信达澳银信用债债券型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 29 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 56
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信达澳银信用债债券型证券投资基金
基金简称 信达澳银信用债债券
场内简称 -基金主代码 610008
交易代码 610008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 14 日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 680,984,104.39 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 信达澳银信用债债券 A 信达澳银信用债债券 C
下属分级基金场内简称: - -下属分级基金的交易代码： 610008 610108
报告期末下属分级基金的份额总额 677,335,431.60 份 3,648,672.79 份
2.2 基金产品说明
投资目标
重点投资于信用债，在有效控制本金风险的前提下，力争实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对信用债等固定
收益类资产和权益类资产的投资价值研究上，精选价值合理或相对低估的个券
品种进行投资。通过整体资产配置、类属资产配置、期限配置等手段，有效构
造投资组合。
业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基
金、低于股票型和混合型基金。本基金主要投资于信用债，在债券型基金中属
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于风险水平相对较高的投资产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 黄晖 方韡
联系电话 0755-83172666 4006800000
电子邮箱 disclosure@fscinda.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话 400-8888-118 95558
传真 0755-83196151 010-85230024
注册地址
广东省深圳市南山区科苑南路
（深圳湾段） 3331 号阿里巴巴
大厦 N1 座第 8 层和第 9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
办公地址
广东省深圳市南山区科苑南路
（深圳湾段） 3331 号阿里巴巴
大厦 T1 座第 8 层和第 9 层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
邮政编码 518054 100010
法定代表人 于建伟 李庆萍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fscinda.com
基金半年度报告备置地点
广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331 号
阿里巴巴大厦 T1 座第 8 层和第 9 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市南山区科苑南路（深
圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 T1
座第 8 层和第 9 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 信达澳银信用债债券 A 信达澳银信用债债券 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年 1 月 1 日 -2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 4,323,393.23 -2,686.05
本期利润 10,596,528.52 32,845.04
加权平均基金份额本期利润 0.0108 0.0084
本期加权平均净值利润率 0.92% 0.73%
本期基金份额净值增长率 1.03% 0.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 121,684,438.94 571,551.94
期末可供分配基金份额利润 0.1797 0.1566
期末基金资产净值 799,019,870.54 4,220,224.73
期末基金份额净值 1.180 1.157
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 18.00% 15.70%
注：1.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银信用债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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准差② 率③ ④
过去一个月 0.51% 0.05% 1.06% 0.11% -0.55% -0.06%
过去三个月 0.68% 0.05% -0.13% 0.11% 0.81% -0.06%
过去六个月 1.03% 0.05% -0.65% 0.11% 1.68% -0.06%
过去一年 3.15% 0.08% -0.70% 0.13% 3.85% -0.05%
过去三年 10.59% 0.72% 14.04% 0.13% -3.45% 0.59%
自基金合同
生效起至今
18.00% 0.62% 15.77% 0.13% 2.23% 0.49%
信达澳银信用债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.52% 0.05% 1.06% 0.11% -0.54% -0.06%
过去三个月 0.52% 0.05% -0.13% 0.11% 0.65% -0.06%
过去六个月 0.78% 0.05% -0.65% 0.11% 1.43% -0.06%
过去一年 2.75% 0.08% -0.70% 0.13% 3.45% -0.05%
过去三年 9.05% 0.71% 14.04% 0.13% -4.99% 0.58%
自基金合同
生效起至今
15.70% 0.62% 15.77% 0.13% -0.07% 0.49%
注：本基金的业绩比较基准：中债总财富（总值）指数收益率。
中国债券总财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，拥有独立的数据源和自主
的编制方法，反映中国债券市场投资回报状况，可以作为本基金投资的基准。指数的详细编制规
则敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.chinabond.com.cn
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2013 年 5 月 14 日生效，2013 年 7 月 8 日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的
投资比例不低于债券资产的 80%；投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，
其中，基金投资于全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于 2006 年 6 月 5 日，由
中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联
首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基
金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。2015 年 5 月 22 日，信达证券股份
有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，与康联首域共同持有公司股份。公司
注册资本 1 亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东信达证券股份有限公
司出资比例为 54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为 46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董
事会和执行监事。董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了
独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负责公司的日常运作,并由各委
员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委员会、产品审议委员会、IT 治理委员会
协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立了公募投资总部、专户理财部、市场销售总部、产品创新
部、运营管理总部、行政人事部、财务会计部、监察稽核部、董事会办公室等部门，各部门分工
协作，职责明确。
截至 2017 年 6 月 30 日，公司共管理十六只基金，包括信达澳银领先增长混合型证券投资基
金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达
澳银中小盘混合型证券投资基金、信达澳银红利回报混合型证券投资基金、信达澳银产业升级混
合型证券投资基金、 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)、信达澳银消费优选混合型证券投资
基金、信达澳银信用债债券型证券投资基金、信达澳银慧管家货币市场基金、信达澳银转型创新
股票型证券投资基金、信达澳银新能源产业股票型证券投资基金、信达澳银纯债债券型证券投资
基金、信达澳银慧理财货币市场基金、信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银
新财富灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
说明
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任职日期 离任日期 业年限
孔学峰
本基金的
基金经
理、稳定
价值债券
基金、鑫
安债券基
金（LOF）、
慧管家货
币基金、
纯债债券
基金、慧
理财货币
基金、新
目标混合
基金的基
金经理，
公募投资
总部副总
监
2013 年 5 月 14
日
- 13 年
中央财经大学金融学硕
士。历任金元证券股份有
限公司研究员、固定收益
总部副总经理；2011 年 8
月加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部下固
定收益部总经理、固定收
益副总监、固定收益总监、
公募投资总部副总监，信
达澳银稳定价值债券基金
基金经理（2011 年 9 月 29
日起至今）、信达澳银鑫安
债券基金（LOF）基金经理
（2012 年 5 月 7 日起至
今）、信达澳银信用债债券
基金基金经理（2013 年 5
月 14 日起至今）、信达澳
银慧管家货币市场基金基
金经理（2014 年 6 月 26
日起至今）、信达澳银纯债
债券基金基金经理（2016
年 8 月 4 日起至今）、信达
澳银慧理财货币基金基金
经理（2016 年 9 月 30 日
起至今）、信达澳银新目标
混合基金基金经理（2016
年 10 月 25 日起至今）。
杨超 本基金、 2017 年 5 月 18 - 5 年 复旦大学经济学硕士。
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鑫安债券
基金
（LOF） 的
基金经理
助理
日 2012 年 7 月至 2015 年 8
月，在齐鲁证券（现中泰
证券）任宏观研究员； 2015
年 9 月加入信达澳银基
金，任固定收益部研究员，
信达澳银鑫安债券基金
（LOF） 、信达澳银信用债
债券基金基金经理助理
（2017 年 5 月 18 日起至
今）。
注：1.基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为
基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个
季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分
析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，
未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本基金管理人所管理的投资组合未发生
交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年经济整体较为平稳。一季度市场关注焦点在金融监管和去杠杆，银监会和证监
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会在 4 月密集出台监管政策，政策主要针对银行同业业务，旨在降低金融杠杆，引导资金脱虚向
实。一季度美联储延续加息路径，人民币贬值压力较大，央行上半年货币政策整体偏紧，在 1 月
和 3 月两次上调公开市场逆回购利率和 SLF 利率。叠加银行的 MPA 考核，资金利率波动性加大，
特别在月末和季末资金利率出现大幅波动，债券收益率在上半年整体大幅上升。6 月份开始人民
币贬值压力下降，金融监管有所缓和，央行对资金面进行维稳， 资金利率并未如预期般出现紧张，
债券收益率整体下行。
虽然如此，但上半年的经济表现较好，特别是房地产销售数据持续好于预期，显示经济短期
仍延续企稳。另外受供给侧改革和环保加严的影响，大宗商品价格开始上涨，金融监管和去杠杆
有所缓和，整体风险偏好回升。权益类市场开始出现上涨，宏观基本面整体仍对债券市场不利。
本基金在过去半年整体以防御性配置为主，维持了较短的久期和较低的杠杆率，并根据市场
预期差，积极参与利率债的交易性机会。权益类投资上，上半年并未参与股票投资，另外考虑到
6 月金融监管有所缓和，经济延续企稳，货币政策对资金面进行维稳，市场风险偏好回升，在 6
月开始逐步加大对转债投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,信达澳银信用债债券 A 基金份额净值为 1.180 元，本报告期基金份额净值增
长率为 1.03%；同期业绩比较基准收益率为-0.65%；截至本报告期末信达澳银信用债债券 C 基金
份额净值为 1.157 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.78%；同期业绩比较基准收益率为-0.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，三季度预计经济仍延续企稳，四季度可能有一定的下行，但压力不大，货币政
策大方向仍未发生明显变化。中美利差较 1 季度大幅扩大，短期人民币汇率贬值压力下降，虽然
国内金融监管仍将延续，但货币政策的压力有所下降，货币政策可能好于上半年。强监管和去杠
杆仍是影响市场的主线，目前大方向仍未变化。受益于供给侧改革和环保核查，叠加经济短期好
于预期，三季度市场风险偏好会有所提升，权益类市场可能会有较好表现，债券市场可能将出现
一定幅度的调整，但前期受监管影响收益率上行幅度较大，因此预计调整的空间有限。四季度关
注房地产和基建投资的情况，若出现超预期回落，则债券市场将出现一定投资机会。
基于以上判断，本基金将维持适度的组合久期和杠杆，下半年在投资上将转向中性乐观，积
极把握长端债券和可转债的投资机会，获取超额收益。纯债方面票息是下半年投资收益的主要来
源。在权益类方面，三季度将积极参与权益类的投资，把握转债和股票的投资机会。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工
作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员
具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验。本小组设立基金估值小组负责人一名，
由分管基金运营的高级管理人员担任；基金估值小组成员若干名，由公募投资总部、专户理财部、
基金运营部及监察稽核部指定专人并经经营管理委员会审议通过后担任，其中基金运营部负责组
织小组工作的开展。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常估值工作。
估值政策和程序、估值调整等与基金估值有关的业务，由基金估值小组采用集体决策方式决定。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，本基金收益每
年最多分配 12 次，每次收益分配比例不低于可分配收益的 20%。截止报告期末，本基金 A 类基金
份额可供分配利润为 121,684,438.94 元，C 类基金份额可供分配利润为 571,551.94 元。根据相
关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中信银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：信达澳银信用债债券型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,760,074.66 528,447.95
结算备付金 152,163.04 3,215,579.12
存出保证金 43,701.68 343,425.57
交易性金融资产 6.4.7.2 586,459,846.58 1,380,979,983.00
其中：股票投资 1,235,061.08 132,570.00
基金投资 - -债券投资 585,224,785.50 1,380,847,413.00
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 208,850,220.43 -应收证券清算款 - -应收利息 6.4.7.5 8,670,563.97 19,973,264.16
应收股利 - -应收申购款 300.00 -递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 807,936,870.36 1,405,040,699.80
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - 82,935,820.10
应付证券清算款 2,997,129.45 -应付赎回款 653,746.86 600.19
应付管理人报酬 444,196.90 724,503.35
应付托管费 148,065.64 241,501.13
应付销售服务费 1,397.45 1,752.03
应付交易费用 6.4.7.7 22,407.80 350,486.64
应交税费 129,914.00 129,914.00
应付利息 - 13,482.26
应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 299,916.99 170,000.45
负债合计 4,696,775.09 84,568,060.15
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 680,984,104.39 1,130,543,107.23
未分配利润 6.4.7.10 122,255,990.88 189,929,532.42
所有者权益合计 803,240,095.27 1,320,472,639.65
负债和所有者权益总计 807,936,870.36 1,405,040,699.80
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，信达澳银信用债债券 A 基金份额净值 1.180 元，基金份额总
额 677,335,431.60 份；信达澳银信用债债券 C 基金份额净值 1.157 元，基金份额总额 3,648,672.79
份。信达澳银信用债债券份额总额合计为 680,984,104.39 份。
6.2 利润表
会计主体：信达澳银信用债债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 15,853,195.99 955,382.74
1.利息收入 17,069,555.06 23,031,249.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 52,289.16 194,976.87
债券利息收入 16,154,020.24 22,547,452.04
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 863,245.66 288,820.37
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -7,603,741.65 -26,308,222.84
其中：股票投资收益 6.4.7.12 191,874.00 -30,988,071.71
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 -7,801,890.35 4,050,415.24
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 6.4.7.14 - -股利收益 6.4.7.15 6,274.70 629,433.63
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16
6,308,666.38 4,231,761.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17
78,716.20 594.93
减：二、费用 5,223,822.43 8,792,745.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,444,086.89 4,778,538.72
2．托管费 6.4.10.2.2 1,148,029.00 1,305,352.40
3．销售服务费 6.4.10.2.3 8,908.86 14,170.16
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4．交易费用 6.4.7.18 13,590.81 1,847,543.75
5．利息支出 378,263.57 606,226.61
其中：卖出回购金融资产支出 378,263.57 606,226.61
6．其他费用 6.4.7.19 230,943.30 240,914.32
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
10,629,373.56 -7,837,363.22
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
10,629,373.56 -7,837,363.22
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银信用债债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,130,543,107.23 189,929,532.42 1,320,472,639.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 10,629,373.56 10,629,373.56
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-449,559,002.84 -78,302,915.10 -527,861,917.94
其中：1.基金申购款 135,073.97 22,562.12 157,636.09
2.基金赎回款 -449,694,076.81 -78,325,477.22 -528,019,554.03
四、本期向基金份额持 - - -
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
680,984,104.39 122,255,990.88 803,240,095.27
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
664,752,721.54 108,453,982.97 773,206,704.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -7,837,363.22 -7,837,363.22
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
719,147,958.32 98,401,675.38 817,549,633.70
其中：1.基金申购款 724,360,114.62 99,082,847.96 823,442,962.58
2.基金赎回款 -5,212,156.30 -681,172.58 -5,893,328.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益
（基金净值）
1,383,900,679.86 199,018,295.13 1,582,918,974.99
注：报表附注为财务报表的组成部分。
报表附注为财务报表的组成部分。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
_____于建伟 _____ 徐伟文_____ 刘玉兰
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信达澳银信用债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 1452 号《关于核准信达澳银信用债债券型证券投资基
金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，自 2013 年 4 月 15 日至 2013 年 5 月 10 日止期间公开发售，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 398,670,165.70 元 ( 其中 A 类份额为 73,705,329.98 元， C 类份额为
324,964,835.72 元)，业经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所德师京报验字(13)
第 0006 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)于 2013 年 5 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 398,882,242.73 份基金份额(其中 A 类份额为 73,752,087.26 份，C 类份额为 325,130,155.47
份)，其中认购资金利息折合 212,077.03 份基金份额(其中 A 类份额为 46,757.28 份，C 类份额为
165,319.75 份)。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股
份有限公司(以下简称“中信银行”)。
2016 年 6 月 13 日，本基金基金份额持有人大会表决通过了《关于信达澳银信用债债券型证
券投资基金降低管理费率有关事项的议案》并报中国证监会备案，自 2016 年 6 月 13 日起，对本
基金的管理费率进行调整，并相应修改基金合同和托管协议。
根据 2016 年 6 月 13 日生效的 《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金合同》 (以下简称“基
金合同”)和《信达澳银信用债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、赎
回费用及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前
端认购/申购费用的，称为 A 类；不收取前端认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售
服务费的，称为 C 类。本基金的 C 类基金份额对持有期限少于 30 日的本类别基金份额的赎回收取
赎回费，对于持有期限不少于 30 日的本类别基金份额不收取赎回费。本基金 A 类、C 类基金份额
分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额
净值，计算公式为：计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日
发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及招募说明书的有关规定，本基金的投资
范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、公司
债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融债、商业银行金融债、资产支持证券、中期
票据、可转换债券及可分离转债、中小企业私募债券）、货币市场工具、股票、权证以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的有关规定）。本基金的投资组
合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的投资比例不低于债
券资产的 80%；投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，其中，基金投资于
全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债总财富（总值）指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于
在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
及中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无重大会计差错更正。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问
题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资
管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
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转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 3,760,074.66
定期存款 -其他存款 -合计： 3,760,074.66
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,417,421.65 1,235,061.08 -182,360.57
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -债券
交易所市场 65,184,617.95 64,834,785.50 -349,832.45
银行间市场 519,340,090.12 520,390,000.00 1,049,909.88
合计 584,524,708.07 585,224,785.50 700,077.43
资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 585,942,129.72 586,459,846.58 517,716.86
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本期末无衍生金融资产/负债。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 57 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 8,000,000.00 -买入返售证券_银行间 200,850,220.43 -合计 208,850,220.43 -6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 413.48
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 68.50
应收债券利息 8,655,541.25
应收买入返售证券利息 14,521.04
应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 19.70
合计 8,670,563.97
注：其他指应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 57 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -银行间市场应付交易费用 22,407.80
合计 22,407.80
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 -预提费用 299,916.99
合计 299,916.99
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
信达澳银信用债债券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,126,155,958.98 1,126,155,958.98
本期申购 109,477.36 109,477.36
本期赎回(以"-"号填列) -448,930,004.74 -448,930,004.74
本期末 677,335,431.60 677,335,431.60
金额单位：人民币元
信达澳银信用债债券 C
项目 本期
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,387,148.25 4,387,148.25
本期申购 25,596.61 25,596.61
本期赎回(以"-"号填列) -764,072.07 -764,072.07
本期末 3,648,672.79 3,648,672.79
注：本期申购中包含转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
信达澳银信用债债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 321,537,093.41 -132,255,337.04 189,281,756.37
本期利润 4,323,393.23 6,273,135.29 10,596,528.52
本期基金份额交易
产生的变动数
-131,822,656.55 53,628,810.60 -78,193,845.95
其中：基金申购款 31,879.82 -13,190.71 18,689.11
基金赎回款 -131,854,536.37 53,642,001.31 -78,212,535.06
本期已分配利润 - - -本期末 194,037,830.09 -72,353,391.15 121,684,438.94
单位：人民币元
信达澳银信用债债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,155,438.23 -507,662.18 647,776.05
本期利润 -2,686.05 35,531.09 32,845.04
本期基金份额交易
产生的变动数
-196,963.48 87,894.33 -109,069.15
其中：基金申购款 6,817.00 -2,943.99 3,873.01
基金赎回款 -203,780.48 90,838.32 -112,942.16
本期已分配利润 - - -
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期末 955,788.70 -384,236.76 571,551.94
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 43,948.79
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 7,019.70
其他 1,320.67
合计 52,289.16
注：其他包括直销申购款利息收入，结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 898,680.00
减：卖出股票成本总额 706,806.00
买卖股票差价收入 191,874.00
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,665,139,712.81
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,642,646,189.89
减：应收利息总额 30,295,413.27
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 57 页
买卖债券差价收入 -7,801,890.35
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 6,274.70
基金投资产生的股利收益 -合计 6,274.70
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 6,308,666.38
——股票投资 -198,536.57
——债券投资 6,507,202.95
——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 6,308,666.38
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金赎回费收入 78,709.72
基金转换费收入 6.48
其他 -合计 78,716.20
注： 1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产即为基金赎回费收入。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基
金资产即为基金转换费收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 5,415.81
银行间市场交易费用 8,175.00
合计 13,590.81
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 42,151.28
信息披露费 148,765.71
其他 600.00
银行手续费 12,426.31
债券托管账户维护费 27,000.00
银行费用 -合计 230,943.30
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，除 6.4.6 税项中披露的事项外，本基金无需要说明的资产负债表
日后事项。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司（“信达澳银基金公
司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构
信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的控股股东
康联首域集团有限公司(Colonial First State
Group Limited)
基金管理人的股东
信达新兴财富（北京）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
中国信达资产管理股份有限公司 对公司法人股东直接持股 20%以上的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金，本期末及上年度末无应支付关联方的
佣金余额。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 57 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,444,086.89 4,778,538.72
其中：支付销售机构的客
户维护费
26,231.71 35,505.86
注：1、支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/
当年天数。
2、2016 年 6 月 13 日起支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值×0.6%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,148,029.00 1,305,352.40
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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当期发生的基金应支付的销售服务费
信达澳银信用债债
券 A
信达澳银信用债债
券 C
合计
信达澳银基金公司 - 0.43 0.43
中信银行 - 8,438.58 8,438.58
信达证券 - 15.96 15.96
合计 - 8,454.97 8,454.97
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
信达澳银信用债债
券 A
信达澳银信用债债
券 C
合计
信达澳银基金公司 - 1.96 1.96
中信银行 - 12,541.44 12,541.44
信达证券 - 42.84 42.84
合计 - 12,586.24 12,586.24
注：信达澳银信用债债券 A 不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日信达澳
银信用债债券 C 基金份额对应的基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支
付给信达澳银基金公司，再由信达澳银基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日信达澳银信用债债券 C 基金份额对应的基金资产净值×0.4%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 3,760,074.66 43,948.79 129,277.53 140,489.53
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期无在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本期无利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限股票。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末无持有的暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基金、低于股票
型和混合型基金。本基金主要投资于信用债，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央
行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融债、商业银行金融债、资产支
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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持证券、中期票据、可转换债券及可分离转债、中小企业私募债券）、货币市场工具、股票、权证
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的有关规定）。 本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、监
察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责审定
重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论和制定
公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额
的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由监察稽核部
具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩
效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
A-1
49,940,000.00 171,261,000.00
A-1 以下
- -未评级 470,450,000.00 903,000,500.00
合计 520,390,000.00 1,074,261,500.00
注：1、未评级债券为短期融资券、国债、大额可转让同业存单、政策性金融债。
2、短期债券为债券发行日至到期日的期间在 1 年以内（含 1 年）的债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA
62,279,464.40 53,032,882.00
AAA 以下 2,555,321.10 67,860,031.00
未评级 - 185,693,000.00
合计 64,834,785.50 306,585,913.00
注：1、未评级债券为政策性金融债。
2、长期债券为债券发行日至到期日的期间在 1 年以上的债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部门设定流动性
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 57 页
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,760,074.66 - - - 3,760,074.66
结算备付金 152,163.04 - - - 152,163.04
存出保证金 43,701.68 - - - 43,701.68
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 57 页
交易性金融资产 478,166,968.00 5,905,522.60 101,152,294.90 1,235,061.08 586,459,846.58
买入返售金融资产 208,850,220.43 - - - 208,850,220.43
应收利息 - - - 8,670,563.97 8,670,563.97
应收申购款 - - - 300.00 300.00
资产总计 690,973,127.81 5,905,522.60 101,152,294.90 9,905,925.05 807,936,870.36
负债
应付证券清算款 - - - 2,997,129.45 2,997,129.45
应付赎回款 - - - 653,746.86 653,746.86
应付管理人报酬 - - - 444,196.90 444,196.90
应付托管费 - - - 148,065.64 148,065.64
应付销售服务费 - - - 1,397.45 1,397.45
应付交易费用 - - - 22,407.80 22,407.80
应交税费 - - - 129,914.00 129,914.00
其他负债 - - - 299,916.99 299,916.99
负债总计 - - - 4,696,775.09 4,696,775.09
利率敏感度缺口 690,973,127.81 5,905,522.60 101,152,294.90 不适用 不适用
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 528,447.95 - - - 528,447.95
结算备付金 3,215,579.12 - - - 3,215,579.12
存出保证金 343,425.57 - - - 343,425.57
交易性金融资产 1,103,779,110.00 90,210,631.00 186,857,672.00 132,570.00 1,380,979,983.00
应收利息 - - - 19,973,264.16 19,973,264.16
资产总计 1,107,866,562.64 90,210,631.00 186,857,672.00 20,105,834.16 1,405,040,699.80
负债
卖出回购金融资产
款
82,935,820.10 - - - 82,935,820.10
应付赎回款 - - - 600.19 600.19
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第 42 页 共 57 页
应付管理人报酬 - - - 724,503.35 724,503.35
应付托管费 - - - 241,501.13 241,501.13
应付销售服务费 - - - 1,752.03 1,752.03
应付交易费用 - - - 350,486.64 350,486.64
应交税费 - - - 129,914.00 129,914.00
应付利息 - - - 13,482.26 13,482.26
其他负债 - - - 170,000.45 170,000.45
负债总计 82,935,820.10 - - 1,632,240.05 84,568,060.15
利率敏感度缺口 1,024,930,742.54 90,210,631.00 186,857,672.00 不适用 不适用
注：上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万
元）
本期末（2017 年 6 月 30 日） 上年度末（2016 年 12 月 31 日）
1.市场利率下降 25 个基点 上升约 82 上升约 515
2.市场利率上升 25 个基点 下降约 82 下降约 506
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金秉承本基金的基金管理人自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值
的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属资产配置、期限配
置等手段，有效构造投资组合。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合中固定收益类资产(含可转
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 57 页
换债券)的比例不低于基金资产的 80%，持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%。此
外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,235,061.08 0.15 132,570.00 0.01
衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 1,235,061.08 0.15 132,570.00 0.01
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此，本基金本期末及上年度末面临的其他价格风
险不重大。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层次的余额为人民币 17,342,884.48 元， 属于第二层次的余额为人民币 569,116,962.10 元， 无
属于第三层次余额（2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 57 页
次的余额为 5,247,841.00 元，属于第二层次的余额为 1,375,732,142.00 元，无属于第三层次的
余额）。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公
开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次，上述事项解
除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2017 年 8 月 17 日经本基金的基金管理人批准。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 57 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,235,061.08 0.15
其中：股票 1,235,061.08 0.15
2 固定收益投资 585,224,785.50 72.43
其中：债券 585,224,785.50 72.43
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 208,850,220.43 25.85
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 3,912,237.70 0.48
7 其他各项资产 8,714,565.65 1.08
8 合计 807,936,870.36 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 - -D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
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E 建筑业 - -F 批发和零售业 26,325.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,107,136.08 0.14
J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 101,600.00 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 1,235,061.08 0.15
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有按行业分类的港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300050 世纪鼎利 109,944 1,107,136.08 0.14
2 000888 峨眉山Ａ 8,000 101,600.00 0.01
3 002758 华通医药 1,875 26,325.00 0.00
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 57 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 300050 世纪鼎利 1,301,027.65 0.10
2 002384 东山精密 699,996.00 0.05
3 601881 中国银河 6,810.00 0.00
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 002384 东山精密 885,550.00 0.07
2 601881 中国银河 13,130.00 0.00
注：本基金本报告期仅上述所列股票发生卖出交易。本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,007,833.65
卖出股票收入（成交）总额 898,680.00
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
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2 央行票据 - -3 金融债券 119,538,000.00 14.88
其中：政策性金融债 119,538,000.00 14.88
4 企业债券 47,393,658.60 5.90
5 企业短期融资券 400,852,000.00 49.90
6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 17,441,126.90 2.17
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 585,224,785.50 72.86
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170204 17 国开 04 900,000 89,613,000.00 11.16
2 011698606 16 紫金矿业 SCP007 500,000 50,160,000.00 6.24
3 011762016 17 海淀国资 SCP001 500,000 50,120,000.00 6.24
4 011752017 17 粤电 SCP001 500,000 50,090,000.00 6.24
5 041654069 16 大秦铁路 CP002 500,000 49,940,000.00 6.22
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资国债期货。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情
形。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 43,701.68
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 8,670,563.97
5 应收申购款 300.00
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 8,714,565.65
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132004 15 国盛 EB 2,354,543.00 0.29
2 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.15
3 128012 辉丰转债 1,087,776.00 0.14
4 113008 电气转债 1,038,600.00 0.13
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5 132003 15 清控 EB 251,762.00 0.03
注：本基金本报告期末仅持有上述处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
信达澳银信用债债券 A 252 2,687,839.01 674,946,309.77 99.65% 2,389,121.83 0.35%
信达澳银信用债债券 C 154 23,692.68 500,873.47 13.73% 3,147,799.32 86.27%
合计 406 1,677,300.75 675,447,183.24 99.19% 5,536,921.15 0.81%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员无持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：期末基金管理人的从业人员无持有本基金。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
信达澳银信用债
债券 A
信达澳银信用债
债券 C
基金合同生效日（2013 年 5 月 14 日）基金份
额总额
73,752,087.26 325,130,155.47
本报告期期初基金份额总额 1,126,155,958.98 4,387,148.25
本报告期基金总申购份额 109,477.36 25,596.61
减:本报告期基金总赎回份额 448,930,004.74 764,072.07
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -本报告期期末基金份额总额 677,335,431.60 3,648,672.79
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人 2017 年 5 月 20 日发布公告，经信达澳银基金管理有限公司第四届董事会第十
九次书面决议通过, 焦巍先生离任信达澳银基金管理有限公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金管理人继续聘任安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金的外部
审计机构。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 2,899,703.65 100.00% 2,700.49 100.00% -注：根据《交易单元及佣金管理办法》 、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 54 页 共 57 页
设或退租由研究咨询部提议，经公司投资审议委员会审议。在分配交易量方面，公司制订合理的
评分体系，相关投资研究人员于每个季度最后 20 个工作日对提供研究报告的证券公司的研究水
平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分
结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹
配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 145,973,821.43 100.00% 729,200,000.00 100.00% - -10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
信达澳银基金管理有限公司旗下基金年
度净值公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 1 月 3 日
2
关于增加汇成基金和大泰金石为代销机
构、开通转换业务、参加基金申购费率优
惠活动的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 1 月 11 日
3
关于旗下基金调整长期停牌股票估值方
法的提示性公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 1 月 14 日
4
关于旗下基金调整长期停牌股票估值方
法的提示性公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 1 月 17 日
5
信达澳银旗下证券投资基金 2016 年第 4
季度报告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 1 月 20 日
6 公司对外业务暂停服务公告 证监会指定信息披露报纸、 公司网站 2017 年 1 月 27 日
7
关于增加华西证券为代销机构、开通转换
和定投业务的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 2 月 15 日
8
关于参加首创证券基金申购费率优惠活
动的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 2 月 17 日
9
关于增加中民财富为代销机构、开通转换
和定投业务、参加基金申购费率优惠活动
的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 3 月 18 日
10
关于增加植信基金为代销机构、参加基金
申购费率优惠活动的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 3 月 21 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 55 页 共 57 页
11 公司对外业务暂停服务公告 证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 3 月 31 日
12
信达澳银旗下证券投资基金 2016 年度报
告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 3 月 31 日
13
关于增加肯特瑞财富为代销机构、开通转
换和定投业务、参加基金申购费率优惠活
动的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 4 月 15 日
14
信达澳银旗下证券投资基金 2017 年第 1
季度报告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 4 月 21 日
15
关于旗下基金调整长期停牌股票估值方
法的提示性公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 4 月 25 日
16
关于旗下基金调整长期停牌股票估值方
法的提示性公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 4 月 26 日
17
信达澳银基金管理有限公司关于高级管
理人员变更的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 5 月 20 日
18
关于旗下基金调整长期停牌股票估值方
法的提示性公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 5 月 24 日
19
关于参加中泰证券基金申购费率优惠活
动的公告
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 5 月 26 日
20
信达澳银信用债债券型证券投资基金招
募说明书（更新）2017 年第 1 期及摘要
证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 6 月 20 日
21 公司对外业务暂停服务公告 证监会指定信息披露报纸、公司网站 2017 年 6 月 30 日
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017 年 1 月 1
日-2017 年 6
月 30 日
1,012,765,097.75 - 359,718,922.24 653,046,175.51 95.90%
个
人
- - - - - - -产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与
机构投资者按同比例部分延期办理的风险；
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基
金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交
易困难的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
信达澳银信用债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银信用债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在
支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
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