西部利得合赢债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

送出日期：二〇一七年八月二十九日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

第2页共51页

1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介......6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 7

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

3.3其他指标...... 10

§4管理人报告......11

4.1基金管理人及基金经理情况......11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5托管人报告......15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15

§6半年度财务会计报告（未经审计）......16

6.1资产负债表......16

6.2利润表......17

第3页共51页

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18

6.4报表附注...... 19

§7投资组合报告......39

7.1期末基金资产组合情况......39

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 40

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 41

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 41

7.11投资组合报告附注...... 42

§8基金份额持有人信息...... 43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 43

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 43

§9开放式基金份额变动......45

§10重大事件揭示...... 46

10.1基金份额持有人大会决议...... 46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46

10.4基金投资策略的改变...... 46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 46

10.8其他重大事件 ...... 47

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 49

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 49

第4页共51页

11.2影响投资者决策的其他重要信息......49

§12备查文件目录...... 51

12.1备查文件目录 ...... 51

12.2存放地点...... 51

12.3查阅方式...... 51

第5页共51页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 西部利得合赢债券型证券投资基金

基金简称 西部利得合赢债券

场内简称 -

基金主代码 675051

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月9日

基金管理人 西部利得基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 994,926,382.44份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 -

上市日期 -

下属分级基金的基金简称： 西部利得合赢债券A 西部利得合赢债券C

下属分级基金场内简称: - -

下属分级基金的交易代码： 675051 675053

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 54,219.63份 994,872,162.81份

2.2基金产品说明

投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投资，优化资

产结构，追求基金资产的长期稳健增值。

债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值低估

的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境

和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略

投资策略 依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周

期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及

收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投资组

合管理。

业绩比较基准 中债综合指数。

风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长

期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。

西部利得合赢债券A 西部利得合赢债券C

下属分级基金

的风险收益特- -

征

第6页共51页

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 西部利得基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司

姓名 赵毅 王健

信息披露负责人 联系电话 021-38572888 021-38676252

电子邮箱 service@westleadfund.com wangj222@gtjas.com

客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 95521

传真 021-38572750 021-38677819

中国（上海）自由贸易试验区 中国（上海）自由贸易区商城路

注册地址 杨高南路799号11层02、03 618号

单元

办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪 上海市浦东新区银城中路68号

金融广场3号楼11楼 32层

邮政编码 200127 200120

法定代表人 徐剑钧 杨德红

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.westleadfund.com

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融

广场3号楼11楼

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 西部利得基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广

场3号楼11楼

第7页共51页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 西部利得合赢债券A 西部利得合赢债券C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017 报告期(2017年1月1日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 829.60 25,798,936.33

本期利润 1,054.22 29,762,845.80

加权平均基金份额本期利润 0.0193 0.0178

本期加权平均净值利润率 1.91% 1.78%

本期基金份额净值增长率 1.93% 1.89%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 1,088.03 6,004,417.92

期末可供分配基金份额利润 0.0201 0.0060

期末基金资产净值 55,307.66 1,000,876,580.73

期末基金份额净值 1.0201 1.0060

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 2.01% 1.91%

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

西部利得合赢债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.43% 0.01% 1.24% 0.07% -0.81% -0.06%

过去三个月 0.98% 0.01% 0.22% 0.08% 0.76% -0.07%

过去六个月 1.93% 0.02% -0.10% 0.08% 2.03% -0.06%

自基金合同 2.01% 0.03% -1.22% 0.10% 3.23% -0.07%

生效起至今

西部利得合赢债券C

第8页共51页

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.41% 0.01% 1.24% 0.07% -0.83% -0.06%

过去三个月 0.95% 0.01% 0.22% 0.08% 0.73% -0.07%

过去六个月 1.89% 0.02% -0.10% 0.08% 1.99% -0.06%

自基金合同 1.91% 0.03% -1.22% 0.10% 3.13% -0.07%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

第9页共51页

3.3其他指标

第10页共51页

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金”，下同）经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]864号)批准成立于2010年7月20日，公司由西部证券股份有限公司和上海利得财富资产管理有限公司合资设立，注册资本3.5亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资51%，上海利得财富资产管理有限公司出资49%，注册地上海。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

英国约克大学经济与金融

硕士；曾任渣打银行国际

本基金 管理培训生、诺德基金管

韩丽楠基金经 2016年9月9日- 十一年 理有限公司研究员、上海

理 元普投资管理有限公司固

定收益投资总监。2015年

5 月加入本公司，具有基

金从业资格，中国国籍。

上海财经大学金融学硕

士；曾任交银施罗德基金

本基金 管理有限公司信用分析

张维文基金经 2016年11月12- 八年 师、国民信托有限公司研

理 日 究部固定收益研究员。

2013年11月加入本公司，

具有基金从业资格，中国

国籍。

注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第11页共51页

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。

本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。

当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

第12页共51页

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年GDP增速6.9%，较2016年上升0.2个百分点，显示国内经济增长动能依然较

强。上半年CPI同比增速保持在较低水平，PPI同比增速高位回落，显示通胀水平整体可控。美

联储在3月和6月加息两次，符合市场预期，美元持续走软，人民币汇率小幅升值，资本流出情

况有所改善。货币政策继续保持稳健中性，资金面整体保持平稳。

报告期内，受国内经济增长强劲以及金融监管政策的影响，债券市场整体呈现下跌走势，10年期国债收益率最高上升至3.7%附近。6月份，在政策边际有所缓和、资金面平稳等因素影响下，债市出现反弹。

本基金在报告期内采用稳健的投资策略，操作上以配置高评级同业存单为主，并均衡分布于各期限，保持合适的组合久期，从而获得较稳定的收益。

衷心感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来优异回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年下半年，预计国内经济增长动能略有减弱，但整体依然保持平稳。房地产投资增

速在销售下滑的带动下将有所下行，制造业投资在盈利高位的带动下或小幅上升，固定资产投资整体或将小幅走弱。欧美经济整体继续复苏，带动我国出口继续改善。同时，美联储开始考虑缩表以及欧央行考虑缩减或退出QE，使得海外债券收益率出现上升，进一步收窄与我国债券的利差。在此背景下，国内货币政策将继续保持稳健中性，资金面整体保持平稳。总体而言，下半年国内债市环境整体好于上半年。信用风险方面，在经济增速放缓的背景下，违约事件和负面信用事件将持续发生，但发生系统性信用风险的可能性不大，但对个券的筛选和甄别提出更高的要求。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或 第13页共51页修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须通过托管银行复核。

估值委员会的成员包括投资管理部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员平均具有8年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的专业职责分工和估值流程履行估值程序。

基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。

本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）本报告期内本基金进行过两次分红，本基金的基金管理人于2017年3月17日发布《西

部利得合赢债券型证券投资基金2017年度第一次分红公告》，于2017年5月20日发布《西部利

得合赢债券型证券投资基金2017年度第二次分红公告》。具体利润分配情况可参见本报告“第七

部分投资组合报告”中的“利润分配情况”。

（2）报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

第14页共51页

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在西部利得合享债券型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

第15页共51页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：西部利得合赢债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 109,398,924.24 16,217,633.48

结算备付金 - -

存出保证金 80,930.37 -

交易性金融资产 6.4.7.2 831,300,000.00 975,928,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 831,300,000.00 975,928,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 49,500,194.25 -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 11,304,127.32 7,606,397.40

应收股利 - -

应收申购款 109.91 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,001,584,286.09 999,752,030.88

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - 20.00

应付管理人报酬 361,467.42 253,697.63

应付托管费 120,489.15 84,565.89

应付销售服务费 60,242.39 42,280.44

应付交易费用 6.4.7.7 30,857.39 14,666.90

第16页共51页

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 79,341.35 108,500.00

负债合计 652,397.70 503,730.86

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 994,926,382.44 999,007,031.08

未分配利润 6.4.7.10 6,005,505.95 241,268.94

所有者权益合计 1,000,931,888.39 999,248,300.02

负债和所有者权益总计 1,001,584,286.09 999,752,030.88

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.006元，基金份额总额994,926,382.44份。

6.2利润表

会计主体：西部利得合赢债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 34,109,528.66 -

1.利息收入 30,122,891.76 -

其中：存款利息收入 6.4.7.11 508,597.19 -

债券利息收入 27,425,468.67 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 2,188,825.90 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 22,260.91 -

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 22,260.91 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 3,964,134.09 -

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 241.90 -

列）

第17页共51页

减：二、费用 4,345,628.64 -

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,498,489.59 -

2．托管费 6.4.10.2.2 832,829.90 -

3．销售服务费 6.4.10.2.3 416,401.28 -

4．交易费用 6.4.7.19 29,112.50 -

5．利息支出 472,454.02 -

其中：卖出回购金融资产支出 472,454.02 -

6．其他费用 6.4.7.20 96,341.35 -

三、利润总额（亏损总额以“-” 29,763,900.02 -

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 29,763,900.02 -

填列）

注：本基金无上年度可比数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：西部利得合赢债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 999,007,031.08 241,268.94 999,248,300.02

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 29,763,900.02 29,763,900.02

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -4,080,648.64 1,925,083.26 -2,155,565.38

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 996,483,000.73 5,126,797.95 1,001,609,798.68

2.基金赎回款 -1,000,563,649.37 -3,201,714.69 -1,003,765,364.06

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - -25,924,746.27 -25,924,746.27

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

第18页共51页

五、期末所有者权益 994,926,382.44 6,005,505.95 1,000,931,888.39

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 - - -

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - - -

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 - - -

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 - - -

（基金净值）

注：本基金无上年度可比数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______贺燕萍______ ______贺燕萍______ ____张皞骏____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

西部利得合赢债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1515号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、本基金《基金合同》、《招募说明书》等相关法律文件负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设 第19页共51页立募集不包括认购资金利息共募集人民币2.00亿元，业经普华永道中天会计师事务所出具验资报

告予以验证。经向中国证监会备案，本基金《基金合同》于2016年9月9日正式生效。本基金的

基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。

本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司批准于2017年8月29日报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《西部利得策略优选股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企

业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准

则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。

6.4.4会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.4.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.4.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.4.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无重大会计差错更正。

6.4.5税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

第20页共51页

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券

的差价收入不予征收营业税

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在

1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1

年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得

额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.6重要财务报表项目的说明

6.4.6.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 9,398,924.24

定期存款 100,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

合计： 109,398,924.24

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

第21页共51页

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09

合计 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 831,051,005.91 831,300,000.00 248,994.09

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.6.4买入返售金融资产

6.4.6.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 49,500,194.25 -

合计 49,500,194.25 -

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.6.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 4,119.39

应收定期存款利息 217,500.12

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 11,064,180.32

应收买入返售证券利息 18,291.09

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

第22页共51页

其他 36.40

合计 11,304,127.32

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.6.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 30,857.39

合计 30,857.39

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 79,341.35

合计 79,341.35

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.9实收基金

金额单位：人民币元

西部利得合赢债券A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 58,849.24 58,849.24

本期申购 9,639.92 9,639.92

本期赎回(以"-"号填列) -14,269.53 -14,269.53

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 54,219.63 54,219.63

第23页共51页

金额单位：人民币元

西部利得合赢债券C

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 998,948,181.84 998,948,181.84

本期申购 996,473,360.81 996,473,360.81

本期赎回(以"-"号填列) -1,000,549,379.84 -1,000,549,379.84

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 994,872,162.81 994,872,162.81

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.6.10未分配利润

单位：人民币元

西部利得合赢债券A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 315.32 -266.46 48.86

本期利润 829.60 224.62 1,054.22

本期基金份额交易 -25.16 10.11 -15.05

产生的变动数

其中：基金申购款 161.04 -25.78 135.26

基金赎回款 -186.20 35.89 -150.31

本期已分配利润 - - -

本期末 1,119.76 -31.73 1,088.03

单位：人民币元

西部利得合赢债券C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 4,762,245.22 -4,521,025.14 241,220.08

本期利润 25,798,936.33 3,963,909.47 29,762,845.80

本期基金份额交易 1,977,561.34 -52,463.03 1,925,098.31

产生的变动数

其中：基金申购款 7,913,362.52 -2,786,699.83 5,126,662.69

基金赎回款 -5,935,801.18 2,734,236.80 -3,201,564.38

本期已分配利润 -25,924,746.27 - -25,924,746.27

本期末 6,613,996.62 -609,578.70 6,004,417.92

第24页共51页

6.4.6.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 224,732.41

定期存款利息收入 217,500.12

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 3,129.09

其他 63,235.57

合计 508,597.19

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.12股票投资收益

6.4.6.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金在本报告期内未持有股票。

6.4.6.13债券投资收益

6.4.6.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 22,260.91

券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 22,260.91

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 4,043,655,028.52

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 3,980,203,209.09

成本总额

减：应收利息总额 63,429,558.52

第25页共51页

买卖债券差价收入 22,260.91

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.13.3债券投资收益——赎回差价收入

6.4.6.13.4债券投资收益——申购差价收入

6.4.6.13.5资产支持证券投资收益

本基金本报告期内未投资资产支持证券，资产支持证券投资收益为零。

6.4.6.14贵金属投资收益

6.4.6.14.1贵金属投资收益项目构成

本基金在本报告期内未持有贵金属。

6.4.6.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

贵金属不在本基金投资范围内。

6.4.6.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入

贵金属不在本基金投资范围内。

6.4.6.14.4贵金属投资收益——申购差价收入

贵金属不在本基金投资范围内。

6.4.6.15衍生工具收益

6.4.6.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金于本报告期内未持有衍生工具。

6.4.6.15.2衍生工具收益——其他投资收益

单位：人民币元

项目 本期收益金额

2017年1月1日至2017年6月30日

国债期货投资收益 -

股指期货-投资收益 -

第26页共51页

本基金于本报告期内未持有衍生工具。

6.4.6.16股利收益

本基金于本报告期未持有股票，未发生股利收益。

6.4.6.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 3,964,134.09

——股票投资 -

——债券投资 3,964,134.09

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 3,964,134.09

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 241.90

合计 241.90

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于25%的部分归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费不低于25%的部分归入转出基金的基金资产。

6.4.6.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 200.00

银行间市场交易费用 28,912.50

合计 29,112.50

注：本基金无上年度可比数据。

第27页共51页

6.4.6.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 49,588.57

债券账户维护费 16,500.00

其他 500.00

合计 96,341.35

注：本基金无上年度可比数据。

6.4.6.21分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.7或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.7.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.7.2资产负债表日后事项

截至2017年6月30日止，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.8关联方关系

6.4.8.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.8.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

第28页共51页

西部证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构

利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构

国泰君安证券股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.9本报告期及上年度可比期间的关联方交易

-

6.4.9.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.9.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.9.1.2债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.9.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.9.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.9.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间应支付关联方的佣金均为零。

6.4.9.2关联方报酬

6.4.9.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 2,498,489.59 -

的管理费

其中：支付销售机构的客 214.39 -

户维护费

注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。

第29页共51页

6.4.9.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 832,829.90 -

的托管费

注：支付基金托管人国泰君安证券股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。

6.4.9.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

西部利得合赢债券 西部利得合赢债券C 合计

A

西部利得基金 - 416,341.59 416,341.59

国泰君安 - 0.39 0.39

利得科技 - 0.14 0.14

合计 - 416,342.12 416,342.12

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称 西部利得合赢债券

A 西部利得合赢债券C 合计

6.4.9.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.9.4各关联方投资本基金的情况

6.4.9.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.9.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

第30页共51页

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金的情况。

6.4.9.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

截止至报告期末，本基金报告期在基金托管人国泰君安证券无存款余额，同时也无相应存款利息收入。

6.4.9.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.9.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.10利润分配情况

西部利得合赢债券C

金额单位：人民币元

序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注

登记日 数

1 2017年5- 2017年5 0.060011,968,092.52 36.3911,968,128.91

月24日 月24日

2 2017年3- 2017年3 0.070013,956,588.09 29.2713,956,617.36

月20日 月20日

合 - - 0.130025,924,680.61 65.6625,924,746.27

计

6.4.11期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.11.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。

6.4.11.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。

第31页共51页

6.4.11.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.11.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.11.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12金融工具风险及管理

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险以及市场风险。本基金的基金管理人力争在严格控制风险的情况下实现基金资产长期增值，对以上风险采取的风险管理政策如下所述：

6.4.12.1风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券证券投资基金，属于证券投资基金中较低风险水平的投资品种。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心，由督察长、风险管理委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审核委员会，负责对公司经营的合法合规性进行监督检查，对经营活动进行审计；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由投资风险管理人员负责投资风险管理与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.12.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 第32页共51页存放在本基金的托管行国泰君安证券股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险较低。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金未持有信用类债券。

6.4.12.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 781,295,000.00 925,838,000.00

合计 781,295,000.00 925,838,000.00

6.4.12.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA - -

AAA以下 - -

未评级 50,005,000.00 50,090,000.00

合计 50,005,000.00 50,090,000.00

未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债和超短期融资债券等无信用评级债券。

6.4.12.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基 第33页共51页金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.12.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析

6.4.12.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过监测组合久期、Beta值等指标来衡量市场风险。

6.4.12.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间交易的固定1收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.12.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

第34页共51页

银行存款 109,398,924.24 - - - 109,398,924.24

存出保证金 80,930.37 - - - 80,930.37

交易性金融资产 831,300,000.00 - - - 831,300,000.00

买入返售金融资产 49,500,000.00 - - - 49,500,000.00

应收利息 - - -11,304,127.32 11,304,127.32

应收申购款 - - - 109.91 109.91

其他资产 - - - 194.25 194.25

资产总计 990,279,854.61 - -11,304,431.48 1,001,584,286.09

负债

应付管理人报酬 - - - 361,467.42 361,467.42

应付托管费 - - - 120,489.15 120,489.15

应付销售服务费 - - - 60,242.39 60,242.39

应付交易费用 - - - 30,857.39 30,857.39

其他负债 - - - 79,341.35 79,341.35

负债总计 - - - 652,397.70 652,397.70

利率敏感度缺口 990,279,854.61 - -10,652,033.78 1,000,931,888.39

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 16,217,633.48 - - - 16,217,633.48

交易性金融资产 975,928,000.00 - - - 975,928,000.00

应收利息 - - -7,606,397.40 7,606,397.40

资产总计 992,145,633.48 - -7,606,397.40 999,752,030.88

负债

应付赎回款 - - - 20.00 20.00

应付管理人报酬 - - - 253,697.63 253,697.63

应付托管费 - - - 84,565.89 84,565.89

应付销售服务费 - - - 42,280.44 42,280.44

应付交易费用 - - - 14,666.90 14,666.90

其他负债 - - - 108,500.00 108,500.00

负债总计 - - - 503,730.86 503,730.86

利率敏感度缺口 992,145,633.48 - -7,102,666.54 999,248,300.02

6.4.12.4.1.2利率风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31

日）

市场利率上升25个 -335,000.00 -1,000,000.00

基点

第35页共51页

市场利率下降25个 335,000.00 1,000,000.00

基点

6.4.12.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.12.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，主要风险为利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响，因此无重大其他价格风险。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来应对可能发生的市场价格风险。

6.4.12.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 - - - -

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 831,300,000.00 83.05 975,928,000.00 97.67

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 831,300,000.00 83.05 975,928,000.00 97.67

第36页共51页

6.4.12.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

6.4.12.4.4采用风险价值法管理风险

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所述的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层级金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为

831300000.00元，无属于第二层级和第三层级的余额(2016年 12月31日：第二层级

975928000.00元，无属于第一层级和第三层级的余额)。

(ii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2016年12月31日：

同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

假设 1.置信区间-

2.观察期-

风险价值 本期末（2017年6月30 上年度末（2016年12月

分析 （单位：人民币元）日） 31日）

合计 - -

6.4.13有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所述的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 第37页共51页低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层级金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层级的余额为

831300000.00元，无属于第二层级和第三层级的余额(2016年12月31日：第二层级975928000.00

元，无属于第一层级和第三层级的余额)。

(ii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2016年12月31

日：同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第38页共51页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 831,300,000.00 83.00

其中：债券 831,300,000.00 83.00

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 49,500,194.25 4.94

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 109,398,924.24 10.92

7 其他各项资产 11,385,167.60 1.14

8 合计 1,001,584,286.09 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金于本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金于本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

第39页共51页

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金于本报告期末未持有股票。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金于本报告期末未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本基金于本报告期末未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 109,777,000.00 10.97

其中：政策性金融债 109,777,000.00 10.97

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 721,523,000.00 72.09

9 其他 - -

10 合计 831,300,000.00 83.05

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 111796836 17广东南粤银 700,000 69,209,000.00 6.91

行CD056

2 111797942 17稠州商行 700,000 69,188,000.00 6.91

CD031

3 170401 17农发01 600,000 59,772,000.00 5.97

4 111796863 17青岛银行 600,000 59,322,000.00 5.93

第40页共51页

CD059

5 111794865 17盛京银行 600,000 58,662,000.00 5.86

CD051

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

贵金属不在本基金投资范围内。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金于本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金于本报告期末未持有国债期货。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金于本报告期末未持有国债期货。

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金于本报告期末未持有国债期货。

第41页共51页

7.11投资组合报告附注

7.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 80,930.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,304,127.32

5 应收申购款 109.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,385,167.60

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第42页共51页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

西部

利得

合赢 134 404.62 0.00 0.00% 54,219.63 100.00%

债券

A

西部

利得

合赢 112 8,882,787.17 993,766,310.34 99.89% 1,105,852.47 0.11%

债券

C

合计 231 4,307,040.62 993,766,310.34 99.88% 1,160,072.10 0.12%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

西部利得

合赢债券 0.00 0.0000%

A

基金管理人所有从业人员 西部利得

持有本基金 合赢债券 0.00 0.0000%

C

合计 0.00 0.0000%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 西部利得合赢债券A 0~10

投资和研究部门负责人持 西部利得合赢债券C 0

第43页共51页

有本开放式基金 合计 0~10

本基金基金经理持有本开 西部利得合赢债券A 0

放式基金 西部利得合赢债券C 0

合计 0

第44页共51页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 西部利得合赢债 西部利得合赢债

券A 券C

基金合同生效日（2016年9月9日）基金份 104,181.23 200,095,846.97

额总额

本报告期期初基金份额总额 58,849.24 998,948,181.84

本报告期基金总申购份额 9,639.92 996,473,360.81

减:本报告期基金总赎回份额 14,269.53 1,000,549,379.84

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -

填列）

本报告期期末基金份额总额 54,219.63 994,872,162.81

第45页共51页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金进行审计。

本报告期内，经公司第一届董事会第三十次会议决议，自2017年1月9日起由普华永道中

天会计师事务所（特殊普通合伙）正式改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。详细信息可参见本基金管理人于2017年1月10日披露的《关于旗下基金改聘会计师事务所公告》。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金

第46页共51页

交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

国泰君安 2 - - - - -

注：1.基金租用席位的选择标准是：

(1)资力雄厚，信誉良好；

(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

国泰君安 401,912,000.00 100.00%8,000,000.00 100.00% - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

西部利得基金管理有限公司 《中国证券报》、《证

1 旗下基金改聘会计师事务所 券时报》、《证券日 2017年1月10日

公告 报》、《上海证券报》、

本基金管理人网站

西部利得基金管理有限公司 《中国证券报》、《证

2 关于等比例增加注册资本及 券时报》、《证券日 2017年1月25日

修改公司章程事项的公告 报》、《上海证券报》、

本基金管理人网站

3 西部利得基金管理有限公司 《中国证券报》、《证 2017年3月28日

第47页共51页

关于正式设立北京分公司的 券时报》、《证券日

公告 报》、《上海证券报》、

本基金管理人网站

第48页共51页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持

有

基

金

份

额

比

投 例

资 达

者序到 期初 申购 赎回 份额

类号或 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 者

超

过

20

%

的

时

间

区

间

机 >6 998,884,013.0 994,882,297.3 1,000,000,000.0 993,766,310.3 99.88

构 1个 0 4 0 4 %

月

个-- - - - - -

人

--- - - - - -

产品特有风险

本基金为债券型基金，其主要风险包括但不限于：信用风险、流动性风险等。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

第49页共51页

无。

第50页共51页

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；

（2）本基金《基金合同》；

（3）本基金《招募说明书》；

（4）本基金《托管协议》；

（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；

（6）报告期内本基金公告的各项原稿。

12.2存放地点

本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼

12.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，

可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话4007-007-818（免长途话费）或发电

子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。

西部利得基金管理有限公司

2017年8月29日

第51页共51页
点击查看>>  附件