华宝兴业高端制造股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝兴业制造股票

基金主代码 000866

交易代码 000866

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年12月10日

报告期末基金份额总额 611,349,646.59份

把握制造业升级过程中的投资机会，在控制风险的

投资目标 前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增

值。

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币

政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对

相关资产类别的预期收益及风险进行动态跟踪，决

定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自下

投资策略 而上相结合的方法，通过对高端制造业主题相关行

业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘

该类型企业的投资价值，分享制造业升级过程中所

带来的投资机会。本基金基于流动性管理及策略性

投资的需要，将投资于债券、货币市场工具和资产

支持证券，投资的目的是保证基金资产流动性，有

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效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基

金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货

币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地

确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的

个券选择方法构建债券投资组合。在法律法规许可

的前提下，本基金可基于谨慎原则运用权证等相关

金融衍生工具对基金投资组合进行管理，提高投资

效率，管理基金投资组合风险水平，以更好地实现

本基金的投资目标。

业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率×80% +上证国债指数收

益率×20%

本基金是一只主动投资的股票型基金，属于证券投

风险收益特征 资基金中的预期风险和预期收益都较高的品种，其

预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金

和货币市场基金。

基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 28,325,616.39

2.本期利润 -12,347,104.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0190

4.期末基金资产净值 822,734,402.21

5.期末基金份额净值 1.346

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -1.39% 0.88% 2.54% 0.66% -3.93% 0.22%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

(2014年12月10日至2017年3月31日)

注：按照基金合同的规定，基金管理人当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2015年6月10日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。2001年7月至

2003年7月，在天同

投资副总 证券任研究员，

监、本基 2003年7月至

金基金经 2003年11月，在中

理、华宝 原证券任行业研究部

兴业动力 2014年 副经理，2003年

刘自强 组合混合、 12月10日 - 16年 11月至2006年3月，

华宝国策 在上海融昌资产管理

导向混合、 公司先后任研究员、

华宝未来 研究总监。2006年

主导混合 5月加入华宝兴业基

基金经理 金管理有限公司，先

后任高级分析师、研

究部总经理助理、基

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金经理助理职务，

2008年3月至今任华

宝兴业动力组合混合

型证券投资基金的基

金经理，2010年6月

至2012年1月兼任

华宝兴业宝康消费品

证券投资基金基金经

理，2012年4月起任

投资副总监，

2014年12月起兼任

华宝兴业高端制造股

票型证券投资基金基

金经理。2015年5月

起任华宝兴业国策导

向混合型证券投资基

金基金经理，

2016年11月起兼任

华宝兴业未来主导产

业灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业高端制造股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析 第5页共11页

结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

在去年12月债券市场崩盘后，A股市场信心受到极大冲击。由于担忧流动性紧缩、资金外

逃等负面因素，上涨趋势最终未能形成。此后，在IPO加速、打击保险资金举牌等冲击下，市场

再次暴跌。2017年初，通过对大盘股的护盘，指数得以维稳并逐步上涨，但成长股继续下跌，

市场分化严重。在指数的虚假繁荣下，管理层继续加大IPO，同时开始限制再融资；资金面随着

人民币贬值、通胀上升而开始趋紧。这些因素使市场压力继续加大，但在海外市场持续大涨、年初基建投资大增、商品价格走强、神秘资金护盘等多重因素的影响下，市场出现非理性波动，价值判断基本失效，整个市场处于混乱当中。2月市场在两会维稳的预期下表现平稳，但整体情绪并未有所改观，获利了结动力较强，大盘股上涨已难以为继，小盘股则在2月上旬后开始修复式反弹，游戏、传媒、电子等上年跌幅较大的行业反弹明显。两会之后，市场波动加大，美国3月再次加息，资金成本上行，热钱向港股涌入，A股的热点完全丧失了持续性，行情似乎开始走向终结。

在操作方面，由于股市在去年一直表现较弱，而其他市场，如：债券、期货、海外市场等投资领域受流动性推动上涨明显，因此本基金一直预期股市将出现补涨，坚持高仓位高弹性的组合。

但在市场人气不断被扑灭后，最终市场暴跌，因此下跌受到的损失较大。此后，市场人气逐步崩溃，理性投资者纷纷离开A股市场，本基金也放弃幻想，降低仓位，逐步向防御性的组合转变，季度末业绩略有恢复，但总体仍处于落后状态。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内本基金份额净值增长率为-1.39%，同期业绩比较基准收益率为2.54%，基金表现落后业绩比较基准3.93%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 662,520,115.93 79.97

其中：股票 662,520,115.93 79.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 100,000,000.00 12.07

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 63,614,778.33 7.68

8 其他资产 2,280,859.60 0.28

9 合计 828,415,753.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 522,340.00 0.06

C 制造业 594,668,017.38 72.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供 14,710,714.28 1.79

应业

E 建筑业 788,032.50 0.10

F 批发和零售业 29,352,971.99 3.57

G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 18,119,060.73 2.20

业

J 金融业 1,797,176.00 0.22

K 房地产业 89,364.00 0.01

L 租赁和商务服务业 2,044,500.00 0.25

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 279,694.00 0.03

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 662,520,115.93 80.53

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002126 银轮股份 3,250,000 29,120,000.00 3.54

2 603997 继峰股份 1,022,400 26,030,304.00 3.16

3 002532 新界泵业 1,750,000 22,855,000.00 2.78

4 000811 烟台冰轮 1,293,748 21,916,091.12 2.66

5 002098 浔兴股份 1,350,000 21,235,500.00 2.58

6 600285 羚锐制药 1,799,920 21,185,058.40 2.57

7 002501 利源精制 1,598,902 20,769,736.98 2.52

8 002206 海利得 1,000,000 20,210,000.00 2.46

9 002449 国星光电 1,400,000 19,964,000.00 2.43

10 603020 爱普股份 1,059,968 19,715,404.80 2.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 227,071.86

2 应收证券清算款 1,092,704.84

3 应收股利 -

4 应收利息 61,978.10

5 应收申购款 899,104.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,280,859.60

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 678,229,642.04

报告期期间基金总申购份额 36,594,272.38

减:报告期期间基金总赎回份额 103,474,267.83

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 611,349,646.59

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业高端制造股票型证券投资基金基金合同；

华宝兴业高端制造股票型证券投资基金招募说明书；

华宝兴业高端制造股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

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8.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

8.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2017年4月24日

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