交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金2013年第4季度报告
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年一月二十日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银定期支付月月丰债券
基金主代码 519730
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月13日
报告期末基金份额总额 194,383,268.91份
本基金精选具有较高息票率的债券,以获取稳定的债
投资目标 息收入,并通过适当参与股票市场,力争实现基金资
产的长期增值。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规
范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结
合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行
趋势的基础上,自上而下决定债券组合久期、期限结
投资策略 构配置及债券类别配置;同时在严谨深入的信用分析
基础上,综合考量企业债券的信用评级以及各类债券
的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精
选具有较高息票率的个券。同时,本基金深度关注股
票、权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险
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收益特征,在严格控制基金资产运作风险的基础上,
把握投资机会。
90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深300指业绩比较基准
数收益率
本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中等
风险收益特征 风险的品种,其长期平均的预期收益和预期风险高于
货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
交银定期支付月月丰债 交银定期支付月月丰债下属两级基金的基金简称
券A 券C
下属两级基金的交易代码 519730 519731报告期末下属两级基金的份额
165,860,827.96份 28,522,440.95份总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
主要财务指标 交银定期支付月月丰债 交银定期支付月月丰
券A 债券C
1.本期已实现收益 1,901,260.17 816,129.18
2.本期利润 1,975,511.39 844,000.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0103
4.期末基金资产净值 168,428,201.53 28,918,733.45
5.期末基金份额净值 1.015 1.014注:1、本基金 A/B 类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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1、交银定期支付月月丰债券 A:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.00% 0.05% -2.70% 0.15% 3.70% -0.10%
2、交银定期支付月月丰债券 C:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 0.90% 0.05% -2.70% 0.15% 3.60% -0.10%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 8 月 13 日至 2013 年 12 月 31 日)
1. 交银定期支付月月丰债券 A
第 4 页 共 13 页交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金2013年第4季度报告注:本基金基金合同生效日为 2013 年 8 月 13 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2013 年 12月 31 日,本基金尚处于建仓期。
2.交银定期支付月月丰债券 C注:本基金基金合同生效日为 2013 年 8 月 13 日,基金合同生效日至报告期期末,本基
第 5 页 共 13 页交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金2013年第4季度报告金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2013 年 12月 31 日,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金
的基金
经理、交
银施罗
李家春先生,香港大学
德增利
MBA。历任长江证券有限
债券证
责任公司投资经理,汉唐
券投资
证券有限责任公司高级经
基金基
理、投资主管,泰信基金
金经理、
管理有限公司高级研究
李家春 交银施 2013-8-13 - 14年
员。2006年加入交银施罗
罗德双
德基金管理有限公司,
利债券
2006年12月27日至2011年
证券投
6月8日担任交银施罗德货
资基金
币市场证券投资基金基金
基金经
经理。
理、公司
固定收
益部副
总经理
本基金 赵凌琦女士,9年金融投资
的基金 经验,财政部财政科研所
经理、公 经济学硕士。历任中国航
赵凌琦 司固定 2013-9-3 - 0.5年 空集团财务公司投资经
收益部 理,中国人寿资产管理有
副总经 限公司投资经理。2013年
理 加入交银施罗德基金管理
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有限公司。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济环比“边际走弱”。自三季度以来推动经济增长加速的稳增长政策正在逐步退出,资金价格震荡攀升,这两个因素对短期经济增长形成了双重压制。中央政府投资项目同比增速已经由正转负,基建投资增速也明显放慢。在地方政府收紧地产调控政策的背景下,地产投资也明显减速。四季度 GDP 增速相比三季度小幅减慢。而四季度
第 7 页 共 13 页交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金2013年第4季度报告CPI 整体压力趋缓。
四季度央行货币政策依旧坚持偏紧,特别在临近年末,QE 退出、年底财政存款投放低于预期、国内资金面持续走紧的背景下,央行仍持续坚持“铁腕”,年末资金市场再度紧张,跨年期限资金利率一路飙升,并传递至其他期限资金利率,资金市场紧张程度直逼 6 月份的“钱荒”时期。
稳中偏紧的货币政策取向、银行负债端成本快速上移导致资产重构,互联网金融下席卷活期存款的余额宝们的超预期崛起等等,四季度债券利率中枢继续抬升,在 11 月份标志性品种 10 年国债收益率更是突破 4.7%,达到 5 年来历史最高点。10、11、12 月份中债全价总指数分别下跌了 1.04%、1.21%、0.92%。本基金由于自建仓以来对市场维持趋势看空观点,采取防守配置策略,重仓协议存款和短久期、资质有保证的 CP,并适当参与了股票市场结构性机会,对权益交易性操作把握较好。因此组合整体表现明显好于业绩比较基准。
展望明年一季度,本基金预测央行货币政策仍会维持适度偏紧取向;非标可能不会立即衰落,只是速度可能减慢;QE 逐步退出、美债收益率抬升;2014 年一季度新债供给压力依然较大等等。综合分析,在经济真正大规模减速、信用事件真正引爆之前,债券受压依旧很大。而 2014 年权益市场总体还是一个结构性市场,预期一季度 IPO 开闸会给权益市场提供获取超额收益的机会。基于以上分析,本基金债券操作上仍维持现金为王策略,以同业存款和短久期高资质 CP 为主。在流动性管理上进一步提高主动性,以灵活应对市场变化。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日,交银月月丰债券 A 类份额净值为 1.015 元,本报告期份额净值增长率为 1.00%,同期业绩比较基准增长率为-2.70%;交银月月丰债券 C 类份额净值为 1.014 元,本报告期份额净值增长率为 0.90%,同期业绩比较基准增长率为-2.70%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 1,669,100.00 0.83
其中:股票 1,669,100.00 0.83
2 固定收益投资 42,983,400.00 21.32
其中:债券 42,983,400.00 21.32
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资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 9,000,000.00 4.46
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 144,684,437.84 71.75
6 其他资产 3,302,825.19 1.64
7 合计 201,639,763.03 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,669,100.00 0.85
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,669,100.00 0.855.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 002415 海康威视 40,000 919,200.00 0.47
2 600703 三安光电 20,000 495,800.00 0.25
3 000550 江铃汽车 10,000 254,100.00 0.135.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,983,000.00 5.06
其中:政策性金融债 9,983,000.00 5.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,011,000.00 15.21
6 中期票据 - -
7 可转债 2,989,400.00 1.51
8 其他 - -
9 合计 42,983,400.00 21.785.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 041358008 13山钢CP001 100,000 10,069,000.00 5.10
2 130248 13国开48 100,000 9,983,000.00 5.06
3 041358038 13华谊兄弟 100,000 9,976,000.00 5.06
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CP002
13宝钢包装
4 041355016 100,000 9,966,000.00 5.05
CP001
5 113005 平安转债 10,000 1,072,500.00 0.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,557.45
2 应收证券清算款 1,200,823.61
3 应收股利 -
4 应收利息 2,092,952.87
5 应收申购款 2,491.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 3,302,825.195.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
比例(%)
1 113001 中行转债 963,300.00 0.49
2 110015 石化转债 953,600.00 0.485.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
交银定期支付月月 交银定期支付月月
项目
丰债券 A 丰债券 C
本报告期期初基金份额总额 214,214,667.51 130,125,578.03
本报告期基金总申购份额 49,518,204.28 1,105,715.68
减:本报告期基金总赎回份额 97,872,043.83 102,708,852.76
本报告期基金拆分变动份额 0.00 0.00
本报告期期末基金份额总额 165,860,827.96 28,522,440.95注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等;本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份,占本基金期末总份额的0.00%。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金募集的文件;
第 12 页 共 13 页交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金2013年第4季度报告
2、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金合同》;
3、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金托管协议》;
5、关于募集交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金之法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。
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