富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司报告送出日期: 2014 年 07 月 18 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 2014 年 6 月 30 日。
§2 基金产品概况
基金简称 富国目标收益两年期纯债债券
基金主代码 000202
交易代码 000202
契约型,以定期开放方式运作,即采用基金运作方式
封闭运作和开放运作交替循环的方式
基金合同生效日 2013 年 09 月 13 日报告期末基金份额总额(单位:份) 876,732,069.24
本基金在追求本金安全、保持资产流动
性以及有效控制风险的基础上,通过积
投资目标 极主动的投资管理,力争为持有人提供
较高的当期收益以及长期稳定的投资回
报。
本基金在普通债券的投资中主要基于对
国家财政政策、货币政策的深入分析以
及对宏观经济的动态跟踪,采用久期控
制下的主动性投资策略,主要包括:久
投资策略 期控制、期限结构配置、信用风险控制、
跨市场套利和相对价值判断等管理手
段,对债券市场、债券收益率曲线以及
各种债券价格的变化进行预测,相机而
动、积极调整。
本基金的业绩比较基准为同期中国人民
业绩比较基准 银行公布的三年期定期存款基准利率
(税后)+4.75%
本基金为债券型基金,属于证券投资基
金中的较低风险品种,其预期风险与预风险收益特征
期收益高于货币市场基金,低于混合型
基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
报告期(2014 年 04 月 01 日-2014
主要财务指标
年 06 月 30 日)
1.本期已实现收益 15,628,999.30
2.本期利润 31,039,946.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0354
4.期末基金资产净值 906,331,452.06
5.期末基金份额净值 1.034
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 3.51% 0.06% 1.12% 0.00% 2.39% 0.06%
注:过去三个月指 2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较注:1.截止日期为 2014 年 6 月 30 日。2.本基金于 2013 年 9 月 13 日成立,建仓期 6 个月,从 2013 年 9 月 13 日至 2014年 3 月 12 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
本基金基金 硕士,曾任职兴业证券股份有
经理兼任固 限公司研究部职员、投资银行
定收益投资 部职员;2003 年 7 月任富国基
部总经理、 金管理有限公司债券研究员,
富国资产管 2006 年 1 月至今任富国天利基
理(上海) 金经理,2008 年 10 月起兼任
饶刚 2013-09-13 - 16 年
有限公司总 富国天丰基金经理,2010 年 9
经理、富国 月至 2013 年 9 月兼任富国汇
天利增长债 利分级债券基金经理,2013 年
券投资基金 9 月起兼任富国汇利回报分级
基金经理、 债券型证券投资基金基金经
富国天丰强 理,2013 年 6 月起任富国目标
化收益债券 收益一年期纯债债券型证券
型证券投资 投资基金基金经理,2013 年 9
基金基金经 月起任富国目标收益两年期
理、富国汇 纯债债券型证券投资基金基
利回报分级 金经理,2014 年 3 月起任富国
债券型证券 天盈分级债券型证券投资基
投资基金基 金(2014 年 5 月更名为富国天
金经理、富 盈债券型证券投资基金
国目标收益 (LOF))基金经理,2014 年 6
一年期纯债 月起任富国产业债债券型证
债券型证券 券投资基金基金经理。兼任固
投资基金基 定收益投资部总经理和富国
金经理、富 资产管理(上海)有限公司总
国天盈债券 经理。。具有基金从业资格。
型证券投资
基金(LOF)
基金经理、
富国产业债
债券型证券
投资基金基
金经理
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场经历了一季度的牛陡行情以后,进入二季度,由于经济基本面的继续恶化,市场对于央行宽松预期的进一步增强,长端利率下行明显。二季度配置型机构和交易型机构相继入场,进一步推动了收益率的下行。
总体而言,我们的组合根据市场的变化相应的增加了组合久期,由一季度的逐步进攻转变为二季度的全面进攻。同时,考虑到中央政府的稳增长措施的逐步出台,有利于实体经济的恢复,从而选取了资质较好的交易所公司债,获取了丰厚的资本利得。
在央行形成利率走廊的背景下,货币市场资金利率相对去年来说处于一个较为平稳的水平,给债券市场提供了个较好的稳定器,提供了良好的杠杆套利环境。同时,虽然在基本面和流动性的双重利好之下,但信用利差并未明显收窄,高等级债券走势明显强于低等级品种。所以,我们的组合主要选取信用等级相对较高资质较好的品种。
展望下个季度,我们预计央行货币政策仍然会维持一个相对宽松的水平。但随着经济的逐步企稳,未来中央政府的工作重心有可能会从稳增长向调结构转移。此外,央行也在进一步推进利率市场化进程,银行融资成本下降空间不大,甚至不排除有上行的可能。总的来说,下半年机会与风险并存,我们也将逐步由此前的全面进攻进行一定调整,逐步适当进行防守,防止市场大幅调整给组合带来损失。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为 3.51%,同期业绩比较基准收益率为1.12%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,490,828,174.87 94.26
其中:债券 1,476,792,744.87 93.37
资产支持证券 14,035,430.00 0.89
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 39,592,331.22 2.50
7 其他资产 51,261,688.92 3.24
8 合计 1,581,682,195.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 210,303,172.00 23.20
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,095,849,978.34 120.91
5 企业短期融资券 40,150,000.00 4.43
6 中期票据 61,236,000.00 6.76
7 可转债 - -
8 中小企业私募债 69,253,594.53 7.64
9 其他 - -
10 合计 1,476,792,744.87 162.94
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 123383 14 平证次 700,000 70,000,000.00 7.72
2 122286 13 中信建 499,930 50,192,972.00 5.54
3 122826 11 北港债 400,000 40,400,000.00 4.46
4 125233 13 中亚债 350,000 35,000,000.00 3.86
5 122059 10 重钢债 349,130 34,389,305.00 3.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 1489016 14 中银 1A 155,500 14,035,430.00 1.55
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票投资。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,065.60
2 应收证券清算款 20,345,282.85
3 应收股利 -
4 应收利息 30,871,340.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,261,688.925.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 876,732,069.24
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 876,732,069.24
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金的文件
2、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金基金合同
3、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年 07 月 18 日
点击查看>>  附件