施工继续走低，但城中村改造可能带来一定托底效果，1-2月全国房地产开发投资同比下降 9.0%，跌幅较去年收窄 0.6，地产后周期也使得消费承压。

展望 2024 年二季度，海外通胀粘性问题值得密切关注，而油价一季度的逐步高企也使得二次
通胀问题抬头。回到国内市场，一季度利率市场出现下行，特别是超长期 30 年国债的下行力度更大，当前已与 MLF 政策利率出现了一定倒挂。一方面反应的是，市场目前对当前经济的悲观预期、对地产持续下滑的担忧、以及对政策托底的信心不足等问题，另外一方面也隐含了后期对于货币政策层面进一步宽松的预期。在政策层面，面对当前国内需求及信心不足的问题，我们可能会维持财政扩张+央行扩表这样的政策组合，2023 年央行资产负债表中“对其他存款性公司债权”
增加了 4.24 万亿，其中主要为 PSL 及 MLF 投放货币。综合看，基本面并未表现出明显的反转态
势，经济仍处于换挡增速过程中的缓慢复苏周期，而财政逆周期发力及央行扩表的配合，会在债券供给、资金面等维度给市场造成扰动，在当前低利率、高波动的环境下，通过配置获得收益有限，交易行为及交易节奏的把握可能会更多的影响组合的收益来源。

最后，一季度国内权益市场表现较好，A 股主要指数先降后升，上证指数累计上涨 2.23%，
深证成指下跌 1.3%，创业板指跌 3.87%。申万行业来看，银行、石油石化、煤炭、家用电器等高股息板块指数涨幅居前。可转债在一月权益的下跌过程中持续调整，转债平价调整的同时，估值也持续压缩。当前转债的状态可描述为“高赔率、低胜率”，市场估值显示转债的保护得到显著的提升，而股价隐含的期权价值离低位仍有较大距离，尽管正股反弹后，转债胜率有所修复，但当前仍处于历史中位数以上区间，策略上建议更关注正股波动率较高的品种左侧布局，可适当搭通过偏股型品种参与波段交易

综上判断，二季度本基金纯债部分会继续维持中性组合久期，以 1-3 年中高等级信用债为主获取安全收益，获取较为稳定的收益，同时灵活使用利率品的久期策略。转债策略上继续保持平衡型及偏债型品种的均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2024年3月31日，本基金A类份额净值为0.9907元，本报告期份额净值增长率为-0.63%，

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同期比较基准的增长率为 0.68%；本基金 C 类份额净值为 0.9811 元，本报告期份额净值增长率为
-0.72%，同期比较基准的增长率为 0.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期本基金从 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日连续五十八个工作日，基金资产净值
低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 22,346,780.33 92.35

其中：债券 22,346,780.33 92.35

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 1,000,000.00 4.13

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 503,038.45 2.08

7 其他各项资产 347,703.23 1.44

8 合计 24,197,522.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


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本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 3,992,584.25 16.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,188,606.56 42.58

其中：政策性金融债 10,188,606.56 42.58

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 8,165,589.52 34.12

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 22,346,780.33 93.38

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 230206 23 国开 06 100,000 10,188,606.56 42.58

2 019725 23 国债 22 20,000 2,054,673.97 8.59

3 019730 23 国债 27 15,000 1,521,045.62 6.36

4 110059 浦发转债 6,000 653,982.74 2.73

5 102232 国债 2304 4,000 416,864.66 1.74

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


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报告期末,本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金合同中尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，深圳微芯生物科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局的行政处罚。
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内，本基金无股票投资。
5.11.3其他资产构成


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序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,032.68

2 应收证券清算款 339,670.55

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 347,703.23

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 110059 浦发转债 653,982.74 2.73

2 113648 巨星转债 338,142.41 1.41

3 127045 牧原转债 279,452.67 1.17

4 113632 鹤 21 转债 269,066.98 1.12

5 118012 微芯转债 259,736.91 1.09

6 127050 麒麟转债 259,343.53 1.08

7 113066 平煤转债 256,594.17 1.07

8 113062 常银转债 238,999.47 1.00

9 110077 洪城转债 237,036.03 0.99

10 110075 南航转债 229,371.98 0.96

11 110062 烽火转债 200,643.49 0.84

12 127091 科数转债 197,056.13 0.82

13 113655 欧 22 转债 188,823.45 0.79

14 113052 兴业转债 187,520.79 0.78

15 113067 燃 23 转债 173,028.16 0.72

16 123197 光力转债 152,096.83 0.64

17 127037 银轮转债 141,592.32 0.59

18 113661 福 22 转债 140,745.12 0.59

19 113059 福莱转债 138,491.01 0.58

20 113044 大秦转债 119,806.08 0.50

21 113619 世运转债 114,467.58 0.48

22 127018 本钢转债 113,443.59 0.47


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23 113058 友发转债 113,034.38 0.47

24 127032 苏行转债 110,210.30 0.46

25 113055 成银转债 109,902.28 0.46

26 123025 精测转债 108,721.51 0.45

27 123188 水羊转债 103,598.16 0.43

28 118019 金盘转债 101,452.71 0.42

29 113056 重银转债 100,454.14 0.42

30 123176 精测转 2 93,503.41 0.39

31 127061 美锦转债 92,643.34 0.39

32 123158 宙邦转债 92,003.95 0.38

33 123150 九强转债 88,270.96 0.37

34 127043 川恒转债 88,168.87 0.37

35 113021 中信转债 86,599.11 0.36

36 113051 节能转债 85,105.11 0.36

37 127063 贵轮转债 76,384.19 0.32

38 110085 通 22 转债 75,640.14 0.32

39 127028 英特转债 75,445.64 0.32

40 127014 北方转债 69,680.93 0.29

41 123050 聚飞转债 56,478.27 0.24

42 128133 奇正转债 55,803.58 0.23

43 110083 苏租转债 55,795.52 0.23

44 118034 晶能转债 55,682.69 0.23

45 127039 北港转债 53,997.72 0.23

46 123118 惠城转债 53,380.98 0.22

47 123035 利德转债 52,832.00 0.22

48 111000 起帆转债 52,588.73 0.22

49 123119 康泰转 2 52,267.44 0.22

50 128137 洁美转债 52,117.46 0.22

51 113602 景 20 转债 51,976.48 0.22

52 123222 博俊转债 51,899.95 0.22

53 127073 天赐转债 50,714.20 0.21

54 127074 麦米转 2 50,546.84 0.21

55 113064 东材转债 50,458.07 0.21

56 113060 浙 22 转债 49,798.05 0.21

57 113045 环旭转债 48,977.90 0.20

58 118045 盟升转债 48,079.24 0.20

59 118024 冠宇转债 42,217.70 0.18

60 113563 柳药转债 29,816.47 0.12

61 113047 旗滨转债 27,099.87 0.11

62 113615 金诚转债 21,687.77 0.09

63 127077 华宏转债 11,444.15 0.05

64 113033 利群转债 10,586.00 0.04


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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金无股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

新华安享惠金定期债券 新华安享惠金定期债券
项目

A类 C类

本报告期期初基金份额总额 20,019,864.27 4,174,003.49

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 20,019,864.27 4,174,003.49

注：本报告期期间总申购额（份）含本期红利再投的份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。


新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金募集的文件

（二）关于申请募集新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金之法律意见书

（三）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

（六）更新的《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

（七）《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金产品资料概要》（更新）

（八） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（九） 基金托管人业务资格批件及营业执照

（十） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批
复
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇二四年四月十九日
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