南方通利债券型证券投资基金 2016 年年
度报告摘要
2016 年 12 月 31 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期： 2017 年 3 月 30 日
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 2 页 共39 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 27 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方通利债券型证券投资基金
基金简称 南方通利债券
基金主代码 000563
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月 25 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,191,725,410.55 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 南方通利债券 A 南方通利债券 C
下属分级基金的交易代码： 000563 000564
报告期末下属分级基金的份额总额 3,150,997,965.14 份 1,040,727,445.41 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方通利”。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 3 页 共39 页
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 1、信用债投资策略
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、
国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在
南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信
用债券，获取信用利差带来的高投资收益。
2、收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券
组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形
态和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并
确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券
当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
3、杠杆放大策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方
式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期
获取超额收益的操作方式。
4、资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资
产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键
在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品
具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分
析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模
并进行分散投资，以降低流动性风险。
5、中小企业私募债投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，
整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、
信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债
券的这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本
基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 4 页 共39 页
并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。
6、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目
的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行
趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产
进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人
将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍
生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
业绩比较基准 中债信用债总指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基
金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司
姓名 鲍文革 田东辉
信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-68858113
电子邮箱 manager@southernfund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话 400-889-8899 95580
传真 0755-82763889 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 5 页 共39 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指标
2016 年 2015 年
2014 年 4 月 25 日
(基金合同生效日)
-2014 年 12 月
31 日
南方通利债券 A 南方通利债券 C 南方通
利债券
A
南方通
利债券
C
南方通
利债券
A
南方通
利债券
C
本期已实现
收益
109,863,682.80 71,555,821.41 37,279,
978.18
36,594,
836.23
23,394,
088.61
18,176,
543.48
本期利润 32,357,997.22 34,878,511.53 69,922,
510.24
68,408,
302.54
24,721,
170.03
19,449,
386.79
加权平均基
金份额本期
利润
0.0105 0.0193 0.1545 0.1541 0.0701 0.0689
本期加权平
均净值利润
率
1.00% 1.83% 14.76% 14.69% 6.82% 6.72%
本期基金份
额净值增长
率
1.41% 1.41% 15.74% 16.07% 6.70% 6.60%
3.1.2 期末
数据和指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可供分
配利润
21,701,589.12 6,984,974.21 25,216,
487.63
29,132,
248.03
18,432,
483.30
13,496,
569.70
期末可供分
配基金份额
0.0069 0.0067 0.0184 0.0198 0.0671 0.0661
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 6 页 共39 页
利润
期末基金资
产净值
3,249,834,786.
86
1,073,279,901.
80
1,463,8
82,788.
25
1,572,6
29,154.
35
293,211
,282.53
217,700
,389.12
期末基金份
额净值
1.031 1.031 1.067 1.068 1.067 1.066
3.1.3 累
计期末指标
2016 年末 2015 年末 2014 年末
基金份额累
计净值增长
率
25.23% 25.47% 23.49% 23.73% 6.70% 6.60%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方通利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.62% 0.13% -2.74% 0.12% 1.12% 0.01%
过去六个月 -0.11% 0.10% -1.92% 0.09% 1.81% 0.01%
过去一年 1.41% 0.10% -2.45% 0.08% 3.86% 0.02%
自基金合同
生效起至今
25.23% 0.13% 5.13% 0.08% 20.10% 0.05%
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 7 页 共39 页
南方通利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.53% 0.13% -2.74% 0.12% 1.21% 0.01%
过去六个月 -0.11% 0.10% -1.92% 0.09% 1.81% 0.01%
过去一年 1.41% 0.09% -2.45% 0.08% 3.86% 0.01%
自基金合同
生效起至今
25.47% 0.13% 5.13% 0.08% 20.34% 0.05%
注：基金合同生效起至本报告期末不满一年。本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月内，截
至本报告期末建仓期已结束。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 8 页 共39 页
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 9 页 共39 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 10 页 共39 页
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
南方通利债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.5100 97,627,739.34 52,164,347.20 149,792,086.54
2015 1.5300 50,506,476.77 8,016,978.16 58,523,454.93
2014 - - - -
合计 2.0400 148,134,216.11 60,181,325.36 208,315,541.47
单位：人民币元
南方通利债券 C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.5200 67,663,431.73 31,765,300.34 99,428,732.07
2015 1.5400 41,933,799.42 11,555,182.11 53,488,981.53
2014 - - - -
合计 2.0600 109,597,231.15 43,320,482.45 152,917,713.60
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 11 页 共39 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（ 45%）；
深圳市投资控股有限公司（ 30%）；厦门国际信托有限公司（ 15%）；兴业证券股份有限公司（ 10%）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—
—南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，
南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 6,500 亿元，旗下管
理 116 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓 名
职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
李 璇
本基
金基
金经
理
2016 年 8 月
5 日
- 9 年
女，清华大学金融学学士、硕士，注册金融分析
师（ CFA） ,具有基金从业资格。 2007 年加入南
方基金，担任信用债高级分析师，现任固定收益
部副总监、 FOF 投资决策委员会、社保理事会委
托产品投资决策委员会委员、固定收益投资决策
委员会委员。 2010 年 9 月至 2012 年 6 月，担任
南方宝元基金经理； 2012 年 12 月至 2014 年
9 月，担任南方安心基金经理； 2010 年 9 月至今，
担任南方多利基金经理； 2012 年 5 月至今，担
任南方金利基金经理； 2013 年 7 月至今，担任
南方稳利基金经理； 2015 年 12 月至今，担任南
方润元基金经理； 2016 年 8 月至今，担任南方
通利、南方丰元、南方荣冠基金经理； 2016 年
9 月至今，担任南方多元基金经理； 2016 年
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 12 页 共39 页
11 月至今，任南方荣安基金经理； 2016 年 12 月
至今，任南方睿见混合基金经理。
王 啸
本基
金基
金经
理助
理
2016 年 3 月
18 日
2016 年
12 月 9 日
3 年
香港大学金融学硕士，具有基金从业资格。
2013 年 8 月加入南方基金，历任信用分析师、
转债研究员、新股研究员。 2016 年 3 月至今，
任南方通利、南方丰元、南方双元的基金经理助
理。
何 康
本基
金基
金经
理
2014 年 4 月
25 日
2016 年
8 月 5 日
12 年
硕士学历，具有基金从业资格。曾担任国海证券
固定收益证券部投资经理，大成基金管理有限公
司固定收益部研究员。 2010 年 9 月加入南方基
金管理有限公司，曾担任固定收益部投资经理，
现任固定收益部总监助理； 2013 年 11 月至
2016 年 8 月，担任南方丰元基金经理； 2013 年
11 月至至 2016 年 8 月，担任南方聚利基金经理；
2014 年 4 月至至 2016 年 8 月，任南方通利基金
经理； 2015 年 2 月至至 2016 年 8 月，任南方双
元基金经理。
注： 1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日， “离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规、
中国证监会和《 南方通利债券型证券投资基金基金合同》 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有关法律法规的规定，
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 13 页 共39 页
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管
理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制
度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投
资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析，对本报告期内，两两组
合间单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进
行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 1 次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，相关投资组合经理已提供决
策依据并留存记录备查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
海外方面，美国经济复苏相对稳健，美联储 12 月议息会议宣布加息，符合市场预期，但议
息会议上美联储预期明年加息 3 次，高于市场之前预期的 2 次。欧央行延长 QE 时间至 2017 年
12 月，每月购债 600 亿欧元，认为通缩风险下降，仍有宽松姿态但态度不明确。日元贬值，通
胀回升，利率有上行压力，但日央行仍维持 10 年期利率 0%的目标。全球经济数据在 2016 年底
有所好转，全球货币政策逐步转向，全球主要经济体债市收益率出现上行。
国内方面，经济全年弱势企稳保持“L”型， GDP 增速稳定于 6.7%，工业增加值增速稳定于
6.2%左右。通胀方面， CPI 保持温和走势，全年同比上涨 2.0%， PPI 全年同比下降 1.4%，年底同
比由负转正大幅上行。政策方面，货币政策稳健中性，全年未降息，仅有一次降准，央行主要采
用公开市场操作、 MLF 等提供流动性。 8 月央行重启 14 天逆回购，标志着金融去杠杆提速，货币
政策转向中性实质性偏紧，短端资金面中枢上升且波动加大。本年人民币正式纳入 SDR，人民币
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 14 页 共39 页
兑美元出现明显贬值。本年央行继续部署完善宏观审慎政策框架，加强防范系统性风险。
市场方面，全年债市由牛市转为熊市。前三季度，在长期经济增长下行预期和资金配置压力
的共同作用下走出了一轮结构性牛市行情，表现为信用利差和期限利差大幅压缩。其中 10 年期
利率债收益率在 4 月、 8 月出现一定的调整后再次下行。但进入四季度，全球通胀预期上升且受
制于金融去杠杆和人民币贬值压力，货币政策转向中性实质性偏紧，债市出现剧烈调整，结束了
此前连续两年的大牛市，利率曲线陡峭化，信用债收益率上行幅度大于利率债。
投资运作上，南方通利债券基金持仓以信用债为主，同时配有一定的利率债仓位进行波段操
作。信用债投资上，我们严格进行信用风险控制，主要选择资质较好的债券进行配置。利率债投
资上，上半年我们以利率债进行了积极的波段操作，获取了一定的超额收益。下半年我们降低了
利率债的配置，错失了 7-10 月的利率债波段机会，同时也部分规避了年底市场大幅调整的风险。
不过年底债券市场剧烈调整过程中，短端收益上行幅度较大，信用利差扩大，对组合仍然造成了
一定的负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期南方通利 A 级基金净值增长率为 1.41%，同期业绩比较基准增长率为-2.45%；南方
通利 C 级基金净值增长率为 1.41%，同期业绩比较基准增长率为-2.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年，经济层面，主要拖累来自于房地产，基建能否完全对冲地产、汽车的下滑仍
有疑问，预计 17 年经济实际增速仍有一定的下行压力，但名义增速回升，对债市不利。通胀方
面， PPI 可能进一步向 CPI 传导，预计全年 CPI 均值 2.4%，较 16 年有所上升，预计 17 年 PPI 均
值 4.4%。政策层面，控制资产泡沫、控制金融杠杆的政策导向可能导致货币政策实质性偏紧，
人民币汇率压力和通胀水平抬升也将制约货币政策空间，财政政策则以托底需求为主，并非强力
刺激。总体而言，当前债券市场仍处于不太有利的环境当中，建议多看少动，密切观察经济基本
面和人民币汇率情况。同时，最近信用事件再次频繁爆发，仍需要严防信用风险，加强对于持仓
债券的跟踪和梳理。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展情况，围绕重合规守
底线、抓规范促发展，坚持从保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致
力于内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规
和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展情况，不断推
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 15 页 共39 页
动完善相关制度流程的建立、健全，及时贯彻落实新的监管要求，并开展了互联网金融相关业务
风险自查、信息技术专项自查等多项内控自查工作,进一步完善了公司的内控体系；对公司投研
交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期或专项稽核，检查业务开展的合规性和
制度执行的有效性，推动公司合规、内控体系的健全完善；采取事前防范、事中控制和事后监督
等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，持续完善投资合规风控制度流程和系统，积
极配合各类新产品、新业务，重点加强内幕交易防控以及对高风险品种和业务的投资合规风险评
估及相关控制措施的研究与落实，有效确保投研交易业务的合规开展；针对新出台的法律法规和
监管要求，积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试，不断提高从业人员的合规素
质和职业道德修养；全面参与新产品设计、新业务拓展工作；严格审查基金宣传推介材料，及时
检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实销售适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保
证所披露信息的真实性、准确性和完整性；深入贯彻风险为本的反洗钱工作原则，优化反洗钱资
源配置，加大反洗钱投入力度，购置外部专业机构制裁名单数据库，积极推进符合基金业务特征
的可疑交易监控模型和方法，健全创新业务洗钱风险评估机制，各项反洗钱工作进一步完善；监
督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产
的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服
务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部
总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上
的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12 次，基金合同生效满 6 个月后，若基金在每季度最后一个交易日收盘后某类基金份额每 10 份
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 16 页 共39 页
基金份额可供分配利润金额高于 0.05 元(含)，则基金须在 15 个工作日之内进行该基金份额类别
的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于该基金份额类别基金
收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红
利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收
益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别每份
基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，基金合同生效满 6 个月后，若基金在每季度最
后一个交易日收盘后某类基金份额每 10 份基金份额可供分配利润金额高于 0.05 元(含)，则基金
须在 15 个工作日之内进行该基金份额类别的收益分配，各基金份额类别每份基金份额每次基金
收益分配比例不得低于该基金份额类别基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 80%。
本报告期内第一季度末满足分红条件，本基金于 2016 年 4 月 19 日进行了收益分配（ A 类每
10 份基金份额派发红利 0.17 元， C 类每 10 份基金份额派发红利 0.17 元）；，第二季度末满足
分红条件，本基金于 2016 年 7 月 15 日进行了收益分配（ A 类每 10 份基金份额派发红利 0.08 元、
C 类每 10 份基金份额派发红利 0.09 元；第三季度末满足分红条件，本基金于 2016 年 10 月
24 日进行了收益分配（ A 类每 10 份基金份额派发红利 0.08 元、 C 类每 10 份基金份额派发红利
0.08 元）；第四季度末满足分红条件，本基金于 2017 年 1 月 19 日进行了收益分配（ A 类每
10 份基金份额派发红利 0.06 元、 C 类每 10 份基金份额派发红利 0.06 元）。
本报告期 2016 年 1 月 19 日已分配数（ A 类、 C 类每 10 份基金份额均派发红利 0.18 元）为
以往年度收益分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 17 页 共39 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方通利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《 证
券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人
在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、利润分配、基金费用开支等方面
进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本 2016 年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 18 页 共39 页
§6 审计报告
本基金 2016 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计，注册
会计师签字出具了普华永道中天审字(2017)第 21449 号“标准无保留意见的审计报告”，投资者
可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方通利债券型证券投资基金
报告截止日： 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,246,050.05 46,756,727.49
结算备付金 36,773,216.63 57,650,623.77
存出保证金 63,250.91 70,865.99
交易性金融资产 5,561,181,387.30 3,507,882,195.60
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 5,561,181,387.30 3,507,882,195.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 5,723,029.98 729,000.00
应收利息 76,660,640.71 44,989,679.36
应收股利 - -
应收申购款 208,086.41 32,667,152.68
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 19 页 共39 页
资产总计 5,681,855,661.99 3,690,746,244.89
负债和所有者权益
本期末
2016 年 12 月 31 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,345,000,000.00 609,529,000.00
应付证券清算款 - 38,988,696.39
应付赎回款 9,680,997.95 3,134,515.95
应付管理人报酬 2,567,485.34 1,500,054.56
应付托管费 710,995.92 415,399.74
应付销售服务费 417,755.58 478,722.26
应付交易费用 24,986.09 21,232.81
应交税费 - -
应付利息 28,279.59 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 310,472.86 166,680.58
负债合计 1,358,740,973.33 654,234,302.29
所有者权益：
实收基金 4,191,725,410.55 2,844,522,930.29
未分配利润 131,389,278.11 191,989,012.31
所有者权益合计 4,323,114,688.66 3,036,511,942.60
负债和所有者权益总计 5,681,855,661.99 3,690,746,244.89
注：报告截止日 2016 年 12 月 31 日，基金份额总额 4,191,725,410.55 份，其中 A 类基金份额总
额为 3,150,997,965.14 份，基金份额净值为 1.031 元； C 类基金份额总额为
1,040,727,445.41 份，基金份额净值为 1.031 元。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 20 页 共39 页
7.2 利润表
会计主体：南方通利债券型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
一、收入 128,870,695.43 154,453,468.89
1.利息收入 186,221,660.36 49,784,642.48
其中：存款利息收入 1,157,796.76 560,565.60
债券利息收入 178,902,791.93 49,087,313.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 6,161,071.67 136,763.02
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 30,883,651.12 28,223,305.40
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 30,883,651.12 28,223,305.40
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -114,182,995.46 64,455,998.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 25,948,379.41 11,989,522.64
减：二、费用 61,634,186.68 16,122,656.11
1．管理人报酬 33,462,691.02 6,042,430.14
2．托管费 9,266,591.35 1,673,288.37
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 21 页 共39 页
3．销售服务费 7,650,553.91 1,844,967.02
4．交易费用 155,361.36 76,762.45
5．利息支出 10,662,589.04 6,094,008.13
其中：卖出回购金融资产支出 10,662,589.04 6,094,008.13
6．其他费用 436,400.00 391,200.00
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 67,236,508.75 138,330,812.78
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 67,236,508.75 138,330,812.78
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方通利债券型证券投资基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,844,522,930.29 191,989,012.31 3,036,511,942.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 67,236,508.75 67,236,508.75
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,347,202,480.26 121,384,575.66 1,468,587,055.92
其中： 1.基金申购款 4,261,456,633.51 252,591,501.23 4,514,048,134.74
2.基金赎回款 -2,914,254,153.25 -131,206,925.57 -3,045,461,078.82
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 22 页 共39 页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -249,220,818.61 -249,220,818.61
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,191,725,410.55 131,389,278.11 4,323,114,688.66
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
478,924,734.65 31,986,937.00 510,911,671.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 138,330,812.78 138,330,812.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,365,598,195.64 133,683,698.99 2,499,281,894.63
其中： 1.基金申购款 3,248,316,090.84 169,603,669.22 3,417,919,760.06
2.基金赎回款 -882,717,895.20 -35,919,970.23 -918,637,865.43
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -112,012,436.46 -112,012,436.46
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,844,522,930.29 191,989,012.31 3,036,511,942.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 23 页 共39 页
______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资基金税
收政策的通知》 、财税[2008]1 号《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号
《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《 关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《 关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征
增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司(“中国邮
储银行”)
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 24 页 共39 页
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
注：无。
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
注：无。
7.4.4.1.2 债券交易
注：无。
7.4.4.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.4.1.4 权证交易
注：无。
7.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
33,462,691.02 6,042,430.14
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 25 页 共39 页
其中：支付销售机构的
客户维护费
6,631,825.48 1,726,071.40
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.65%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.65% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,266,591.35 1,673,288.37
注：支付基金托管人中国邮储银行的托管费按前一日基金资产净值 0.18%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.18% / 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
南方通利债券 A 南方通利债券 C 合计
南方基金 - 2,353,938.44 2,353,938.44
中国邮储银行 - 284,032.95 284,032.95
华泰证券 - 75,346.17 75,346.17
兴业证券 - 17,017.46 17,017.46
合计 - 2,730,335.02 2,730,335.02
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
获得销售服务费的
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 26 页 共39 页
南方通利债券 A 南方通利债券 C 合计
南方基金 - 388,551.25 388,551.25
中国邮储银行 - 345,206.70 345,206.70
华泰证券 - 24,265.54 24,265.54
兴业证券 - 9,938.22 9,938.22
合计 - 767,961.71 767,961.71
注：支付销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售
机构。 A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费=前一日 C 类基金份额基金资产净值 X 0.40% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
场交易的
各关联方
名称
基金买
入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国邮储
银行
- - 599,000,000.00 91,205.71 - -
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
银行间市 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
场交易的
各关联方
名称
基金买
入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国邮储
银行
- - - - 990,000,000.00 448,924.46
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 27 页 共39 页
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金各关联方于本报告期内及上年度可比期间未投资本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金各关联方于本报告期内及上年度可比期间未投资本基金。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮储银行 1,246,050.05 619,956.42 46,756,727.49 239,854.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮储银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.5 利润分配情况
南方通利债券A
金额单位：人民币元
除息日
序 号
权益
登记日
场内 场外
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备 注
1 - 2016 年
10 月
24 日
2016 年 10 月
24 日
0.0800 16,876,543.48 10,933,767.68 27,810,311.16
2 - 2016 年
7 月 15 日
2016 年 7 月
15 日
0.0800 15,873,001.02 10,790,835.00 26,663,836.02
3 - 2016 年
4 月 19 日
2016 年 4 月
19 日
0.1700 29,354,220.25 22,647,692.04 52,001,912.29
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 28 页 共39 页
4 - 2016 年
1 月 19 日
2016 年 1 月
19 日
0.1800 35,523,974.59 7,792,052.48 43,316,027.07
合 计
- - 0.5100 97,627,739.34 52,164,347.20 149,792,086.5
4
南方通利债券 C
金额单位：人民币元
除息日
序 号
权益
登记日
场内 场外
每
10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计 备注
1 - 2016 年
10 月
24 日
2016 年
10 月
24 日
0.0800 9,932,357.79 4,277,467.2314,209,825.02
2 - 2016 年
7 月 15 日
2016 年
7 月 15 日
0.0900 11,908,342.69 5,208,894.4117,117,237.10
3 - 2016 年
4 月 19 日
2016 年
4 月 19 日
0.1700 24,519,140.8310,706,870.0635,226,010.89
4 - 2016 年
1 月 19 日
2016 年
1 月 19 日
0.1800 21,303,590.4211,572,068.6432,875,659.06
合 计
- - 0.5200 67,663,431.7331,765,300.3499,428,732.07
7.4.6 期末（ 2016 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 29 页 共39 页
7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额 1,345,000,000.00 元，于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2016 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为 5,561,181,387.30 元，无属于第一层次和第三层次的余额(2015 年 12 月
31 日：第二层次 3,507,882,195.60 元，无第一层次和第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月
31 日：同)。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 30 页 共39 页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 31 页 共39 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（ %）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 5,561,181,387.30 97.88
其中：债券 5,561,181,387.30 97.88
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 38,019,266.68 0.67
7 其他各项资产 82,655,008.01 1.45
8 合计 5,681,855,661.99 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
注：本基金本报告期末未持有股票。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 32 页 共39 页
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 20,263,760.00 0.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 412,946,600.00 9.55
其中：政策性金融债 392,708,600.00 9.08
4 企业债券 2,339,689,027.30 54.12
5 企业短期融资券 2,009,096,500.00 46.47
6 中期票据 779,185,500.00 18.02
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,561,181,387.30 128.64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160204 16 国开 04 1,680,000 167,949,600.00 3.88
2 136417 16 万达 02 1,500,000 148,965,000.00 3.45
3 127426 16 渝江 01 1,500,000 148,920,000.00 3.44
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 33 页 共39 页
4 127352 16 恒投 01 1,500,000 148,440,000.00 3.43
5 136344 16 广电 01 1,500,000 147,285,000.00 3.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。本基金本报告期内未投资国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,250.91
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 34 页 共39 页
2 应收证券清算款 5,723,029.98
3 应收股利 -
4 应收利息 76,660,640.71
5 应收申购款 208,086.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,655,008.01
8.11.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 35 页 共39 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
南方通利
债券 A
34,672 90,880.19 1,835,910,711.36 58.26% 1,315,087,253.78 41.74%
南方通利
债券 C
14,654 71,020.02 257,118,273.47 24.71% 783,609,171.94 75.29%
合计 49,326 84,980.04 2,093,028,984.83 49.93% 2,098,696,425.72 50.07%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
南方通利债券 A 50,863.00 0.0016%
基金管理人所有从业人员 南方通利债券 C 49,703.73 0.0048%
持有本基金
合计 100,566.73 0.0024%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数即期末基金份
额总额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 36 页 共39 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方通利债券 A 南方通利债券 C
基金合同生效日（ 2014 年 4 月 25 日）基金
份额总额
367,382,241.95 302,012,084.92
本报告期期初基金份额总额 1,372,310,480.56 1,472,212,449.73
本报告期基金总申购份额 3,136,642,683.50 1,124,813,950.01
减:本报告期基金总赎回份额 1,357,955,198.92 1,556,298,954.33
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 3,150,997,965.14 1,040,727,445.41
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 37 页 共39 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过，并按规定向中国证券监督
管理委员会深圳监管局备案，基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发布公告，自 2016 年 10 月
18 日起，张海波先生担任本基金管理人董事长，吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。
基金管理人于 2016 年 10 月 20 日发布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司"）第
六届董事会任期届满，根据《 公司法》 、 《 证券投资基金管理公司管理办法》 等法律法规和
《 公司章程》 的规定，公司股东会 2016 年第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过，并按规定向中国证券
投资基金业协会报备，基金管理人于 2016 年 10 月 19 日发布公告，自 2016 年 10 月 17 日起，
郑文祥先生不再担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)审计费用 99,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 38 页 共39 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券 2 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券 2,115,474,456.07 100.00%86,560,500,000.00 100.00% - -
注：交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字
[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
南方通利债券 2016 年年度报告（摘要）
第 39 页 共39 页
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
点击查看>>  附件