工银瑞信薪金货币市场基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银薪金货币

交易代码 000528

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年1月27日

报告期末基金份额总额 15,977,403,234.29份

投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现

超过业绩比较基准的投资收益。

本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略

投资策略 等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘

和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，

风险收益特征 是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风

险与预期收益均低于一般债券基金，也低于混合型

基金与股票型基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银薪金货币A 工银薪金货币B

下属分级基金的交易代码 000528 000716

报告期末下属分级基金的份额总额 11,720,561,364.45份 4,256,841,869.84份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

工银薪金货币A 工银薪金货币B

1. 本期已实现收益 98,489,127.32 52,739,100.98

2．本期利润 98,489,127.32 52,739,100.98

3．期末基金资产净值 11,720,561,364.45 4,256,841,869.84

注：1、本基金收益分配是按日结转份额。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银薪金货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0190% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.6787% 0.0006%

月

工银薪金货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0824% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.7421% 0.0006%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2014年1月27日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金主要投资于具有良好流动性的工具，包括现金；期限在1 年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券及法律法规或中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

副总经理， 先后在宝盈基金管理有限公

杜海涛 本基金的 2014年 - 20 司担任基金经理助理，招商

基金经理 1月27日 基金管理有限公司担任招商

现金增值基金基金经理；

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2006年加入工银瑞信，现任

副总经理，兼任工银瑞信资

产管理（国际）有限公司董

事；2006年9月21日至

2011年4月21日，担任工

银货币市场基金基金经理；

2010年8月16日至2012年

1月10日，担任工银双利债

券型基金基金经理；2012年

6月21日至2017年7月

19日，担任工银纯债定期开

放基金基金经理；2013年

8月14日至2015年11月

11日，担任工银月月薪定期

支付债券型基金基金经理；

2007年5月11日至今，担

任工银增强收益债券型基金

基金经理；2011年8月

10日至今，担任工银瑞信添

颐债券型证券投资基金基金

经理；2013年1月7日至今，

担任工银货币市场基金基金

经理；2013年10月31日至

今，担任工银瑞信添福债券

基金基金经理；2014年1月

27日至今，担任工银薪金货

币市场基金基金经理；

2015年4月17日至今，担

任工银总回报灵活配置混合

型基金基金经理。

2010年加入工银瑞信，现任

固定收益部副总监、宏观债

券策略研究团队负责人。

2013年11月11日至今，担

任工银货币市场基金基金经

固定收益 理；2014年1月27日至今，

部副总监， 2014年 担任工银薪金货币市场基金

王朔 本基金的 1月27日- 7 基金经理；2015年7月

基金经理 10日至今，担任工银瑞信添

益快线货币市场基金基金经

理；2015年7月10日至今，

担任工银瑞信现金快线货币

市场基金基金经理；2016年

12月23日至今，担任工银

瑞信如意货币市场基金基金

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经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

与三季度相比，四季度宏观基本面延续了走弱的态势，但仍展现出较强的韧性。从需求端来看，房地产投资、制造业投资、消费的增速均有所回落，经济的韧性主要来自于基建和出口。不过2018年在税收和土地出让收入增长放缓、地方债务整肃推进的背景下，基建投资大概率会走弱。出口方面，四季度较三季度有所改善，结合12月PMI新出口订单、发达国家PMI数据超预期的表现来看，全球贸易高景气的状态在延续。整体上来看，在控宏观杠杆率的基调下，债务扩张的速度将逐渐向名义GDP收敛，高度依赖杠杆的地产和基建受到抑制，带动内需的回落，但地 第7页共13页

产低库存、土地供应增加等因素意味着内需回落的幅度相对有限。

但同时基本面对货币政策的传导难度仍然大，货币环境维持中性，并且防金融风险和去杠杆仍在进行中。在年底资金面和同业都有一定波动的情形下，四季度货币市场资产收益率上行，至12月末，7天回购利率从3.20%上行222bp至5.42%，一年期国开债收益率从3.96%上升72bp至4.68%，一年期AAA短融收益率从4.53%升至5.22%，上行69bp。

四季度，本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断，积极应对客户在月末和季末的流动性要求，合理安排组合的现金流，并在确保流动性的前提下，通过对存款和债券配置的时点安排，增厚组合收益率，同时本基金一直严控债券配置的信用资质。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银薪金货币A份额净值增长率为1.0190%，工银薪金货币B份额净值增长率为

1.0824%，业绩比较基准收益率为0.3403%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 8,517,355,944.26 49.62

其中：债券 8,517,355,944.26 49.62

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,741,553,852.33 10.14

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 6,824,101,945.89 39.75

计

4 其他资产 83,723,442.98 0.49

5 合计 17,166,735,185.46 100.00

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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 7.00

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 1,175,057,055.00 7.35

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 113

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 103

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 11.18 7.36

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 7.14 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 38.28 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

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4 90天(含)-120天 10.59 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 39.72 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 106.92 7.36

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 879,312,987.19 5.50

其中：政策性金融债 879,312,987.19 5.50

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,029,738,665.58 6.44

6 中期票据 20,038,163.24 0.13

7 同业存单 6,588,266,128.25 41.23

8 其他 - -

9 合计 8,517,355,944.26 53.31

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111713052 17浙商银 5,000,000 494,931,881.45 3.10

行CD052

2 111770366 17宁波银 3,000,000 297,381,803.93 1.86

行CD233

3 170408 17农发08 2,800,000 279,698,818.08 1.75

4 111789157 17中原银 2,500,000 245,325,630.23 1.54

行CD338

5 108601 国开1703 2,000,000 199,759,089.27 1.25

6 111787030 17成都农 2,000,000 199,441,111.72 1.25

商银行

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CD058

7 111716269 17上海银 2,000,000 198,427,034.89 1.24

行CD269

8 111716272 17上海银 2,000,000 198,293,636.36 1.24

行CD272

9 111780299 17长沙银 2,000,000 197,815,604.16 1.24

行CD063

10 111713147 17浙商银 2,000,000 195,779,746.59 1.23

行CD147

注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0273%

报告期内偏离度的最低值 -0.1256%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0452%

注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。本

基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。

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5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 83,723,442.98

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 83,723,442.98

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银薪金货币A 工银薪金货币B

报告期期初基金份额总额 8,176,507,382.51 3,491,818,311.58

报告期期间基金总申购份额 16,560,269,896.75 7,160,226,661.67

报告期期间基金总赎回份额 13,016,215,914.81 6,395,203,103.41

报告期期末基金份额总额 11,720,561,364.45 4,256,841,869.84

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 红利发放 2017年10月 2,618,864.74 0.00 0.00%

9日

2 红利发放 2017年11月 1,455,506.90 0.00 0.00%

1日

3 赎回 2017年12月 276,387,855.08 276,387,855.08 0.00%

1日

4 赎回 2017年12月 276,387,855.08 278,322,446.47 0.00%

1日

5 申购 2017年12月 600,000,000.00 600,000,000.00 0.00%

14日

合计 1,156,850,081.80 1,154,710,301.55

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信薪金货币市场基金设立的文件；

2、《工银瑞信薪金货币市场基金基金合同》；

3、《工银瑞信薪金货币市场基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

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