鹏华医疗保健股票型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏华医疗保健股票

场内简称 -

基金主代码 000780

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年9月23日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,297,038,539.97份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 -

上市日期 -

2.2 基金产品说明

本基金为股票型基金，在有效控制风险前提下，精选

投资目标 优质的医疗保健行业上市公司，力求超额收益与长期

资本增值。

1、资产配置策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括

GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利

率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货

币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置

以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的

风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、

现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范

围。

2、股票投资策略

投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优

质的上市公司，构建股票投资组合。核心思路在于：

1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商

业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下

而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等

以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的

大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，

深度挖掘优质的个股。

3、债券投资策略

本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、

骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积

极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调

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整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持

有期收益。

4、权证投资策略

本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权

证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策

略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。

5、中小企业私募债投资策略

中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和

转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其

非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基

金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规

合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过

程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情

况，尽力规避风险，并获取超额收益。

6、股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，

选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑

股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保

值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合

的超额收益。

业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%＋中债总指数收益率

×20%

本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货

风险收益特征 币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资

基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 张戈 田青

信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-67595096

电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4006788999 010-67595096

传真 0755-82021126 010-66275853

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第

43层鹏华基金管理有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -102,390,426.41

本期利润 -116,373,974.64

加权平均基金份额本期利润 -0.0854

本期基金份额净值增长率 -6.74%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0731

期末基金资产净值 1,560,762,249.44

期末基金份额净值 1.203

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交

易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 2.82% 0.78% 4.00% 0.63% -1.18% 0.15%

过去三个月 -5.79% 0.80% 2.70% 0.57% -8.49% 0.23%

过去六个月 -6.74% 0.82% 6.08% 0.54% -12.82% 0.28%

过去一年 -0.41% 0.82% 10.16% 0.58% -10.57% 0.24%

自基金合同 20.30% 2.23% 39.42% 1.53% -19.12% 0.70%

生效起至今

注：业绩比较基准=中证医药卫生指数收益率*80%+中债总指数收益率*20%

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2014年9月23日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、

资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapital SGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2017年6月，公司管理资产总规模达到4509.30亿元，管理149只公募基金、10只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近19年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

陈鹏先生，国籍中国，工

商管理硕士，14年证券

从业经验。曾在联合证券

有限责任公司任行业研究

员；2006年5月加入鹏

华基金管理有限公司从事

行业研究工作，历任行业

研究员、鹏华价值优势股

票（LOF）基金基金经理

助理，2007年8月至

2011年1月担任鹏华行

本基金 2016年10月 业成长证券基金基金经理，

陈鹏 基金经 14日 - 14 2008年8月至2011年

理 5月担任鹏华普丰基金基

金经理，2011年6月至

2013年3月担任鹏华新

兴产业股票基金基金经理，

2013年1月至2014年

4月担任鹏华普丰基金基

金经理，2011年1月起

担任鹏华中国50混合基

金基金经理，2015年

5月起兼任鹏华消费领先

混合基金基金经理，

2016年10月起兼任鹏华

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医疗保健股票基金基金经

理，2017年5月起兼任

鹏华新科技传媒混合基金

基金经理，现同时担任权

益投资二部副总经理。陈

鹏先生具备基金从业资格。

本报告期内本基金基金经

理未发生变动。

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理

的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

老龄化以及医保基金扩容为医药板块带来持续性红利，我们看好POCT、化学发光、养老服

务等高速增长的子板块，精选技术领先且内生增速高的IVD公司、产品线优秀且受益医改政策的

处方药公司、品牌壁垒高且管理优秀的中药消费类公司进行投资。由于三月底以来市场出现明显的“二八分化”，低估值白马股大涨而高估值个股跌幅较大，本基金跑输业绩基准。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-6.74%，同期上证综指上涨2.86%，深证成指上涨3.46%，

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沪深300指数上涨10.78%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，预计医保控费趋严的大政策环境不变，但是医保目录扩容、一致性评价等利好将逐步兑现到上市公司的业绩中，研发能力突出的公司将实现长期稳健的发展。我们认为下半年市场对成长股偏好会有所回暖，我们将进一步挖掘估值与成长匹配的成长股，同时积极把握景气明显上行的原料药子板块。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1.有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

（2）特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的

相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

2.基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

3.本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.本公司现没有进行任何定价服务的签约。

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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1.截止本报告期末，本基金可供分配利润为-94,765,850.39元，期末基金份额净值

1.203元，不符合利润分配条件。

2.本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 93,829,616.08 263,395,694.82

结算备付金 1,456,411.70 2,483,538.28

存出保证金 318,277.39 998,204.22

交易性金融资产 1,471,389,417.55 1,655,131,555.78

其中：股票投资 1,471,389,417.55 1,655,131,555.78

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 22,215.69 60,006.96

应收股利 - -

应收申购款 108,779.41 205,901.15

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,567,124,717.82 1,922,274,901.21

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 2,881,701.57 2,554,808.26

应付管理人报酬 1,903,006.49 2,444,435.39

应付托管费 317,167.74 407,405.90

应付销售服务费 - -

应付交易费用 860,502.78 1,081,368.05

应交税费 - -

应付利息 - -

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应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 400,089.80 506,124.25

负债合计 6,362,468.38 6,994,141.85

所有者权益：

实收基金 1,297,038,539.97 1,484,879,760.78

未分配利润 263,723,709.47 430,400,998.58

所有者权益合计 1,560,762,249.44 1,915,280,759.36

负债和所有者权益总计 1,567,124,717.82 1,922,274,901.21

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.203元，基金份额总额

1,297,038,539.97份。

6.2 利润表

会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 -98,059,643.22 -543,102,064.72

1.利息收入 655,343.35 1,351,816.77

其中：存款利息收入 655,343.35 1,351,816.77

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -84,998,371.88 -291,171,317.41

其中：股票投资收益 -89,510,677.18 -294,804,256.21

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 4,512,305.30 3,632,938.80

3.公允价值变动收益（损失以“- -13,983,548.23 -254,845,081.64

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 266,933.54 1,562,517.56

减：二、费用 18,314,331.42 35,387,787.17

1．管理人报酬 6.4.8.2.1 12,612,560.39 16,228,295.54

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2．托管费 6.4.8.2.2 2,102,093.47 2,704,716.01

3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -

4．交易费用 3,385,014.18 16,241,497.58

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 214,663.38 213,278.04

三、利润总额（亏损总额以“- -116,373,974.64 -578,489,851.89

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -116,373,974.64 -578,489,851.89

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华医疗保健股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 1,484,879,760.78 430,400,998.58 1,915,280,759.36

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -116,373,974.64 -116,373,974.64

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -187,841,220.81 -50,303,314.47 -238,144,535.28

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 53,070,593.36 13,101,953.79 66,172,547.15

2.基金赎回款 -240,911,814.17 -63,405,268.26 -304,317,082.43

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,297,038,539.97 263,723,709.47 1,560,762,249.44

（基金净值）

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 2,001,476,076.20 1,001,902,945.22 3,003,379,021.42

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -578,489,851.89 -578,489,851.89

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -274,854,487.08 -65,025,687.93 -339,880,175.01

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 252,643,232.40 41,706,448.40 294,349,680.80

2.基金赎回款 -527,497,719.48 -106,732,136.33 -634,229,855.81

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,726,621,589.12 358,387,405.40 2,085,008,994.52

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

鹏华医疗保健股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2014]第859号文《关于准予鹏华医疗保健股票型证券投资基金注册的批复》核准，由基金管理人鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》公开募集设立。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,272,037,165.23元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具普华永道中天验字(2014)第493号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》于2014年9月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,273,167,107.58份基金份额，其中认购资金利息折合1,129,942.35份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托 第16页共35页

管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中，股票资产占基金资产的比例为80%－95%；投资于医疗保健行业上市公司发行的股票占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20%。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别

第17页共35页

化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点

的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实

务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构

第18页共35页

银行”)

国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

注：无。

6.4.8.1.2债券交易

注：无。

6.4.8.1.3债券回购交易

注：无。

6.4.8.1.4权证交易

注：无。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

注：无。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月30日

6月30日

当期发生的基金应支付 12,612,560.39 16,228,295.54

的管理费

其中：支付销售机构的 6,242,509.34 6,803,847.26

客户维护费

注：（1）支付基金管理人鹏华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费 第19页共35页

用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 2,102,093.47 2,704,716.01

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。

日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

6.4.8.2.3销售服务费

注：无。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银 93,829,616.08 637,145.60 377,978,096.78 1,228,787.33

行

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。

第20页共35页

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

注：无。

6.4.9期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注

股）

2017年2017

长缆 6月年 新股流

002879科技 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

7月 通受限

5日

7日

2017年2017

金龙 6月年 新股流

002882羽 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

7月 通受限

15日

17日

2017年2017

睿能 6月年 新股流

603933科技 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -

7月 通受限

28日

6日

2017年2017

旭升 6月年 新股流

603305股份 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -

7月 通受限

30日

10日

2017年2017

大烨 6月年 新股流

300670智能 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -

26日 7月 通受限

3日

2017年2017

国科 6月年 新股流

300672微 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 -

7月 通受限

30日

12日

2017年2017

百达 6月年 新股流

603331精工 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

7月 通受限

27日

5日

2017年2017

富满 6月年 新股流

300671电子 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

7月 通受限

27日

5日

第21页共35页

2017年2017

君禾 6月年 新股流

603617股份 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

7月 通受限

23日

3日

注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股 停 期末 复牌

股票代票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总额 备注

码名 日期原价 日期价 成本总额

称 因

ST 2017重

000403生年大 30.93 - - 1,619,000 53,633,116.8650,075,670.00 -

化 6月事

22日项

天 2017重

广年大

002509中 9.20 - - 1,706,062 11,478,726.7615,695,770.40 -

6月事

茂 12日项

诺 2017重 2017

邦年大 年

603238股 29.38 31.99 1,750 23,292.50 51,415.00 -

5月事 8月

份 15日项 23日

美 2017重

芝年大

002856股 31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80 -

6月事

份 19日项

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

注：截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

第22页共35页

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,471,389,417.55 93.89

其中：股票 1,471,389,417.55 93.89

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 95,286,027.78 6.08

7 其他各项资产 449,272.49 0.03

8 合计 1,567,124,717.82 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 52,967.70 0.00

C 制造业 1,276,604,431.82 81.79

D 电力、热力、燃气及水生产和 122,618.80 0.01

供应业

E 建筑业 388,234.70 0.02

F 批发和零售业 120,336,439.74 7.71

G 交通运输、仓储和邮政业 356,790.02 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 43,490,092.56 2.79

务业

J 金融业 3,055,005.89 0.20

K 房地产业 26,428,128.72 1.69

L 租赁和商务服务业 41,847.12 0.00

M 科学研究和技术服务业 86,652.88 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 244,561.29 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

第23页共35页

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 181,646.31 0.01

S 综合 - -

合计 1,471,389,417.55 94.27

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600771 广誉远 3,819,800 152,601,010.00 9.78

2 000538 云南白药 1,114,800 104,623,980.00 6.70

3 600479 千金药业 4,615,030 66,779,484.10 4.28

4 300463 迈克生物 2,609,874 66,551,787.00 4.26

5 300482 万孚生物 908,154 64,197,406.26 4.11

6 300456 耐威科技 1,539,759 57,402,215.52 3.68

7 600332 白云山 1,872,612 54,380,652.48 3.48

8 002262 恩华药业 3,359,712 50,832,442.56 3.26

9 603108 润达医疗 3,166,673 50,445,100.89 3.23

10 000403 ST生化 1,619,000 50,075,670.00 3.21

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http://www.phfund.com的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 002411 必康股份 83,707,321.62 4.37

2 300482 万孚生物 70,982,537.02 3.71

3 300456 耐威科技 67,821,111.45 3.54

4 300521 爱司凯 66,797,456.80 3.49

5 300463 迈克生物 57,982,186.06 3.03

6 300571 平治信息 47,082,966.78 2.46

7 600893 航发动力 41,950,447.47 2.19

8 002758 华通医药 39,318,813.57 2.05

第24页共35页

9 300595 欧普康视 37,695,219.00 1.97

10 300047 天源迪科 33,940,295.74 1.77

11 300294 博雅生物 31,550,285.23 1.65

12 002223 鱼跃医疗 30,983,256.98 1.62

13 600436 片仔癀 29,833,122.60 1.56

14 002219 恒康医疗 25,479,605.17 1.33

15 000661 长春高新 24,961,667.04 1.30

16 002462 嘉事堂 24,055,835.08 1.26

17 603108 润达医疗 23,695,682.19 1.24

18 603579 荣泰健康 22,325,874.85 1.17

19 002826 易明医药 22,100,135.94 1.15

20 600332 白云山 21,526,548.78 1.12

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300309 吉艾科技 121,875,898.39 6.36

2 000538 云南白药 107,997,661.82 5.64

3 000502 绿景控股 100,748,602.68 5.26

4 600771 广誉远 66,094,918.97 3.45

5 002411 必康股份 61,016,268.36 3.19

6 600833 第一医药 60,202,513.65 3.14

7 002509 天广中茂 59,548,202.42 3.11

8 300110 华仁药业 48,742,026.90 2.54

9 600735 新华锦 44,465,893.49 2.32

10 300078 思创医惠 39,985,388.43 2.09

11 002750 龙津药业 38,274,343.26 2.00

12 000915 山大华特 33,859,047.41 1.77

13 002131 利欧股份 33,325,280.75 1.74

14 300047 天源迪科 31,304,601.15 1.63

15 600332 白云山 27,391,449.37 1.43

16 300404 博济医药 25,789,190.12 1.35

17 000756 新华制药 18,598,365.00 0.97

18 300180 华峰超纤 18,566,519.00 0.97

19 600479 千金药业 16,243,372.68 0.85

第25页共35页

20 300438 鹏辉能源 15,599,902.56 0.81

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,076,259,557.37

卖出股票收入（成交）总额 1,156,507,470.19

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期未发生股指期货投资。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。

第26页共35页

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

7.11.3 本期国债期货投资评价

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

本基金投资的前十名证券之一的振兴生化股份有限公司 (简称“ST生化”或“公司”)于

2016年7月12日公告，公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局(以下简称“山西证监局”

)下发的行政监管措施决定书【2016】5号《关于对振兴生化股份有限公司采取责令改正措施的

决定》。内容如下：

经查，2012年4月23日，山西省运城市中级人民法院出具民事（2011）运中商初字第

53号判决书，将山西阳煤丰喜肥业（集团）股份有限公司（以下简称丰喜肥业）于山西振兴集

团有限公司（以下简称山西振兴）签订的《关于合作建设经营现“山西金兴大酒店”的合同书》之转让协议载明的归山西振兴所有的权利判决归丰喜肥业所有。你公司未在2012年12月1日发布的《振兴生化股份有限公司控股股东以资抵债关联交易公告》中披露交易标的山西金兴大酒店涉及的上述诉讼。

该行为触及《深圳证券交易所股票上市规则（2012年修订）》9.15和10.2.8规定披露义务，

违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条的相关规定。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十九条之规定，我局决定对你公司采取责令改正的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

你公司应自本决定下发之日起1个月内对以下事项进行改正，并向我局报送书面整改报告：

一、补充披露山西金兴大酒店相关诉讼情况。

二、请律师就公司是否实际取得金兴大酒店相关权利发表意见，请会计师就金兴大酒店纳入公司年报“在建工程”科目核算的合理性发表意见。

针对山西证监局下发的《行政监管措施决定书》，公司高度重视，公司将按照山西证监局的要求，提出切实可行的整改措施和计划，形成整改报告，及时上报山西证监局。公司将加强规范运作、内部控制管理和信息披露管理，进一步提高董事、监事和高级管理人员的履职能力，积极按照《行政监管措施决定书》的要求进行整改，并及时履行信息披露义务。

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对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

7.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 318,277.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 22,215.69

5 应收申购款 108,779.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 449,272.49

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明

价值 例（%）

1 000403 ST生化 50,075,670.00 3.21 重大事项

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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

68,286 18,994.21 1,118,505.40 0.09% 1,295,920,034.57 99.91%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 120,004.39 0.01%

持有本基金

注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：（1）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。

（2）本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额。

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§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2014年9月23日）基金份额总额 2,273,167,107.58

本报告期期初基金份额总额 1,484,879,760.78

本报告期基金总申购份额 53,070,593.36

减:本报告期基金总赎回份额 240,911,814.17

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,297,038,539.97

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

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§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人的重大人事变动：报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆

先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。

本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。

10.2.2基金托管人的重大人事变动：报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大

的人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略未改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

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西南证券 1960,697,001.51 43.11% 875,483.23 43.11% -

银河证券 2766,004,098.53 34.37% 698,060.37 34.37% -

华创证券 1200,819,639.36 9.01% 183,007.08 9.01% -

天风证券 1 84,854,317.83 3.81% 77,326.89 3.81% -

长江证券 1 79,859,738.16 3.58% 72,775.92 3.58% -

中金公司 1 77,417,890.40 3.47% 70,554.46 3.47% -

东方财富证 1 45,157,227.91 2.03% 41,151.20 2.03% -

券

方正证券 1 7,981,910.42 0.36% 7,274.15 0.36% -

兴业证券 1 4,413,780.00 0.20% 4,022.23 0.20% -

长城证券 1 1,282,031.44 0.06% 1,168.31 0.06% -

宏源证券 1 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

湘财证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

东兴证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

广发证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

瑞信方正 1 - - - - -

华西证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

瑞银证券 1 - - - - -

中泰证券 1 - - - - -

西部证券 1 - - - - -

中航证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - -本期减少

1个席位

注：交易单元选择的标准和程序：

1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用

交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

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（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

2)选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

鹏华基金管理有限公司

2017年8月28日

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