国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

2016年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年3月24日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 国泰聚信价值优势灵活配置混合

基金主代码 000362

交易代码 000362

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年12月17日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 938,668,840.22份

国泰聚信价值优势灵活配 国泰聚信价值优势灵活配

下属分级基金的基金简称

置混合A 置混合C

下属分级基金的交易代码 000362 000363

报告期末下属分级基金的份额总

675,207,261.81份 263,461,578.41份

额

2.2基金产品说明

本基金以财务量化指标分析为基础，在严密的风险控制前提下，谋求分

投资目标 享优质企业的长期投资回报。通过应用股指期货等避险工具，追求在超

越业绩比较基准的同时，降低基金份额净值波动的风险。

1、大类资产配置策略

本基金通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策

以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋

势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整本

投资策略

基金的大类资产配置比例。

2、行业投资策略

本基金在行业投资上采用较为集中的策略，重点配置在成长性、盈利性、

估值水平等若干方面具备相对优势的行业。

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3、股票选择策略

本基金采用集中持股策略，前十位重仓个股市值应占整体股权类资产市

值的50%以上。集中持股策略有助于提高本基金的业绩弹性。

4、债券投资策略

（1）久期调整策略

本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析

判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债

券资产组合的久期，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体

利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期，从而可以在

市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预

期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降的

风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。

（2）期限结构策略

在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变

化的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃

策略、梯式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、

长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取

子弹策略；当预期收益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲

线不变或平行移动时，采取梯形策略。

（3）信用债券投资策略

信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。

本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运

营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用

债券进行独立、客观的价值评估。

5、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成

本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。

业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率。

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中的

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品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币

市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 广发银行股份有限公司

姓名 李永梅 李春磊

信息披露

联系电话 021-31081600转 010-65169830

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lichunlei@cgbchina.com.cn

（021）31089000，400-888-

客户服务电话 95508

8688

传真 021-31081800 010-65169555

2.4信息披露方式

登载基金年度报告摘要的管理人互联

网网址 www.gtfund.com

基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2016年 2015年 2014年

3.1.1期间

国泰聚信价 国泰聚信价 国泰聚信价 国泰聚信价 国泰聚信价值 国泰聚信价

数据和指

值优势灵活 值优势灵活 值优势灵活 值优势灵活 优势灵活配置 值优势灵活

标

配置混合A 配置混合C 配置混合A 配置混合C 混合A 配置混合C

本期已

13,913,880. 15,737,405. 15,922,768.0

实现收 33,543,047.03 15,683,282.25 7,366,616.92

00 61 2

益

本期利 3,460,595.0 12,543,551. 25,388,364.00 11,967,006.3 24,502,249.47 11,189,606.7

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润 9 86 8 9

加权平

均基金

0.0239 0.1382 0.5032 0.5032 0.3609 0.3438

份额本

期利润

本期基

金份额

10.90% 13.42% 31.78% 31.24% 45.41% 44.72%

净值增

长率

2016年末 2015年末 2014年末

3.1.2期末

国泰聚信价值国泰聚信价值国泰聚信价值 国泰聚信价值 国泰聚信价值优国泰聚信价值

数据和指

优势灵活配置优势灵活配置优势灵活配置 优势灵活配置势灵活配置混合 优势灵活配置

标

混合A 混合C 混合A 混合C A 混合C

期末可

供分配

0.1155 0.1456 0.8898 0.8933 0.3018 0.3098

基金份

额利润

期末基

782,854,347 313,174,438 81,960,189.1 33,503,795.7 42,098,452.7

金资产 81,053,634.43

.44 .13 3 4 3

净值

期末基

金份额 1.159 1.189 1.920 1.924 1.457 1.466

净值

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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1．国泰聚信价值优势灵活配置混合A：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 3.27% 0.57% 1.43% 0.57% 1.84% 0.00%

过去六个月 12.72% 0.60% 4.28% 0.61% 8.44% -0.01%

过去一年 10.90% 1.21% -8.16% 1.12% 19.06% 0.09%

过去三年 112.51% 1.37% 38.69% 1.43% 73.82% -0.06%

自基金合同生 112.94% 1.36% 36.97% 1.42% 75.97% -0.06%

效起至今

2．国泰聚信价值优势灵活配置混合C：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 6.08% 0.68% 1.43% 0.57% 4.65% 0.11%

过去六个月 15.64% 0.65% 4.28% 0.61% 11.36% 0.04%

过去一年 13.42% 1.23% -8.16% 1.12% 21.58% 0.11%

过去三年 115.42% 1.37% 38.69% 1.43% 76.73% -0.06%

自基金合同生 118.22% 1.36% 36.97% 1.42% 81.25% -0.06%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013年12月17日至2016年12月31日)

1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A

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注：本基金的合同生效日为2013年12月17日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产

配置比例符合合同约定。

2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C

注：本基金的合同生效日为2013年12月17日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产

配置比例符合合同约定。

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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A

注：本基金的合同于2013年12月17日生效，截止至2013年12月31日未满一年，按

实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C

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注：本基金的合同于2013年12月17日生效，截止至2013年12月31日未满一年，按

实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

1、国泰聚信价值优势灵活配置混合A：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2016年 9.980 509,538,957.00 98,448,902.85 607,987,859.85-

2015年 - - - --

2014年 - - - --

合计 9.980 509,538,957.00 98,448,902.85 607,987,859.85-

2、国泰聚信价值优势灵活配置混合C：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2016年 9.940 2,310,502,388.30 51,081,478.47 2,361,583,866.77-

2015年 - - - --

2014年 - - - --

合计 9.940 2,310,502,388.30 51,081,478.47 2,361,583,866.77-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理78只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合

型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投

资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价第10页共48页

值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中第11页共48页

证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 （助理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，CFA。曾任职于申

银万国证券研究所。2004年4月

加盟国泰基金管理有限公司，历

任高级策略分析师、基金经理助

理，2008年4月至2014年3月

任国泰金马稳健回报证券投资基

金的基金经理，2009年12月至

2012年12月兼任金泰证券投资

本基金的基金 基金的基金经理，2010年2月至

经理、国泰金 2013-12- 2011年12月兼任国泰估值优势

程洲 牛创新混合的 17 - 17年 可分离交易股票型证券投资基金

基金经理 的基金经理，2012年12月至

2017年1月任国泰金泰平衡混合

型证券投资基金（原金泰证券投

资基金）的基金经理，2013年

12月起兼任国泰聚信价值优势灵

活配置混合型证券投资基金的基

金经理，2015年1月起兼任国泰

金牛创新成长混合型证券投资基

金（原国泰金牛创新成长股票型

证券投资基金）的基金经理。

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2012年2月至2014年3月任基

金管理部总监助理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益第13页共48页

输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间

窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2015年基金年报，当时对于2016年A股会如何演绎有两个基本判断：一是对于资金而

言，2016年资金供需情况会弱于2015年，在上市公司盈利增长乏善可陈的情况下，A股估值水平

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就有收缩的压力，尤其是在前几年大幅上涨而积累出较大估值泡沫的板块和个股；二是对于信心而言，国家在2015年底提出的供给侧改革让我们看到了希望。

从实际情况看，存量资金博弈的格局几乎贯穿了2016年全年的A股市场，这使得市场表现出

了与2015年杠杆资金和增量资金主导时完全不同的特征，譬如行业和主题投资机会的轮动现象明

显，但轮动上涨的幅度和持续时间都比较弱，完全没有2015年热门行业气势如虹的表现，即使是

全年表现最好之一的白酒行业也是三步一回头，显得好纠结。由于资金杠杆比例的大幅下降，资金的风险偏好也出现下降，反映在市场对概念和故事的追捧热度明显下降，相反是估值安全和盈利增长更容易获得资金的认可，金融、家电、汽车等大部分表现较好的行业都具备这样的特征，而估值泡沫成分较大的中小板和创业板则是开启了“还账”之旅。而供给侧改革的实施在2016年取得了一定的成效，再叠加存货周期的启动，煤炭有色等周期性行业在2016年也取得了较好的表现。

总体而言，我们在2016年初时的展望基本和实际情况相接近，而我们全年的操作也基本是立

足于我们的判断，重点持有了食品饮料、家电、金融等估值合理且盈利增长确定的行业，同时阶段性的持有了受益于供给侧改革的煤炭、电解铝等周期性行业，因而本基金在2016年取得了比较好的投资业绩。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰聚信价值优势灵活配置混合A在2016年度净值增长率为10.90%，同期业绩比较基准为-

8.16%。

国泰聚信价值优势灵活配置混合C在2016年度净值增长率为13.42%，同期业绩比较基准为-

8.16%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，延续之前的分析思路，对于资金而言，中央经济工作会议已经将货币政策基调

从稳健转为稳健中性，从农历新年伊始就上调逆回购等利率的行为看，这种调整的步伐不会慢。在货币总量供给趋紧的情况下，引导资金“脱虚入实”的政策导向也会限制资金进入股票市场，相反可能会进一步加大直接融资力度，尤其是IPO力度来支持实体经济，因此2017年股票市场的资金可能会面临进一步趋紧的格局，股票市场的估值水平也面临进一步收缩的压力。对于信心而言，十九大的胜利召开肯定是一个重要的提振信心的时间点，而从政策看，去年大力推进的供给侧改革取得了不错的效果，2017年供给侧改革会继续深入推进，同时以混改为主要推手的国企改革会成为新一年里比较重要的改革政策，因此围绕这两个政策的落地细则和实施进程值得我们期待。

第15页共48页

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，广东发展银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

本基金于2016年11月23日进行利润分配，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合A每10份

基金份额派发红利9.980元；国泰聚信价值优势灵活配置混合C每10份基金份额派发红利9.940元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组第16页共48页

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本报告期的财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可以通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2016年12月31日 2015年12月31日

资产： - -

银行存款 167,430,808.59 38,318,395.19

结算备付金 17,647,417.77 10,157,921.46

存出保证金 660,828.07 629,259.62

交易性金融资产 500,611,139.50 65,648,480.82

其中：股票投资 440,476,383.40 56,815,569.92

基金投资 - -

债券投资 60,134,756.10 8,832,910.90

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 400,000,000.00 -

应收证券清算款 15,315,014.06 6,022,632.19

应收利息 1,025,078.92 201,769.19

应收股利 - -

第17页共48页

应收申购款 9,109,102.26 385,246.93

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,111,799,389.17 121,363,705.40

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2016年12月31日 2015年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 6,163,472.28 4,742,201.19

应付赎回款 5,700,081.54 227,863.26

应付管理人报酬 1,438,681.52 139,503.07

应付托管费 191,824.23 18,600.41

应付销售服务费 130,784.32 13,592.89

应付交易费用 2,082,631.15 337,951.68

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 63,128.56 420,008.03

负债合计 15,770,603.60 5,899,720.53

所有者权益： - -

实收基金 938,668,840.22 60,098,104.97

未分配利润 157,359,945.35 55,365,879.90

所有者权益合计 1,096,028,785.57 115,463,984.87

负债和所有者权益总计 1,111,799,389.17 121,363,705.40

注：报告截止日2016年12月31日，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额净值

第18页共48页

1.159元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额净值1.189元，国泰聚信价值优势灵活配

置混合基金基金份额总额938,668,840.22份，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类

675,207,261.81份，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金C类份额263,461,578.41份(2015年12月

31日，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额净值1.920元，国泰聚信价值优势灵活配置

混合基金C类份额净值1.924元，国泰聚信价值优势灵活配置混合基金基金份额总额

60,098,104.97份，其中国泰聚信价值优势灵活配置混合基金A类份额42,683,073.83份，国泰聚信

价值优势灵活配置混合基金C类份额17,415,031.14份)。

7.2利润表

会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至

12月31日 2015年12月31日

一、收入 29,627,790.48 43,572,655.66

1.利息收入 3,117,057.79 805,583.79

其中：存款利息收入 1,481,187.47 300,547.21

债券利息收入 473,199.79 355,315.04

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 1,162,670.53 149,721.54

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 21,889,032.82 54,546,005.32

其中：股票投资收益 21,188,968.00 52,651,052.91

基金投资收益 - -

债券投资收益 -95,635.83 -175,537.56

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 -425,640.00 1,411,980.00

股利收益 1,221,340.65 658,509.97

第19页共48页

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

-13,647,138.66 -12,110,444.67

列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 18,268,838.53 331,511.22

减：二、费用 13,623,643.53 6,217,285.28

1．管理人报酬 5,474,577.24 1,874,379.95

2．托管费 729,943.69 249,917.49

3．销售服务费 766,954.54 200,438.58

4．交易费用 6,077,692.19 3,315,919.26

5．利息支出 75.87 -

其中：卖出回购金融资产支出 75.87 -

6．其他费用 574,400.00 576,630.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

16,004,146.95 37,355,370.38

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 16,004,146.95 37,355,370.38

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 16,004,146.95 16,004,146.95

期利润）

三、本期基金份额交易 878,570,735.25 3,055,561,645.12 3,934,132,380.37

第20页共48页

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 3,527,189,521.31 3,612,944,015.69 7,140,133,537.00

2.基金赎回款 -2,648,618,786.06 -557,382,370.57 -3,206,001,156.63

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -2,969,571,726.62 -2,969,571,726.62

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

938,668,840.22 157,359,945.35 1,096,028,785.57

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

84,345,190.26 38,806,896.90 123,152,087.16

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 37,355,370.38 37,355,370.38

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-24,247,085.29 -20,796,387.38 -45,043,472.67

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 85,486,687.63 53,846,553.62 139,333,241.25

2.基金赎回款 -109,733,772.92 -74,642,941.00 -184,376,713.92

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 60,098,104.97 55,365,879.90 115,463,984.87

第21页共48页

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1198号《关于核准国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，

存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币213,545,183.33元，业经普华

永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第700号验资报告予以验证。经向

中国证监会备案，《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年12月

17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为213,699,914.75份基金份额，其中认购资金利息

折合154,731.42份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为广发银

行股份有限公司。

根据《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、银行存款、资第22页共48页

产支持证券、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的30%-95%，债券等固定收益类资产占基金资产的5%-70%，每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

第23页共48页

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增

值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》

、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解

禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东

第24页共48页

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

广发银行股份有限公司（“广发银行”） 基金托管人、基金销售机构

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 5,474,577.24 1,874,379.95

其中：支付销售机构的客户维护费 1,354,266.54 875,643.45

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 729,943.69 249,917.49

注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。

第25页共48页

7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各 2016年1月1日至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 国泰聚信价值优势灵活配置国泰聚信价值优势灵活配置

混合A 混合C 合计

广发银行 - 4,514.51 4,514.51

国泰基金管理有限公 - 426,013.27 426,013.27

司

合计 - 430,527.78 430,527.78

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2015年1月1日至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 国泰聚信价值优势灵活配置国泰聚信价值优势灵活配置

混合A 混合C 合计

广发银行 - 3,908.70 3,908.70

国泰基金管理有限公 - 5,884.46 5,884.46

司

合计 - 9,793.16 9,793.16

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类基金份额约定的销售服务费年费率为0.50%。其计算公式为：

C类基金份额日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.50%/当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

第26页共48页

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

广发银行 167,430,808.59 1,063,827.71 38,318,395.19 231,383.06

注：本基金的活期银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.9.1.1受限证券类别：股票

流通

期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股)

总额 总额

型

60382 百合 2016- 2017- 网下 10.60 32.74 36,764 389,69 1,203,-

3 花 12-09 12-20 新股 .00 8.40 653.36

60366 苏州 2016- 2017- 网下 8.03 32.22 26,007 208,83 837,94-

0 科达 11-21 12-01 新股 .00 6.21 5.54

60137 中原 2016- 2017- 网下 4.00 4.00 26,695 106,78 106,78-

5 证券 12-20 01-03 新股 .00 0.00 0.00

60322 景旺 2016- 2017- 网下 23.16 23.16 3,491. 80,851 80,851-

8 电子 12-28 01-06 新股 00 .56 .56

60387 太平 2016- 2017- 网下 21.30 21.30 3,180. 67,734 67,734-

7 鸟 12-29 01-09 新股 00 .00 .00

30058 赛托 2016- 2017- 网下 40.29 40.29 1,582. 63,738 63,738-

3 生物 12-29 01-06 新股 00 .78 .78

60368 皖天 2016- 2017- 网下 7.87 7.87 4,818. 37,917 37,917-

9 然气 12-30 01-10 新股 00 .66 .66

60303 常熟 2016- 2017- 网下 10.44 10.44 2,316. 24,179 24,179-

5 汽饰 12-27 01-05 新股 00 .04 .04

60326 天龙 2016- 2017- 网下 14.63 14.63 1,562. 22,852 22,852-

第27页共48页

6 股份 12-30 01-10 新股 00 .06 .06

30058 天铁 2016- 2017- 网下 14.11 14.11 1,438. 20,290 20,290-

7 股份 12-28 01-05 新股 00 .18 .18

00284 华统 2016- 2017- 网下 6.55 6.55 1,814. 11,881 11,881-

0 股份 12-29 01-10 新股 00 .70 .70

60318 华正 2016- 2017- 网下 5.37 5.37 1,874. 10,063 10,063-

6 新材 12-26 01-03 新股 00 .38 .38

60303 德新 2016- 2017- 网下 5.81 5.81 1,628. 9,458. 9,458.-

2 交运 12-27 01-05 新股 00 68 68

30058 美联 2016- 2017- 网下 9.30 9.30 1,006. 9,355. 9,355.-

6 新材 12-26 01-04 新股 00 80 80

30059 万里 2016- 2017- 网下 3.07 3.07 2,397. 7,358. 7,358.-

1 马 12-30 01-10 新股 00 79 79

30058 熙菱 2016- 2017- 网下 4.94 4.94 1,380. 6,817. 6,817.-

8 信息 12-27 01-05 新股 00 20 20

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

第28页共48页

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为437,955,505.67元，属于第二层次的余额为62,655,633.83元，无属于第三层次

的余额(2015年12月31日：第一层次55,017,664.82元，第二层次10,630,816.00元，无第三层次余

额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：

同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

第29页共48页

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

1 权益投资 440,476,383.40 39.62

其中：股票 440,476,383.40 39.62

2 固定收益投资 60,134,756.10 5.41

其中：债券 60,134,756.10 5.41

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 400,000,000.00 35.98

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 185,078,226.36 16.65

7 其他各项资产 26,110,023.31 2.35

8 合计 1,111,799,389.17 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 198,736,927.56 18.13

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00

第30页共48页

E 建筑业 53,343,592.23 4.87

F 批发和零售业 1,336,764.00 0.12

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.02

J 金融业 54,560,478.31 4.98

K 房地产业 62,868,287.57 5.74

L 租赁和商务服务业 33,431,851.72 3.05

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 35,909,413.47 3.28

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 440,476,383.40 40.19

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

比例(％)

1 002016 世荣兆业 4,886,070 46,759,689.90 4.27

2 000630 铜陵有色 14,057,304 43,296,496.32 3.95

3 000739 普洛药业 5,257,311 39,587,551.83 3.61

4 600030 中信证券 2,247,100 36,088,426.00 3.29

5 002059 云南旅游 2,999,951 35,909,413.47 3.28

6 000651 格力电器 1,100,000 27,082,000.00 2.47

7 601186 中国铁建 2,200,000 26,312,000.00 2.40

8 600138 中青旅 1,100,000 23,067,000.00 2.10

9 601328 交通银行 3,182,753 18,364,484.81 1.68

10 600519 贵州茅台 53,500 17,877,025.00 1.63

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度

第31页共48页

报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 601186 中国铁建 86,904,008.96 75.27

2 002016 世荣兆业 71,828,623.00 62.21

3 000630 铜陵有色 71,419,582.00 61.85

4 300059 东方财富 70,183,933.97 60.78

5 600030 中信证券 67,353,844.36 58.33

6 600521 华海药业 58,360,973.04 50.54

7 300071 华谊嘉信 52,048,906.86 45.08

8 600885 宏发股份 51,035,433.16 44.20

9 600138 中青旅 50,989,324.39 44.16

10 000739 普洛药业 48,087,679.89 41.65

11 000651 格力电器 47,821,158.00 41.42

12 601766 中国中车 47,042,328.80 40.74

13 002059 云南旅游 46,212,653.50 40.02

14 601668 中国建筑 44,760,564.00 38.77

15 600519 贵州茅台 41,223,131.00 35.70

16 600230 *ST沧大 40,072,609.74 34.71

17 002255 海陆重工 27,667,400.20 23.96

18 601599 鹿港文化 26,683,663.80 23.11

19 000718 苏宁环球 26,587,613.74 23.03

20 600837 海通证券 25,869,951.58 22.41

21 002332 仙琚制药 25,798,878.49 22.34

22 601985 中国核电 25,331,714.00 21.94

23 002250 联化科技 24,410,743.16 21.14

24 002001 新和成 23,119,263.62 20.02

25 002134 天津普林 22,724,672.68 19.68

26 002518 科士达 21,909,866.54 18.98

27 002687 乔治白 21,572,464.02 18.68

28 600240 华业资本 21,459,624.41 18.59

29 300132 青松股份 19,641,893.00 17.01

30 600061 国投安信 19,227,611.15 16.65

31 601633 长城汽车 18,668,571.37 16.17

32 600735 新华锦 18,416,732.34 15.95

第32页共48页

33 601328 交通银行 18,414,231.89 15.95

34 600643 爱建集团 17,607,119.83 15.25

35 000632 三木集团 16,964,540.86 14.69

36 600570 恒生电子 16,931,291.00 14.66

37 601788 光大证券 16,792,254.99 14.54

38 002634 棒杰股份 16,452,531.65 14.25

39 002120 韵达股份 16,369,543.02 14.18

40 600048 保利地产 16,134,823.90 13.97

41 600961 株冶集团 15,726,475.00 13.62

42 600392 盛和资源 15,660,173.62 13.56

43 000777 中核科技 15,649,221.00 13.55

44 300426 唐德影视 15,264,113.50 13.22

45 300051 三五互联 15,183,589.10 13.15

46 000586 汇源通信 15,158,497.35 13.13

47 300001 特锐德 15,122,658.12 13.10

48 600348 阳泉煤业 15,025,550.00 13.01

49 000933 *ST神火 14,638,141.00 12.68

50 600787 中储股份 14,624,229.00 12.67

51 600595 中孚实业 14,589,333.32 12.64

52 300295 三六五网 14,301,484.92 12.39

53 002508 老板电器 13,574,586.00 11.76

54 601600 中国铝业 13,564,088.02 11.75

55 600366 宁波韵升 13,479,536.16 11.67

56 000018 神州长城 13,187,997.98 11.42

57 600978 宜华生活 13,061,925.10 11.31

58 000959 首钢股份 12,742,665.00 11.04

59 000983 西山煤电 12,534,529.62 10.86

60 002741 光华科技 12,363,698.00 10.71

61 300093 金刚玻璃 12,230,578.04 10.59

62 002311 海大集团 11,984,225.40 10.38

63 603737 三棵树 11,839,714.52 10.25

64 300370 安控科技 11,493,043.92 9.95

65 300545 联得装备 11,101,220.70 9.61

66 300219 鸿利智汇 10,760,358.57 9.32

67 002714 牧原股份 10,694,365.62 9.26

68 600997 开滦股份 10,610,779.00 9.19

69 300549 优德精密 10,308,017.00 8.93

70 603077 和邦生物 10,003,922.00 8.66

71 002288 超华科技 9,798,652.00 8.49

72 002065 东华软件 9,385,000.00 8.13

73 000861 海印股份 9,212,494.00 7.98

74 000559 万向钱潮 9,036,694.83 7.83

75 601198 东兴证券 8,990,886.00 7.79

76 601601 中国太保 8,929,235.00 7.73

第33页共48页

77 002081 金螳螂 8,890,394.00 7.70

78 600223 鲁商置业 8,810,813.81 7.63

79 601390 中国中铁 8,540,688.00 7.40

80 002008 大族激光 8,398,941.00 7.27

81 600019 宝钢股份 8,382,428.02 7.26

82 600820 隧道股份 8,193,829.12 7.10

83 300547 川环科技 8,106,720.00 7.02

84 603528 多伦科技 7,853,867.45 6.80

85 601001 大同煤业 7,761,795.94 6.72

86 300136 信维通信 7,756,346.38 6.72

87 600239 云南城投 7,526,622.00 6.52

88 600446 金证股份 7,519,611.00 6.51

89 600711 盛屯矿业 7,295,275.00 6.32

90 000761 本钢板材 7,269,773.00 6.30

91 600622 嘉宝集团 7,245,799.37 6.28

92 002312 三泰控股 7,153,794.00 6.20

93 002236 大华股份 7,098,451.50 6.15

94 600807 天业股份 7,086,453.00 6.14

95 002489 浙江永强 7,035,136.91 6.09

96 002039 黔源电力 6,944,685.46 6.01

97 603996 中新科技 6,901,844.36 5.98

98 600843 上工申贝 6,816,011.67 5.90

99 002450 康得新 6,719,390.00 5.82

100 002062 宏润建设 6,531,244.30 5.66

101 002078 太阳纸业 6,468,774.58 5.60

102 002673 西部证券 6,416,408.00 5.56

103 600395 盘江股份 6,307,949.00 5.46

104 300027 华谊兄弟 6,057,611.18 5.25

105 600500 中化国际 6,021,000.00 5.21

106 600868 梅雁吉祥 5,963,600.00 5.16

107 000839 中信国安 5,962,492.00 5.16

108 601012 隆基股份 5,933,706.10 5.14

109 300352 北信源 5,897,281.20 5.11

110 600328 兰太实业 5,858,251.00 5.07

111 002179 中航光电 5,777,789.67 5.00

112 002061 *ST江化 5,704,227.00 4.94

113 000532 力合股份 5,637,723.46 4.88

114 000672 上峰水泥 5,557,770.82 4.81

115 601888 中国国旅 5,521,896.86 4.78

116 600557 康缘药业 5,490,815.00 4.76

117 000709 河钢股份 5,473,684.00 4.74

118 002138 顺络电子 5,392,835.00 4.67

119 002736 国信证券 5,386,998.34 4.67

120 300088 长信科技 5,320,521.00 4.61

第34页共48页

121 601169 北京银行 5,239,443.00 4.54

122 002604 龙力生物 5,198,530.00 4.50

123 600114 东睦股份 5,198,485.00 4.50

124 600546 *ST山煤 5,101,909.87 4.42

125 002201 九鼎新材 5,096,255.80 4.41

126 002603 以岭药业 5,083,015.66 4.40

127 000425 徐工机械 4,904,466.00 4.25

128 600093 禾嘉股份 4,843,927.35 4.20

129 600005 武钢股份 4,795,759.00 4.15

130 600123 兰花科创 4,710,851.28 4.08

131 300321 同大股份 4,565,320.82 3.95

132 300181 佐力药业 4,552,162.70 3.94

133 601229 上海银行 4,474,350.00 3.88

134 002172 澳洋科技 4,464,069.00 3.87

135 000523 广州浪奇 4,447,359.60 3.85

136 002099 海翔药业 4,420,038.00 3.83

137 600170 上海建工 4,285,730.52 3.71

138 002743 富煌钢构 4,272,443.14 3.70

139 002751 易尚展示 4,263,883.80 3.69

140 600526 菲达环保 4,230,062.00 3.66

141 600137 浪莎股份 4,224,177.00 3.66

142 300170 汉得信息 4,169,968.00 3.61

143 600155 宝硕股份 4,165,821.00 3.61

144 300531 优博讯 4,079,049.00 3.53

145 600290 华仪电气 4,059,434.00 3.52

146 000875 吉电股份 4,058,256.50 3.51

147 000807 云铝股份 3,990,756.20 3.46

148 000605 渤海股份 3,969,435.30 3.44

149 002501 利源精制 3,964,294.00 3.43

150 002131 利欧股份 3,859,754.00 3.34

151 300077 国民技术 3,842,422.75 3.33

152 002475 立讯精密 3,761,800.00 3.26

153 600497 驰宏锌锗 3,718,690.85 3.22

154 002133 广宇集团 3,710,282.00 3.21

155 600172 黄河旋风 3,655,200.00 3.17

156 000960 锡业股份 3,581,400.00 3.10

157 002572 索菲亚 3,507,749.00 3.04

158 002170 芭田股份 3,483,926.00 3.02

159 300322 硕贝德 3,467,148.00 3.00

160 600848 上海临港 3,438,411.00 2.98

161 600231 凌钢股份 3,309,008.00 2.87

162 600028 中国石化 3,261,000.00 2.82

163 002649 博彦科技 3,211,858.38 2.78

164 601211 国泰君安 3,187,140.00 2.76

第35页共48页

165 603006 联明股份 3,156,680.00 2.73

166 002439 启明星辰 3,147,900.00 2.73

167 601677 明泰铝业 3,147,593.00 2.73

168 000783 长江证券 3,132,948.00 2.71

169 300387 富邦股份 3,110,558.00 2.69

170 002657 中科金财 3,110,133.00 2.69

171 300253 卫宁健康 3,108,498.00 2.69

172 300079 数码视讯 3,104,197.00 2.69

173 601588 北辰实业 3,085,288.00 2.67

174 000882 华联股份 3,057,846.00 2.65

175 002036 联创电子 3,020,159.00 2.62

176 002273 水晶光电 3,018,551.65 2.61

177 601777 力帆股份 3,009,739.00 2.61

178 000686 东北证券 2,995,798.00 2.59

179 300148 天舟文化 2,960,813.00 2.56

180 000937 冀中能源 2,959,925.36 2.56

181 600117 西宁特钢 2,941,014.00 2.55

182 601699 潞安环能 2,939,148.00 2.55

183 600075 新疆天业 2,932,698.00 2.54

184 000525 红太阳 2,931,729.00 2.54

185 000050 深天马Ａ 2,907,388.00 2.52

186 000603 盛达矿业 2,863,817.00 2.48

187 300069 金利华电 2,857,240.80 2.47

188 002579 中京电子 2,817,689.00 2.44

189 000758 中色股份 2,813,987.00 2.44

190 002500 山西证券 2,802,360.00 2.43

191 002262 恩华药业 2,750,348.73 2.38

192 300233 金城医药 2,744,067.00 2.38

193 600073 上海梅林 2,742,732.96 2.38

194 600248 延长化建 2,740,456.56 2.37

195 300383 光环新网 2,707,850.00 2.35

196 600705 中航资本 2,697,060.00 2.34

197 000762 西藏矿业 2,675,297.50 2.32

198 603663 三祥新材 2,640,919.28 2.29

199 601555 东吴证券 2,584,467.00 2.24

200 000732 泰禾集团 2,581,504.51 2.24

201 600325 华发股份 2,574,342.16 2.23

202 300407 凯发电气 2,568,519.00 2.22

203 600355 精伦电子 2,547,264.00 2.21

204 300263 隆华节能 2,492,318.00 2.16

205 300525 博思软件 2,490,797.00 2.16

206 000932 华菱钢铁 2,468,502.00 2.14

207 002121 科陆电子 2,417,955.00 2.09

208 300168 万达信息 2,412,000.00 2.09

第36页共48页

209 002662 京威股份 2,407,393.00 2.08

210 600026 中远海能 2,337,935.00 2.02

211 601966 玲珑轮胎 2,316,942.00 2.01

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 300059 东方财富 66,079,144.46 57.23

2 601186 中国铁建 63,751,206.81 55.21

3 600521 华海药业 57,447,917.91 49.75

4 600885 宏发股份 48,430,222.33 41.94

5 300071 华谊嘉信 38,835,170.18 33.63

6 600030 中信证券 36,709,604.20 31.79

7 600230 *ST沧大 34,755,252.04 30.10

8 601668 中国建筑 30,276,673.00 26.22

9 002332 仙琚制药 26,664,193.79 23.09

10 000630 铜陵有色 26,399,837.15 22.86

11 002001 新和成 26,254,382.44 22.74

12 600837 海通证券 26,132,540.78 22.63

13 601599 鹿港文化 25,997,715.47 22.52

14 002250 联化科技 25,979,388.03 22.50

15 601766 中国中车 25,960,303.70 22.48

16 600519 贵州茅台 25,779,656.25 22.33

17 000718 苏宁环球 25,629,554.72 22.20

18 600138 中青旅 25,479,294.59 22.07

19 000651 格力电器 25,393,531.20 21.99

20 601985 中国核电 24,322,131.84 21.06

21 002134 天津普林 23,468,718.06 20.33

22 002687 乔治白 22,212,170.20 19.24

23 600240 华业资本 21,609,781.28 18.72

24 300132 青松股份 20,364,328.25 17.64

25 002120 韵达股份 20,102,588.31 17.41

26 002016 世荣兆业 19,412,863.84 16.81

27 600061 国投安信 18,788,472.03 16.27

28 600735 新华锦 18,554,103.50 16.07

29 601633 长城汽车 18,543,690.59 16.06

30 600643 爱建集团 18,104,404.42 15.68

31 601788 光大证券 17,659,864.83 15.29

32 600570 恒生电子 17,630,659.20 15.27

第37页共48页

33 000632 三木集团 17,269,432.69 14.96

34 300426 唐德影视 16,825,047.00 14.57

35 002634 棒杰股份 16,471,227.84 14.27

36 002255 海陆重工 16,046,287.82 13.90

37 600961 株冶集团 15,866,995.42 13.74

38 000933 *ST神火 15,837,544.37 13.72

39 600392 盛和资源 15,740,971.43 13.63

40 000777 中核科技 15,252,910.00 13.21

41 000586 汇源通信 14,934,138.97 12.93

42 002508 老板电器 14,819,506.19 12.83

43 600348 阳泉煤业 14,736,320.24 12.76

44 600595 中孚实业 14,593,486.41 12.64

45 600787 中储股份 14,477,540.45 12.54

46 000983 西山煤电 13,626,887.59 11.80

47 300001 特锐德 13,491,961.32 11.68

48 002059 云南旅游 13,440,460.95 11.64

49 002311 海大集团 13,403,436.64 11.61

50 601600 中国铝业 13,399,213.87 11.60

51 600366 宁波韵升 13,170,895.57 11.41

52 000959 首钢股份 13,083,436.50 11.33

53 002741 光华科技 12,928,782.68 11.20

54 600978 宜华生活 12,873,237.50 11.15

55 603737 三棵树 12,826,363.70 11.11

56 300093 金刚玻璃 12,824,013.10 11.11

57 600997 开滦股份 12,734,570.54 11.03

58 300051 三五互联 12,336,434.80 10.68

59 300295 三六五网 12,068,121.15 10.45

60 002518 科士达 11,171,898.74 9.68

61 002714 牧原股份 11,150,164.80 9.66

62 300545 联得装备 11,098,875.45 9.61

63 603077 和邦生物 10,123,876.24 8.77

64 300370 安控科技 9,954,578.86 8.62

65 300549 优德精密 9,515,901.34 8.24

66 002065 东华软件 9,371,788.88 8.12

67 000861 海印股份 9,313,946.22 8.07

68 002288 超华科技 9,191,345.00 7.96

69 601198 东兴证券 9,158,220.00 7.93

70 601390 中国中铁 9,137,722.43 7.91

71 300219 鸿利智汇 8,986,206.56 7.78

72 601601 中国太保 8,956,482.50 7.76

73 600223 鲁商置业 8,836,476.52 7.65

74 000559 万向钱潮 8,635,406.14 7.48

75 600820 隧道股份 8,383,855.16 7.26

76 300136 信维通信 8,264,815.75 7.16

第38页共48页

77 002236 大华股份 8,176,108.95 7.08

78 600019 宝钢股份 8,098,662.84 7.01

79 000532 力合股份 8,077,071.68 7.00

80 300547 川环科技 8,059,353.84 6.98

81 002008 大族激光 8,043,447.99 6.97

82 600622 嘉宝集团 8,001,394.10 6.93

83 603528 多伦科技 7,938,283.02 6.88

84 600239 云南城投 7,757,882.89 6.72

85 002081 金螳螂 7,660,531.36 6.63

86 000761 本钢板材 7,570,891.35 6.56

87 600446 金证股份 7,566,545.96 6.55

88 002312 三泰控股 7,531,422.01 6.52

89 002039 黔源电力 7,419,839.94 6.43

90 601001 大同煤业 7,319,704.76 6.34

91 600807 天业股份 7,226,857.60 6.26

92 002489 浙江永强 7,136,499.79 6.18

93 603996 中新科技 7,055,155.50 6.11

94 600843 上工申贝 6,994,839.21 6.06

95 002078 太阳纸业 6,901,338.78 5.98

96 600711 盛屯矿业 6,869,474.98 5.95

97 002062 宏润建设 6,720,342.18 5.82

98 002450 康得新 6,715,257.26 5.82

99 600395 盘江股份 6,594,872.49 5.71

100 002673 西部证券 6,505,597.73 5.63

101 601688 华泰证券 6,415,660.58 5.56

102 300352 北信源 6,312,262.30 5.47

103 000739 普洛药业 6,297,609.89 5.45

104 600868 梅雁吉祥 6,288,953.00 5.45

105 600500 中化国际 6,286,412.91 5.44

106 002179 中航光电 6,187,006.57 5.36

107 600328 兰太实业 6,072,206.00 5.26

108 300088 长信科技 6,054,213.91 5.24

109 002061 *ST江化 5,924,240.00 5.13

110 000839 中信国安 5,893,773.89 5.10

111 600114 东睦股份 5,883,749.64 5.10

112 002736 国信证券 5,825,046.65 5.04

113 600557 康缘药业 5,791,746.58 5.02

114 002138 顺络电子 5,687,880.00 4.93

115 601012 隆基股份 5,637,923.00 4.88

116 002201 九鼎新材 5,600,222.65 4.85

117 601888 中国国旅 5,583,760.23 4.84

118 000672 上峰水泥 5,501,640.00 4.76

119 300027 华谊兄弟 5,465,616.42 4.73

120 002604 龙力生物 5,417,156.00 4.69

第39页共48页

121 002603 以岭药业 5,367,159.12 4.65

122 601169 北京银行 5,220,092.40 4.52

123 600325 华发股份 5,162,271.56 4.47

124 600155 宝硕股份 5,096,693.00 4.41

125 600123 兰花科创 5,063,805.54 4.39

126 600546 *ST山煤 5,037,703.00 4.36

127 300531 优博讯 4,952,637.00 4.29

128 300321 同大股份 4,899,133.66 4.24

129 600093 禾嘉股份 4,869,161.57 4.22

130 000425 徐工机械 4,648,144.00 4.03

131 000523 广州浪奇 4,602,487.89 3.99

132 300181 佐力药业 4,594,055.78 3.98

133 600170 上海建工 4,567,787.36 3.96

134 002099 海翔药业 4,540,874.00 3.93

135 002743 富煌钢构 4,480,242.48 3.88

136 000807 云铝股份 4,459,287.57 3.86

137 600137 浪莎股份 4,377,453.50 3.79

138 000875 吉电股份 4,308,608.08 3.73

139 600526 菲达环保 4,300,033.43 3.72

140 002751 易尚展示 4,284,153.00 3.71

141 601229 上海银行 4,224,716.46 3.66

142 601555 东吴证券 4,217,864.00 3.65

143 600290 华仪电气 4,112,558.15 3.56

144 600005 武钢股份 4,086,105.00 3.54

145 300170 汉得信息 4,077,194.00 3.53

146 002475 立讯精密 4,049,234.73 3.51

147 002172 澳洋科技 3,830,646.00 3.32

148 000605 渤海股份 3,753,671.24 3.25

149 600497 驰宏锌锗 3,724,601.00 3.23

150 002133 广宇集团 3,671,504.83 3.18

151 000960 锡业股份 3,644,880.00 3.16

152 600231 凌钢股份 3,618,307.00 3.13

153 600172 黄河旋风 3,603,500.83 3.12

154 002170 芭田股份 3,561,334.10 3.08

155 002572 索菲亚 3,515,788.00 3.04

156 300322 硕贝德 3,413,374.95 2.96

157 600028 中国石化 3,392,000.00 2.94

158 600848 上海临港 3,377,205.25 2.92

159 300387 富邦股份 3,372,675.50 2.92

160 300077 国民技术 3,362,202.88 2.91

161 601588 北辰实业 3,337,929.00 2.89

162 002500 山西证券 3,319,914.60 2.88

163 601777 力帆股份 3,316,610.00 2.87

164 000783 长江证券 3,310,534.94 2.87

第40页共48页

165 601211 国泰君安 3,287,962.10 2.85

166 300253 卫宁健康 3,283,635.74 2.84

167 002649 博彦科技 3,258,557.60 2.82

168 600873 梅花生物 3,240,791.00 2.81

169 002131 利欧股份 3,205,916.00 2.78

170 000525 红太阳 3,204,848.00 2.78

171 603006 联明股份 3,195,286.00 2.77

172 002439 启明星辰 3,185,050.00 2.76

173 002036 联创电子 3,174,547.52 2.75

174 000050 深天马Ａ 3,135,191.00 2.72

175 000882 华联股份 3,101,944.00 2.69

176 601699 潞安环能 3,080,430.00 2.67

177 000686 东北证券 3,057,125.64 2.65

178 300148 天舟文化 3,052,522.00 2.64

179 002657 中科金财 3,046,680.00 2.64

180 002501 利源精制 3,039,608.94 2.63

181 000603 盛达矿业 3,036,832.00 2.63

182 002273 水晶光电 3,028,229.49 2.62

183 300079 数码视讯 2,990,682.14 2.59

184 600075 新疆天业 2,954,422.00 2.56

185 002579 中京电子 2,950,232.00 2.56

186 300233 金城医药 2,893,736.00 2.51

187 000762 西藏矿业 2,864,166.09 2.48

188 000758 中色股份 2,831,840.00 2.45

189 600073 上海梅林 2,830,999.32 2.45

190 601677 明泰铝业 2,830,729.63 2.45

191 600705 中航资本 2,828,254.00 2.45

192 000937 冀中能源 2,819,594.27 2.44

193 600248 延长化建 2,816,898.00 2.44

194 300525 博思软件 2,792,925.00 2.42

195 002262 恩华药业 2,772,104.70 2.40

196 002438 江苏神通 2,691,565.95 2.33

197 300407 凯发电气 2,663,253.00 2.31

198 603663 三祥新材 2,644,167.00 2.29

199 000732 泰禾集团 2,622,694.25 2.27

200 600117 西宁特钢 2,602,874.00 2.25

201 300263 隆华节能 2,563,810.00 2.22

202 002121 科陆电子 2,553,563.13 2.21

203 300017 网宿科技 2,514,067.50 2.18

204 300383 光环新网 2,498,330.00 2.16

205 000932 华菱钢铁 2,471,360.00 2.14

206 300168 万达信息 2,454,024.00 2.13

207 600966 博汇纸业 2,424,733.00 2.10

208 002662 京威股份 2,406,038.00 2.08

第41页共48页

209 601966 玲珑轮胎 2,338,720.00 2.03

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 2,560,672,323.76

卖出股票的收入（成交）总额 2,184,774,743.59

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 49,871,000.00 4.55

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,004,000.00 0.91

其中：政策性金融债 10,004,000.00 0.91

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 259,756.10 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,134,756.10 5.49

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 160018 16附息国 400,000 39,876,000.00 3.64

债18

2 100215 10国开15 100,000 10,004,000.00 0.91

3 160005 16附息国 100,000 9,995,000.00 0.91

第42页共48页

债05

4 113008 电气转债 2,270 259,756.10 0.02

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计 -

股指期货投资本期收益 -425,640.00

股指期货投资本期公允价值变动 -

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

第43页共48页

年受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 660,828.07

2 应收证券清算款 15,315,014.06

3 应收股利 -

4 应收利息 1,025,078.92

5 应收申购款 9,109,102.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 26,110,023.31

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值

比例(%)

1 113008 电气转债 259,756.10 0.02

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额级别 持有人户 户均持有的 持有人结构

第44页共48页

数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

国泰聚信价值优

势灵活配置混合 102,749 6,571.42 395,074,508.58 58.51% 280,132,753.23 41.49%

A

国泰聚信价值优

势灵活配置混合 7,586 34,729.97 89,698,771.05 34.05% 173,762,807.36 65.95%

C

合计 110,335 8,507.44 484,773,279.63 51.64% 453,895,560.59 48.36%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国泰聚信价值优势灵活

668,892.17 0.10%

配置混合A

基金管理人所有从业人员持

国泰聚信价值优势灵活

有本基金 24,931.73 0.01%

配置混合C

合计 693,823.90 0.07%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

国泰聚信价值优势灵活 0

本公司高级管理人员、基 配置混合A

金投资和研究部门负责人 国泰聚信价值优势灵活 0~10

持有本开放式基金 配置混合C

合计 0~10

国泰聚信价值优势灵活 0

配置混合A

本基金基金经理持有本开 国泰聚信价值优势灵活 0

放式基金 配置混合C

合计 0

第45页共48页

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国泰聚信价值优势灵活配置混 国泰聚信价值优势灵活配置混

合A 合C

基金合同生效日（2013年12月

71,065,143.28 142,634,771.47

17日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 42,683,073.83 17,415,031.14

本报告期基金总申购份额 987,628,785.72 2,539,560,735.59

减：本报告期基金总赎回份额 355,104,597.74 2,293,514,188.32

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 675,207,261.81 263,461,578.41

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基

金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，

经本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理，且不再代为履行督察长职务；

2016年6月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，

经本基金管理人第六届董事会第二十五次会议审议通过，张峰先生不再担任本基金管理人总经理，由公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务；

2016年7月12日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，

经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

第46页共48页

本报告期内，寻卫国先生不再担任基金托管人资产托管部总经理职务，蒋柯先生临时主持部门工作。相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相关手续并向中国证监会报告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000元，目前的审计机构提供审计服务的年限为3年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

国金证券 2 - - - --

中泰证券 2 4,664,050,375.37 98.37% 3,410,821.37 98.37% 本期新增

川财证券 2 77,096,412.41 1.63% 56,380.43 1.63%-

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

第47页共48页

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权证

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的

额的比例 额的比例 比例

中泰证券 - - 3,045,600 100.00% - -

,000.00

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