信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告



2011 年 06 月 30 日




基金管理人：信达澳银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2011 年 08 月 26 日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 08 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 01 月 01 日起至 2011 年 06 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示....................................................................................................................................... 1
1.2 目录............................................................................................................................................... 2
§2 基金简介................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况............................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明............................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式............................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料............................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现............................................................................................................................... 6
§4 管理人报告............................................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 11
§5 托管人报告.......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资产负债表................................................................................................................................. 12
6.2 利润表......................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................. 14
6.4 报表附注..................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告...................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................................... 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................. 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................. 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................. 34
7.9 投资组合报告附注..................................................................................................................... 34
§8 基金份额持有人信息.......................................................................................................................... 35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ......................................................... 36
§9 开放式基金份额变动.......................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示.................................................................................................................................... 36
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10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 37
10.8 其他重大事件........................................................................................................................... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................... 40
§12 备查文件目录.................................................................................................................................... 40
12.1 备查文件目录........................................................................................................................... 40
12.2 存放地点................................................................................................................................... 40
12.3 查阅方式................................................................................................................................... 40




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
基金简称 信达澳银稳定价值债券
基金主代码 610003
交易代码 610003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 04 月 08 日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 102,681,331.04 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
下属分级基金的交易代码： 610003 610103
报告期末下属分级基金的份额总额 59,296,585.45 份 43,384,745.59 份

2.2 基金产品说明
从长期来看，在有效控制本金风险的前提下，主要追求债券票息收入的最大化，
投资目标
力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值
投资策略 的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属
资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率。
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基
风险收益特征
金、低于股票和混合基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 黄晖 尹东
信息披露
联系电话 0755-83172666 010-67595003
负责人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
广东省深圳市福田区深南大道
注册地址 北京市西城区金融大街 25 号
7088 号招商银行大厦 24 层
广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区闹市口大街 1 号
办公地址
7088 号招商银行大厦 24 层 院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 何加武 郭树清

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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银
基金半年度报告备置地点
行大厦 24 层

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
招商银行大厦 24 层




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

报告期（2011 年 01 月 01 日-2011 年 06 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标
信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
本期已实现收益 1,436,703.26 1,944,545.82

本期利润 77,087.80 416.39

加权平均基金份额本期利润 0.0025 0.0000

本期加权平均净值利润率 0.22% 0.00%

本期基金份额净值增长率 0.37% 0.18%

报告期末（2011 年 06 月 30 日）
3.1.2 期末数据和指标
信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
期末可供分配利润 5,870,920.16 3,831,568.46

期末可供分配基金份额利润 0.0990 0.0883

期末基金资产净值 65,167,505.61 47,216,314.05

期末基金份额净值 1.099 1.088

报告期末（2011 年 06 月 30 日）
3.1.3 累计期末指标
信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
基金份额累计净值增长率 9.90% 8.80%

注：1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金

的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣


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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银稳定价值债券 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 -0.18% 0.23% -0.42% 0.10% 0.24% 0.13%
过去三个月 0.73% 0.25% 0.36% 0.07% 0.37% 0.18%
过去六个月 0.37% 0.29% 1.03% 0.08% -0.66% 0.21%
过去一年 8.49% 0.32% -0.44% 0.10% 8.93% 0.22%
自基金合同生效起至今 9.90% 0.27% 3.50% 0.08% 6.40% 0.19%


信达澳银稳定价值债券 B
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 -0.27% 0.22% -0.42% 0.10% 0.15% 0.12%
过去三个月 0.55% 0.26% 0.36% 0.07% 0.19% 0.19%
过去六个月 0.18% 0.30% 1.03% 0.08% -0.85% 0.22%
过去一年 7.94% 0.32% -0.44% 0.10% 8.38% 0.22%
自基金合同生效起至今 8.80% 0.27% 3.50% 0.08% 5.30% 0.19%
注：中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与

权威性，可以较好的衡量固定收益类投资的业绩。

鉴于本基金的投资范围是“固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%,持

有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%”，本基金固定收益类投资的比例超过 80%，而

权益类投资比例较低且仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股，因此本基金的业绩比较

基准为固定收益类投资基准。

本基金的业绩比较基准将根据中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡，详细的编制规则

敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：

http://www.chinabond.com.cn

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
信达澳银稳定价值债券 A




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信达澳银稳定价值债券 B




注：1.本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，2009 年 06 月 01 日开始办理申购、赎回业务。
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2.本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%,

持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不

低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于 2006 年 6 月 5 日，由

中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联

首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基

金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本 1 亿元人民币，总部

设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为 54％，

外方股东康联首域集团有限公司出资比例为 46％。

公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董

事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员

会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委

员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。

公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、行

政人事部、财务会计部，2011 年 2 月新组建销售管理部，分工协作，职责明确。

截至 2011 年 06 月 30 日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵

活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证

券投资基金、信达澳银红利回报股票型证券投资基金和信达澳银产业升级股票型证券投资基金六

只基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助 证券
姓名 职务 理）期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基金的 武汉大学理学博士，历任华南理工大
基金经理， 学应用数学系经济数学专业副教授、
昌志华 2009-04-08 - 13 年
投资总监 大鹏证券综合研究所金融工程部经
助理，投资 理、融通基金管理有限公司高级研究
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研究部下 员。2006 年 6 月加入信达澳银基金公
宏观策略 司。
部总经理
北京大学理学士，对外经济贸易大学
经济学硕士，CFA,FRM。1995 年 10 月
本基金的
至 1999 年 7 月任国家地震局地震研究
基金经理，
所助理研究员、长江水利水电开发总
投资研究
陈绪新 2009-07-01 - 9年 公司三峡移民工程监理工程师。2002
部下固定
年 7 月至 2008 年 9 月就职于北京银行
收益部总
总行国际业务部、资金交易部，历任
经理
交易员、自营投资主管。2008 年 10
月加入信达澳银基金公司。
注：1.基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、

《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚

实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基

金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。本报告期内，本基金网下申购的九牧

王（601566）流通受限股票公允价值占基金资产净值的比例超过托管协议之投资流通受限证券风

险控制补充协议所规定的 3%，但未对基金的流动性造成负面影响。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投

资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同

一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


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2011 年一季度国内 GDP 同比增长 9.7%，二季度同比增长 9.5%，显示上半年国内经济增长回

落；但 6 月 CPI 达 6.4%，创本轮通胀以来的新高，显示物价水平继续维持高位。另外，中东、北

非部分国家因通胀及失业等问题出现政治动荡，国际油价攀升，在此背景下，国内将防通胀作为

宏观调控的重要任务，货币政策延续了 2010 年底的紧缩态势。

货币市场收益率波动加大。一季度，货币市场收益率波动较大，随着春节因素淡化，货币市

场利率逐渐回落，显示尽管经历数量及价格手段紧缩，但由于公开市场到期量大、资金贷款投放

受限等因素，银行间资金依然较为充裕；二季度，随着基准存贷款利率、存款准备金比率继续提

升，加上年中银行存款规模考核、日均存贷比考核等因素，资金市场收益率大幅波动，资金成本

不断抬升。债券市场方面，债券收益率在 2 月随加息达到高点，此后逐步下降，但整体略呈小幅

上升；进入二季度，受资金市场影响，短端大幅上行，长端上行幅度较小，收益率曲线整体震荡

上行并趋向平坦化。资金面紧张、融资平台债务清理、预期未来供应量增加导致信用市场出现调

整，信用利差有所扩大。期间，本基金保持中性偏短的久期，重点投资于信用债券，同时参与了

部分转债的投资。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 1.099 元，份额累计净值为 1.099 元，本报

告期份额净值增长率为 0.37%，同期业绩比较基准收益率为 1.03%；

截至报告期末，B 类基金份额：基金份额净值为 1.088 元，份额累计净值为 1.088 元，本报

告期份额净值增长率为 0.18%，同期业绩比较基准收益率为 1.03%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在一季度较为严厉的宏观调控下，二季度内外需受压，经济持续回落，但经济减速有限，经

济硬着陆的风险已经很小。在工业生产旺盛和投资增速强劲的背景下，经济下半年有望维持平稳

增长。另一方面，外围经济环境的恶化可能带来三季度经济的不确定性，国际大宗商品价格的回

升可能再次带来国内的输入性通胀风险，三季度通胀水平预计仍在高位徘徊，下半年货币调控仍

难言转向，但节奏可能放缓，准备金率调升频率将降低，加息将更为谨慎，以免导致经济出现大

的波动。

对于债券市场走势，预计利率产品收益率将维持区间振荡，但整体水平将逐渐抬升；而信用

债由于市场对信用问题更加敏感、供给冲击，其利差及收益率水平可能进一步上升。因此，我们

对利率品种仍持谨慎态度，但将关注短期交易性机会；经过近期较大幅度调整，信用债收益率出

现了明显的上行，配置价值提升，不过信用债市场存在较大的扩容压力，发行主体资质差异性变

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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


强，应审慎选择投资时机及个券，控制信用风险暴露程度。转债市场经过前期的调整，市场风险

已经经过较大幅度的释放，密切关注正股价格回升带来的投资机会。

基于以上判断，我们将保持中性组合久期，审慎配置信用债券。同时，我们也将密切关注股

票市场走势，通过以合理的安全边际积极参与新股 IPO 申购、可转换债券投资等方式，谨慎追求

股市风险暴露，以提高组合收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工
作经历

本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员

具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部和监

察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。

4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，本基金收益

每年最多分配 12 次，每次收益分配比例不低于可分配收益的 20%。截止报告期末，本基金 A 类基

金份额可供分配利润为 5,870,920.16 元，B 类基金份额可供分配利润为 3,831,568.46 元。根据

相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。

报告期内，本基金未进行利润分配。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
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责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人

利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表

会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金

报告截止日：2011 年 06 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 6,982,825.44 3,156,754.70
结算备付金 1,213,433.34 814,000.69
存出保证金 21,774.69 5,874.63
交易性金融资产 6.4.7.2 113,078,687.79 98,183,306.69
其中：股票投资 10,649,780.21 13,172,643.79
基金投资 - -
债券投资 102,428,907.58 85,010,662.90
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 20,900,151.35 -
应收证券清算款 - 2,729,665.24
应收利息 6.4.7.5 1,170,522.28 1,130,115.26
应收股利 - -
应收申购款 2,502,500.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 145,869,894.89 106,019,717.21

12
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 32,099,850.00 30,000,000.00
应付证券清算款 751,126.78 -
应付赎回款 303,713.18 193,776.01
应付管理人报酬 49,022.38 39,541.11
应付托管费 16,340.81 13,180.37
应付销售服务费 15,239.47 16,447.34
应付交易费用 6.4.7.7 7,234.25 10,219.98
应交税费 48,793.22 48,404.10
应付利息 16,185.62 13,716.66
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 178,569.52 350,387.51
负债合计 33,486,075.23 30,685,673.08
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 102,681,331.04 69,140,451.46
未分配利润 6.4.7.10 9,702,488.62 6,193,592.67
所有者权益合计 112,383,819.66 75,334,044.13
负债和所有者权益总计 145,869,894.89 106,019,717.21
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，信达澳银稳定价值债券 A 基金份额净值 1.099 元，信达澳银

稳定价值债券 B 基金份额净值 1.088 元；基金份额总额 102,681,331.04 份，其中信达澳银稳定价

值债券 A 基金份额为 59,296,585.45 份，信达澳银稳定价值债券 B 基金份额为 43,384,745.59 份。

6.2 利润表

会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2011 年 01 月 01 日至 2010 年 01 月 01 日至
2011 年 06 月 30 日 2010 年 06 月 30 日
一、收入 1,053,679.65 2,844,008.22
1.利息收入 1,829,653.90 1,950,305.02
其中：存款利息收入 6.4.7.11 38,506.96 102,919.52
债券利息收入 1,749,521.19 1,836,068.84
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 41,625.75 11,316.66
13
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,517,493.88 2,865,497.12
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,149,296.77 4,375,655.95
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 336,435.93 -1,524,964.46
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 31,761.18 14,805.63
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16
-3,303,744.89 -1,980,614.69
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 10,276.76 8,820.77
减：二、费用 976,175.46 1,470,920.54
1．管理人报酬 232,333.16 485,585.28
2．托管费 77,444.46 161,861.75
3．销售服务费 88,120.93 215,735.27
4．交易费用 6.4.7.18 32,943.12 56,416.22
5．利息支出 350,228.74 360,187.38
其中：卖出回购金融资产支出 350,228.74 360,187.38
6．其他费用 6.4.7.19 195,105.05 191,134.64
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
77,504.19 1,373,087.68
列)
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 77,504.19 1,373,087.68

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 69,140,451.46 6,193,592.67 75,334,044.13
二、本期经营活动产生的基金净值变
- 77,504.19 77,504.19
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净
33,540,879.58 3,431,391.76 36,972,271.34
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 81,923,774.41 7,966,841.48 89,890,615.89
2.基金赎回款 -48,382,894.83 -4,535,449.72 -52,918,344.55
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - -
号填列）

14
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


五、期末所有者权益（基金净值） 102,681,331.04 9,702,488.62 112,383,819.66
上年度可比期间
项目 2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
二、本期经营活动产生的基金净值变
- 1,373,087.68 1,373,087.68
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净
-124,565,648.50 -1,777,523.05 -126,343,171.55
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 15,121,307.55 168,601.27 15,289,908.82
2.基金赎回款 -139,686,956.05 -1,946,124.32 -141,633,080.37
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - -
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 108,850,789.64 1,059,333.19 109,910,122.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
__________________________ ___________________ _____ __ _______ _______ ____
基金管理公司负责人：何加武 主管会计工作负责人：王学明 会计机构负责人：刘玉兰

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 102 号《关于核准信达澳银稳定价值债券型证券投

资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》

和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，

存续期限不定，自 2009 年 3 月 9 日至 2009 年 4 月 2 日止期间公开发售，首次设立募集不包括认

购资金利息共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份额为 228,558,298.93 元，B 类份额为

911,523,404.65 元)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 061

号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》

于 2009 年 04 月 08 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,140,725,231.47 份基金份

额(其中 A 类份额为 228,678,770.62 份，B 类份额为 912,046,460.85 份)，其中认购资金利息折

合 643,527.89 份基金份额(其中 A 类份额为 120,471.69 份，B 类份额为 523,056.20 份)。本基金

的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称

“中国建设银行”)。

根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和《信达澳银稳定价值债券型证券
15
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基

金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用的，称为 A 类；不收取前

端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 B 类。本基金 A 类、B

类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金

份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合

同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的债券（包括国债、央票、金融债、企

业债、公司债、可转换债券、资产支持证券等）、货币市场工具、股票(仅限于首发/增发新股和可

转换债券/权证的转股)、权证(仅限于参与可分离转债申购所获得的权证)以及法律法规或中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买股票或权证等权益类金融工具。

本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%，持有

股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于 2011 年 8 月 22 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及

允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011

年 06 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 差错更正的说明


16
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告



本基金本报告期没有发生差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
活期存款 6,982,825.44
定期存款 -
其他存款 -
合计 6,982,825.44

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 06 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 10,522,742.00 10,649,780.21 127,038.21
交易所市场 62,615,682.66 62,528,907.58 -86,775.08
债券 银行间市场 39,744,451.66 39,900,000.00 155,548.34
合计 102,360,134.32 102,428,907.58 68,773.26
资产支持证券 - - -
基金 - - -
17
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


其他 - - -
合计 112,882,876.32 113,078,687.79 195,811.47

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2011 年 06 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售金融资产 20,900,151.35 -
合计 20,900,151.35 -

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
应收活期存款利息 2,028.52
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 546.10
应收债券利息 1,126,321.91
应收买入返售证券利息 41,625.75
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,170,522.28

6.4.7.6 其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
交易所市场应付交易费用 5,625.75
银行间市场应付交易费用 1,608.50
合计 7,234.25

6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
应付赎回费 51.03
18
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


预提费用 178,518.49
合计 178,569.52

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券 A
本期 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,791,514.86 25,791,514.86
本期申购 54,148,383.83 54,148,383.83
本期赎回（以“-”号填列） -20,643,313.24 -20,643,313.24
本期末 59,296,585.45 59,296,585.45


信达澳银稳定价值债券 B
本期 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 43,348,936.60 43,348,936.60
本期申购 27,775,390.58 27,775,390.58
本期赎回（以“-”号填列） -27,739,581.59 -27,739,581.59
本期末 43,384,745.59 43,384,745.59
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
信达澳银稳定价值债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,131,511.83 314,413.91 2,445,925.74
本期利润 1,436,703.26 -1,359,615.46 77,087.80
本期基金份额交易
4,406,600.02 -1,058,693.40 3,347,906.62
产生的变动数
其中：基金申购款 6,912,082.53 -1,515,046.80 5,397,035.73
基金赎回款 -2,505,482.51 456,353.40 -2,049,129.11
本期已分配利润 - - -
本期末 7,974,815.11 -2,103,894.95 5,870,920.16


信达澳银稳定价值债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,221,602.52 526,064.41 3,747,666.93
本期利润 1,944,545.82 -1,944,129.43 416.39
本期基金份额交易
189,781.87 -106,296.73 83,485.14
产生的变动数
其中：基金申购款 3,129,963.96 -560,158.21 2,569,805.75

19
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


基金赎回款 -2,940,182.09 453,861.48 -2,486,320.61
本期已分配利润 - - -
本期末 5,355,930.21 -1,524,361.75 3,831,568.46

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元

本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
活期存款利息收入 31,139.33
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,620.05
其他 747.58
合计 38,506.96

6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
卖出股票成交总额 14,050,586.90
减：卖出股票成本总额 11,901,290.13
买卖股票差价收入 2,149,296.77

6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 144,095,159.93
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 142,363,425.94
减：应收利息总额 1,395,298.06
债券投资收益 336,435.93

6.4.7.14 衍生工具收益

注：本基金本报告期未发生。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
股票投资产生的股利收益 31,761.18
基金投资产生的股利收益 -
合计 31,761.18


20
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
1.交易性金融资产 -3,303,744.89
——股票投资 -3,369,224.35
——债券投资 65,479.46
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -3,303,744.89

6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
基金赎回费收入 9,030.62
基金转换费收入 1,246.14
合计 10,276.76
注：1.本基金 A 类基金份额的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产即为基

金赎回费收入。本基金 B 类基金份额不收取赎回费，故无赎回费收入。

2.本基金 A 类基金份额的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%

归入转出基金的基金资产即为基金转换费收入。本基金 B 类基金份额不收取赎回费，故无转换费

收入。

6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
交易所市场交易费用 32,568.12
银行间市场交易费用 375.00
合计 32,943.12

6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行手续费 7,586.56

21
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


债券托管账户维护费 9,000.00
合计 195,105.05

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本基金不存在需要披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金不存在需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 权证交易

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应支

付关联方佣金的情况。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 2010 年 01 月 01 日至 2010
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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


年 06 月 30 日 年 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 232,333.16 485,585.28
其中：支付销售机构的客户维护费 50,338.63 113,206.92
注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资

产净值×0.60%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 01 月 01 日至 2011 2010 年 01 月 01 日至 2010 年
年 06 月 30 日 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 77,444.46 161,861.75
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天

数。

6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
信达澳银稳定价值 信达澳银稳定价值
合计
债券 A 债券 B
信达澳银基金管理有限公司 - 2,537.10 2,537.10
中国建设银行 - 82,178.97 82,178.97
合计 - 84,716.07 84,716.07
上年度可比期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
信达澳银稳定价值 信达澳银稳定价值
合计
债券 A 债券 B
信达澳银基金管理有限公司 - 214.82 214.82
中国建设银行 - 214,006.27 214,006.27
合计 - 214,221.09 214,221.09
注：信达澳银稳定价值债券 A 不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日信达

澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按

月支付给信达澳银基金管理有限公司，再由信达澳银基金管理有限公司计算并支付给各基金销售

机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产

23
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


净值×0.4%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期与上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末与上年度末均未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日 2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,982,825.44 31,139.33 5,683,658.53 100,255.43
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期与上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2011 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
期末 数量
证券 证券 成功 流通受限类 认购 期末 期末估值总
可流通日 估值 （单 备注
代码 名称 认购日 型 价格 成本总额 额
单价 位：股）
601566 九 牧 王 2011-05-23 2011-08-30 新股网下申购 22.00 21.61 334,261 7,353,742.00 7,223,380.21 -
000026 飞亚达Ａ 2010-12-29 2011-12-30 非公开发行 16.01 13.41 100,000 1,601,000.00 1,341,000.00 -
000026 飞亚达Ａ - 2011-12-30 非公开发行 - 13.41 40,000 - 536,400.00 见注 2

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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


000713 丰乐种业 2010-12-27 2011-12-28 非公开发行 15.48 15.29 100,000 1,548,000.00 1,529,000.00 -
300240 飞 力 达 2011-06-29 2011-07-06 新股网上申购 20.00 20.00 1,000 20,000.00 20,000.00 -

注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中

基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新

股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获

配日至新股上市日之间不能自由转让。

2.飞亚达 A 于 2011 年 04 月 20 日宣告进行 2010 年度权益分配，每 10 股派 1.00 元，每 10

股以资本公积转增 4 股，除权除息日为 2011 年 04 月 27 日。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 06 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 19,999,850.00 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1180075 11 鄂城投债 2011-07-04 101.78 200,000 20,356,000.00
合计 200,000 20,356,000.00

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 12,100,000.00 元，于 2011 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购

下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基金、低于股票

和混合基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包

括国债、央票、金融债、企业债、公司债、可转换债券、资产支持证券等）、货币市场工具、股票

（仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股）、权证（仅限于参与可分离转债申购所获得的

权证）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不主动在二级市场购买

股票或权证等权益类金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要


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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风

险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。

本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监

察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责审定

重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论和制定

公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额

的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部

具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩

效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，对投资品种实施债券池制度，控制证券发行

人的信用风险。本基金同时强调通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日

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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


A-1 - 9,990,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 17,159,120.00
合计 - 27,149,120.00

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 27,018,605.90 14,080,978.20
AAA 以下 75,410,301.68 41,645,514.30
未评级 - 2,135,050.40
合计 102,428,907.58 57,861,542.90
注：未评级债券为国债。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现

能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投

资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管

理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证券交易

所上市，或可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制

不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购

金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

除卖出回购金融资产款将在 1 个月内到期且计息，本基金所持有的其他金融负债的合约约定

到期日大部分为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，

因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险
27
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备

付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利

率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 06 月 30 日
资产
银行存款 6,982,825.44 - - - 6,982,825.44

结算备付金 1,213,433.34 - - - 1,213,433.34

存出保证金 - - - 21,774.69 21,774.69

交易性金融资产 - 35,346,485.68 67,082,421.90 10,649,780.21 113,078,687.79

买入返售金融资产 20,900,151.35 - - - 20,900,151.35

应收利息 - - - 1,170,522.28 1,170,522.28

应收申购款 2,500,000.00 - - 2,500.00 2,502,500.00

资产总计 31,596,410.13 35,346,485.68 67,082,421.90 11,844,577.18 145,869,894.89
负债

卖出回购金融资产款 32,099,850.00 - - - 32,099,850.00
应付证券清算款 - - - 751,126.78 751,126.78
应付赎回款 - - - 303,713.18 303,713.18
应付管理人报酬 - - - 49,022.38 49,022.38
应付托管费 - - - 16,340.81 16,340.81
应付销售服务费 - - - 15,239.47 15,239.47
应付交易费用 - - - 7,234.25 7,234.25
应交税费 - - - 48,793.22 48,793.22
应付利息 - - - 16,185.62 16,185.62
其他负债 - - - 178,569.52 178,569.52
负债总计 32,099,850.00 - - 1,386,225.23 33,486,075.23
利率敏感度缺口 -503,439.87 35,346,485.68 67,082,421.90 10,458,351.95 112,383,819.66
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日

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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


资产
银行存款 3,156,754.70 - - - 3,156,754.70
结算备付金 814,000.69 - - - 814,000.69
存出保证金 - - - 5,874.63 5,874.63
交易性金融资产 29,269,426.00 33,003,248.30 22,737,988.60 13,172,643.79 98,183,306.69
应收证券清算款 - - - 2,729,665.24 2,729,665.24
应收利息 - - - 1,130,115.26 1,130,115.26
资产总计 33,240,181.39 33,003,248.30 22,737,988.60 17,038,298.92 106,019,717.21
负债
卖出回购金融资产款 30,000,000.00 - - - 30,000,000.00
应付赎回款 - - - 193,776.01 193,776.01
应付管理人报酬 - - - 39,541.11 39,541.11
应付托管费 - - - 13,180.37 13,180.37
应付销售服务费 - - - 16,447.34 16,447.34
应付交易费用 - - - 10,219.98 10,219.98
应交税费 - - - 48,404.10 48,404.10
应付利息 - - - 13,716.66 13,716.66
其他负债 - - - 350,387.51 350,387.51
负债总计 30,000,000.00 - - 685,673.08 30,685,673.08
利率敏感度缺口 3,240,181.39 33,003,248.30 22,737,988.60 16,352,625.84 75,334,044.13

注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予

以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（2011 年 06 月 30 日） 上年度末（2010 年 12 月 31 日）
分析
市场利率下降 25 个基点 上升约 117 上升约 76
市场利率上升 25 个基点 下降约 116 下降约 75
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金秉承本基金的基金管理人自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值

29
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属资产配置、期限配

置等手段，有效构造投资组合。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合中固定收益类资产(含可转

换债券)的比例不低于基金资产的 80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%。此

外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基

金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠

地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目
占基金资产 占基金资产
公允价值 公允价值
净值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 10,649,780.21 9.48 13,172,643.79 17.49
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,649,780.21 9.48 13,172,643.79 17.49

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

鉴于本基金投资股票仅限于首发/增发新股而不主动在二级市场购买股票，本基金面临的除市

场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动主要源于一级市场与二级市场之间的股票价格差

异，与二级市场股票指数波动的相关性较弱，故本基金不基于股票指数进行其他价格风险的敏感

性分析。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

市场报价以外的资产或负债的输入值。
30
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

入值)。

于 2011 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

69,772,287.79 元，第二层级的余额为 43,306,400.00 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月

31 日：第一层级 65,253,306.69 元，第二层级 32,930,000.00 元，无第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级

转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2010 年度：同)。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额
比例（%）
1 权益投资 10,649,780.21 7.30
其中：股票 10,649,780.21 7.30
2 固定收益投资 102,428,907.58 70.22
其中：债券 102,428,907.58 70.22
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 20,900,151.35 14.33
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 8,196,258.78 5.62
6 其他各项资产 3,694,796.97 2.53
7 合计 145,869,894.89 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,529,000.00 1.36
B 采掘业 - -
C 制造业 7,223,380.21 6.43
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 7,223,380.21 6.43
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -

31
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 20,000.00 0.02
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 1,877,400.00 1.67
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,649,780.21 9.48

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 601566 九 牧 王 334,261 7,223,380.21 6.43
2 000026 飞亚达Ａ 140,000 1,877,400.00 1.67
3 000713 丰乐种业 100,000 1,529,000.00 1.36
4 300240 飞 力 达 1,000 20,000.00 0.02

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
净值比例（％）
1 601566 九 牧 王 7,353,742.00 9.76
2 000630 铜陵有色 2,723,234.00 3.61
3 002233 塔牌集团 2,059,669.90 2.73
4 601233 桐昆股份 189,000.00 0.25
5 601208 东材科技 120,000.00 0.16
6 002595 豪迈科技 108,000.00 0.14
7 002583 海 能 达 59,700.00 0.08

32
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


8 002582 好 想 你 46,000.00 0.06
9 300217 东方电热 25,880.00 0.03
10 300240 飞 力 达 20,000.00 0.03
11 300219 鸿利光电 16,000.00 0.02
12 300224 正海磁材 10,545.00 0.01
13 300218 安利股份 9,000.00 0.01
14 601058 赛轮股份 6,880.00 0.01

注：本基金本报告期仅上述所列股票发生买入交易。本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000630 铜陵有色 2,791,266.80 3.71
2 002233 塔牌集团 2,105,334.72 2.79
3 300133 华策影视 1,395,527.56 1.85
4 300109 新 开 源 1,066,687.00 1.42
5 002486 嘉 麟 杰 1,022,455.50 1.36
6 002463 沪电股份 898,950.98 1.19
7 300115 长盈精密 873,022.48 1.16
8 002469 三维工程 742,664.03 0.99
9 002505 大康牧业 585,878.35 0.78
10 002460 赣锋锂业 549,511.50 0.73
11 300127 银河磁体 501,106.80 0.67
12 601890 亚星锚链 416,499.48 0.55
13 002466 天齐锂业 305,306.00 0.41
14 601233 桐昆股份 210,560.00 0.28
15 601126 四方股份 162,607.70 0.22
16 601208 东材科技 136,213.00 0.18
17 002595 豪迈科技 106,425.00 0.14
18 002583 海 能 达 51,420.00 0.07
19 002582 好 想 你 48,020.00 0.06
20 300217 东方电热 30,840.00 0.04

注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易

费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

33
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,747,650.90
卖出股票收入（成交）总额 14,050,586.90
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交

单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 75,288,500.00 66.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 27,140,407.58 24.15
8 其他 - -
9 合计 102,428,907.58 91.14

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1180075 11 鄂城投债 200,000 20,356,000.00 18.11
2 098095 09 潭城建债 200,000 19,544,000.00 17.39
3 113002 工行转债 116,770 13,833,741.90 12.31
4 122843 11 绥化债 130,000 13,630,500.00 12.13
5 113001 中行转债 99,300 10,484,094.00 9.33

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
34
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,774.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,170,522.28
5 应收申购款 2,502,500.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,694,796.97

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 13,833,741.90 12.31
2 113001 中行转债 10,484,094.00 9.33
3 125709 唐钢转债 1,104,590.00 0.98
4 126729 燕京转债 121,801.68 0.11

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 比例（%）
1 601566 九 牧 王 7,223,380.21 6.43 新股网下申购
2 000026 飞亚达Ａ 1,877,400.00 1.67 非公开发行
3 000713 丰乐种业 1,529,000.00 1.36 非公开发行
4 300240 飞 力 达 20,000.00 0.02 新股网上申购

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。



§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有 户均持有 持有人结构
份额级别
人户 的基金份 机构投资者 个人投资者


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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


数 额
占总份 占总份
(户) 持有份额 持有份额
额比例 额比例
信达澳银稳定价值债券 A 1,080 54,904.25 34,572,234.86 58.30% 24,724,350.59 41.70%
信达澳银稳定价值债券 B 1,071 40,508.63 5,231,560.20 12.06% 38,153,185.39 87.94%
合计 2,151 47,736.56 39,803,795.06 38.76% 62,877,535.98 61.24%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采

用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总

额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所 信达澳银稳定价值债券 A 420,950.77 0.71%
有从业人员持有 信达澳银稳定价值债券 B 123,561.37 0.28%
本开放式基金 合计 544,512.14 0.53%




§9 开放式基金份额变动

单位：份
项目 信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
基金合同生效日（2009 年 04 月 08 日）
228,678,770.62 912,046,460.85
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 25,791,514.86 43,348,936.60
本报告期基金总申购份额 54,148,383.83 27,775,390.58
减：本报告期基金总赎回份额 20,643,313.24 27,739,581.59
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 59,296,585.45 43,384,745.59




§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人 2011 年 5 月 19 日发布公告，经信达澳银基金管理有限公司第二届董事会审议

通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】685 号文核准，宋三江先生担任信达澳银


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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告



基金管理有限公司副总经理兼销售总监。

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设

银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕

115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副

总经理职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内，未发生基金投资策略的改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部审计

机构。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
交总额的比例 总量的比例
中信证券 3 13,694,276.04 97.46% 11,148.54 97.36% -

中金公司 1 346,773.00 2.47% 294.75 2.57% -

招商证券 2 9,550.00 0.07% 8.12 0.07% -

信达证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

华林证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

申银万国 1 - - - - -

东方证券 1 - - - - -


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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


东兴证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

国泰君安 2 - - - - -

国信证券 2 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

高华证券 1 - - - - -

世纪证券 1 - - - - -

华泰联合 1 - - - - -

兴业证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

中信建投 2 - - - - -

中信万通 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - 新增交易单元

注：根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增

设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分配交

易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后 10 个工作日组

织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行

评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分

配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与

全年合计研究服务评分排名相匹配。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名
占当期债券成 占当期债券回购 占当期权证成
称 成交金额 成交金额 成交金额
交总额的比例 成交总额的比例 交总额的比例
中信证券 59,742,379.82 23.31% 114,000,000.00 10.49% - -

中金公司 8,503,400.00 3.32% 112,000,000.00 10.31% - -

招商证券 27,263,524.25 10.64% 184,500,000.00 16.98% - -

信达证券 5,621,026.70 2.19% 21,500,000.00 1.98% - -

宏源证券 17,745,738.90 6.92% 14,000,000.00 1.29% - -

华林证券 13,213,895.90 5.16% 70,200,000.00 6.46% - -

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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


平安证券 - - 71,500,000.00 6.58% - -

申银万国 30,780,119.18 12.01% 61,000,000.00 5.62% - -

东方证券 4,990,181.10 1.95% 78,500,000.00 7.23% - -

东兴证券 1,669,949.20 0.65% - - - -

光大证券 11,233,118.70 4.38% 141,000,000.00 12.98% - -

国金证券 2,137,442.60 0.83% 73,200,000.00 6.74% - -

国泰君安 42,461,352.95 16.57% 87,900,000.00 8.09% - -

国信证券 30,928,541.16 12.07% 57,000,000.00 5.25% - -

海通证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

高华证券 - - - - - -

世纪证券 - - - - - -

华泰联合 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

中信万通 - - - - - -

长江证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
信达澳银稳定价值债券型证券投资基 证监会指定信息披露报
1 2011 年 1 月 22 日
金 2010 年第 4 季度报告 纸、公司网站
关于旗下基金开通中信证券定期定额 证监会指定信息披露报
2 2011 年 3 月 4 日
申购业务的公告 纸、公司网站
关于旗下基金参加光大证券网上交易 证监会指定信息披露报
3 2011 年 3 月 7 日
定期定额申购费率优惠活动的公告 纸、公司网站
信达澳银稳定价值债券型证券投资基 证监会指定信息披露报
4 2011 年 3 月 30 日
金 2010 年年度报告及摘要 纸、公司网站
关于旗下基金继续参加华夏银行定投 证监会指定信息披露报
5 2011 年 4 月 1 日
申购费率优惠活动的公告 纸、公司网站
关于参加“华夏银行盈基金 2011”网 证监会指定信息披露报
6 2011 年 4 月 1 日
上银行基金申购 4 折优惠活动的公告 纸、公司网站
信达澳银稳定价值债券型证券投资基 证监会指定信息披露报
7 2011 年 4 月 21 日
金 2011 年第 1 季度报告 纸、公司网站
关于开通工商银行卡网上直销业务的 证监会指定信息披露报
8 2011 年 4 月 22 日
公告 纸、公司网站
9 关于信达澳银旗下基金开通中信证券 证监会指定信息披露报 2011 年 4 月 23 日
39
 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


转换业务的公告 纸、公司网站
关于增加新时代证券为旗下基金代销 证监会指定信息披露报
10 2011 年 5 月 6 日
机构并开通定投及转换业务的公告 纸、公司网站
信达澳银基金管理有限公司关于高级 证监会指定信息披露报
11 2011 年 5 月 19 日
管理人员变更的公告 纸、公司网站
信达澳银稳定价值债券型证券投资基 证监会指定信息披露报
12 2011 年 5 月 20 日
金更新招募说明书及摘要（11 年 1 期） 纸、公司网站
关 于旗下 基金参 加交通 银行网 上 银
证监会指定信息披露报
13 行、手机银行基金申购费率优惠活动 2011 年 6 月 28 日
纸、公司网站
的公告
信达澳银基金管理有限公司旗下基金 证监会指定信息披露报
14 2011 年 6 月 30 日
半年度净值公告 纸、公司网站




§11 影响投资者决策的其他重要信息

无。



§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》；

3、《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

8、中国证监会要求的其他文件。

12.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在

支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


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 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2011 年半年度报告


投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-8888-118

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