民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基
金 2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2016 年 4 月 20 日
民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 民生加银家盈理财 7 天
基金主代码 690012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 2 月 7 日
报告期末基金份额总额 96,378,016.73 份
在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上,
投资目标 通过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的
投资收益。
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原
则,在对国内外宏观经济走势、财政政策、货币政策变动
等因素充分评估的基础上,判断金融市场利率的走势,择
投资策略
优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极
的投资组合管理,将组合的平均剩余期限控制在合理的水
平,提高基金的收益。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率
本基金为短期理财债券型基金,属于证券投资基金中的较
风险收益特征 低风险品种,其预期收益和预期风险水平低于混合型基
金、股票型基金和普通债券型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 民生加银家盈理财 7 天 A 民生加银家盈理财 7 天 B
下属分级基金的交易代码 690012 690212
报告期末下属分级基金的份额总额 24,952,631.76 份 71,425,384.97 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )
民生加银家盈理财 7 天 A 民生加银家盈理财 7 天 B
1. 本期已实现收益 116,166.91 524,228.76
2.本期利润 116,166.91 524,228.76
3.期末基金资产净值 24,952,631.76 71,425,384.97
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额;
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,
因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银家盈理财 7 天 A
净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.6673% 0.0046% 0.3366% 0.0000% 0.3307% 0.0046%
月
注:业绩比较基准=人民币七天通知存款税后利率
民生加银家盈理财 7 天 B
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
0.7394% 0.0046% 0.3366% 0.0000% 0.4028% 0.0046%
月
注:业绩比较基准=人民币七天通知存款税后利率
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金合同于 2013 年 2 月 7 日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月,截至建
仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
民生加银
现金增利 中国人民大学工商管理硕士,
货币、民生 曾就职于中国工商银行总行
加银家盈 国际业务部担任产品经理、资
理财 7 天、 产管理部固定收益投资经理、
2014 年 12
王滨 民生加银 - 10 年 中国民生银行总行私人银行
月6日
家盈理财 部固定收益投资经理的职位。
月度、民生 2014 年 7 月加入民生加银基
加银和鑫 金管理有限公司,担任基金经
债券的基 理一职。
金经理
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注:①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由
系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 1 季度,一系列稳增长措施开始初见成效,地产投资企稳回升,主要工业品价格反弹,
补库存周期启动,同时信贷超预期投放,带动经济的短周期回暖。与此同时,猪肉、蔬菜、住房
价格也出现超预期上涨,通胀压力上行。
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尽管 1 季度的基本面对债市并不有利,但由于资金宽松,配置需求仍然旺盛,债券市场表现
出很强的韧性。期内除长端利率债出现明显调整,其他中短期债券,尤其是信用债仍取得了良好
回报。
本报告期内,民生加银家盈理财 7 天坚持一贯以流动性、安全性为宗旨的原则,在提供充足
流动性的同时,充分利用市场时机提高组合收益弹性,为持有人创造了较好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 3 月 31 日,本报告期 A 份额基金净值收益率为 0.6673%,同期业绩比较基准收
益率为 0.3366%。本报告期 B 份额基金净值收益率为 0.7394%,同期业绩比较基准收益率为
0.3366%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 69,929,440.79 65.73
其中:债券 69,929,440.79 65.73
-
资产支持证券 -
34,000,251.00
2 买入返售金融资产 31.96
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
3 1,742,982.94 1.64
计
4 其他资产 724,049.99 0.68
5 合计 106,396,724.72 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 6.09
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
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2 报告期末债券回购融资余额 9,899,875.05 10.27
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额占基金资产净值比例的说明
本基金基金合同中未对债券正回购的资金余额超占基金资产净值的比例进行限制。根据《基
金管理公司进入银行间同业市场管理规定》第八条规定“进入全国银行间同业市场进行债券回购
的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”,本报告期内,本基金未发生上述比例超过 40%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 37
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 72
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 127 天”,本基
金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过 127 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
序号 平均剩余期限
的比例(%) 的比例(%)
1 30 天以内 74.41 10.27
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
2 30 天(含)-60 天 10.39 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
3 60 天(含)-90 天 16.54 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
4 90 天(含)-180 天 5.19 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
5 180 天(含)-397 天(含) 3.11 -
其中:剩余存续期超过 397
- -
天的浮动利率债
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合计 109.64 10.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,005,499.25 11.42
其中:政策性金融债 11,005,499.25 11.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,006,411.10 19.72
6 中期票据 - -
7 同业存单 39,917,530.44 41.42
8 其他 - -
9 合计 69,929,440.79 72.56
剩余存续期超过 397 天的浮
10 - -
动利率债券
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
比例(%)
16 宁波银行
1 111690015 200,000 19,988,947.82 20.74
CD004
16 浦发
2 111609036 100,000 9,986,510.17 10.36
CD036
16 广州农村
3 111691608 100,000 9,942,072.45 10.32
商业银行
15 中车
4 011546003 50,000 5,008,563.65 5.20
SCP003
5 150211 15 国开 11 50,000 5,004,732.58 5.19
15 山钢
6 011598145 50,000 4,999,544.62 5.19
SCP009
15 淮南矿
7 011581008 50,000 4,999,018.36 5.19
SCP008
8 150206 15 国开 06 30,000 3,000,766.67 3.11
9 150307 15 进出 07 30,000 3,000,000.00 3.11
16 淮南矿
10 011699084 30,000 2,999,351.85 3.11
SCP001
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1524%
报告期内偏离度的最低值 0.0636%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1046%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金不采用市场利率和上
市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一
估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“摊余成本法”
计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过 0.25%时,基金管理人
应根据风险控制的需要调整组合,其中,对于偏离程度达到或超过 0.5%的情形,基金管理人应与
基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估,使基金资产净
值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情
况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2 本基金本报告期内持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债券未发生其摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 647,049.99
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4 应收申购款 77,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 724,049.99
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
民生加银家盈理财 7
项目 民生加银家盈理财 7 天 A
天B
报告期期初基金份额总额 12,206,077.42 70,900,185.85
报告期期间基金总申购份额 34,843,932.57 609,595.11
报告期期间基金总赎回份额 22,097,378.23 84,395.99
报告期期末基金份额总额 24,952,631.76 71,425,384.97
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、2016 年 1 月 4 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司旗下基金 2015 年 12
月 31 日基金资产净值公告》。
2、2016 年 1 月 5 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司由于交易所发生不
可恢复熔断调整旗下部分基金开放时间的公告》。
3、2016 年 1 月 21 日,本基金管理人发布了《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金 2015
年第 4 季度报告》。
4、2016 年 1 月 28 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为代销机构并开通基金定期定额投资和转换业
务、同时参加申购费率优惠活动的公告》。
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5、2016 年 3 月 3 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于旗下部分开放
式基金增加中信建投证券股份有限公司为代销机构并开通基金定期定额投资和转换业务、同时参
加申购费率优惠活动的公告》。
6、2016 年 3 月 16 日,本基金管理人发布了《民生加银基金管理有限公司关于副总经理变更
的公告》。
7、2016 年 3 月 22 日,本基金管理人发布了《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金更
新招募说明书及摘要(2016 年第 1 号)》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;
9.1.2《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金招募说明书》;
9.1.3《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》;
9.1.4《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金托管协议》;
9.1.5 法律意见书;
9.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
9.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工
本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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