汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富年年利定期开放债券

交易代码 000221

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年9月6日

报告期末基金份额总额 896,679,058.94份

投资目标 在追求本金安全的基础上，本基金力争创造超越业绩

比较基准的长期稳健收益。

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%，在每个受限开放期的前10个工作日和后10个工

作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期

投资策略 期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在封闭期

内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金

资产净值的比例不受限制，但在开放期持有的现金或

到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%。

业绩比较基准 银行一年期定期存款税后利率+1.2%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风

风险收益特征 险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于

混合型基金和股票型基金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇添富年年利定期开放债券A 汇添富年年利定期开

放债券C

下属分级基金的交易代码 000221 000222

第2页共13页

报告期末下属分级基金的份额总额 802,505,682.83份 94,173,376.11份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

汇添富年年利定期开放债券A 汇添富年年利定期开放

债券C

1．本期已实现收益 -20,012.46 -112,249.33

2．本期利润 7,180,373.81 717,026.99

3．加权平均基金份额本期利润 0.0089 0.0076

4．期末基金资产净值 970,048,763.22 111,640,079.87

5．期末基金份额净值 1.209 1.185

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富年年利定期开放债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.75% 0.16% 0.67% 0.01% 0.08% 0.15%

月

汇添富年年利定期开放债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.59% 0.15% 0.67% 0.01% -0.08% 0.14%

月

第3页共13页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页共13页

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年9月6 日）起6个月，建仓期结束时

各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

汇添富双利债券 国籍：中国。学历：天津大学管

基金、汇添富高 理工程硕士。相关业务资格：证

息债债券基金、 2013年9月 券投资基金从业资格。从业经历：

陈加荣 汇添富年年利定 6日 - 17年 曾在中国平安集团任债券研究员、

期开放债券基金、 交易员及本外币投资经理，国联

添富年年丰定开 安基金公司任基金经理助理、债

混合基金、添富 券组合经理，农银汇理基金公司

第5页共13页

民安增益定开混 任固定收益投资负责人。

合基金的基金经 2008年12月23日到2011年

理。 3月2日任农银汇理恒久增利债

券基金的基金经理，2009年

4月2日到2010年5月9日任

农银汇理平衡双利混合基金的基

金经理。2012年3月加入汇添

富基金管理股份有限公司，历任

金融工程部高级经理、基金经理

助理。2012年12月21日至

2014年1月21日任汇添富收益

快线货币基金的基金经理，

2013年2月7日至今任汇添富

双利债券基金的基金经理，

2013年2月7日至2015年8月

28日任汇添富信用债债券基金

的基金经理，2013年6月27日

至今任汇添富高息债债券基金的

基金经理，2013年9月6日至

今任汇添富年年利定期开放债券

基金的基金经理，2017年4月

20日至今任添富年年丰定开混

合基金的基金经理，2018年

2月13日至今担任添富民安增

益定开混合基金的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

第6页共13页

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

债市经过一年多的下跌，到18年1季度初，收益率已经处于历史较高水平，其中3年

AA+评级企业债收益率到5.52-5.58%附近，10年国开债收益率到4.9-5.1%附近，开始具有一定

的配置价值，但市场基于对资产新规等监管政策可能较严、债券可能仍有一跌的担心，做多动力一般。不过伴随市场资金超预期的宽松，尤其到3月中下旬，市场担心的资金紧张局面并未出现，资金甚至更加宽松，债券收益率迎来更多下行。综合看，一季度10年国开债利率下行22bp，3年AA+评级信用债利率下行34bp。对经济前景的不那么乐观是本轮收益率震荡下行的基础因素，资金宽松及背后的政策可能的转向则是导火索。可能的贸易战强化了市场对政策可能偏松的预期。

类权益市场的逻辑和债券有所不同。18年1季度，股票市场的波动较大，主要是市场对经

济的预期从乐观转向悲观（主要因为市场对经济看不清，只能通过微观的高频数据来间接推测经济的强弱。18年1月，微观数据显示情况还不错，但从本质上，市场对经济偏悲观，所以，当 第7页共13页

2月的经济数据未能跟上后，市场彻底转向悲观），再加上海外市场的高震荡和我国对资本市场

的监管加严（对信托产品的加强控制等）。资金从周期股、传统白马股中流出，转而流向需求刚性的医药板块及代表新兴方向的创业，形成了比较极致的市场风格。总体看，一季度上证50下跌4.83%，创业板指数上涨8.43%。转债溢价率在去年底处于较低历史水平，具有较好投资价值，伴随正股上涨及溢价率的修复，中证转债指数上涨3.88%。本基金一季度在一般债券方面适当加仓，转债在下跌后也进行了加仓操作，股票维持中上仓位操作，向行业龙头公司集中，加强对基本面确定性高的股票的持仓比例。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇添富年年利定期开放债券A基金份额净值为1.209元，本报告期基金份额

净值增长率为0.75%；截至本报告期末汇添富年年利定期开放债券C基金份额净值为1.185元，

本报告期基金份额净值增长率为0.59%；同期业绩比较基准收益率为0.67%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,141,561,190.78 92.21

其中：债券 1,109,464,190.78 89.61

资产支持证券 32,097,000.00 2.59

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,400,000.00 0.19

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 74,344,416.26 6.00

8 其他资产 19,747,671.43 1.60

9 合计 1,238,053,278.47 100.00

第8页共13页

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,021,000.00 0.09

其中：政策性金融债 1,021,000.00 0.09

4 企业债券 438,290,854.62 40.52

5 企业短期融资券 261,810,000.00 24.20

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 312,902,336.16 28.93

8 同业存单 95,440,000.00 8.82

9 其他 - -

10 合计 1,109,464,190.78 102.57

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 041762017 17威高 1,000,000 100,920,000.00 9.33

CP001

2 111713042 17浙商银 1,000,000 95,440,000.00 8.82

行CD042

3 136452 16南航02 700,000 68,705,000.00 6.35

4 041754017 17闽漳龙 500,000 50,445,000.00 4.66

CP001

5 071800002 18东北证 500,000 50,105,000.00 4.63

券CP001

第9页共13页

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 1789087 17德宝天元1A 1,400,000 23,212,000.00 2.15

2 1789345 17建元9A1 100,000 8,885,000.00 0.82

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：报告期末本基金无国债期货持仓。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 461,570.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 19,286,100.62

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

第10页共13页

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,747,671.43

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113013 国君转债 30,980,906.00 2.86

2 113011 光大转债 21,965,030.40 2.03

3 128016 雨虹转债 20,730,944.01 1.92

4 132007 16凤凰EB 13,222,601.70 1.22

5 110031 航信转债 12,051,282.00 1.11

6 110034 九州转债 12,033,232.50 1.11

7 110030 格力转债 9,789,120.00 0.90

8 132005 15国资EB 7,235,633.70 0.67

9 110033 国贸转债 5,037,735.00 0.47

10 110032 三一转债 4,945,829.20 0.46

11 128010 顺昌转债 4,158,371.25 0.38

12 132004 15国盛EB 2,953,423.60 0.27

13 113009 广汽转债 2,717,000.00 0.25

14 128012 辉丰转债 2,568,270.66 0.24

15 113010 江南转债 2,097,366.00 0.19

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富年年利定期开放债券A 汇添富年年利定期开

放债券C

报告期期初基金份额总额 802,505,682.83 94,173,376.11

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 802,505,682.83 94,173,376.11

注：总申购份额含红利再投份额。

第11页共13页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份

类别 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占

序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区

间

2018年1月

机构 1 1日至 400,640,224.36 - - 400,640,224.36 44.68%

2018年3月

31日

个人 - - - - - - -

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

第12页共13页

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金合同》；

3、《汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼19-22层 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，

还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2018年4月21日

第13页共13页
点击查看>>  附件