招商安润灵活配置混合型证券投资基金更 新的招募说明书（二零二二年第二号）
基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

截止日：2022 年 05 月 05 日


重要提示

招商安润灵活配置混合型 证券投资基 金由招商安润保本混 合型证券投资基金变 更而来。
本基金的基金合同于 2019 年 5 月 14 日正式生效。本基金为契约型开放式。

招商安润保本混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会 2013 年 4 月 3 日《关于
核准招商安润保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可【2013】303 号文）核准公开募集。基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

招商安润保本混合型证券投资基金于2013年 4月16日公开募集，募集结束后基金管理
人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《招商安润保本混合型证券投资基
金基金合同》于 2013 年 4 月 19 日生效。

招商安润保本混合型证券投资基金每 3 年为一个保本周期，第一个保本周期自 2013 年
4 月 19 日起至 2016 年 4 月 19 日止，第二个保本周期自 2016 年 5 月 11 日起至 2019 年 5 月
13 日止，依据《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，招商安润保本混合型证券投资基金第二个保 本周期到期 后，未能符合保本基金 存续条件，招商安润 保本混合型证券投资基金变更为“招商安润混合型证券投资基金” ，而鉴于招商安润保本混合型证券投资基金成立较早，当 时的产品命 名规则与现行的不同， 按照目前现行的最新 基金产品命名规则和习惯，本基金名称由原先《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》约定的“招商安润混合型证券投资基金”，调整为“招商安润灵活配置混合型证券投资基金”。
中国证监会对招商安润保 本混合型 证券投资基金募集的 注册以及招商安润保 本混合型证券投资基金转型为招商 安润灵活配 置混合型证券投资基金 的审查以要件齐备和 内容合规为基础，以充分的信息披 露和投资者 适当性为核心，以加强 投资者利益保护和防 范系统性风险为目标。中国证监会 不对基金的 投资价值及市场前景等 作出实质性判断或者 保证。投资者应当认真阅读基金招募 说明书、基 金合同等信息披露文 件，自主判断基金的投 资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

基金管理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 ，但不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益 ，当投资人赎回时，所 得或会高于或低于投 资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。

本基金投资于证券市场， 基金净值 会因为证券市场波动 等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解 本基金的产 品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理 性判断市场，并承担基金投资中出 现的各类风 险，包括：因整体政治 、经济、社会等环境 因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险 ，个别证券特有的非系 统性风险，由于基金 投资人连续大量赎回基金产生的流 动性风险， 投资者申购、赎回失败 的风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。


本基金是混合型基金，预 期收益和 预期风险高于货币市 场基金和债券型基金 ，低于股票型基金。

投资有风险，过往业绩并 不预示其 未来表现。基金管理 人所管理的其它基金 的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在申购本基金时应认真阅读本《招募说明书》。
本基金的投资范围包括存 托凭证， 可能面临存托凭证价 格大幅波动甚至出现 较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。

基金合同生效后，基金招 募说明书 信息发生重大变更的 ，基金管理人应当在 三个工作日内，更新基金招募说明书 ，并登载在 指定网站上。基金招 募说明书其他信息发生 变更的，基金管理人至少每年更新 一次。基金 终止运作的，基金管理 人可以不再更新基金 招募说明书。

本次更新招募说明书所载内容截止日为 2022 年 5 月 5 日，有关财务和业绩表现数据截
止日为 2022 年 3 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。

本基金托管人中国银行股份有限公司已于2022 年5月12日复核了本次更新的招募说明
书。


目录


§1 绪言......5
§2 释义......6
§3 基金管理人...... 12
§4 基金托管人...... 23
§5 相关服务机构...... 25
§6 基金的历史沿革...... 53
§7 基金的存续...... 54
§8 基金份额的申购与赎回...... 55
§9 基金的投资...... 64
§10 基金的业绩 ...... 76
§11 基金的财产...... 77
§12 基金资产的估值 ...... 78
§13 基金的收益分配 ...... 83
§14 基金的费用与税收...... 85
§15 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻...... 87
§16 基金的会计和审计...... 89
§17 基金的信息披露 ...... 90
§18 风险揭示与管理 ...... 96
§19 《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算......101
§20 《基金合同》的内容摘要 ......103
§21 《基金托管协议》的内容摘要 ......124
§22 对基金份额持有人的服务 ......134
§23 其他应披露事项 ......136
§24 《招募说明书》的存放及查阅方式 ......139
§25 备查文件......140

§1 绪言

本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。

基金管理人承诺本《招募说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本《招募说明书》所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本《招募说明书》中载明的信息，或对本《招募说明书》作任何解释或者说明。

本《招募说明书》根据本基金的《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。


§2 释义

在本《招募说明书》中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

基金或本基金： 指招商安润灵活配置混合型证券投资基金

基金管理人： 指招商基金管理有限公司

基金托管人： 指中国银行股份有限公司

《基金合同》： 指《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》及对
《基金合同》的任何有效修订和补充

《托管协议》： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商安 润灵活
配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议 的任何
有效修订和补充

《招募说明书》： 指《招商安润灵活配置混合型证券投资基金招募说明 书》及
其更新

法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约 束力的
决定、决议、通知等

《基金法》： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代
表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起
实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常
务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员 会关于
修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中
华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时 做出的
修订

《销售办法》： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时 做出的
修订

《运作办法》： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其 不时做
出的修订


《信息披露办法》： 指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布 机关对
其不时做出的修订

《流动性风险管理规定》： 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 》及颁
布机关对其不时做出的修订

中国证监会： 指中国证券监督管理委员会

银行业监督管理机构： 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
《基金合同》当事人： 指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享有权利 并承担
义务的法律主体，包括基金管 理人、基金托管人和基 金份额
持有人

投资人、投资者： 指个人投资者、机构投资者、 合格境外机构投资者、 人民币
合格境外机构投资者以及法律 法规或中国证监会允许 购买证
券投资基金的其他投资人的合称

个人投资者： 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国 境内合
法登记 并存 续或 经有关 政府部 门批准设立并 存续的 企业法
人、事业法人、社会团体或其他组织

合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法 》及相
关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证 券投资
基金的中国境外的机构投资者

人民币合格境外机构投资 指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》
者： 及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进 行境内
证券投资的境外法人

基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

基金销售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份 额的申
购、赎回、转换、非交易过户 、转托管及定期定额投 资等业
务


销售机构： 指招商基金管理有限公司以及 符合《销售办法》和中 国证监
会规定的其他条件，取得基金 销售业务资格并与基金 管理人
签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

直销机构： 指招商基金管理有限公司

代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件， 取得基
金销售业务资格并接受基金管理人委托，办理基金申 购、赎
回和其他基金业务的机构

基金销售网点： 指基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点

登记业务： 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内 容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金 销售业
务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管 基金份
额持有人名册和办理非交易过户等

登记机构： 指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金 管理有
限公司或接受招商基金管理有 限公司委托代为办理登 记业务
的机构

基金账户： 指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管 理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户

基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售 机构办
理申购、赎回等业务而引起的 基金份额变动及结余情 况的账
户

《基金合同》生效日： 指《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》生效
日，原《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同 》自同
一日起失效

《基金合同》终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算
完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

存续期： 指《基金合同》生效至终止之间的不定期期限

工作日： 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

日： 指公历日

月： 指公历月


T 日： 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他 业务申
请的开放日

T+n 日： 指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 指自然数

开放日： 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
开放时间： 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

业务规则： 指本基金登记机构办理登记业务的相应规则

申购： 指《基金合同》生效后，投资 人根据《基金合同》和 招募说
明书的规定申请购买基金份额的行为

赎回： 指《基金合同》生效后，基金 份额持有人按《基金合 同》规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

基金转换： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有 效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一 基金的
基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
转换转入： 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理 人管理
的其他开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份 额转换
为本基金的基金份额的行为

转换转出： 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的本基金的 全部或
部分基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基 金（转
入基金）的行为

转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施 的变更
所持基金份额销售机构的操作

定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购 日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在 投资人
指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的 一种投
资方式

巨额赎回： 指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份 额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份 额总数
及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一 开放日
基金总份额的 10%


元： 指人民币元

基金收益： 指基金投资所得红利、股息、 债券利息、买卖证券价 差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财 产带来
的成本和费用的节约

基金可供分配利润： 指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润 中已实
现收益的孰低数

基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收申购
款及其他资产的价值总和

基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金份额净值： 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和
基金份额净值的过程

指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊 及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站 、中国
证监会基金电子披露网站）等媒介

流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前 支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交 易的债
券等

不可抗力： 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的 客观事
件

基金产品资料概要： 指《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金产品 资料概
要》及其更新

基金份额分类： 本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将 基金份
额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基
金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值

A 类基金份额： 在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资 产中计
提销售服务费的基金份额

C 类基金份额： 在投资者申购时不收取申购费用，但从本类别基金资 产中计

提销售服务费的基金份额

销售服务费： 指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售 以及基
金份额持有人服务的费用


§3 基金管理人

3.1 基金管理人概况

公司名称：招商基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

设立日期：2002 年 12 月 27 日

注册资本：人民币 13.1 亿元

法定代表人：王小青

办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

电话：（0755）83199596

传真：（0755）83076974

联系人：赖思斯

股权结构和公司沿革：

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家 中外合资基 金管理公司。目前公司 注册资本金为人民币 十三亿一千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有公司全部股权的 45%。

2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华 能财务有限 责任公司、 中远财务有 限责任公司共同投资 组建，成立时注册资本金人民币一 亿元，股东 及股权结构为：招商 证券持有公司全部股 权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。

2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。

2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华 能财务有限 责任公司、中远财务有 限责任公司及招商证 券分别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司 3.3 ％的股权。上述股权转让完成后 ，公司的股东及股权 结构为：招商银行持 有公司全 部股权的 33.4 %，招商 证券持有 公司全部 股权的 33.3%， ING AssetManagement B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。


2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。上述股权转 让完成后， 公司的股东及股权结构 为：招商银行持有全 部股权的55％，招商证券持有全部股权的 45％。

2017 年 12 月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公 司同比例增 资人民币十一亿元。增 资完成后，公司注册 资本金由人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。

公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。

招商证券股份有限公司是 百年招商 局集团旗下的证券公 司，经过多年创业发 展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。

公司以“为投资者创造更 多价值” 为使命，秉承诚信、 理性、专业、协作、 成长的核心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。3.2 主要人员情况
3.2.1 董事会成员

王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办工作。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证
券有限责任公司工作。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007 年 8月至 2020 年 3 月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委书记、董事、总经理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺人寿保险有限公司董事长。2021
年 10 月起任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资产管理有限
公司董事长。现任公司党委书记、董事长，代为履行总经理职务。

杜凯先生，工商管理硕士。1992 年 8 月至 1993 年 11 月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993 年 12 月起在招商证券股份有限公司工作，历任证券营业部交易员、市场拓 展部副主任 、经理助理、负责人， 深圳分公司总经理， 渠道管理
部总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019 年 5 月起兼任招商证券资产管理有限公司董事、招商期货有限公司董事。现任公司董事。

何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大 National Trust
Company 和 Ernst&Young，1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所，2015年 9 月退休前系
香港毕马威会计师事务所 金融业内部 审计、风险管理和合规 服务主管合伙人。目 前兼任泰康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）集团的独立董事，同时兼 任多个香港 政府机构辖下委员会及 审裁处成员。现任公 司独立董事。

张思宁女士，博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司 监管部副主 任、正局级副主任， 中国证监会创业板部 主任。2012
年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委书记、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独立董事。

邹胜先生，管理学硕士。1992 年 12 月至 1996 年 12 月在深圳证券登记有限公司历任电
脑工程部经理、系统运行部经理。1996 年 12 月至 2017 年 2 月在深圳证券交易所历任系统
运行部副总监、武汉中心主 任、创业板 存管结算部副总监、 电脑工程部总监、总经 理助理、
副总经理，其中 2013 年 4 月至 201 7 年 2 月兼任深圳证券通信有限公司董事长。2017 年 3
月起任深圳华锐分布式技 术股份有限 公司董事长。此外，兼 任深圳华锐金融技术 股份有限公司下属公司上海华锐软件有限公司董事长、华锐分布式（北京）技术有限公司董事长、华锐分布式技术（长沙）有限公司董事长、上海华锐数字科技有限公司董事长、深圳火纹区块链科技有限公司执行董事，同时兼任深圳协和信息技术企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳丰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳平和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳泰和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人，兼任深圳市金融科技协会联席会长。现任公司独立董事。
3.2.2 监事会成员

周语菡女士，硕士研究生 ，先后就 读于中国人民大学及 加州州立大学索诺玛 分校。自
2008 年 3 月至 2014 年 9 月以及 自 2002 年 3 月至 2005 年 9 月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自 2008 年 2 月至 2014 年 5 月以及自 2002 年 2 月至 2005 年 7 月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；2014 年 7 月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现任公司监事会主席。


彭家文先生，中南财经大 学国民经济 计划学专业本科，武 汉大学计算机软件专 业本科。2001 年 9 月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总经理助理、副总经理。2011 年 11 月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年 6 月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016 年 2 月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018年 1 月起任招商银行资产负债管理部总经理。现任公司监事，并兼任招银金融租赁有限公司、招银国际金融有限公司、招银理财有限责任公司、招商信诺人寿保险有限公司董事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起加入招商基金管理有限公司，历任基金核算部高级经理、产品研发部 高级经理、 副总监、总监、市场推 广部总监、公司首席 市场官兼银行渠道业务总部总监、 渠道财富管 理部总监，现任公司首席营销官兼市场支持 与管理部部门总监，公司监事。

鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；2014 年 4 月加入招商基金管理有限公司，现任公司战略与人力资源总监 兼人力资源 部总监、公司监事，兼 任招商财富资产管理 有限公司董事。

李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部总监、公司监事。
3.2.3 公司高级管理人员

王小青先生，简历同上。

钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，现任公司常务副总经理、财务负责人，兼招商财富资产管理有限公司董事。

欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监 、督察长， 现任公司副总经理、首 席信息官、董事会秘 书，兼任招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。

杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)负责人及总经理助理，现任公司副总经理。

潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年2月加入中国证券监督管理委员会 深圳监管局 ，历任副主任科员、 主任科员、副处长及 处长；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
3.2.4 基金经理

任琳娜女士，本科，曾任 元富证券(香港)股 份有限公司 上海代表处研究员、 天相投资咨询有限公司研究员、安 信证券股份 有限公司研究员、申万 菱信基金管理有限公 司行业研究员、基金经理。2021 年 3 月加入招商基金管理有限公司，现任招商安润灵活配置混合型
证券投资基金基金经理（管理时间：2021 年 9 月 16 日至今）、招商能源转型混合型证券投
资基金基金经理（管理时间：2022 年 2 月 8 日至今）。

本基金历任基金经理包括：李恭敏先生，管理时间为2014 年 9 月 3 日至 2016 年 1 月 8
日；邓栋先生，管理时间为 2013 年 4 月 19 日至 2016 年 8 月 20 日；李崟先生，管理时间为
2016 年 3 月 11 日至 2017 年 6 月 1 日；张韵女士，管理时间为 2016 年 1 月 8 日至 2017 年
12 月 6 日；康晶先生，管理时间为 201 6 年 8 月 20 日至 2017 年 12 月 30 日；尹晓红女士，
管理时间为 2017 年 12 月 30 日至 2021 年 1 月 16 日；钟贇先生，管理时间为 2017 年 12 月
6 日至 2021 年 9 月 16 日。

3.2.5 投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由 如下成员 组成：王小青、杨渺 、裴晓辉、王景、朱 红裕、贾成东、马龙。

王小青先生，简历同上。

杨渺先生，简历同上。

裴晓辉先生，总经理助理兼固定收益投资部和国际业务部部门负责人。

王景女士，总经理助理兼投资管理一部部门负责人。

朱红裕先生，公司首席研究官。

贾成东先生，投资管理四部专业总监。


马龙先生，固定收益投资部副总监。
3.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
3.3 基金管理人的职责

根据《基金法》，基金管理人必须履行以下职责：

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回及转换价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义， 代表基金 份额持有人利益行使 诉讼权利或者实施其 他法律行为；

12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。
3.4 基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺不得从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规及规章的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

2、基金管理人的禁止行为：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；


（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动：

（1）承销证券，但是法律法规或监管部门另有规定的除外；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循基金 份额持有人利益优先 原则，防范利益冲突，建立健全内 部审批机制 和评估机制，按照市场 公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人 的同意，并 按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交 基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上 的独立董事通过。基金 管理人董事会应至少 每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或 监管部 门取 消上述 限制， 如适用 于本基金 ，则本 基金投 资不再 受相关限制。

4、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反《基金合同》或《托管协议》；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易；

（9）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

5、本基金管理人承诺履行诚信义务，如实披露法规要求的披露内容。

6、基金经理承诺


（1）依照有关法律、法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。
3.5 内部控制制度

1、内部控制的原则

健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。

2、内部控制的组织体系

公司的内部控制组织体系 是一个权 责分明、分工明确的 组织结构，以实现对 公司从决策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：

（1）监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行为行使监督权。

（2）董事会风险控制委员会：风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一，负责决定公司各项重要的内 部控制制度 并检查其合法性、合理 性和有效性，负责决 定公司风险管理战略和政策并检查 其执行情况 ，审查公司关联交易和 检查公司的内部审计 和业务稽查情况等。

（3）督察长：督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并负责组织指导公 司监察稽核 工作。督察长发现基 金和公司存在重大风险 或隐患，或发生督察长依法认为需 要报告的其 他情形以及中国证监会 规定的其他情形时， 应当及时向公司董事会和中国证监会报告。

（4）风险管理委员会：风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员会，主要负责对公司经 营管理中的 重大问题和重大事项进 行风险评估并作出决 策，并针对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况，实施危机处理机制。

（5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进行合规性监督检查，向公司风险管理委员会和总经理报告。

（6）各业务部门：风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在权限范围内，对其负责的 业务进行检 查监督和风险控制。员 工根据国家法律法规 、公司规章制度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。

3、内部控制制度概述

（1）内控制度概述


公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。
其中，公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策（风险管理制度）》，它们是各项基本管理制度的纲要和总揽，是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。

公司基本制度包括投资管 理制度、基 金会计核算制度、信 息披露制度、监察稽 核制度、公司财务制度、资料档案 管理制度、 业绩评估考核制度、人 力资源管理制度和危 机处理制度等。部门管理办法在公 司基本制度 基础上，对各部门的主 要职责、岗位设置、 岗位责任进行了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。

（2）风险控制制度

内部风险控制制度由一系 列的具体制 度构成，具体包括内 部控制大纲、法规遵 循政策、岗位分离制度、业务隔离 制度、标准 化作业流程制度、集中 交易制度、权限管理 制度、信息披露制度、监察稽核制度等。

（3）监察稽核制度

公司设立相对独立的内部 控制组织 体系和监察稽核部门 。监察稽核部门的职 责是依据国家的有关法律法规、公 司内部控制 制度在所赋予的权限内 按照所规定的程序和 适当的方法对监察稽核对象进行公 正客观的检 查和评价，包括调查评 价公司内控制度的健 全性、合理性和有效性、检查公司 执行国家法律法规和公司规章制度 的情况、进行日常风 险控制的监控工作、执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。

4、内部控制的五个要素

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。

（1）控制环境

公司致力于树立内控优先 和风险控 制的理念，培养全体 员工的风险防范意识 ，营造一个浓厚的风险控制的文化 氛围和环境 ，使全体员工及时了解 相关的法律法规、管 理层的经营思想、公司的规章制度 并自觉遵循 ，使风险意识贯穿到公 司各个部门、各个岗 位和各业务环节。

（2）风险评估

公司对组织结构、业务流 程、经营运 作活动进行分析，发 现风险，并将风险进 行分类，找出风险分布点，并对风 险进行分析 和评估，找出引致风险 产生的原因，采取定 性定量的手段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人，并不断完善相关的风险防范措施。

（3）控制活动

公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。

1）组织结构控制

各部门的设置体现部门之 间职责有 分工，但部门之间又 相互合作与制衡的原 则。基金投资管理、基金运作、市场 营销部等业 务部门有明确的授权 分工，各部门的操作相 互独立、相互牵制并且有独立的报告系统，形成了权责分明、严密有效的三道监控防线：


①以各岗位目标责任制为 基础的第 一道监控防线：各部 门内部工作岗位合理 分工、职责明确，并有相应的岗位 说明书和岗 位责任制，对不相容的 职务、岗位分离设置 ，使不同的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少舞弊或差错发生的风险。

②各相关部门、相关岗位 之间相互 监督和牵制的第二道 监控防线：公司在相 关部门、相关岗位之间建立标准化 的业务操作 流程、重要业务处理凭 据传递和信息沟通制 度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。

③以督察长、监察稽核部 门对各岗 位、各部门、各机构 、各项业务全面实施 监督反馈的第三道监控防线。

2）操作控制

公司设定了一系列的操作 控制的制 度手段，如标准化业 务流程、业务、岗位 和空间隔离制度、授权分责制度、 集中交易制 度、保密制度、信息披 露制度、档案资料保 全制度、客户投诉处理制度等，控制日常运作和经营中的风险。

3）会计控制

公司确保基金资产与公司 自有财产 完全分开，分账管理 ，独立核算；公司会 计核算与基金会计核算在业务规范 、人员岗位 和办公区域上进行严格 区分。公司对所管理 的不同基金以及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整和独立。

（4）信息沟通

即指及时地实现信息的流动，如自下而上的报告和自上而下的反馈。

公司建立了内部办公自动 化信息系统 与业务汇报体系，通 过建立有效的信息交 流渠道，保证公司员工及各级管理 人员可以充 分了解与其职责相关的 信息，保证信息及时 送达适当的人员进行处理。

公司制定管理和业务报告 制度，包 括定期报告制度和不 定期报告制度。定期 报告制度按照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。

1）执行体系报告路线：各业务人员向部门负责人报告；部门负责人向分管领导、总经理报告；

2）监督体系报告路线：公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告，监察稽核部门向总经理、督察长分别报告；

3）督察长定期出具监察报告，报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会；如发现重大违规行为，应立即向董事会和中国证监会报告。

（5）内部监控

督察长和监察稽核部门人 员负责日 常监督工作，促使公 司员工积极参与和遵 循内部控制制度，保证制度有效地 实施。公司 监事会、董事会风险控 制委员会 、督察长、 风险管理委员会、监察稽核部门对 内部控制制 度持续地进行检验，检 验其是否符合规定要 求并加以
充实和改善，及时反映政 策法规、市 场环境、技术等因素的 变化趋势，保证内控 制度的有效性。


§4 基金托管人

4.1 基金托管人基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

法定代表人：刘连舸

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管部门信息披露联系人：许俊

传真：（010）66594942

中国银行客服电话：95566
4.2 基金托管部门及主要人员情况

中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经 验，且具有 海外工作、学习或培训 经历，60 ％以上的员 工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提 供专业化的托管服务， 中国银行已在境内、 外分行开展托管业务。

作为国内首批开展证券投 资基金托 管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计 划、企业年 金、银行理财产品、股 权基金、私募基金、 资金托管等门类齐全、产品丰富的 托管业务体 系。在国内，中国银行 首家开展绩效评估、 风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
4.3 证券投资基金托管情况

截至2022年3月31日，中国银行已托管100 6只证券投资基金，其中境内基金958只，QDII 基金 48 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
4.4 托管业务的内部控制制度


中国银行托管业务部风险 管理与控 制工作是中国银行全 面风险控制工作的组 成部分，秉承中国银行风险控制理 念，坚持“ 规范运作、稳健经营” 的原则。中国银行托 管业务部风险控制工作贯穿业务各 环节，通过 风险识别与评估、风险 控制措施设定及制度 建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。

2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。
先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”、“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。 2020 年，中国银行继续获得了基于“ISAE340 2”和“SSAE16”双准则的内部控制 审计报告。 中国银行托管业务内 控制度完善，内控措 施严密，能够有效保证托管资产的安全。
4.5 托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发 现基金管理 人的投资指令违反法律 、行政法规和其他有 关规定，或者违反基金合同约定的 ，应当拒绝执行，及时通知基金管 理人，并及时向国务 院证券监督管理机构报告。基金托 管人如发现 基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指 令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。


§5 相关服务机构

5.1 基金份额销售机构
5.1.1 直销机构

直销机构：招商基金管理有限公司

招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）

招商基金官网交易平台

交易网站：www.cmfchina.com

客服电话：400-887-9555（免长途话费）

电话：（0755）83076995

传真：（0755）83199059

联系人：李璟

招商基金机构业务部

地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801

电话：（010）56937404

联系人：贾晓航

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

电话：（021）38577388

联系人：胡祖望

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

电话：（0755）83190401

联系人：张鹏

招商基金直销交易服务联系方式

地址：广东省深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 7 层招商基金客户服务部直
销柜台

电话：（0755）83196359 83196358

传真：（0755）83196360

备用传真：（0755）83199266

联系人：冯敏
5.1.2 代销机构


代销机构 代销机构信息

北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首
层

办公地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首
层

法定代表人：张东宁

联系人：周黎

电话：13020031595

客服电话：95526

公司网址：www.bankofbeijing.com.cn

渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218 号
办公地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安

联系人：王宏

客服电话：95541/4008888811

公司网址：www.cbhb.com.cn

长沙银行股份有限公司 注册地址：长沙市岳麓区滨江路 53 号楷林商
务中心 B座

办公地址：长沙市岳麓区滨江路 53 号楷林商
务中心 B座

法定代表人：朱玉国

联系人：龙秀芳

电话：0731-89934772

客服电话：0731-96511

公司网址：www.bankofchangsha.com

传真：0731-84305417

大连银行股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
办公地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
法定代表人：彭寿斌

联系人：朱珠

客服电话：（0411）82356695

公司网址：www.bankofdl.com

东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号

办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号

法定代表人：王耀球

联系人：李燕红

电话：(0769) 961122

客服电话：(0769) 961122

公司网址：www.drcbank.com

东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市莞城区体育路 21 号

办公地址：东莞市莞城区体育路 21 号

法定代表人：卢国锋

联系人：朱杰霞

电话：0769-27239605


客服电话：956033

广发银行股份有限公司 注册地址：广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：尹兆君

联系人：陈泾渭

电话：020-38321497

客服电话：400-830-8003

公司网址：www.cgbchina.com.cn

恒丰银行股份有限公司 注册地址：山东省烟台市芝罘区南大街 248
号

办公地址：山东省烟台市芝罘区南大街 248
号

法定代表人：陈颖

联系人：张昊

客服电话：95395

公司网址：www.hfbank.com

吉林银行股份有限公司 注册地址：吉林省长春市经济开发区东南湖
大路 1817 号

办公地址：吉林省长春市经济开发区东南湖
大路 1817 号

法定代表人：张宝祥

联系人：李海山

电话：18143022928

客服电话：400-88-96666

公司网址：www.jlbank.com.cn

嘉兴银行股份有限公司 注册地址：浙江省嘉兴市昌盛南路 1001 号
办公地址：浙江省嘉兴市昌盛南路 1001 号
法定代表人：林斌

联系人：任正东

电话：0573-82080201

客服电话：96528

公司网址：www.jxccb.com

江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
办公地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
法定代表人：陆向阳

联系人：李仙

电话：0519-80585939

客服电话：（0519）96005

公司网址：www.jnbank.com.cn

江苏银行股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中华路 26 号

办公地址：江苏省南京市中华路 26 号

法定代表人：夏平

联系人：周妍

客服电话：95319


公司网址：www.jsbchina.cn

交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188 号

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188 号

法定代表人：任德奇

联系人：王菁

电话：（021）58781234

客服电话：95559

公司网址：www.bankcomm.com

九江银行股份有限公司 注册地址：江西省九江市濂溪区长虹大道 619
号

办公地址：江西省九江市濂溪区长虹大道 619
号

法定代表人：刘羡庭

联系人：程科夫

电话：18679157032

客服电话：95316

公司网址：www.jjccb.com

蒙商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古自治区包头市九原区赛汗
街道办事处建华南路 2 号 A 座

办公地址：内蒙古自治区包头市九原区赛汗
街道办事处建华南路 2 号 A 座

法定代表人：杨险峰

联系人：李玥钱

电话：17743527287

客服电话：95352

公司网址：www.gip.bsb.com.cn

宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕

联系人：印萍萍

电话：0574-87050038

客服电话：95574

公司网址：www.nbcb.com.cn

平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号

办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047 号

法定代表人：谢永林

联系人：赵杨

客服电话：95511-3

公司网址：bank.pingan.com

上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号


办公地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：郑杨

联系人：赵守良

电话：（021）61618888

客服电话：95528

公司网址：www.spdb.com.cn

云南红塔银行股份有限公司 注册地址：云南省玉溪市东风南路 2 号

办公地址：云南省玉溪市东风南路 2 号

法定代表人：李光林

联系人：马杰

客服电话：0877-96522

公司网址：www.ynhtbank.com

招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
大厦

办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行
大厦

法定代表人：缪建民

联系人：季平伟

电话：0755-83198888

客服电话：95555

公司网址：www.cmbchina.com

传真：123456

中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：陈四清

联系人：谢宇晨

客服电话：95588

公司网址：www.icbc.com.cn

中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号
法定代表人：李晓鹏

联系人：朱红

客服电话：95595

公司网址：www.cebbank.com

中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：高迎欣

联系人：穆婷

客服电话：95568

公司网址：www.cmbc.com.cn

中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：谷澍

联系人：贺倩


客服电话：95599

公司网址：www.abchina.com

中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：刘连舸

联系人：张建伟

客服电话：95566

公司网址：www.boc.cn

中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号

办公地址：北京市西城区金融大街 3 号

法定代表人：张金良

联系人：王硕

客服电话：95580

公司网址：www.psbc.com

中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：朱鹤新

联系人：王晓琳

电话：18618335833

客服电话：95558

公司网址：www.citicbank.com

长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路
2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层

办公地址：深圳市福田区福田街道金田路
2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层

法定代表人：张巍

联系人：纪毓灵

客服电话：95514 或 4006666888

公司网址：www.cgws.com

大同证券有限责任公司 注册地址：山西省大同市平城区迎宾街 15 号
桐城中央 21 层

办公地址：山西省大同市平城区迎宾街 15 号
桐城中央 21 层

法定代表人：董祥

联系人：薛津

电话：0351-4130322

客服电话：4007-121212

公司网址：www.dtsbc.com.cn

传真：0351-7219891

第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115
号投行大厦 20 楼

办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115
号投行大厦 20 楼

法定代表人：刘学民


联系人：单晶

客服电话：95358

公司网址：www.firstcapital.com.cn

东方证券股份有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东
方证券大厦

办公地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东
方证券大厦,中国上海市黄浦区中山南路 318
号 2 号楼 3-6 层、12 层、13 层、22 层、25-27
层、29 层、32 层、36 层、38 层

法定代表人：潘鑫军

联系人：朱琼玉

客服电话：95503

公司网址：www.dfzq.com.cn

东海期货有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、
27、29 号

办公地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、
27、29 号

法定代表人：陈太康

联系人：李天雨

客服电话：95531 或 400-8888588

公司网址：www.qh168.com.cn

方正证券承销保荐有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院
5 号楼

办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院
5 号楼

法定代表人：陈琨

联系人：李微

客服电话：95571

公司网址：www.e5618.com

方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二
段 36 号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717

办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二
段 36 号华远国际中心 37 层(华远华中心 4、5
号楼 3701-3717)

法定代表人：施华

联系人：徐锦福

客服电话：95571

公司网址：www.foundersc.com

广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知
识城腾飞一街 2 号 618 室

办公地址：广东省广州市天河区马场路 26 号
广发证券大厦

法定代表人：林传辉

联系人：黄岚


客服电话：95575 或 02095575

公司网址：www.gf.com.cn

国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国
信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国
信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人：何如

联系人：李颖

客服电话：95536

公司网址：www.guosen.com.cn

杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市下城区体育场路 238
号 1 幢 405 室

办公地址：浙江省杭州市下城区体育场路 238
号 1 幢 405 室

法定代表人：陈刚

联系人：张丽琼

客服电话：0571-86655920

公司网址：www.cd121.com

华宝证券股份有限公司 注册地址：（上海）自由贸易试验区浦电路 370
号 2、3、4 层

办公地址：（上海）自由贸易试验区浦电路 370
号 2、3、4 层

法定代表人：刘加海

联系人：胡星煜

客服电话：400-820-9898

公司网址：www.cnhbstock.com

华创证券有限责任公司 注册地址：贵州省贵阳市云岩区中华北路 216
号华创大厦

办公地址：贵州省贵阳市云岩区中华北路 216
号华创大厦

法定代表人：陶永泽

联系人：程剑心

客服电话：4008-6666-89

公司网址：www.hczq.com

华金证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区天目西路 128 号 19
层 1902 室

办公地址：上海市静安区天目西路 128 号 19
层 1902 室

法定代表人：宋卫东

联系人：秦 臻

电话：021-20655438

客服电话：956011

公司网址：www.huajinsc.cn

华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228


号

办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228
号

法定代表人：张伟

联系人：庞晓芸

客服电话：95597

公司网址：www.htsc.com.cn

上海陆享基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区临
港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区临
港新片区环湖西二路 888 号 1 幢 1 区 14032
室

法定代表人：粟旭

联系人：韦巍

客服电话：021-53398816

公司网址：www.luxxfund.com

上海云湾基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新
金桥路 27 号、明月路 1257 号 1 幢 1 层 103-1、
103-2 办公区

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新
金桥路 27 号、明月路 1257 号 1 幢 1 层 103-1、
103-2 办公区

法定代表人：冯轶明

联系人：曹雪

电话：021-20530070,18601638679

客服电话：400-820-1515

公司网址：www.zhengtongfunds.com

世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道
桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
中心 406

办公地址：深圳市前海深港合作区南山街道
桂湾五路 128 号前海深港基金小镇对冲基金
中心 406

法定代表人：余维涛

联系人：徐玲娟

客服电话：956019

公司网址：www.csco.com.cn

太平洋证券股份有限公司 注册地址：云南省昆明市北京路 926 号同德
广场写字楼 31 楼

办公地址：云南省昆明市北京路 926 号同德
广场写字楼 31 楼

法定代表人：李长伟

联系人：谢兰


客服电话：95397

公司网址：www.tpyzq.com

天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区
关东园路 2 号高科大厦 4 楼

办公地址：湖北省武汉市武汉市武昌区中北
路 217 号天风大厦 2 号楼 19 楼

法定代表人：余磊

联系人：王雅薇

电话：027-87107535

客服电话：95391 / 400-800-5000

公司网址：www.tfzq.com

万和证券股份有限公司 注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
办公地址：海口市南沙路 49 号通信广场二楼
法定代表人：冯周让

联系人：黎元春

客服电话：4008-882-882

公司网址：www.wanhesec.com.cn

万联证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
号 18、19 楼全层

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11
号 18、19 楼全层

法定代表人：袁笑一

联系人：丁思

电话：020-83988334

客服电话：95322

公司网址：www.wlzq.cn

五矿证券有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道海珠社区
滨海大道 3165 号五矿金融大厦 2401

办公地址：深圳市南山区滨海大道与后海滨
路交汇处滨海大道 3165 号五矿金融大厦

（18-25 层）

法定代表人：黄海洲

联系人：赵晓棋

电话：0755-23375447

客服电话：40018-40028

公司网址：www.wkzq.com.cn

信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1
号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1
号楼

法定代表人：祝瑞敏

联系人：王薇安

电话：010-83252170

客服电话：95321


公司网址：www.cindasc.com

兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市鼓楼区湖东路 268
号

办公地址：福建省福州市鼓楼区湖东路 268
号

法定代表人：杨华辉

联系人：乔琳雪

电话：021-38565547

客服电话：95562 或 4008-095-562

公司网址：www.xyzq.com.cn

粤开证券股份有限公司 注册地址：广州经济技术开发区科学大道 60
号开发区控股中心 21、22、23 层

办公地址：广州经济技术开发区科学大道 60
号开发区控股中心 21、22、23 层

法定代表人：严亦斌

联系人：彭莲

电话：0755-83331195

客服电话：95564

公司网址：www.ykzq.com

招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路
111 号

办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路
111 号

法定代表人：霍达

联系人：黄婵君

客服电话：95565

公司网址：www.cmschina.com

中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大
厦 2 座 27 层及 28 层

法定代表人：沈如军

联系人：蔡宇洲

客服电话：4009101166

公司网址：www.cicc.com

中国中金财富证券有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交
界处荣超商务中心 A栋第 18-21 层及第 04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
单元

办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交
界处荣超商务中心 A栋第 18-21 层及第 04 层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
单元

法定代表人：高涛


联系人：万玉琳

客服电话：95532 或 400-600-8008

公司网址：www.china-invs.cn

中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188
号

法定代表人：王常青

联系人：谢欣然

客服电话：4008-888-108

公司网址：www.csc108.com

中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305
室、14 层

法定代表人：张皓

联系人：梁美娜

电话：18800126143

客服电话：400-990-8826

公司网址：www.citicsf.com

中信证券(山东)有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号
楼 2001

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号
楼 2001

法定代表人：冯恩新

联系人：赵如意

电话：0532-68722197

客服电话：95548

公司网址：sd.citics.com

中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号中信证券大厦,北京市朝阳区亮马桥路 48
号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

联系人：马静懿

电话：010-60833889

客服电话：95548

公司网址：www.citics.com

中信证券华南股份有限公司 注册地址：广州市天河区临江大道 395 号 901
室（部位：自编 01）,1001 室

办公地址：广州市天河区临江大道 395 号 901
室（部位：自编 01）,1001 室


法定代表人：胡伏云

联系人：郭杏燕

电话：020-88834787

客服电话：95548

公司网址：www.gzs.com.cn

中邮证券有限责任公司 注册地址：陕西省西安市唐延路 5 号（陕西
邮政信息大厦 9-11 层）

办公地址：北京市东城区珠市口东大街 17 号
法定代表人：郭成林

联系人：史蕾

电话：010-67017788-8914

客服电话：400-888-8005

公司网址：www.cnpsec.com.cn

甬兴证券有限公司 注册地址：浙江省宁波市鄞州区海晏北路
565、577 号 8-11 层

办公地址：浙江省宁波市鄞州区海晏北路
565、577 号 8-11 层

法定代表人：李抱

联系人：陈柯

电话：400-916-0666

客服电话：400-916-0666

公司网址：www.yongxingsec.com

北京创金启富基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
楼 215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经
济日报社 A 座综合楼 712 室

法定代表人：梁蓉

联系人：戴亚楠

电话：010-66154828-8048

客服电话：400-6262-818

公司网址：www.5irich.com

北京度小满基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
西区 4 号楼 1 层 103 室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10 号院
西区 4 号楼度小满金融总部

法定代表人：葛新

联系人：孙博超

电话：010-59403028

客服电话：95055-4

公司网址：www.baiyingfund.com

北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号
C 座六层 605 室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 B座
19 层


法定代表人：齐剑辉

联系人：杨家明

电话：13910297446

客服电话：400-616-7531

公司网址：www.guangyuandaxin.com

北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号 10
层 1015 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号恒
安大厦 10 层

法定代表人：何静

联系人：任旒

电话：18601776157

客服电话：400-618-0707

公司网址：www.hongdianfund.com

北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
院 2 号楼 17 层 19C13

办公地址：北京市西城区西直门外大街 1 号
院 2 号楼 19 层

法定代表人：王伟刚

联系人：张林

电话：15600355787

客服电话：010-56251471

公司网址：www.hcfunds.com

北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10
层

办公地址：北京市海淀区中关村东路 18 号 1
号楼 11 层 B-1108

法定代表人：王利刚

联系人：王利刚

电话：400-893-6885

客服电话：400-893-6885

公司网址：http://www.qianjing.com/

北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百
泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号院
1 号泰康金融大厦 38 层

法定代表人：张冠宇

联系人：孙书慧

电话：010-85932884

客服电话：400-819-9868

公司网址：http://www.tdyhfund.com

北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村
软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
科研楼 5 层 518 室


办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村
软件园二期（西扩）N-1、N-2 地块新浪总部
科研楼 5 层 518 室

法定代表人：赵芯蕊

联系人：邵文静

电话：18701224200

客服电话：010-62675367

公司网址：www.xincai.com

传真：010-62676582

北京雪球基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号
楼 15 层 1501 室

办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新
科技中心 C 座 17 层

法定代表人：钟斐斐

联系人：侯芳芳

电话：400-159-9288

客服电话：400-159-9288

公司网址：https://danjuanapp.com/

北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安苑路 11 号西楼 6
层 604、607

办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘
古大观 A 座 6 层 11 室

法定代表人：闫振杰

联系人：邢立超

电话：010-59601399

客服电话：400-818-8000

公司网址：www.myfund.com

北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云区兴盛南路 8 号院 2
号楼 106 室-67

办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源
10 号

法定代表人：王军辉

联系人：吴鹏

电话：010-56075718

客服电话：4006-802-123

公司网址：https://www.zhixin-inv.com/

北京中植基金销售有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区宏达
北路 10 号 5 层 5122 室

办公地址：北京朝阳区大望路金地中心 A 座
28 层

法定代表人：武建华

联系人：丛瑞丰

电话：010-59313555

客服电话：400-8180-888


公司网址：http://www.zzfund.com

传真：010-56642623

北京晟视天下基金销售有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735
号 03 室

办公地址：京市朝阳区朝外大街甲六号万通
中心 D 座 21

法定代表人：蒋煜

联系人：冯培勇

电话：010-58170761

客服电话：010-58170761

公司网址：http://www.shengshiview.com.cn/

大连网金基金销售有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22
号诺德大厦 2 层 202 室

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22
号诺德大厦 2 层 202 室

法定代表人：樊怀东

联系人：于秀

电话：0411-39027810

客服电话：4000-899-100

公司网址：www.yibaijin.com

鼎信汇金(北京)投资管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区霄云路 40 号院 1 号
楼 3 层 306 室

办公地址：北京市朝阳区霄云路 40 号院 1 号
楼 3 层 306 室

法定代表人：齐凌峰

联系人：陈臣

电话：010 8448 9855-8011

客服电话：400-158-5050

公司网址：www.9ifund.com

东方财富证券股份有限公司 注册地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
财富大厦

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
财富大厦

法定代表人：戴彦

联系人：付佳

电话：17717379005

客服电话：95357

公司网址：http://www.18.cn

泛华普益基金销售有限公司 注册地址：成都市成华区建设路 9 号高地中
心 1101 室

办公地址：四川省成都市金牛区花照壁西顺
街 399 号 1 栋 1 单元龙湖西宸天街 B座 1201
号

法定代表人：于海锋


联系人：史若芬

电话：15603006162

客服电话：400-080-3388

公司网址：https://www.puyifund.com/

凤凰金信（海口）基金销售有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅
海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402

办公地址：海南省海口市滨海大道 32 号复兴
城互联网创新创业园 E 区 4 层、北京市朝阳
区紫月路 18 号院 18 号楼

法定代表人：张旭

联系人：张旭

电话：400-810-5919

客服电话：400-810-5919

公司网址：www.fengfd.com

贵州银行股份有限公司 注册地址：贵州省贵阳市观山湖区永昌路 9
号

办公地址：贵州省贵阳市观山湖区永昌路 9
号

法定代表人：杨明尚

联系人：张敏婕

客服电话：96655（贵州省）4000696655（全
国）

公司网址：www.bgzchina.com

和耕传承基金销售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）
东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503

办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）
东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503

法定代表人：温丽燕

联系人：高培

电话：0371-85518395

客服电话：4000555671

公司网址：www.hgccpb.com

和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002
室

办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利
大厦 10 层

法定代表人：章知方

联系人：陈慧慧

电话：400-9200-022

客服电话：400-900-0022

公司网址：http://licaike.hexun.com/

传真：010-65884788

华瑞保险销售有限公司 注册地址：上海市浦东区向城路 288 号 8 楼
办公地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399


号运通星财富广场 1 号楼 B座 13、14 层

法定代表人：路昊

联系人：张爽爽

电话：021-68595976

客服电话：4001115818

公司网址：www.huaruisales.com

济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
1 号楼冠捷大厦 3 层 307 单元

办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院
1 号楼 3 层 307

法定代表人：杨健

联系人：李海燕

电话：13501184929

客服电话：400-673-7010

公司网址：http://www.jianfortune.com/

嘉实财富管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 27 层
2716 单元

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 21 号
北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层

法定代表人：张峰

联系人：郭希璆

电话：400-021-8850

客服电话：400-021-8850

公司网址：https://www.harvestwm.cn/

江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
道 47 号

办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2 号绿地
紫峰大厦 2005 室

法定代表人：吴言林

联系人：张竞妍

电话：025-66046166

客服电话：025-66046166

金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融
中心 23 层

法定代表人：王作义

联系人：刘萍

电话：0755-83025693

客服电话：95372

公司网址：www.jyzq.cn/

京东肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路
12 号 17 号平房 157

办公地址：北京市经济技术开发区科创十一


街京东总部一号楼 A 座 15 层

法定代表人：王苏宁

联系人：薛晓奥

电话：15668948919

客服电话：95118

公司网址：http://kenterui.jd.com/

联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号东方汇经中心 8 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号金砖大厦 8 层、深圳市福田区深南大道
2007 号金地中心大厦 9 楼、北京市朝阳区安
定路 5 号院 3 号楼中建财富国际中心 27 层
法定代表人：吕春卫

联系人：高舒婕

电话：400-620-6868

客服电话：400-620-6868

公司网址：http://www.lczq.com/

蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文
一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 556
号

法定代表人：王珺

联系人：韩爱彬

电话：95188-8

客服电话：95188-8

公司网址：www.fund123.cn

民商基金销售(上海)有限公司 注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H
区（东座）6 楼 A31 室

办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生
命人寿大厦 32 楼

法定代表人：贲惠琴

联系人：董筱爽

电话：18121169537

客服电话：021-50206003

公司网址：www.msftec.com

南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：王锋

联系人：贾冠华

电话：18840966113

客服电话：95177

公司网址：http://fund.suning.com

南京途牛基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号
办公地址：南京市玄武区玄武大道 699-32 号


法定代表人：单宏杰

联系人：张士帅

电话：400-799-9999

客服电话：4007-999-999 转 3

公司网址：http://jr.tuniu.com

南京证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 389 号

办公地址：南京市江东中路 389 号

法定代表人：李剑锋

联系人：洪鑫

电话：025-58519534

客服电话：95386

公司网址：www.njzq.com.cn

诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号
3724 室

办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号
楼诺亚财富

法定代表人：汪静波

联系人：李娟

电话：400-821-5399

客服电话：400-821-5399

公司网址：www.noah-fund.com/

传真：（021）38509777

浦领基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
楼 10 层 1001 号 04 室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 2 号
楼 10 层 1001 号 04 室

法定代表人：张昱

联系人：李艳

电话：010-59497361

客服电话：400-012-5899

公司网址：www.zscffund.com

上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2
幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆
家嘴金融服务广场二期 11 层

法定代表人：张跃伟

联系人：袁淦楽

电话：400-820-2899

客服电话：400-820-2899

公司网址：http://www.erichfund.com/

传真：021-58787698

上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南 428 号 1 号楼 1102 单元

办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1


号楼 1102 单元

法定代表人：申健

联系人：张蜓

电话：18017373527

客服电话：021-20292031

公司网址：https://www.wg.com.cn

上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号
楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯
国际大厦 903～906 室

法定代表人：杨文斌

联系人：杨樾

电话：18217775310

客服电话：400-700-9665

公司网址：www.ehowbuy.com

传真：021-68596919

上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号一
幢二楼 268 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 687 号一
幢二楼 268 室

法定代表人：毛淮平

联系人：张静怡

电话：13810439687

客服电话：400-817-5666

公司网址：https://www.amcfortune.com/

上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区九江路769号1807-3
室

办公地址：上海市徐汇区田州路 99 号 11 号
楼 4 楼

法定代表人：金佶

联系人：甑宝林

电话：18001713632

客服电话：021-34013999

公司网址：www.hotjijin.com

上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层
3001 单元

法定代表人：王翔

联系人：骆睆

电话：400-820-5369

客服电话：400-820-5369

公司网址：www.jiyufund.com.cn

上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号中


达广场 2 楼

办公地址：宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表人：李兴春

联系人：夏楠

电话：400-921-7755

客服电话：400-032-5885

公司网址：www.leadfund.com.cn

上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：尹彬彬

联系人：兰敏

电话：400-118-1188

客服电话：400-118-1188

公司网址：http://www.66liantai.com/

传真：021-52975270

上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
号 14 楼 09 单元

办公地址：上海浦东新区源深路 1088 号平安
财富大厦

法定代表人：郭坚

联系人：郑理

电话：18800232719

客服电话：4008219031

公司网址：www.lufunds.com

传真：021-22066653

上海攀赢基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 488 号
太平金融大厦 603 室

办公地址：上海市浦东新区银城路 116 号大
华银行大厦 7 楼

法定代表人：沈茹意

联系人：李红星

电话：021-68889082

客服电话：021-68889082

公司网址：http://www.pytz.cn/

上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方
财富大厦

法定代表人：其实

联系人：潘世友

电话：400-1818-188

客服电话：400-181-8188

公司网址：1234567.com.cn


传真：021-64385308

上海挖财基金销售有限公司 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
路 759 号 18 层 03 单元

办公地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南
路 759 号 18 层 03 单元

法定代表人：吕柳霞

联系人：毛善波

电话：021-50810673

客服电话：400-711-8718

公司网址：www.wacaijijin.com

传真：021-50810687

上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福
山路 33 号 11 楼 B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万
得大厦

法定代表人：黄祎

联系人：马烨莹

电话：15527086906

客服电话：400-799-1888

公司网址：http://www.520fund.com.cn/

上海有鱼基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦
东大道 2123 号 3 层 3E-2655 室

法定代表人：林琼

联系人：周锋

电话：400-7676298

客服电话：400-7676298

公司网址：www.youyufund.com

上海中正达广基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
楼 1203 室

办公地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号
楼 1203、1204 室

法定代表人：黄欣

联系人：何源

电话：400-6767-523

客服电话：400-6767-523

公司网址：www.zhongzhengfund.com

深圳富济基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A 栋 201 室

办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区
金田路 3088 号中洲大厦

法定代表人：祝中村

联系人：陈勇军


电话：0755-83999913

公司网址：www.fujifund.cn

传真：0755-83999926

深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限
公司)

办公地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳
市文化创意园 C 栋 5 楼

法定代表人：李春瑜

联系人：刘文婷

电话：18810424316

客服电话：400-680-3928

公司网址：www.simuwang.com

深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178
号华融大厦 27 层 2704

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号
富卓大厦 A 座 16 层

法定代表人：洪弘

联系人：孙博文

电话：010-83363002

客服电话：400-166-1188

公司网址：http://www.new-rand.cn

传真：010-83363072

深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
展银行大厦 25 楼 I、J 单元

办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区
梨园路 8 号 HALO 广场一期四层 12-13 室
法定代表人：薛峰

联系人：龚江江

电话：0755-33227951

客服电话：4006-788-887

公司网址：http://www.jjmmw.com/

传真：0755-82080798

腾安基金销售(深圳)有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）

办公地址：深圳市南山区腾讯滨海大厦 15 楼
法定代表人：刘明军

联系人：刘鸣

电话：15018723108

客服电话：95017（拨通后转 1 转 8）

公司网址：http://www.txfund.com/

天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区
综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室


办公地址：天津市滨海新区泰达 MSD 商务区
C 区 2801MSDC1-28 层 2801、北京市朝阳区
霄云路 26 号

法定代表人：丁东华

联系人：董小翠

电话：400-111-0889

客服电话：400-111-0889

公司网址：www.gomefund.com

通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107
号 201 室

办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华
科技大厦 10 楼

法定代表人：沈丹义

联系人：周学波

电话：021-60818588

客服电话：400-101-9301

公司网址：www.tonghuafund.com

万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址：天津自贸区(中心商务区)迎宾大道
1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太
平洋保险大厦 5 层

法定代表人：戴晓云

联系人：王茜蕊

电话：010-59013895

客服电话：010-59013895

公司网址：www.wanjiawealth.com

玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号 1105 室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707 号 1105 室

法定代表人：马永谙

联系人：卢亚博

电话：13752528013

客服电话：021-50701053

阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
亚阳光金融广场 16 层

办公地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三
亚阳光金融广场 16 层

法定代表人：李科

联系人：王超

电话：010-59053660

客服电话：95510

公司网址：fund.sinosig.com

宜信普泽(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层


20A1、20A2 单元

办公地址：北京市朝阳区光华路 7 号楼 20 层
20A1、20A2 单元

法定代表人：才殿阳

联系人：魏晨

电话：010-52413385

客服电话：400-6099-200

公司网址：http://www.yixinfund.com

浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
大厦 903 室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18
号

法定代表人：吴强

联系人：费超超

电话：0571-88911818

客服电话：952555

公司网址：

http://fund.10jqka.com.cn/public/mobile/

传真：0571-88911818-8001

浙商银行股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市下城区武林街道庆
春路 288 号

办公地址：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788
号

法定代表人：沈仁康

联系人：沈崟杰

电话：13626711116

客服电话：95527

公司网址：http://www.czbank.com

中国人寿保险股份有限公司 注册地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
办公地址：中国北京市西城区金融大街 16 号
法定代表人：王滨

联系人：杨子彤

电话：13161720112

客服电话：95519

公司网址：www.e-chinalife.com

中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7
层 05 单元

办公地址：上海市长宁区虹桥路 1438 号古北
国际财富中心二期 30 层

法定代表人：弭洪军

联系人：金淑曼

电话：400-876-5716

客服电话：400-876-5716

公司网址：www.cmiwm.com


中证金牛(北京)基金销售有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
2-45 室

办公地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼
2-45 室

法定代表人：钱昊旻

联系人：沈晨

电话：010-59336544

客服电话：4008-909-998

公司网址：www.jnlc.com

众惠基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路
贵阳国际金融中心二期商务区第 C4 栋 30 层
1 号

办公地址：贵州省贵阳市观山湖区长岭北路
贵阳国际金融中心二期商务区第 C4 栋 30 层
1 号

法定代表人：李春蓉

联系人：兰显勋

电话：18603069637

客服电话：400-839-1818

公司网址：www.zhfundsales.com

珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6
号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保
利国际广场北塔 33 层

法定代表人：肖雯

联系人：陈良斌

电话：15210724611

客服电话：020-89629066

公司网址：www.yingmi.cn

奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1
号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有
限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技
广场 A 座 17 楼 1704 室

法定代表人：TEO WEE HOWE

联系人：叶健

电话：400-684-0500

客服电话：400-684-0500

公司网址：www.ifastps.com.cn

基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。
5.2 注册登记机构

名称：招商基金管理有限公司


注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

法定代表人：王小青

电话：（0755）83196445

传真：（0755）83196436

联系人：宋宇彬
5.3 律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

法定代表人（负责人）：廖海

电话：021-51150298

传真：021-51150398

经办律师：刘佳、张雯倩

联系人：刘佳
5.4 会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层

执行事务合伙人：邹俊

电话：(0755）2547 1000

传真：(0755）8266 8930

经办注册会计师：吴钟鸣 刘西茜 吴巧莉

联系人: 蔡正轩


§6 基金的历史沿革

招商安润灵 活配置 混合 型证券 投资基 金由招 商安润保 本混合 型证券 投资基 金变更而来。

招商安润保本混合型证券投资基金经中国证监会 2013 年 4 月 3 日《关于核准招商安润
保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2013]303 号文）核准公开募集。基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

招商安润保本混合型证券投资基金于2013年 4月16日公开募集，募集结束后基金管理
人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《招商安润保本混合型证券投资基
金基金合同》于 2013 年 4 月 19 日生效。

招商安润保本混合型证券投资基金每 3 年为一个保本周期，第一个保本周期自 2013 年
4 月 19 日起至 2016 年 4 月 19 日止，第二个保本周期自 2016 年 5 月 11 日起至 2019 年 5 月
13 日止，依据《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，招商安润保本混合型证券投资基金第二个保 本周期到期 后，未能符合保本基金 存续条件，招商安润 保本混合型证券投资基金变更为“ 招商安润混 合型证券投资基金”， 而鉴于招商安润保本 混合型证券投资基金成立较早，当 时的产品命 名规则与现行的不同， 按照目前现行的最新 基金产品命名规则和习惯，本基金名称由原先《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》约定的“招商安润混合型证券投资基金”，调整为“招商安润灵活配置混合型证券投资基金”。

根据《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》的约定及上述情况，变更后基金合同、托管协议和招募说明书分别修改为《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《招商安润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》和《招商安润灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，调整的内容包括但不限于保留并适用《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》关于变更后的基金的投资目标、投资范围、投资策略、投资限制以及基金费率等条款的约定，并根据现 行有效的法 律法规规定，在对基金 份额持有人利益无实 质性不利影响的前提下对《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》的其他条款进行了修订。自招商安润保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期日的下一日起，《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，招商安润保本混合型证券 投资基金变 更为招商安润灵活配置 混合型证券投资基金 。前述修改变更事项已报中国证监会备案。


§7 基金的存续

7.1 基金份额的变更登记

基金合同生效后，本基金登记机构将进行本基金份额的更名以及必要信息的变更。
7.2 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管 理人应当向 中国证监会报告并提出 解决方案，如转换运 作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。


§8 基金份额的申购与赎回

8.1 申购、赎回的场所

办理本基金的申购、赎回的销售机构为基金管理人和基金管理人委托的销售代理人。
其中，直销机构为招商基 金管理有 限公司，代销渠道为 中国银行股份有限公 司、招商银行股份有限公司等。直销及代销机构请参见本《招募说明书》“相关服务机构”及相关公告。

基金管理人可根据有关法 律法规的 规定，酌情增加或减 少符合要求的机构代 理销售本基金，并在基金管理人网站公示。

销售机构可以酌情增加或减少其销售网点、变更营业场所。

投资者应当通过销售机构指定的营业场所或按销售机构提供的其他方式（如传真、电话或网上交易等形式）办理基金的申购、赎回。
8.2 申购、赎回的开放日期及办理时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金 份额的申购和赎回，具体办理 时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日 的交易时间 ，但基金管理人根据法 律法规、中国证监会 的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现 新的证券 交易市场、证券交易 所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况 对前述开放 日及开放时间进行相应 的调整，但应在实施 日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合 同约定之 外的日期或者时间办 理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同 约定之外的 日期和时间提出申购、 赎回或转换申请且登 记机构确认接受的，其基金份额申 购、赎回或 转换价格为下一开放日 基金份额申购、赎回 或转换的价格。

8.3 申购、赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照基金投资者持有基金份额登记日期的先后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规 允许的情 况下，对上述原则进 行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
8.4 申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构 规定的程 序，在开放日的具体 业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时， 必须全额 交付申购款项，投资 人交付申购款项，申 购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回 申请，赎回 成立；基金份额登记 机构确认赎回时，赎 回生效。投资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或《基金合同》载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

遇交易所或交易市场数据 传输延迟 、通讯系统故障、银 行数据交换系统故障 或其它非基金管理人及基金托管人 所能控制的 因素影响业务处理流程 ，则赎回款顺延至下 一个工作日划往基金份额持有人的银行账户。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间 结束前受 理有效申购和赎回申 请的当天作为申购或 赎回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项本金退还给投资人。


销售机构对申购、赎回申 请的受理 并不代表该申请一定 成功，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请。 申购、赎回 的确认以登记机构的确 认结果为准。对于申 购、赎回申请及申购份额、赎回金额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
8.5 申购和赎回的数量限制

1、基金申购的限制

原则上，投资者通过代销 网点和本 基金管理人官网交易 平台首次申购和追加 申购的最低金额均为 1 元；通过本基金管理人直销中心申购，首次最低申购金额为 50 万元人民币，追加申购单笔最低金额为 1 元人民币。实际操作中，各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高首次申购 和追加申购 的最低金额，具体以销 售机构公布的为准， 投资人需遵循销售机构的相关规定。

投资人将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。

2、基金赎回的限制

每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保
留的基金份额余额不足 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实际操作中，以各代销机构的具体规定为准。

通过本基金管理人网上交易平台赎回，每次赎回份额不得低于 1 份。

如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照《基金合同》有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。

3、投资人参 加本基金 的“定期定 额投资计划 ”时，每期 扣款金额最 低不少于 人民币10 元。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者 申购金额上 限或基金单日净申购比 例上限、拒绝大额申 购、暂停基金申购等措施，切实保 护存量基金 份额持有人的合法权益 。基金管理人基于投 资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
8.6 申购、赎回的费用

1、 申购费用

本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购费用，C 类基金份额不收
取申购费用。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。


本基金 A 类基金份额的申购费率如下表:

申购份额 M 申购费率

M＜100万元 1.50%

100万元≤M＜500万元 0.80%

500万元≤M＜1000万元 0.60%

M≥1000万元 1000元/笔

本基金的 A 类基金份额申购费用由 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金资产，用
于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

申购费用的计算方法：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额

申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额

申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍
去，舍去部分归基金财产。

2、 赎回费用

本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：

连续持有时间（N） 赎回费率

N＜7日 1.5%

7日≤N＜30日 0.75%

30日≤N＜1年 0.5%

1年≤N＜2年 0.25%

N≥2年 0%

（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天，依此类推）

赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T 日该类基金份额净值×赎回费率

赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍
去，舍去部分归基金财产。

赎回费用由赎回该类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回该类基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收取赎回费的，将赎回费全额计入基金财产；
对持续持有期少于 3 个月且不少于 30 日的投资人收取赎回费的，将赎回费总额的 75%计入
基金财产；对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取赎回费的，将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人，应当将赎回费总额的 25%计入基金财产。如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开持有人大会。

本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：

连续持有时间（N） 赎回费率

N＜7 日 1.50%


7 日≤N＜30 日 0.50%

N≥30 日 0%

赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T 日该类基金份额净值×赎回费率

赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍
去，舍去部分归基金财产。

对于 C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

3、基金管理人官网交易平台交易

www.cmfchina.com 网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管理人公告。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

5、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。

6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率，并在不迟于促销活动开始日前公告。

7、基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公告。

8、在法律法规和基金合同规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，如增加新的收费方式，可由基金管理人和基金托管人协商，修改《基金合同》，及时公告并报中国证监会备案，但不需召开基金份额持有人大会。
8.7 申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额的计算方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以申请当日该类基金份 额净值，有 效份额单位为份，申购 份额的计算结果保留 到小数点后 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注:对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日该类基金份额净值


2、赎回金额的计算方式：赎回总额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日该类基金份额净值的金额，赎回 金额为赎回 总额扣除赎回费用的金 额，计算结果保留到 小数点后2 位，小数点后第 3 位开始舍去，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：

赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总额×赎回费率

净赎回金额=赎回总额－赎回费用

3、基金份额净值计算

T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数量。

T 日的各类基金份额的基 金份额净 值在当日收市后计算 ，并按照基金合同的 约定进行
公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。本基金分为A类和C类两类基金份额，两类基金份 额单独设置 基金代码，分别计算和 公告基金份额净值。 本基金各类基金份额的份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
8.8 申购、赎回的登记

投资者申购基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，
投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

投资者赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。
基金管理人可以在法律法 规允许的 范围内，对上述登记 办理时间进行调整， 但不得实质影响投资者的合法权益 ，基金管理 人最迟于开始实施前在 至少一家指定媒介及 基金管理人网站公告。
8.9 暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式

1、发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请：

（1）因不可抗力导致基金无法正常运作或者无法接受申购申请。

（2）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。

（3）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值 存在重大不 确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基 金管理人应当暂停接受基金申购申请。

（4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。


（5）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（6）接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

（7）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

（8）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第（1）、（3）、（4 ）、（5）、（7）、（8 ）项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人 申购申请时 ，基金管理人应当根据 有关规定在指定媒介 上刊登暂停申购公告。如果基金投资 者的申购申 请被拒绝，被拒绝的 申购款项本金将退还给 投资者。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

2、发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项或者无法接受赎回申请。

（2）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值 存在重大不 确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基 金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

（3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

（4）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
（5）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

（6）发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

（7）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金 管理人决 定暂停接受基金份额 持有人的赎回申请或 延缓支付赎回款项时，基金管理人 应按规定报 中国证监会备案，已确 认的赎回申请，基金 管理人应足额支付；如暂时不能足 额支付，应 将可支付部分按单个账 户申请量占申请总量 的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第（5）项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额 持有人在申 请赎回时可事先选择将 当日可能未获受理部 分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

（2）基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定 媒介上刊登 重新开放申购或赎回的 公告；也可以根据实 际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

8.10 巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时， 基金管理 人可以根据基金当时 的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的 财产变现可 能会对基金资产净值造 成较大波动时，基金 管理人在当日接受赎回比例不低于 上一开放日 基金总份额 10%的前提 下，可对其余赎回申 请延期办理。若进行上述延期办理 ，对于单个 基金份额持有人当日赎 回申请超过上一开放 日基金总份额 10%以上的部分，将自 动进行延期 办理。对于其余当日 非自动延期办理的赎 回申请，应当按单个账户非自动延 期办理的赎 回申请量占非自动延期 办理的赎回申请总量 的比例，确定当日受理的赎回份额 。对于未能 赎回部分， 投资人在提 交赎回申请时可以选 择延期赎回或取消赎回。选择延期赎 回的，将自 动转入下一个开放日 继续赎回，直到全部赎 回为止；选择取消赎回的，当日未 获受理的部 分赎回申请将被撤销。 延期的赎回申请与下 一开放日赎回申请一并处理，无优 先权并以下 一开放日的该类基金份 额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回 为止。如投 资人在提交赎回申请时 未作明确选择，投资 人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停赎回：连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可
暂停接受基金的赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延 期办理时 ，基金管理人应当通 过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在指定媒介上刊登公告。
8.11 基金的转换

基金管理人可以根据相关 法律法规 以及基金合同的规定 决定开办本基金与基 金管理人管理的其他基金之间的转 换业务，基 金转换可以收取一定的 转换费，相关规则由 基金管理
人届时根据相关法律法规 及基金合同 的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人 与相关机构。
8.12 定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人 办理定期 定额投资计划，具体 规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投 资计划时可 自行约定每期扣款金额 ，每期扣款金额必须 不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。


§9 基金的投资

9.1 投资目标

通过稳健的资产配置策略 ，将基金资 产在权益类资产和固 定收益类资产之间灵 活配置，并通过积极主动的股票投 资和债券投 资，把握中国经济增长 和资本市场发展机遇 ，在有效控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
9.2 投资范围

本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行上市的 股票和存托凭证（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（含中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金股票、存托凭证 投资占基金 资产的比例为 0%–95% ，权证投资占基金 资产净值
的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或监管机构以 后允许本基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
9.3 投资策略

本基金在大类资产配置过 程中，注 重平衡投资的收益和 风险水平，以实现基 金份额净值的稳定增长。

1、资产配置策略

本基金将研究与跟踪中国 宏观经济 运行状况和资本市场 变动特征，依据定量 分析和定性分析相结合的方法，考 虑经济环境 、政策取向、资金供求 状况和流动性因素， 分析类别资产预期收益和预期风险，根据最优风险报酬比原则确定资产配置比例并进行动态调整。

2、个股选择策略

本基金重点通过分析上市 公司的行 业发展空间、竞争优 势和财务状况来精选 个股，并结合市场实际选择投资机会。

（1）行业发展空间分析

行业的基本特征和所处的 发展阶段 通常使行业内的公司 具有相同的特性。本 基金将从行业的波动性质（如周期行业或非周期行业），行业生命周期阶段（如萌芽、成长、成熟或
衰退）、细分行业在产业链中的位置（上游、中游或下游）等维度出发，全面分析上市公司的行业发展空间。

（2）竞争优势分析

准确的竞争优势分析来源 于对产业 和行业的深入认知。 重点使用波特的五力 模型，对处于不同行业或具有不同 盈利模式的 公司，采取不同的竞争 优势分析框架。从静 态和动态两个角度来考察目标公司的市场份额及其变化。

（3）财务状况分析

资产回报率、净资产收益 率、资本 收益率、毛利率、周 转率以及预收款明显 高出行业平均水平，往往是一家公 司能够领先 于行业其他公司，持续 高速成长的标志和保 障。本基金将通过以上指标的定性分析和量化跟踪，筛选出具有良好投资潜质的上市公司。

3、债券投资策略

根据国内外宏观经济形势 、财政、 货币政策、市场资金 与债券供求状况、央 行公开市场操作等方面情况，采用 定性与定量 相结合的方式，确定债 券投资的组合久期； 在满足组合久期设置的基础上，投 资团队分析 债券收益率曲线变动、 各期限段品种收益率 及收益率基差波动等因素，预测收 益率曲线的 变动趋势，并结合流动 性偏好、信用分析等 多种市场因素进行分析，综合评判个 券的投资价 值。在个券选择的基 础上，投资团队构建模 拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。

4、权证投资策略

本基金对权证资产的投资 主要是通 过分析影响 权证内在 价值最重要的两种因 素——标的资 产价格 以及 市场隐 含波动率 的变化 ，灵活构 建避险 策略， 波动率差 策略以 及套利策略。

5、中小企业私募债的投资策略

中小企业私募债具有票面 利率较高 、信用风险较大、二 级市场流动性较差等 特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。

针对市场系统性信用风险 ，本基金主 要通过调整中小企业 私募债类属资产的配 置比例，谋求避险增收。因为经济 周期的复苏 初期通常是中小企业私 募债表现的最佳阶段 ，而过热期通常是中小企业私募债 表现的最差 阶段。本基金运用深刻 的基本面研究，力求 前瞻性判断经济周期，在经济周期 的复苏初期保持适当增加的中小企 业私募债配置比例， 在经济周期的过热期保持适当降低的中小企业私募债配置比例。

针对非系统性信用风险， 本基金通 过分析发债主体的信 用水平及个债增信措 施，量化比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。

针对流动性风险，本基金 在控制信 用风险的基础上，通 过分散投资，控制整 体投资比例和个债持有比例；本基 金主要采取 买入持有到期策略；当 预期发债企业的基本 面情况出现恶化时，采取“尽早出售”策略，控制投资风险。


另外，部分中小企业私募 债内嵌转 股选择权，本基金将 通过深入的基本面分 析及定性定量 研究， 自下 而上地 精选个债 ，在控 制风险的 前提下 ，谋求 内嵌转股 权潜在 的增强收益。

6、股指期货投资策略

本基金采取套期保值的方 式参与股 指期货的投资交易， 以管理市场风险和调 节股票仓位为主要目的。

7、存托凭证投资策略

在控制风险的前提下，本 基金将根 据本基金的投资目标 和股票投资策略，基 于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
9.4 业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：55%×沪深 300 指数收益率+45%×中债综合全价（总值）指
数收益率

沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，综合反映了沪深证券市场内大中市值公司
的整体状况。中债综合全价（总值）指数是一个全面反映整个债券市场（交易所债券市场、银行间债券市场）的综合性权威债券指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变 化，或者 有更权威的、更能为 市场普遍接受的业绩 比较基准推出时，本基金基金管理 人可以在与 基金托管人协商同意后 变更业绩比较基准的 组成和权重。本基金由于上述原因 变更业绩比 较基准，无需召开基金 份额持有人大会。基 金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒介上公告。
9.5 投资决策依据和投资程序

为了保证整个投资组合计 划的顺利 贯彻与实施，本基金 遵循以下投资决策依 据以及具体的决策程序：

1、投资决策依据

（1）国家有关法律法规和本《基金合同》的有关规定；

（2）宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势，以及上市公司的基本面；

（3）投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系，本基金将在承担适度风险的范围内，选择收益风险配比最佳的品种进行投资。

2、投资决策流程

本基金采用投资决策委员 会领导下 的团队式投资管理模 式。投资决策委员会 定期就投资管理业务的重大问题进行 讨论。基金 经理、分析员、交易员在投资管理过程中责 任明确、
密切合作，在各自职责内 按照业务程 序独立工作并合理地相 互制衡。具体的投资 管理程序如下：

（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

（2）投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；

（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

（4）基金经理发送投资指令；

（5）交易部审核与执行投资指令；

（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；

（7）基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中，风险 管理部门 负责对各决策环节的 事前及事后风险、操 作风险等投资风险进行监控，并在 整个投资流 程完成后，对投资风险 及绩效做出评估，提 供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
9.6 投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票、存托凭证、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的 0%-95%；债券、货
币市场工具、现金、中期 票据、资产 支持证券以及法律法规 或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），不超过该证券的 10％；

（5）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一家上市公司发行的可流 通股票，不得超过该 上市公司可流通股票的 30%；

（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；


（8）本基金 在任何交 易日买入权 证的总金额 ，不得超过 上一交易日 基金资产 净值的0.5％；

（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；

（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；

（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其 信用等级下 降、不再符合投资标准 ，应在评级报告发布 之日起 3个月内予以全部卖出；

（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；

（16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；

（17）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（18）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；本基金管理人 应当按照中 国金融期货交易所要 求的内容、格式与时 限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

（19）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于权益 类资产投资 比例的有关约定，即股 票、权证、股指期货 等权益类资产占基金资产的 0%-95%；

（20）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；

（21 ）本基 金资产 持有单 只中小企 业 私募债 券，其市 值不得 超过该 基金资 产净值的10%；


（22）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公 司股票停牌 、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致 使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（24）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（13）、（22）、（23）情形之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等 基金管理人 之外的因素致使基金投 资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间 内，本基金 的投资范围、投资策略 应当符合基金合同的 约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消 上述限制， 如适用于本基金，基 金管理人在履行适当 程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循基金 份额持有人利益优先 原则，防范利益冲突，建立健全内 部审批机制 和评估机制，按照市场 公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人 的同意，并 按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交 基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上 的独立董事通过。基金 管理人董事会应至少 每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或 监管部 门取 消上述 限制， 如适用 于本基金 ，则本 基金投 资不再 受相关限制。

9.7 风险收益特征

本基金是混合型基金，预 期收益和 预期风险高于货币市 场基金和债券型基金 ，低于股票型基金。
9.8 基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
9.9 基金的融资、融券

本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资、融券。
9.10 基金的投资组合报告

招商安润灵活配置混合型 证券投资 基金管理人－招商基 金管理有限公司的董 事会及董事保证本报告所载资料不 存在虚假记 载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至 2022 年 3 月 31 日，来源于《招商安润灵活配置混合型证
券投资基金 2022 年第 1 季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 968,448,185.97 70.74

其中：股票 968,448,185.97 70.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 14,613,186.40 1.07

其中：债券 14,613,186.40 1.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 321,808,495.50 23.51
金合计

8 其他资产 64,213,974.06 4.69

9 合计 1,369,083,841.93 100.00

2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 905,370,374.96 67.40

D 电力、热力、燃气及 17,445,710.00 1.30
水生产和供应业

E 建筑业 73,011.44 0.01

F 批发和零售业 977,661.07 0.07

G 交通运输、仓储和邮 16,541.00 0.00
政业

H 住宿和餐饮业 75,609.60 0.01

I 信息传输、软件和信 44,436,432.26 3.31
息技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务 47,831.54 0.00
业

N 水利、环境和公共设 5,014.10 0.00
施管理业

O 居民服务、修理和其 - -
他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 968,448,185.97 72.10

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

公允价值 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例
（％）

1 300750 宁德时代 200,446 102,688,485. 7.64
80

2 601012 隆基股份 1,343,512 96,988,131.2 7.22
8

3 600438 通威股份 2,182,400 93,166,656.0 6.94
0

4 300769 德方纳米 155,700 88,546,590.0 6.59
0

5 300274 阳光电源 737,100 79,061,346.0 5.89
0

6 002459 晶澳科技 867,900 68,286,372.0 5.08
0

7 688223 晶科能源 5,519,680 67,671,276.8 5.04
0

8 688599 天合光能 1,107,336 65,222,090.4 4.86
0

9 688116 天奈科技 340,887 49,329,757.7 3.67
7

10 300763 锦浪科技 232,140 48,665,829.6 3.62
0

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 7,180,583.79 0.53

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） 7,432,602.61 0.55

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 14,613,186.40 1.09

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） （元） 净值比例
（％）

1 110085 通 22 转债 58,160 7,432,602.61 0.55

2 019664 21 国债 16 71,100 7,180,583.79 0.53

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金采取套期保值的方 式参与股 指期货的投资交易， 以管理市场风险和调 节股票仓位为主要目的。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11 投资组合报告附注
11.1

报告期内基金投资的前十名证券除晶科能源（证券代码 688223）、天奈科技（证券代
码 688116）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、晶科能源（证券代码 688223）

根据2021年 6月28日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被中华人民
共和国海关处以罚款。

根据 2021 年 12 月 29 日发布的相关公告，该证券发行人因违反税收管理规定被国家税
务总局北京市丰台区税务局第一税务所处以罚款。

2、天奈科技（证券代码 688116）

根据2021年 6月18日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被镇江市应急管理局
处以罚款,并责令改正。

根据2021年12月 8日发布的相关公告，该证券发行人因违规使用募集资金被江苏证监
局责令改正。

对上述证券的投资决策程 序的说明 ：本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。
11.2

本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库，本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 292,282.22

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 63,921,691.84

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 64,213,974.06

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。


§10 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守 、诚实信 用、谨慎勤勉的原则 管理和运用基金财产 ，但投资者购买本基金并不等于将 资金作为存 款存放在银行或存款类 金融机构，本基金管 理人不保证基金一定盈利，也不保证 最低收益。 基金的过往业绩并不 代表其未来表现。投资 有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金保本转型以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

招商安润灵活配置混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

2019.05.14 32.11% 1.13% 7.11% 0.51% 25.00% 0.62%
-2019.12.3
1

2020.01.01 97.90% 1.94% 14.87% 0.78% 83.03% 1.16%
-2020.12.3
1

2021.01.01 49.16% 2.15% -1.58% 0.65% 50.74% 1.50%
-2021.12.3
1

2022.01.01 -15.48% 2.07% -8.09% 0.81% -7.39% 1.26%
-2022.03.3
1

自基金成 229.59% 1.88% 11.30% 0.68% 218.29% 1.20%
立起至
2022.03.31

注：本基金保本转型日为 2019 年 5 月 14 日。

招商安润灵活配置混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

自基金成 -2.62% 2.04% 3.31% 0.96% -5.93% 1.08%
立起至
2022.03.31

注：本基金自2022年 3月15日起新增C类份额，C类份额自2022 年3 月16日起存续。

§11 基金的财产

11.1 基金资产总值

基金资产总值是指购买的 各类证券 及票据价值、银行存 款本息和基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
11.2 基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
11.3 基金财产的账户

基金托管人根据相关法律 法规、规 范性文件为本基金开 立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。 开立的基金 专用账户与基金管理人 、基金托管人、基金 销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
11.4 基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管 理人、基 金托管人和 基金销售 机构的财产，并由基 金托管人保管。基金管理人、基金 托管人、基 金登记机构和基金销售 机构以其自有的财产 承担其自身的法律责任，其债权人 不得对本基 金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。除 依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人 因依法解 散、被依法撤销或者 被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其 清算财产。 基金管理人管理运作基 金财产所产生的债权 ，不得与其固有资产产生的债务相 互抵销；基 金管理人管理运作不同 基金的基金财产所产 生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。


§12 基金资产的估值

12.1 估值日

本基金的估值日为本基金 相关的证 券交易场所的交易日 以及国家法律法规规 定需要对外披露基金净值的非交易日。
12.2 估值对象

基金所拥有的股票、存托 凭证、权 证、债券和银行存款 本息、应收款项、其 它投资等资产及负债。
12.3 估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情 况外，应将 该报价不加调整地应用 于该资产或负债的公 允价值计量。估值日无报价且最近 交易日后未 发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采 用最近交易日的报价确定公允价值 。有充足证 据表明估值日或最近交 易日的报价不能真实 反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但 具有不同 特征的，应以相同资 产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同 特征因素的 影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等 ，如果该限制是针对资产持有者的 ，那么在估 值技术中不应将该限制 作为特征考虑。此外 ，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术 确定公允价 值。采用估值技术确定 公允价值时，应优先 使用可观察输入值，只有在无法取 得相关资产 或负债可观察输入值或 取得不切实可行的情 况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金 资产净值的影响在 0.25% 以上的，应对估值进行调整并 确定公允价值。
12.4 估值方法


1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证 券发行机构发生影响证 券价格的重大事件的 ，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

（2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按第三方估值机构提供的相应品种当日的 估值净价进 行估值；估值日没有交 易的，且最近交易日 后经济环境未发生重大变化，按第 三方估值机 构提供的相应品种当日 的估值净价进行估值 ；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。

（3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估值日收盘价或第三方估值机构提供 的相应品种 当日的估值全价减去收 盘价或估值全价中所 含的债券应收利息得到的净价进行 估值；估值 日没有交易的，且最近 交易日后经济环境未 发生重大变化，按最近交易日收盘 价或第三方 估值机构提供的相应品 种当日的估值全价减 去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得 到的净价进行估值；如 最近交易日后经济环 境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。

（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券、中小 企业私募债 ，采用估值技术确定公 允价值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

5、本基金投资股指期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
6、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

7、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。


8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管 人发现基 金估值违反基金合同 订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能 充分维护基 金份额持有人利益时， 应立即通知对方，共 同查明原因，双方协商解决。

基金管理人负责基金资产 净值计算 和基金会计核算，并 担任基金会计责任方 。就与本基金有关的会计问题，如 经相关各方 在平等基础上充分讨论 后，仍无法达成一致 的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
12.5 估值程序

1、各类基金份额的基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。 基金管理人 每个估值日对基金资产 估值后，将基金份额 净值信息结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
12.6 估值错误的处理

基金管理人和基金托管人 将采取必要 、适当、合理的措施 确保基金资产估值的 准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果 由于基金 管理人或基金托管人 、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成 估值错误， 导致其他当事人遭受损 失的，过错的责任人 应当对由于该估值错误遭受损失当事 人(“受损方”)的 直接损失按 下述“估值错误处理原 则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型 包括但不 限于：资料申报差错 、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则


（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估 值错误发生 的费用由估值错误责任 方承担；由于估值错 误责任方未及时更正已产生的估值 错误，给当 事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接 损失承担赔偿责任；若估值错误责 任方已经积 极协调，并且有协助义 务的当事人有足够的 时间进行更正而未更正，则其应当 承担相应赔 偿责任。估值错误责任 方应对更正的情况向 有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负 责。如果由 于获得不当得利的当事 人不返还或不全部返 还不当得利造成其他当事人的利益损 失(“受损方”)， 则估值错误 责任方应赔偿受损方的 损失，并在其支付的赔偿金额的范 围内对获得 不当得利的当事人享有 要求交付不当得利的 权利；如果获得不当得利的当事人 已经将此部 分不当得利返还给受损 方，则受损方应当将 其已经获得的赔偿额加上已经获得 的不当得利 返还的总和超过其实际 损失的差额部分支付 给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）各类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，
基金管理人应当通报基金 托管人并报 中国证监会备案；错误 偏差达到该类基金份 额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。

12.7 暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存 在重大不确 定性时，经与基金托管 人协商确认后，基金 管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
12.8 基金净值的确认

用于基金信息披露的基金 净值信息由 基金管理人负责计算 ，基金托管人负责进 行复核。基金管理人应于每个估值 日交易结束 后计算当日的基金资产 净值和基金份额净值 并发送给基金托管人。基金托管人 对净值计算 结果复核确认后发送给 基金管理人，由基金 管理人对基金净值信息予以公布。
12.9 特殊情形的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 8 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。

2、由于证券交易所、期货公司及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误，有关会计制度变化或由于其他不可 抗力原因， 基金管理人和基金托 管人虽然已经采取必要 、适当、合理的措施进行检查，但是 未能发现该 错误而造成的基金份 额净值计算错误，基金 管理人、基金托管人可以免除赔偿 责任。但基 金管理人、基金托管人 应积极采取必要的措 施减轻或消除由此造成的影响。


§13 基金的收益分配

13.1 基金利润的构成

基金利润指基金利息收入 、投资收 益、公允价值变动收 益和其他收入扣除相 关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
13.2 基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至 收益分配 基准日基金未分配利 润与未分配利润中已 实现收益的孰低数。
13.3 收益分配原则

本基金收益分配应遵循下列原则：

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%；若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种，现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类 别的基金份 额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红；投 资者在不同 销售机构可以选择不同 的收益分配方式，在 同一销售机构只能选择一种收益分 配方式，基 金登记机构将以投资者 最后一次选择的收益 分配方式为准；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取销售服务费，将导致各基金份
额类别对应的可供分配利润有所不同；本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位，小数点
后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不影响基金份额持有人 利益的情 况下，基金管理人可 在法律法规和监管部 门允许的前提下与基金托管人协商 一致并按照 监管部门要求履行适当 程序后酌情调整以上 基金收益分配原则，此项调整不需 要召开基金 份额持有人大会，但应 于变更实施日前在指 定媒介公告。

13.4 收益分配方案

基金收益分配方案中应载 明基金截 止收益分配基准日的 可供分配利润、基金 收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
13.5 收益分配方案的确定、公告与实施

1、本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

2、基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日。
13.6 收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的 银行转账 或其他手续费用由投 资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不 足以支付银 行转账或其他手续费用 时，基金登记机构可 将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。


§14 基金的费用与税收

14.1 基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。托管费的计 算方法如
下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。


3、C 类基金份额的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。
本基金销售服务费将专门 用于本基金 的销售与基金份额持有 人服务，基金管理人 将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：

H=E×0.80%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算 ，逐日累 计至每月月末，按月 支付，由基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

4、上述“14.1 基金费用的种类”中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
14.3 不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
14.4 基金税收

本基金支付给管理人、托 管人的各 项费用均为含税价格 ，具体税率适用中国 税务主管机关的规定。

本基金运作过程中涉及的 各纳税主 体，其纳税义务按国 家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由 基金份额持 有人承担，基金管理人 或者其他扣缴义务人 按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。


§15 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻
15.1 基金份额的登记

本基金的登记业务指本基 金登记、 存管、过户、清算和 结算业务，具体内容 包括投资人基金账户的建立和管理 、基金份额 登记、基金销售业务的 确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。

本基金的登记业务由基金 管理人或 基金管理人 委托的其 他符合条件的机构办 理。基金管理人委托其他机构办理 本基金登记 业务的，应与代理机构 签订委托代理协议， 以明确基金管理人和代理机构在投 资者基金账 户管理、基金份额登记 、清算及基金交易确 认、发放红利、建立并保管基金份 额持有人名 册等事宜中的权利和义 务，保护基金份额持 有人的合法权益。

登记机构享有如下权利：

1、取得登记费；

2、建立和管理投资者基金账户；

3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；

4、在法律法规允许的范围内，对登记业务的办理时间进行调整，并依照有关规定于开始实施前在指定媒介上公告；

5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

登记机构承担如下义务：

1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务；

2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业务；

3、妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年；

4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相 应的赔偿责 任，但司法强制检查情 形及法律法规及中国 证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形除外；

5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；

6、接受基金管理人的监督；

7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
15.2 基金的非交易过户


基金的非交易过户是指基 金登记机 构受理继承、捐赠和 司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认 可、符合法 律法规的其它非交易 过户。无论在上述何种 情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人 死亡，其 持有的基金份额由其 合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持 有的基金份 额捐赠给福利性质的基 金会或社会团体；司 法强制执行是指司法机构依据生效 司法文书将 基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给 其他自然人、法人或其他组织。办 理非交易过 户必须提供基金登记机 构要求提供的相关资 料，对于符合条件的非交易过户申 请按基金登 记机构的规定办理，并 按基金登记机构规定 的标准收费。
15.3 基金的转托管

基金份额持有人可办理已 持有基金 份额在不同销售机构 之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
15.4 基金冻结与解冻

基金账户和基金份额冻结、解冻的业务，由登记机构办理。

基金登记机构只受理国家 有权机关 依法要求的基金份额 的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其 他情况下的 冻结与解冻。基金份额 被冻结的，被冻结部 分产生的权益一并冻结，被冻结部 分份额仍然 参与收益分配与支付。 法律法规另有规定的 按其规定执行。


§16 基金的会计和审计

16.1 基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、本基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日，如果《基金合同》生效少
于 2 个月，可以并入下一个会计年度；

3、本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关的会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管 人每月与 基金管理人 就基金的会 计核算、报 表编制等进 行核对并 书面确认。
16.2 基金审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。


§17 基金的信息披露

17.1 本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。
17.2 信息披露义务人

本基金信息披露义务人包 括基金管 理人、基金托管人、 召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以 保护基金 份额持有人利益为根 本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金 信息，并保 证所披露信息的真实性 、准确性、完整性、 及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应 当在中国 证监会规定时间内， 将应予披露的基金信 息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
17.3 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。
17.4 本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
17.5 公开披露的基金信息


公开披露的基金信息包括：

1、《招募说明书》、《基金合同》、《托管协议》、基金产品资料概要

（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及 具体程序， 说明基金产品的特性等 涉及基金投资者重大 利益的事项的法律文件。

（2）《招募说明书》应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金申购和赎回安排、基金投 资、基金产品特性、风险揭示、信 息披露及基金份额持 有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金 招募说明书 并登载在指定网站上； 基金招募说明书其他 信息发生变更的，基金管理人至少 每年更新一 次。基金终止运作的， 基金管理人不再更新 基金招募说明书。

（3）《托管协议》是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基 金产品资料 概要，并登载在指定网 站及基金销售机构网 站或营业网点；基金产品资料概要 其他信息发 生变更的，基金管理人 至少每年更新一次。 基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。

招商安润保本混合型证券 投资基金 转型为招商安润灵活 配置混合型证券投资 基金后，基金管理人应将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。

2、基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

在开始办理基金份额申购 或者赎回 后，基金管理人应当 在不晚于每个开放日 的次日通过指定网站、基金销售机 构网站或者 营业网点披露开放日的 基金份额净值和基金 份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于 半年度和 年度最后一日的次日 ，在指定网站披露半 年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

3、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关 申购、赎回 费率，并保 证投资者能 够在基金销售机构网 站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

4、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告


基金管理人应当在每年结 束之日起 三个月内，编制完成 基金年度报告，将年 度报告登载在指定网站上，并将年 度报告提示 性公告登载在指定报刊 上。基金年度报告中 的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年 结束之日 起两个月内，编制完 成基金中期报告，将 中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。

基金管理人应当在季度结 束之日起 十五个工作日内，编 制完成基金季度报告 ，将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。

《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

如报告期内出现单一投 资者持有基 金份额达到或超过基 金总份额 20 %的情形 ，为保障
其他投资者的权益，基金 管理人至少 应当在定期报告“影响 投资者决策的其他重 要信息”项下披露该投资者的类别 、报告期末 持有份额及占比、报告 期内持有份额变化情 况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年 度报告和 中期报告中披露基金 组合资产情况及其流 动性风险分析等。

5、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当 2 日内编制临时报告书，并登载在指
定报刊和指定网站上。

前款所称重大事件，是指 可能对基 金份额持有人权益或 者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）基金合同终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三十；

（11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；


（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托 管人或其专 门基金托管部门负责人 因基金托管业务相关 行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关 系的公司发 行的证券或者承销期内 承销的证券，或者从 事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

（16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时；

（22）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

6、澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影 响或者引起 较大波动，以及可能损 害基金份额持有人权 益的，相关信息披露义务人知悉后 应当立即对 该消息进行公开澄清， 并将有关情况立即报 告中国证监会。

7、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

8、清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清 算小组对基金财产进 行清算并制作清算报告。基金财产 清算小组应 当将清算报告登载在指 定网站上，并将清算 报告提示性公告登载在指定报刊上。

9、中国证监会规定的其他信息。

在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露的股指期货交易情况，应当包 括投资政策 、持仓情况、损益情况 、风险指标等，并充 分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

基金管理人应在基金招募 说明书的 显著位置披露投资中 小企业私募债券的流 动性风险和信用风险，说明投资中小企业私募债券对基金总体风险的 影响。本基金投资中 小企业私
募债券后两个交易日内， 基金管理人 应在中国证监会指定媒 介披露所投资中小企 业私募债券的名称、数量、期限、 收益率等信 息，并在季度报告、中 期报告、年度报告等 定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。

基金管理人应在基金季度 报告中披 露其持有的资产支持 证券总额、资产支持 证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。基金管理人应在基 金年报及中 期报告中披露其持有的 资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
17.6 信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人 应当建立 健全信息披露管理制 度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金管理人、基金托管人 应加强对 未公开披露基金信息 的管控，并建立基金 敏感信息知情人登记制度。基金管 理人、基金 托管人及相关从业人员 不得泄露未公开披露 的基金信息。专人负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开 披露基金 信息，应当符合中国 证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人编制的基金资产净 值、基金份 额净值、基金份额申购 赎回价格、基金定期 报告、更新的招募说明书、基金产品 资料概要、 基金清算报告等公开 披露的相关基金信息进 行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人 应当在指 定报刊中选择一家报 刊披露本基金信息。 基金管理人、基金托管人应当向中 国证监会基 金电子披露网站报送拟 披露的基金信息，并 保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

为强化投资者保护，提升 信息披露 服务质量，基金管理 人应当自中国证监会 规定之日起，按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。

基金管理人、基金托管人 除依法在 指定媒介上披露信息 外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其 他公共媒介 不得早于指定媒介披露 信息，并且在不同媒 介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人 除按法律 法规要求披露信息外 ，也可着眼于为投资 者决策提供有用信息的角度，在保 证公平对待 投资者、不误导投资者 、不影响基金正常投 资操作的前提下，自主提升信息披 露服务的质 量。具体要求应当符合 中国证监会及自律规 则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。


为基金信息披露义务人公 开披露的 基金信息出具审计报 告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。
17.7 信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布 后，基金 管理人、基金托管人 应当按照相关法律法 规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
17.8 暂停或延迟披露基金相关信息的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：

1、不可抗力；

2、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

3、基金合同约定的暂停估值的情形；

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。


§18 风险揭示与管理

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的 个别风险。 基金不同于银行储蓄和 债券等能够提供固定 收益预期的金融工具，投资人购买 基金，既可 能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益 ，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金在投资运作过程中可 能面临各 种风险，既包括市场 风险，也包括基金自 身的管理风险、技术风险和合规风 险等。巨额 赎回风险是开放式基金 所特有的一种风险， 即当单个交易日基金的净赎回申请 超过上一日 本基金总份额的百分之 十时，投资人将可能 无法及时赎回持有的全部基金份额。

基金分为股票基金、混合 基金、债 券基金、货币市场基 金等不同类型，投资 人投资不同类型的基金将获得不同 的收益预期 ，也将承担不同程度的 风险。一般来说，基 金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的 投资目的、 投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金 是否和投资人的风险承受能力相适应。

本基金是混合型基金，预 期收益和 预期风险高于货币市 场基金和债券型基金 ，低于股票型基金。

基金管理人建议基金投资 者在选择 本基金之前，通过正 规的途径，如：招商 基金客户服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构，对本基金进行充分、详细 的了解。在 对自己的资金状况、投 资期限、收益预期和 风险承受能力做出客观合理的评估 后，再做出 是否投资的决定。投资者应确保在投资本基 金后，即使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影响。

投资人应当充分了解基金 定期定额 投资和零存整取等储 蓄方式的区别。定期 定额投资是引导投资人进行长期投 资、平均投 资成本的一种简单易行 的投资方式。但是定 期定额投资并不能规避基金投资所 固有的风险 ，不能保证投资人获得 收益，也不是替代储 蓄的等效理财方式。

基金管理人提请投资人特 别注意， 因基金分红等行为导 致基金份额净值变化 ，不会改变基金的风险收益特征， 不会降低基 金投资风险或提高基金 投资收益。因基金分 红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值，在市场波动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面值。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低 收益。基金 管理人管理的其他基金 的业绩不构成对本基 金业绩表
现的保证。基金管理人提 醒投资人基 金投资的“买者自负” 原则，在做出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
18.1 证券市场风险

证券市场受各种因素的影 响所引起 的波动，将对本基金 资产产生潜在风险。 引起市场风险的主要因素有：

1、政策风险

货币政策、财政政策、产 业政策等 国家经济政策的变化 会对证券市场产生影 响，导致证券市场价格波动而产生的风险。

2、经济周期风险

股市是国民经济的晴雨表 。因此， 宏观经济运行的周期 性波动将会通过证券 市场反映出来，对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。

3、利率风险

利率的变化直接影响着债 券的价格 和收益率，同时也影 响到证券市场资金供 求关系，并在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。
4、上市公司经营风险

上市公司的经营状况受多 种因素影响 ，如管理能力、财务 状况、市场前景、行 业竞争、人员素质等都会导致公司 盈利发生变 化。如果本基金所投资 的上市公司盈利下降 ，其股票价格可能会下跌，或能够用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。

5、购买力风险

本基金的利润将主要采取 现金形式 来分配，而通货膨胀 将使现金购买力下降 ，从而影响基金所产生的实际收益率。
18.2 流动性风险

本基金属于开放式基金， 基金管理 人有义务在基金开放 日接受投资者的赎回 申请。如果基金资产不能迅速转变 成现金，或 者迅速变现对资金净值 产生不利的影响，都 会影响基金运作和收益水平。尤其 是在发生巨 额赎回时，如果基金资 产变现能力差，基金 将面临流动性风险，可能影响基金份额净值。

1、基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“§8 基金份额的申购与赎回”章节。

2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市场主要为 证券交易 所、全国银行间债券 市场等流动性较好的 规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行上市的股票、债券
和货币市场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下 ，基金管 理人可以根据基金当 时的资产组合状况或 巨额赎回份额占比情况决定全额赎 回或部分延 期赎回。同时，如本基 金单个基金份额持有 人在单个开放日申请赎回基金份额 超过基金总 份额一定比例以上的， 基金管理人有权对其 采取延期办理赎回申请的措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

在市场大幅波动、流动性 枯竭等极 端情况下发生无法应 对投资者巨额赎回的 情形时，基金管理人将以保障投资 者合法权益 为前提，严格按照法律 法规及基金合同的规 定，谨慎选取延期办理巨额赎回申 请、暂停接 受赎回申请、延缓支付 赎回款项、收取短期 赎回费、暂停基金估值等流动性风险 管理工具作 为辅助措施。对于各 类流动性风险管理工具 的使用，基金管理人将依照严格审 批、审慎决 策的原则，及时有效地 对风险进行监测和评 估，使用前经过内部审批程序并与 基金托管人 协商一致。在实际运用 各类流动性风险管理 工具时，投资者的赎回申请、赎回 款项支付等可能受到相应影响，基 金管理人将严格依照 法律法规及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。
18.3 管理风险

在基金管理运作过程中， 管理人的 知识、技能、经验、 判断等主观因素会影 响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。
18.4 信用风险

基金在交易过程发生交收 违约，或 者基金所投资债券之 发行人出现违约、拒 绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。
18.5 本基金投资策略所特有的风险

1、本基金作为灵活配置混合型基金，在投资管理中股票和存托凭证投资比例为基金资产的 0%-95%，具有对股票市场的系统性风险，不能完全规避市场下跌的风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场上涨幅度。

2、股指期货等金融衍生品投资风险

金融衍生品是一种金融合 约，其价 值取决于一种或多种 基础资产或指数，其 评价主要源自于对挂钩资产的价格 与价格波动 的预期。投资于衍生品 需承受市场风险、信 用风险、
流动性风险、操作风险和 法律风险等 。由于衍生品通常具有 杠杆效应，价格波动 比标的工具更为剧烈，有时候比投 资标的资产 要承担更高的风险。并 且由于衍生品定价相 当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。

股指期货采用保证金交易 制度，由 于保证金交易具有杠 杆性，当出现不利行 情时，股价指数微小的变动就可能 会使投资者 权益遭受较大损失。股 指期货采用每日无负 债结算制度，如果没有在规定的时 间内补足保 证金，按规定将被强制 平仓，可能给投资带 来重大损失。

3、资产支持证券投资风险

资产支持证券是一种债券 性质的金 融工具。资产支持证 券具有一定的价格波 动风险、流动性风险、信用风险等 风险。本公 司将本着谨慎和控制风 险的原则进行资产支 持证券投资，请基金份额持有人关 注包括投资 资产支持证券可能导致 的基金净值波动、流 动性风险和信用风险在内的各项风险。

4、本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的 债券。由于 不能公开交易，一般情 况下，交易不活跃， 潜在较大流动性风险。当发债主体 信用质量恶 化时，受市场流动性所 限，本基金可能无法 卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

5、存托凭证的投资风险

本基金的投资范围包括存 托凭证， 可能面临存托凭证价 格大幅波动甚至出现 较大亏损的风险，以及与存托凭证 发行机制相 关的风险，包括存托凭 证持有人与境外基础 证券发行人的股东在法律地位、享 有权利等方 面存在差异可能引发的 风险；存托凭证持有 人在分红派息、行使表决权等方面 的特殊安排 可能引发的风险；存托 协议自动约束存托凭 证持有人的风险；因多地上市造成 存托凭证价 格差异以及波动的风险 ；存托凭证持有人权 益被摊薄的风险；存托凭证退市的 风险；已在 境外上市的基础证券发 行人，在 持续信息披 露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
18.6 本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节 有关风险 收益特征的表述是基 于投资范围、投资比 例、证券市场普遍规律等做出的概 述性描述， 代表了一般市场情况下 本基金的长期风险收 益特征。销售机构(包括直销机构和 其他销售机 构)根据 相关法律法 规对本基金进行风险评 价，不同的销售机构采用的评价方 法也不同， 因此销售机构的风险等 级评价与基金法律文 件中风险收益特征的表述可能存在 不同，投资人在购买本基金时需按 照销售机构的要求完 成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。

18.7 其他风险

1、操作风险

相关当事人在业务各环节 操作过程 中，因内部控制存在 缺陷或者人为因素造 成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等风险。

2、技术风险

在开放式基金的各种交易 行为或者 后台运作中，可能因 为技术系统的故障或 者差错而影响交易的正常进行或者 导致投资者 的利益受到影响。这种 技术风险可能来自基 金管理公司、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。

3、法律风险

由于法律法规方面的原因 ，某些市 场行为受到限制或合 同不能正常执行，导 致基金资产的损失。

4、其他风险

战争、自然灾害等不可抗 力因素的 出现，将会严重影响 证券市场的运行，可 能导致基金资产的损失。金融市场 危机、行业 竞争、代理商违约、托 管行违约等超出基金 管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。


§19 《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算

19.1 《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额 持有人大会 决议通过。对于法律法 规规定和基金合同约 定可不经基金份额持有人大会决议 通过的事项 ，由基金管理人和基金 托管人同意后变更并 公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，自表决通过之日起生效，自生效后方可执行，自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
19.2 《基金合同》的终止

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
19.3 基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务 资格的注册 会计师、律师以及中国 证监会指定的人员组 成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；


（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月（若遇基金持有的股票出现长期休市、停牌或其他流
通受限的情形除外）。
19.4 清算费用

清算费用是指基金财产清 算小组在 进行基金清算过程中 发生的所有合理费用 ，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
19.5 基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配 方案，将 基金财产清算后的全 部剩余资产扣除基金 财产清算费用 、交纳 所欠 税款并 清偿基金 债务后 ，按基金 份额持 有人持 有的基金 份额比 例进行分配。
19.6 基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事 项须及时 公告；基金财产清算 报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审 计并由律师 事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案 并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
19.7 基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。


§20 《基金合同》的内容摘要

20.1 基金合同当事人及权利义务

（一）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、转换和非交易过户的业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法 》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾问提供的情况除外；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15
年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并 参加基金 财产清算小 组,参与基 金财产的保 管、清理、 估价、变 现和分配；


（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义 ，代表基 金份额持有人利益行 使诉讼权利或实施其 他法律行为；

（24）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（25）建立并保存基金份额持有人名册；

（26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为，对基 金财产、其 他当事人的利益造成重 大损失的情形，应呈 报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易资金清算；

（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的 基金财产与 基金托管人自有财产以 及不同的基金财产相 互独立；
对所托管的不同的基金分 别设置账户 ，独立核算，分账管理 ，保证不同基金之间 在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予 以保密，不 得向他人泄露，向审计 、法律等外部专业顾 问提供的情况除外；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回价格；

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理人因违反《基金合同》 造成基金财 产损失时，应为基金份 额持有人利益向基金 管理人追偿；

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（三）基金份额持有人的权利与义务


基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
20.2 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则


基金份额持有人大会由基 金份额持 有人组成，基金份额 持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会 议并表决。 基金份额持有人持有的 每一基金份额拥有平 等的投票权。

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。

（一）召开事由

1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

（1）终止《基金合同》；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式；

（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；

（6）变更基金类别；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；

（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。

2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，以下情 况可由基金 管理人和基金托管人协 商后修改，不需召开 基金份额持有人大会：

（1）调低基金管理费、基金托管费、其他应由基金或基金份额持有人承担的费用；
（2）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率；

（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；

（6）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内，调整有关申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；


（7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；

（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

（二）会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要 召开的，应 当由基金托管人自行召 集，并自出具书面决 定之日起60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基 金管理人提 出书面提议。基金管理 人应当自收到书面提 议之日起10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人 代表和基金 管理人；基金托管人决 定召集的，应当自出 具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额 持有人大会 的，基金管理人、基金 托管人应当配合，不 得阻碍、干扰。

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

（5）会务常设联系人姓名及联系电话；


（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项。

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采 取的具体通 讯方式、委托的公证机 关及其联系方式和联 系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为 基金托管人 ，则应另行书面通知基 金管理人到指定地点 对表决意见的计票进行监督；如召 集人为基金 份额持有人，则应另行 书面通知基金管理人 和基金托管人到指定地点对表决意 见的计票进 行监督。基金管理人或 基金托管人拒不派代 表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

（四）基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通 过现场开 会方式、通讯开会方 式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，现场开会时基金管理人和 基金托管人 的授权代表应当列席基 金份额持有人大会， 基金管理人或基金托管人不派代表 列席的，不 影响表决效力。现场开 会同时符合以下条件 时，可以进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份 额少于本基 金在权益登记日基金总 份额的二分之一，召 集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会 。重新召集 的基金份额持有人大会 到会者在权益登记日 代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或会议通知规定的其他方式在表 决截止日以 前送达至召集人指定的 地址。通讯开会应以 书面方式或会议通知规定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托
管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基 金托管人或 基金管理人经通知不参 加收取表决意见的， 不影响表决效力；

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出 具表决意见 基金份额持有人所持有 的基金份额小于在权 益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定 审议事项重 新召集基金份额持有人 大会。重 新召集的基 金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见的代理人，同时提交的 持有基金份 额的凭证、受托出具书 面意见的代理人出具 的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符；

（5）会议通知公布前报中国证监会备案。

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式召开，基金份额持有人可 以采用书面 、网络、电话、短信或 其他方式进行表决， 具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。

（五）议事内容与程序

1、议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召 集人发出 召集会议的通知后， 对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

2、议事程序

（1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）条规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣 读提案，经 讨论后进行表决，并形 成大会决议。大会主 持人为基金管理人授权出席会议的 代表，在基 金管理人授权代表未能 主持大会的情况下， 由基金托管人授权其出席会议的代 表主持；如 果基金管理人授权代表 和基金托管人授权代表均未能
主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人 作为该次基 金份额持有人大会的主 持人。基金管理人和 基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个 工作日 内在公证 机 关监督下 由召集 人统计全 部有效 表决， 在公证机 关监督 下形成决议。

（六）表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时 ，除非在 计票时有充分的相反 证据证明，否则提交 符合会议通知中规定的确认投资者 身份文件的 表决视为有效出席的投 资者，表面符合会议 通知规定的表决意见视为有效表决 ，表决意见 模糊不清或相互矛盾的 视为弃权表决，但应 当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各 项提案或 同一项提案内并列的 各项议题应当分开审 议、逐项表决。

（七）计票

1、现场开会

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议 的基金份额 持有人和代理人中选举 两名基金份额持有人 代表与大会召集人授权的一名监督 员共同担任 监票人；如大会由基金 份额持有人自行召集 或大会虽然由基金管理人或基金托 管人召集， 但是基金管理人或基金 托管人未出席大会的 ，基金份额持有人大会的主持人应 当在会议开 始后宣布在出席会议的 基金份额持有人中选 举三名基
金份额持有人代表担任监 票人。基金 管理人或基金托管人不 出席大会的，不影响 计票的效力。

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所 投票数要求 进行重新清点。监票人 应当进行重新清点， 重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。

（4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力。

2、通讯开会

在通讯开会的情况下，计 票方式为 ：由大会召集人授权 的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证 。基金管理 人或基金托管人拒派代 表对书面表决意见的 计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

（八）生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。如果采用通讯方式 进行表决， 在公告基金份额持有人 大会决议时，必须将 公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人 和基金份 额持有人应 当执行生 效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有 人大会决议 对全体基金份额持有人 、基金管理人、基金 托管人均有约束力。

（九）本部分关于份额持有人大会的召开事由、召开条件、议事程序和表决条件等内容，凡是直接引用法律法规或 监管规定的 部分，如法律法规或监 管规定修改导致相关 内容被取消或变更的，基金管理人 与基金托管 人协商一致后可直接对 该部分内容进行修改 或调整，无需召开份额持有人大会。
20.3 基金收益分配原则、执行方式

（一）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；


2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类 别的基金份 额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红；投 资者在不同 销售机构可以选择不同 的收益分配方式；在 同一销售机构只能选择一种收益分 配方式，基 金登记机构将以投资者 最后一次选择的收益 分配方式为准；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、由于本基金 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取销售服务费，将导致各基金份
额类别对应的可供分配利润有所不同；本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、投资者的现金红利和红利再投资形成的各类基金份额均保留到小数点后第 2 位，小
数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金资产；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不影响基金份额持有人 利益的情 况下，基金管理人可 在法律法规和监管部 门允许的前提下与基金托管人协商 一致并按照 监管部门要求履行适当 程序后酌情调整以上 基金收益分配原则，此项调整不需 要召开基金 份额持有人大会，但应 于变更实施日前在指 定媒介公告。

（二）收益分配方案

基金收益分配方案中应载 明截止收益 分配基准日的可供分 配利润、基金收益分 配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（三）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

基金红利发放日距离收益 分配基准 日（即可供分配利润 计算截止日）的时间 不得超过15 个工作日。
20.4 基金费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；


7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率 计提。托管费的计 算方法如
下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐 日累计至 每月月末，按月支付 ，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

3、C 类基金份额的销售服务费

本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。
本基金销售服务费将专门 用于本基金 的销售与基金份额持有 人服务，基金管理人 将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：

H=E×0.80%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算 ，逐日累 计至每月月末，按月 支付，由基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

4、上述“（一）基金费用的种类”中第 4－9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。


（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）基金税收

本基金支付给管理人、托 管人的各 项费用均为含税价格 ，具体税率适用中国 税务主管机关的规定。

本基金运作过程中涉及的 各纳税主 体，其纳税义务按国 家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由 基金份额持 有人承担，基金管理人 或者其他扣缴义务人 按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
20.5 基金财产的投资范围和投资限制

（一）投资范围

本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行上市的 股票和存托凭证（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（含中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金股票、存托凭证 投资占基金 资产的比例为 0%–95% ，权证投资占基金 资产净值
的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或监管机构以 后允许本基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。

（二）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）股票、存托凭证、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的 0%-95%；债券、货
币市场工具、现金、中期 票据、资产 支持证券以及法律法规 或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；


（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），不超过该证券的 10％；

（5）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资 组合持有一 家上市公司发行的可流 通股票，不得超过该 上市公司可流通股票的 30%；

（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；

（7）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；

（8）本基金 在任何交 易日买入权 证的总金额 ，不得超过 上一交易日 基金资产 净值的0.5％；

（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；

（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；

（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（12）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其 信用等级下 降、不再符合投资标准 ，应在评级报告发布 之日起 3个月内予以全部卖出；

（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；

（16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；


（17）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（18）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；本基金管理人 应当按照中 国金融期货交易所要 求的内容、格式与时 限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

（19）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于权益 类资产投资 比例的有关约定，即股 票、权证、股指期货 等权益类资产占基金资产的 0%-95%；

（20）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；

（21 ）本基 金资产 持有单 只中小企 业 私募债 券，其市 值不得 超过该 基金资 产净值的10%；

（22）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公 司股票停牌 、基金规模变动等基金 管理人之外的因素致 使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（24）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（13）、（22）、（23）情形之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等 基金管理人 之外的因素致使基金投 资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间 内，本基金 的投资范围、投资策略 应当符合基金合同的 约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消 上述限制， 如适用于本基金，基 金管理人在履行适当 程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；


（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产 买卖基金 管理人、基金托管人 及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的 公司发行的 证券或者承销期内承销 的证券，或者从事其 他重大关联交易的，应当符合基金 的投资目标 和投资策略，遵循基金 份额持有人利益优先 原则，防范利益冲突，建立健全内 部审批机制 和评估机制，按照市场 公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人 的同意，并 按法律法规予以披露。 重大关联交易应提交 基金管理人董事会审议，并经过三 分之二以上 的独立董事通过。基金 管理人董事会应至少 每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或 监管部 门取 消上述 限制， 如适用 于本基金 ，则本 基金投 资不再 受相关限制。
20.6 基金资产估值

（一）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证 券发行机构发生影响证 券价格的重大事件的 ，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

（2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按第三方估值机构提供的相应品种当日的 估值净价进 行估值；估值日没有交 易的，且最近交易日 后经济环境未发生重大变化，按第 三方估值机 构提供的相应品种当日 的估值净价进行估值 ；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。

（3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市场的情况下，按估值日收盘价或第三方估值机构提供 的相应品种 当日的估值全价减去收 盘价或估值全价中所 含的债券应收利息得到的净价进行 估值；估值 日没有交易的，且最近 交易日后经济环境未 发生重大变化，按最近交易日收盘 价或第三方 估值机构提供的相应品 种当日的估值全价减 去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得 到的净价进 行估值；如 最近交易日后经济环 境发生了重大变化的，采用估值技术确定公允价值。


（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券、中小 企业私募债 ，采用估值技术确定公 允价值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（3）流通受限的股票，包括非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用第三方估值机构提供的估值价格数据进行估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

5、本基金投资股指期货等衍生品种合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
6、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

7、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管 人发现基金估值违反基金合同 订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能 充分维护基 金份额持有人利益时， 应立即通知对方，共 同查明原因，双方协商解决。

基金管理人负责基金资产 净值计算 和基金会计核算，并 担任基金会计责任方 。就与本基金有关的会计问题，如 经相关各方 在平等基础上充分讨论 后，仍无法达成一致 的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。

（二）估值程序

1、各类基金份额的基金份额净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。


2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外 。基金管理 人每个估值日对基金资 产估值后，将基金净 值信息结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
20.7 基金合同变更、终止与基金财产的清算

（一）《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额 持有人大会 决议通过。对于法律法 规规定和基金合同约 定可不经基金份额持有人大会决议 通过的事项 ，由基金管理人和基金 托管人同意后变更并 公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案，自表决通过之日起生效，自生效后方可执行，自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

（二）《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券、期货相关业务 资格的注册 会计师、律师以及中国 证监会指定的人员组 成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；


（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为 6 个月（若遇基金持有的股票出现长期休市、停牌或其他流
通受限的情形除外）。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清 算小组在 进行基金清算过程中 发生的所有合理费用 ，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配 方案，将 基金财产清算后的全 部剩余资产扣除基金 财产清算费用 、交纳 所欠 税款并 清偿基金 债务后 ，按基金 份额持 有人持 有的基金 份额比 例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事 项须及时 公告；基金财产清算 报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审 计并由律师 事务所出具法律意见书 后报中国证监会备案 并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

20.8 争议解决方式

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同 》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提 交中国国际 经济贸易仲裁委员会根 据该会当时有效的仲 裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京 ，仲裁裁决 是终局性的并对各方当 事人具有约束力，仲 裁费、律师费由败诉方承担。

争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

《基金合同》受中国法律管辖。
20.9 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

《基金合同》正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。


《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。


§21 《基金托管协议》的内容摘要

21.1 托管协议当事人

1、基金管理人（或简称“管理人”）

名称：招商基金管理有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 7088 号

法定代表人：王小青

设立日期：2002 年 12 月 27 日

批准设立文号：中国证监会证监基金字[2002]100 号文

组织形式：有限责任公司

注册资本：13.1 亿元人民币

经营范围：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务

存续期间：持续经营

电话：（0755）83199596

传真：（0755）83076974

联系人：赖思斯

2、基金托管人（或简称“托管人”)

名称：中国银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人：刘连舸

成立时间：1983 年 10 月 31 日

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

组织形式：股份有限公司

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

经营范围：吸收人民币存 款；发放短 期、中期和长期贷款 ；办理结算；办理票 据贴现；发行金融债券；代理发行 、代理兑付 、承销政府债券；买卖 政府债券；从事同业 拆借；提供信用证服务及担保；代 理收付款项 及代理保险业务；提供保险箱服务；外汇存 款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑 换；国际结 算；同业外汇拆借；外 汇票据的承兑和贴现 ；外汇借款；外汇担保；结汇、售 汇；发行和 代理发行股票以外的外 币有价证券；买卖和 代理买卖股票以外的外币有价证券 ；自营外汇 买卖；代客外汇买卖； 外汇信用卡的发行和 代理国外信用卡的发行及付款；资 信调查、咨 询、见证业务；组织或 参加银团贷款；国际 贵金属买卖；海外分支机构经营与 当地法律许 可的一切银行业务；在 港澳地区的分行依据 当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。

21.2 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

（一）基金托管人对基金管理人的下列投资运作进行监督：

1、对基金的投资范围、投资对象进行监督：

本基金的投资范围为具有 良好流动 性的金融工具，包括 国内依法发行上市的 股票和存托凭证（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票和存托凭证）、债券（含中小企业私募债）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金股票、存托凭证 投资占基金 资产的比例为 0%–95% ，权证投资占基金 资产净值
的比例为 0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或监管机构以 后允许本基 金投资其他品种，基 金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。

基金管理人应将拟投资的 股票库、债 券库等各投资品种的 具体范围提供给基金 托管人。基金管理人可以根据实际 情况的变化 ，对各投资品种的具体 范围予以更新和调整 ，并通知基金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金的投资进行监督；

2、基金托管人对基金投融资比例进行监督：

（1）股票、存托凭证、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的 0%-95%；债券、货
币市场工具、现金、中期 票据、资产 支持证券以及法律法规 或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券（含存托凭证），不超过该证券的 10％；

（5）本基金管理人管理的且由本托管人托管的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理 人管理的且 由本托管人托管的全 部投资组合持有一家 上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；

（6）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；


（7）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％；

（8）本基金 在任何交 易日买入权 证的总金额 ，不得超过 上一交易日 基金资产 净值的0.5％；

（9）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％；

（10）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；

（11）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（12）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（13）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其 信用等级下 降、不再符合投资标准 ，应在评级报告发布 之日起 3个月内予以全部卖出；

（14）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（15）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；进入全国银行间同业市场进行债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；

（16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；

（17）本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（18）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；

（19）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于权益 类资产投资 比例的有关约定，即股 票、权证、股指期货 等权益类资产占基金资产的 0%-95%；

（20）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；

（21 ）本基 金资产 持有单 只中小企 业 私募债 券，其市 值不得 超过该 基金资 产净值的10%；


（22）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%。
因证券市场波动、上市公 司股票停牌 、基金规模 变动等基金 管理人之外的因素致 使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（23）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

本基金管理人承诺本基金 与私募类 证券资管产品及中国 证监会认定的其他主 体为交易对手开展逆回购交易的， 可接受质押 品的资质要求与基金合 同约定的投资范围保 持一致，并承担由于不一致所导致的风险或损失；

（24）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；

（25）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制。

除上述（2）、（13）、（22）、（23）情形之外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等 基金管理人 之外的因素致使基金投 资比例不符合上述规 定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间 内，本基金 的投资范围、投资策略 应当符合基金合同的 约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消 上述限制，如适用于本基金，基 金管理人在履行适当 程序后，则本基金投资不再受相关限制。

本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。

基金管理人和基金托管人 应相互提 供与本机构有控股关 系的股东或与本机构 有其他重大利害关系的公司名单；

法律法规或监管部门取消 上述禁止 性规定，如适用于本 基金，则本基金投资 不再受上述规定的限制。

（二）基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计算、基金份额净值计算 、应收资金 到账、基金费用开支及 收入确定、基金收益 分配、相关信息披露中登载基金业绩表现数据等进行复核。

（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理人违反法律法规的规定及本协议的约 定，应及时 提示基金管理人，基金 管理人收到提示后应 及时核对确认并以书面形式对基金 托管人发出 回函并改正。在限期内 ，基金托管人有权随 时对提示事项进行复查。基金管理 人对基金托 管人提示的违规事项未 能在限期内纠正的， 基金托管人应及时向中国证监会报告。

（四）基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规及本协议的规定，应当拒绝执行，及时提示基金管理 人，并依照 法律法规的规定及时向 中国证监会报告。基 金托管人
发现基金管理人依据交易 程序已经生 效的指令违反法律法规 和其他有关规定，或 者违反本协议约定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。
（五）基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于：在规定时间内答复基金托管人并 改正，就基 金托管人的疑义进行解 释或举证，对基金托 管人按照法规要求需向中国证监会 报送基金监 督报告的，基金管理人 应积极配合提供相关 数据资料和制度等。
21.3 基金管理人对基金托管人的业务核查

1、在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关法律法规及其行业监管要求 的基础上， 基金管理人有权对基金 托管人履行本协议的 情况进行必要的核查，核查事项包 括但不限于 基金托管人安全保管基 金财产、开设基金财 产的资金账户和证券账户等投资所 需账户、复 核基金管理人计算的基 金资产净值和基金份 额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。

2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无正当理由未执行或延迟执行 基金管理人 资金划拨指令、泄露基 金投资信息等违反法 律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对 并以书面形 式对基金管理人发出回 函。在限期内，基金 管理人有权随时对通知事项进行复 查，督促基 金托管人改正。基金托 管人对基金管理人通 知的违规事项未能在限期内纠正的，基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。

3、基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
21.4 基金财产的保管

（一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

2、基金托管 人应安全 保管基金财 产，未经基 金管理人的 合法合规指 令或法律 法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。
5、除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。

（二）基金的银行账户的开设和管理

1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。


2、基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。本基 金的一切货 币收支活动，包括但不 限于投资、支付赎回 金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。

3、本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金 的名义开立 其他任何银行账户；亦 不得使用本基金的银 行账户进行本基金业务以外的活动。

4、基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。

（三）基金进行定期存款投资的账户开设和管理

基金管理人以基金名义在 基金托管 人认可的存款银行的 指定营业网点开立存 款账户，基金托管人负责该账户银 行预留印鉴 的保管和使用。在上述 账户开立和账户相关 信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变更所需的相关资料。

（四）基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理

1、基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开设证券账户。

2、本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借或转让 本基金的证 券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行 本基金业务以外的活动。

3、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，用于办理基金托管人所托 管的包括本 基金在内的全部基金在 证券交易所进行证券 投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。

4、在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务的，涉及相关账户的开设、使用的，若 无相关规定 ，则基金托管人应当 比照并遵守上述关于账 户开设、使用的规定。

5、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和《基金合同》的规定，在基金管理人和基金托管人商议后开立。新账户按有关规则使用并管理。

6、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。

（五）债券托管专户的开设和管理

基金合同生效后，基金管 理人负责 以基金的名义申请并 取得进入全国银行间 同业拆借市场的交易资格，并代表 基金进行交 易；由基金管理人负责 向中国人民银行报备 ，在上述手续办理完毕之后，基金 托管人负责 以基金的名义在中央国 债登记结算有限责任 公司和银行间市场清算所股份有限 公司开设银 行间债券市场债券托管 账户，并代表基金进 行银行间债券市场债券和资金的清算。

（六）基金财产投资的有关有价凭证的保管


基金财产投资的实物证券 、银行定期 存款存单等有价凭证 由基金托管人负责妥 善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。

（七）与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管

基金托管人按照法律法规 保管由基 金管理人代表基金签 署的与基金有关的重 大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正本后 30 日内将一份正本的原件提交给基金托管 人。除本协 议另有规定外，基金管 理人在代表基金签署 与基金有关的重大合同时应保证基 金一方持有 两份以上的正本，以便 基金管理人和基金托 管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由基金管理人与基金托管人按规定各自保管至少 15 年。
对于无法取得两份以上正 本的，基 金管理人应向基金托 管人提供加盖公章的 合同复印件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
21.5 基金资产净值计算及会计核算

（一）基金资产净值的计算和复核

1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。

2、基金管理人应每估值日对基金财产估值，但基金管理人根据法律法规或《基金合同》的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。 用于基金信 息披露的基金净值信息 由基金管理人负责计 算，基金托管人复核。基金管理人 应于每个估 值日结束后计算得出当 日的该基金份额净值 ，并以双方约定的方式发送给基金 托管人。基 金托管人应对净值计算 结果进行复核，并以 双方约定的方式将复核结果传送给 基金管理人 ，由基金管理人对外公 布。基金份额净值的 计算精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有 规定的，从 其规定。月末、年中和 年末估值复核与基金 会计账目的核对同时进行。

3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产公允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方法、程序以及相关法律法规的规定或 者未能充分 维护基金份额持有人利 益时，双方应及时进 行协商和纠正。

5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位（含第四位）内发生差错时，视为基金份额净值估值错误 。当基金份 额净值出现错误时，基 金管理人应当立即予 以纠正，并采取合理的措施防止损 失进一步扩大；当计价错误达 到基金份额净值的 0.25% 时，基金管理 人应当 及时 通知基 金托管人 ，报中 国证监会 备案； 当计价 错误达到 基金份 额净值的
0.5%时，基金管理人应当及 时通知基金 托管人，在报中国证 监会备案的同时并及 时进行公告。如法律法规或监管机关对前述内容另有规定的，按其规定处理。

6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致该基金财产或基金份额持有人的实际损失，基金管 理人应对此 承担责任。 若基金托管 人计算的净值数据正 确，则基金托管人对该损失不承担 责任；若基 金托管人计算的净值数 据也不正确，则基金 托管人也应承担部分未正确履行复 核义务的责 任。如果上述错误造成 了基金财产或基金份 额持有人的不当得利，且基金管理 人及基金托 管人已各自承担了赔偿 责任，则基金管理人 应负责向不当得利之主体主张返还 不当得利。 如果返还金额不足以弥 补基金管理人和基金 托管人已承担的赔偿金额，则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。

7、由于证券交易所、期货公司及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金 管理人和基 金托管人虽然已经采取 必要、适当、合理的 措施进行检查，但是未能发现该错 误的，由此 造成的基金资产估值错 误，基金管理人和基 金托管人免除赔偿责任。但基金管 理人和基金 托管人应当积极采取必 要的措施减轻或消除 由此造成的影响。

8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方经协商未能达成一致，基金管理人可 以按照其对 基金份额净值的计算结 果对外予以公布，基 金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。

（二）基金会计核算

1、基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，应按照双方约定的同一记账方法和会计处理原则，分别独立地 设置、登记 和保管基金的全套账册 ，对双方各自的账册 定期进行核对，互相监督，以保证 基金财产的 安全。若双方对会计处 理方法存在分歧，应 以基金管理人的处理方法为准。

2、会计数据和财务指标的核对

基金管理人和基金托管人 应定期就 会计数据和财务指标 进行核对。如发现存 在不符，双方应及时查明原因并纠正。

3、基金财务报表和定期报告的编制和复核

基金财务报表由基金管理 人和基金 托管人每月分别独立 编制。月度报表的编 制，应于每月终了后 5 个工作日内完成；《基金合同》生效后，招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工 作日内，更 新招募说明书并登载在 指定网站上。招募说 明书其他信息发生变更的，基金管 理人至少每 年更新一次；基金终止 运作的，基金管理人 不再更新招募说明书。基金管理人 应当在每年 结束之日起三个月内， 编制完成基金年度报 告，将年度报告登载在指定网站上 ，并将年度 报告提示性公告登载在 指定报刊上。基金管 理人应当在上半年结束之日起两个 月内，编制 完成基金中期报告，将 中期报告登载在指定 网站上，
并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度 报告，将季度报告登载 在指定网站 上，并将季度报告提 示性公告登载在指定报刊上。基金 合同生效不 足两个月的，基金管理 人可以不编制当期季 度报告、中期报告或者年度报告。

基金管理人在月度报表完 成当日， 将报表盖章后提供给 基金托管人复核；基 金托管人在收到后应 3 个工作日内进行复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在季度报告完成当日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 5 个工作日内完成复核，并将复核结 果书面通知 基金管理人。基金管理 人在中期报告完成当 日，将有关报告提供给基金托管人复核，基金托管人应在收到后 10 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人 。基金管理 人在年度报告完成当日 ，将有关报告提供基 金托管人复核，基金托管人应在收到后 15 个工作日内完成复核，并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人 之间的上述 文件往来均以加密传真 的方式或双方商定的 其他方式进行。

基金托管人在复核过程中 ，发现双 方的报表存在不符时 ，基金管理人和基金 托管人应共同查明原因，进行调整 ，调整以双 方认可的账务处理方式 为准；若双方无法达 成一致以基金管理人的账务处理为 准。核对无 误后，基金托管人在基 金管理人提供的报告 上加盖托管业务部门公章或者出具 加盖托管业 务部门公章的复核意见 书或进行电子确认， 双方各自留存一份。如果基金管理 人与基金托 管人不能于应当发布公 告之日之前就相关报 表达成一致，基金管理人有权按照 其编制的报 表对外发布公告，基金 托管人有权就相关情 况报证监会备案。
21.6 基金份额持有人名册的登记与保管

（一）基金份额持有人名册的提供

对于每半年度最后一个交 易日的基 金份额持有人名册， 基金管理人应在每半 年度结束后 5 个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大会登记 日的基金份 额持有人名册，基金管 理人应在相关的名册 生成后 5个工作日内向基金托管人提供。

（二）基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册由基 金登记机 构根据基金管理人的 指令编制和保管，基 金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，基金登记机构保存期不少于 20 年，法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。

在基金托管人要求或编制 中期报告 和年度报告前，基金 管理人应将有关资料 送交基金托管人，不得无故拒绝或 延误提供， 并保证其的真实性、准 确性和完整性。基金 托管人不
得将 所保管 的基 金份额 持有人名 册用于 基金托管 业务以 外的其 他用途， 并应遵 守保密义务。
21.7 争议的解决方式

（一）本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。

（二）基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过友好协商解决。但若自一方书面提出协商解决争议之日起 60 日内争议未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提 交位于北京 的中国国际经济贸易仲 裁委员会，并按其时 有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁 决是终局的 ，对仲裁各方当事人均 具有约束力，且仲裁 费及律师费由败诉方承担。

（三）除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。


§22 对基金份额持有人的服务

本基金管理人承诺向基金 份额持有 人提供下列服务。同 时，基金管理人有权 根据投资人的需要和市场的变化，对以下服务内容进行相应调整。
22.1 网上开户与交易服务

客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，可以实现在线开户交易。

招商基金网址：www.cmfchina.com
22.2 资料的寄送服务

1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况，提供纸质、电子邮件、短信方式对账单。客户可通过招商基金 客户服务热 线或者网站进行账单服 务定制或更改。服务 费用由本基金管理人承担，客户无需额外承担费用。

2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私，如果客户选择邮寄方式，请务必预留正确的通讯地址及联系方式， 并及时进行 更新。本基金管理人提 供的资料邮寄服务原 则上采用邮政平信邮寄方式，并不对 邮寄资料的 送达做出承诺和保证 ；也不对因邮寄资料出 现遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

3、电子邮件对账单经互联网传送，可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送内容，也无法完全保证其 安全性与及 时性。因此招商基金管 理公司不对电子邮件 或短信息电子化账单的送达做出承 诺和保证， 也不对因互联网或通讯 等原因造成的信息不 完整、泄露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。

4、根据客户的需求，本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料。22.3 信息发送服务

基金份额持有人可以通过 招商基金 管理公司网站、客户 服务热线提交信息定 制申请，基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包括：基金净值、投研观点、 公司最新公 告提示等，基金公司 还将根据业务发展的实 际需要，适时调整定制信息的内容。

除了发送基金份额持有人 所定制的 上述信息之外，基金 公司也会定期或不定 期向预留手机号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金份额持有人不希望接受到该类信息，可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。
22.4 网络在线服务

基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。

招商基金网址：www.cmfchina.com

招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com
22.5 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨
询服务。基金份额持有人 可通过该热 线享受业务咨询、信息 查询、投诉建议、信 息定制、资料修改等专项服务。

招商基金全国统一客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
22.6 客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过 直销和代 销机构网点柜台的意 见簿、基金公司网站 、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。

对于工作日期间受理的投 诉，原则 上是及时回复，对于 不能及时回复的投诉 ，基金公司将在承诺的时限内进行 处理。对于 非工作日提出的投诉， 将在顺延的工作日当 日进行处理。


§23 其他应披露事项

序号 公告事项 公告日
期

1 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完善身份信息资料的公告 2021-05-
07

2 招商安润灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年 2021-05-
第二号） 13

3 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-05-
13

4 招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 2021-05-
13

5 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 2021-06-
05

6 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分基金业务最低限额的公告 2021-06-
08

7 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-06-
11

8 关于招商安润灵活配置混合型证券投资基金增加中国中金财富证券有限 2021-07-
公司为销售机构的公告 07

9 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加万和证券股份有限公司为销售 2021-07-
机构的公告 15

10 关于招商安润灵活配置混合型证券投资基金增加长城证券股份有限公司 2021-07-
为销售机构的公告 15

11 关于招商安润灵活配置混合型证券投资基金增加华泰证券股份有限公司 2021-07-
为销售机构的公告 19

12 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年第 2 季度报告提示性公告 2021-07-
20

13 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021-07-
20

14 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-07-
23

15 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-08-
10

16 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 2021-08-
12

17 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年中期报告提示性公告 2021-08-
30

18 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告 2021-08-
30

19 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-09-
03

20 关于招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更的公告 2021-09-


16

21 招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 2021-09-
23

22 招商安润灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（二零二一年 2021-09-
第三号） 23

23 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 2021-09-
25

24 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-10-
08

25 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-10-
14

26 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-10-
22

27 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-10-
23

28 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021-10-
26

29 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年第 3 季度报告提示性公告 2021-10-
26

30 招商基金管理有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资于北 2021-11-
京证券交易所股票的公告 16

31 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-12-
03

32 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 2021-12-
07

33 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2021-12-
21

34 招商基金管理有限公司关于基金美元直销账户信息变更的公告 2021-12-
31

35 招商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金执行新金融工具 2022-01-
相关会计准则的公告 01

36 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在直销柜台开展申购费率优惠 2022-01-
活动的公告 06

37 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告 2022-01-
15

38 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2022-01-
21

39 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年第 4 季度报告提示性公告 2022-01-
21

40 招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资旗下公募基金的公告 2022-01-
27

41 招商基金管理有限公司关于招商安润灵活配置混合型证券投资基金增加 2022-03-
基金份额类别并修改基金合同和托管协议的公告 15

42 招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2022年3 月15日修订） 2022-03-
15

43 招商安润灵活配置混合型证券投资基金托管协议（2022年3 月15日修订） 2022-03-
15

44 招商安润灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（二零二二年 2022-03-
第一号） 15

45 招商安润灵活配置混合型证券投资基金（A 类份额）基金产品资料概要 2022-03-
更新 15

46 招商安润灵活配置混合型证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要 2022-03-
更新 15

47 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行诈骗活动的特别提示公告 2022-03-
22

48 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年年度报告提示性公告 2022-03-
30

49 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2022-03-
30

50 招商安润灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022-04-
21

51 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 1 季度报告提示性公告 2022-04-
21


§24 《招募说明书》的存放及查阅方式

24.1 《招募说明书》的存放地点

本《招募说明书》存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人、基金托管人的网站上。
24.2 《招募说明书》的查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅本《招募说明书》，也可按工本费购买本《招募说明书》的复印件，但应以本基金《招募说明书》的正本为准。


§25 备查文件

投资者如果需了解更详细 的信息， 可向基金管理人、基 金托管人或销售机构 申请查阅以下文件：

（一）中国证监会核准招商安润保本混合型证券投资基金募集的文件；

（二）《招商安润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《招商安润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件。

招商基金管理有限公司
2022 年 5 月 13 日
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