华宝高端制造股票型证券投资基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月21日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝制造股票

基金主代码 000866

交易代码 000866

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年12月10日

报告期末基金份额总额 364,203,622.26份

把握制造业升级过程中的投资机会，在控制风险的

投资目标 前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增

值。

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币

政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对

相关资产类别的预期收益及风险进行动态跟踪，决

定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自下

而上相结合的方法，通过对高端制造业主题相关行

投资策略 业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘

该类型企业的投资价值，分享制造业升级过程中所

带来的投资机会。本基金基于流动性管理及策略性

投资的需要，将投资于债券、货币市场工具和资产

支持证券，投资的目的是保证基金资产流动性，有

效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基

金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货

币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地


确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的
个券选择方法构建债券投资组合。在法律法规许可
的前提下，本基金可基于谨慎原则运用权证等相关
金融衍生工具对基金投资组合进行管理，提高投资
效率，管理基金投资组合风险水平，以更好地实现
本基金的投资目标。

业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率×80%+上证国债指数收
益率×20%

本基金是一只主动投资的股票型基金，属于证券投
风险收益特征 资基金中的预期风险和预期收益都较高的品种，其
预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金
和货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日
）

1.本期已实现收益 -38,964,471.41
2.本期利润 -47,621,216.54
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1308
4.期末基金资产净值 333,972,650.76
5.期末基金份额净值 0.917
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -12.50% 1.55% -8.10% 1.51% -4.40% 0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的规定，基金管理人当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2015年6月10日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基 本科。曾在上海从容
金经理、 2018年 投资管理有限公司从
贺喆 华宝转型 8月24日 - 8年 事投资管理工作。

升级混合 2013年10月加入华
基金经理 宝基金管理有限公司，

先后任高级分析师、
基金经理助理等职务。
2018年7月起任华宝
转型升级灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理，2018年8月
起任华宝高端制造股
票型证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝高端制造股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

国庆长假期间，美国股市大幅下跌，叠加美方不断对贸易摩擦喊话，A股投资者的预期在一周内急转直下，人民银行以普惠金融定向降准对冲，市场却并不买单，节后高开低走急速杀跌，上证短短几个交易日跌破2500点。10月19日，一行两会领导发表呵护市场的发言，2449点成为年内的政策底，券商板块带动市场见底回升。11月，在资金和政策双宽松的背景下，随着科
创板和注册制信息落地，以市北高新为首的创投概念应声而起，超跌、高送转和壳股也借势大涨。12月初，中美在G20达成初步一致，市场刚准备接力反弹，6日就突发华为CFO在加拿大被捕，通信和电子制造板块垮塌。这个月同时也是医药股噩梦一月，利空一浪接一浪，从4+7带量采购控制药价到鼓励举报医保诈骗，从化药、器械、药房、服务到中药轮番下跌。临近年底，投资者预期再次下行，指数逼近新低。

在操作方面，本基金重仓的制造业和周期性股票在国庆后的急跌中损失很大，随后的反弹中考虑到业绩和估值并不匹配，没有过多参与超跌或高弹性板块，因此相对收益下滑明显。在
12月多空交织的市场环境中，坚守优质企业和景气度相对高的板块，后期加大了TMT板块的配
置，业绩获得了改善,未在年底的杀跌中受到太大损失。回首接手半年来的操作和心路历程，为未能多挽回一些净值损失而自责，同时也鞭策自己在未来跌宕起伏的经济环境中，努力为每一位基民守护财富、稳定增值。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.917元；本报告期基金份额净值增长率为-12.50%，业绩比较基准收益率为-8.10%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 308,177,838.68 91.03
其中：股票 308,177,838.68 91.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,020,552.68 0.60
其中：债券 2,020,552.68 0.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 24,256,669.84 7.17
8 其他资产 4,085,804.72 1.21
9 合计 338,540,865.92 100.00
由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,699,170.96 1.41
C 制造业 201,301,032.69 60.27
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 7,656,329.00 2.29
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 340,367.00 0.10
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 41,077,107.58 12.30
J 金融业 50,145.80 0.02
K 房地产业 28,284,672.25 8.47
L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 307,230.00 0.09
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 597,698.00 0.18
R 文化、体育和娱乐业 23,864,085.40 7.15
S 综合 - -
合计 308,177,838.68 92.28
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600104 上汽集团 495,300 13,209,651.00 3.96
2 000063 中兴通讯 657,100 12,872,589.00 3.85
3 600741 华域汽车 691,400 12,721,760.00 3.81
4 002624 完美世界 446,781 12,442,850.85 3.73
5 000002 万科A 509,100 12,126,762.00 3.63
6 002597 金禾实业 743,038 11,806,873.82 3.54
7 300429 强力新材 335,364 10,463,356.80 3.13
8 600299 安迪苏 820,594 9,420,419.12 2.82
9 002152 广电运通 1,665,819 9,345,244.59 2.80
10 002648 卫星石化 959,692 9,280,221.64 2.78
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,020,552.68 0.61

8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,020,552.68 0.61
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 128017 金禾转债 20,422 2,020,552.68 0.61
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

高端制造基金截至2018年12月31日持仓前十名证券中的中兴通讯（000063）已与BIS达成《替代的和解协议》（以下简称“协议”）以替代中兴通讯于2017年3月与BIS达成的《和解协议》。BIS已于2018年6月8日（美国时间）通过《关于中兴通讯的替代命令》（以下简称“2018年6月8日命令”）批准协议立即生效。根据协议，中兴通讯将支付合计14亿美元民事罚款，包括在BIS签发2018年6月8日命令后60日内一次性支付10亿美元，以及在BIS签发2018年6月8日命令后90日内支付至由中兴通讯选择、经BIS批准的美国银行托管账户并在监察期内（定义见下文）暂缓的额外的4亿美元罚款（监察期内若中兴通讯遵守协议约定的监察条件和2018年6月8日命令，监察期届满后4亿美元罚款将被豁免支付）。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为在中兴通讯在5G的龙头地位及中兴通讯新管理层到位后，中兴通讯已经具备中长期投资价值。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 406,015.07

2 应收证券清算款 3,627,449.05

3 应收股利 -


4 应收利息 10,999.98

5 应收申购款 41,340.62

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,085,804.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 128017 金禾转债 2,020,552.68 0.61

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 364,429,336.07
报告期期间基金总申购份额 5,351,369.89
减:报告期期间基金总赎回份额 5,577,083.70
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 364,203,622.26
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝高端制造股票型证券投资基金基金合同；

华宝高端制造股票型证券投资基金招募说明书；

华宝高端制造股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2019年1月21日
点击查看>>  附件